Breaking Down NN, Inc. (NNBR) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita da NN, Inc. (NNBR)

Entendendo os fluxos de receita da NN, Inc.

Recutação de receita

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais da NN, Inc. foram $357,777 mil, uma diminuição de $376,737 mil durante o mesmo período em 2023, refletindo um declínio de 5.0%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um declínio, com as vendas líquidas caindo 5.0% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com 2023. Esse declínio é atribuído a vários fatores, incluindo a venda de operações e o volume racionalizado em plantas submetidas a reviravoltas.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Soluções móveis contribuídas 60.5% de vendas líquidas totais.
• As soluções de energia foram responsáveis ​​por 39.5% de vendas líquidas totais.

Mudanças significativas nos fluxos de receita

A venda das operações de Lubbock teve um impacto notável na receita, contribuindo para o declínio geral nas vendas líquidas. Além disso, efeitos cambiais desfavoráveis ​​de $1.9 milhões ainda afetaram o desempenho da receita.

No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas foram $113,587 mil, de baixo de $124,443 mil no mesmo trimestre de 2023, representando uma diminuição de 8.7%.

Receita da indústria do cliente para o terceiro trimestre de 2024

Esses dados ilustram a variedade de fluxos de receita e destaca as mudanças no desempenho em diferentes segmentos e indústrias, fornecendo informações valiosas para os investidores que analisam a saúde financeira da empresa.

Um mergulho profundo na lucratividade da NN, Inc. (NNBR)

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:

Tendências na lucratividade ao longo do tempo: A tabela a seguir descreve as tendências de lucratividade nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: Abaixo está uma comparação dos índices de lucratividade com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional: As métricas de eficiência operacional são as seguintes:

• Custo das vendas: Diminuiu em US $ 21,2 milhões, ou 6,6%, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Despesas de vendas, gerais e administrativas: Aumentou US $ 1,3 milhão durante o mesmo período, totalizando US $ 37.116 mil.
• Depreciação e amortização: Aumentou US $ 509 mil, atingindo US $ 35.152 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Tendências na margem bruta: A tendência de margem bruta nos últimos dois anos é a seguinte:

Dívida vs. Equidade: como NN, Inc. (NNBR) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

A estrutura financeira da empresa depende significativamente de uma combinação de dívida e financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total estava em US $ 143,6 milhões, que inclui obrigações de longo e curto prazo. A repartição desta dívida é a seguinte:

O índice de dívida / patrimônio é um indicador crítico de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma taxa de dívida / patrimônio de 1.34. Isso se compara à média da indústria de aproximadamente 1.00, indicando que a empresa tem uma maior dependência da dívida em relação à sua base de ações.

Em termos de classificação de crédito, a empresa enfrentou desafios, resultando em uma classificação atual de CCC, refletindo um status de alto risco. As atividades recentes de refinanciamento incluíram a emissão de novas dívidas totalizando US $ 38 milhões Para gerenciar as necessidades de liquidez e as despesas operacionais, enquanto a despesa de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi registrada em US $ 16,6 milhões, de cima de US $ 15,5 milhões no ano anterior.

A empresa equilibra seu financiamento de crescimento entre dívida e patrimônio. Atividades recentes também indicam uma mudança estratégica para o financiamento de ações. Por exemplo, o patrimônio líquido total em 30 de setembro de 2024, foi US $ 106,6 milhões, uma diminuição de US $ 125,0 milhões No final de 2023, principalmente devido a perdas acumuladas.

Esse equilíbrio entre dívida e financiamento de ações é crucial para sustentar a flexibilidade operacional, gerenciando as implicações de maior alavancagem na saúde financeira da empresa. A gerência continua a avaliar sua estrutura de capital para otimizar o potencial de crescimento e mitigar os riscos associados a altos níveis de dívida.

Avaliando a liquidez da NN, Inc. (NNBR)

Avaliando a liquidez da NN, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.4, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 146,5 milhões e passivos circulantes de US $ 104,0 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida foi aproximadamente 0.9, com ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) em US $ 76,9 milhões e passivos circulantes em US $ 104,0 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 85,3 milhões, de baixo de US $ 100,9 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso representa uma diminuição de US $ 15,6 milhões, atribuído principalmente ao aumento dos vencimentos atuais da dívida de longo prazo e um aumento em outros passivos atuais.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxos de caixa operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 4,4 milhões, uma diminuição significativa de US $ 23,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse declínio foi impulsionado por um aumento nas contas a receber e alterações no gerenciamento de inventário.

Investindo fluxos de caixa: O dinheiro fornecido pelas atividades de investimento foi US $ 1,9 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o dinheiro usado de US $ 13,4 milhões pelo mesmo período em 2023. A mudança positiva ocorreu em grande parte devido a US $ 17,0 milhões recebido da venda das operações de Lubbock.

Financiamento de fluxos de caixa: Dinheiro usado em atividades de financiamento aumentado para US $ 15,6 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 1,2 milhão em 2023, principalmente devido ao aumento de pagamentos de dívidas de longo prazo.

Preocupações ou pontos fortes de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, o valor principal em circulação sob a linha de empréstimo a prazo era US $ 114,2 milhões, enquanto a empresa tinha US $ 21,9 milhões Disponível para futuros empréstimos sob a instalação da ABL. O passivo total diminuiu por US $ 20,8 milhões Durante o mesmo período, indicando uma abordagem cautelosa para gerenciar os níveis de dívida.

A NN, Inc. (NNBR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para o valor para o ebitda (EV/ EBITDA), juntamente com tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é calculada usando o preço atual das ações dividido pelos ganhos por ação (EPS). A partir dos dados mais recentes, o preço das ações é $3.80 e os doze meses atrás de EPs é $(0.59), resultando em uma relação P/E de -6.44. Este P/E negativo indica uma perda, sugerindo que a empresa pode estar subvalorizada em comparação com os colegas com ganhos positivos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado das ações de uma empresa com o valor contábil. O valor contábil por ação é aproximadamente $2.14. Com o preço atual das ações de $3.80, a relação P/B é calculada como 1.77. Isso indica que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com o valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA fornece uma métrica de avaliação que compara o valor total da Companhia (incluindo dívida) com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. O valor da empresa é aproximadamente US $ 182 milhões e o EBITDA nos últimos doze meses é US $ 31 milhões, resultando em uma proporção EV/EBITDA de 5.87. Essa proporção sugere uma avaliação razoável em comparação com as médias da indústria.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, começando por perto $4.50 e declinando para o preço atual de $3.80. Isso representa uma diminuição de aproximadamente 15.56% ao longo do ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa não declarou dividendos nos últimos doze meses, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% devido à ausência de pagamentos de dividendos.

Consenso de analistas

De acordo com as últimas classificações de analistas, a recomendação de consenso é um "Segurar". Isso indica que os analistas acreditam que o estoque é bastante avaliado em seu preço atual, sem catalisadores imediatos para obter uma apreciação ou depreciação significativa.

Tabela de resumo

Riscos -chave enfrentados pela NN, Inc. (NNBR)

Riscos -chave enfrentados pela NN, Inc. (NNBR)

A saúde financeira da NN, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente seu desempenho e estabilidade. Abaixo está um exame detalhado desses riscos, juntamente com dados financeiros relevantes.

Concorrência da indústria

A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, enfrentando pressão de players estabelecidos e novos participantes. Esta competição pode levar a pressões de preços, impactando as margens.

Condições de mercado

As flutuações do mercado afetaram as vendas da NN, Inc. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram por US $ 18,96 milhões, ou 5.0%, comparado ao mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente à venda de suas operações de Lubbock e efeitos cambiais desfavoráveis ​​no valor US $ 1,9 milhão.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos, particularmente nos setores de fabricação e ambiental, apresentam riscos. A conformidade com esses regulamentos pode levar a custos aumentados e interrupções operacionais.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais incluem a racionalização dos volumes de produção e as reviravoltas das instalações. Por exemplo, durante o mesmo período, a perda das operações melhorou por US $ 3,18 milhões Ano a ano, mas a empresa ainda enfrentava desafios relacionados a menores receitas e mix de produtos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados pelos níveis de dívida da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total estava em US $ 143,63 milhões, de baixo de US $ 153,28 milhões no ano anterior. As despesas de juros aumentaram para US $ 16,64 milhões de US $ 15,48 milhões, refletindo taxas de juros médias mais altas.

Riscos estratégicos

Decisões estratégicas, como desinvestimentos e aquisições, apresentam riscos inerentes. A venda das operações de Lubbock geradas US $ 17 milhões nos rendimentos, que foram usados ​​para pagar dívidas.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa tomou medidas, como otimizar operações da planta e gerenciar os custos de maneira eficaz. A redução nos custos indiretos de fabricação contribuiu para uma melhoria na receita das operações por US $ 3,54 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Perspectivas de crescimento futuro para a NN, Inc. (NNBR)

Perspectivas de crescimento futuro para NN, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Inovações de produtos: A NN, Inc. concentrou -se em aprimorar suas ofertas de produtos, principalmente no segmento de soluções de energia. Por exemplo, as vendas líquidas neste segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 141,3 milhões, mostrando uma ligeira diminuição de 0.9% de US $ 142,6 milhões no ano anterior. No entanto, a renda das operações aumentou por US $ 3,5 milhões para US $ 11,8 milhões, impulsionado por custos de fabricação indiretos mais baixos.

Expansões de mercado: A empresa vem explorando novos mercados, principalmente focando em suas joint ventures. A parcela do lucro líquido de joint ventures aumentou por US $ 3,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 6,6 milhões comparado com US $ 3,1 milhões no mesmo período de 2023.

Aquisições: Vendas estratégicas recentes, como as operações da Lubbock, permitiram à NN, Inc. otimizar as operações e se concentrar em segmentos mais lucrativos. A venda resultou em um ganho de US $ 7,2 milhões.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2024, a NN, Inc. está projetando uma ligeira diminuição nas vendas líquidas gerais, estimadas em US $ 357,8 milhões, de baixo de US $ 376,7 milhões Em 2023. No entanto, a empresa antecipa melhorias na eficiência operacional e gerenciamento de custos levará a uma redução líquida de perda de US $ 29,6 milhões em 2023 a um estimado US $ 17,3 milhões em 2024.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A NN, Inc. firmou várias transações de venda-leaseback, incluindo a venda de propriedades para US $ 16,9 milhões Em março de 2024. Esse movimento estratégico não apenas melhora o fluxo de caixa, mas também permite que a empresa mantenha o controle operacional sobre as propriedades.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

Uma das vantagens competitivas da NN, Inc. está em suas operações diversificadas em vários segmentos, incluindo soluções móveis e soluções de energia. As vendas líquidas no segmento de soluções móveis foram US $ 216,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, embora abaixo de US $ 234,1 milhões em 2023.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• NN, Inc. (NNBR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NN, Inc. (NNBR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View NN, Inc. (NNBR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.