OSI Systems, Inc. (OSIS) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'OSI Systems, Inc. (OSIC)
Comprendre les sources de revenus d'OSI Systems, Inc.
Les principales sources de revenus pour OSI Systems, Inc. comprennent trois divisions principales: la sécurité, l'optoélectronique et la fabrication et les soins de santé. La rupture des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Division | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Division de sécurité | $224,314 | 65.2% |
| Division d'optoélectronique et de fabrication | $97,795 | 28.4% |
| Division des soins de santé | $37,102 | 10.8% |
| Revenus totaux | $344,007 | 100% |
La croissance des revenus d'une année sur l'autre montre des tendances importantes. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, les revenus totaux étaient de 279 210 $, indiquant un taux de croissance annuel d'environ 23.2% pour la même période en 2024.
La répartition d'une année à l'autre de la croissance des revenus par division est la suivante:
| Division | Revenue Q1 2023 (en milliers) | Revenue Q1 2024 (en milliers) | Croissance (par milliers) | Pourcentage de croissance |
|---|---|---|---|---|
| Division de sécurité | $164,629 | $224,314 | $59,685 | 36.3% |
| Division d'optoélectronique et de fabrication | $96,128 | $97,795 | $1,667 | 1.7% |
| Division des soins de santé | $37,787 | $37,102 | ($685) | (1.8%) |
| Revenus totaux | $279,210 | $344,007 | $64,797 | 23.2% |
En termes de contribution des segments aux revenus globaux, la division de sécurité est devenue le plus grand contributeur, représentant 65.2% du total des revenus au premier tri 28.4%, tandis que la division des soins de santé représentait 10.8%.
Des changements importants dans les sources de revenus ont été observés dans la division de sécurité, où les revenus des produits ont augmenté en raison de la croissance des systèmes d'inspection des cargaisons et des véhicules, des systèmes de détection des traces et des ventes de dépistage des points de contrôle. La division Optoelectronics and Manufacturing a connu une croissance principalement dans la fabrication de contrats, tandis que la division des soins de santé a connu une légère baisse des revenus en raison de la baisse des ventes de produits, compensée par une augmentation des revenus de service.
Le tableau suivant résume les contributions des revenus par segment pour le premier trimestre 2024:
| Division | Revenus (en milliers) | Taux de croissance |
|---|---|---|
| Division de sécurité | $224,314 | 36.3% |
| Division d'optoélectronique et de fabrication | $97,795 | 1.7% |
| Division des soins de santé | $37,102 | (1.8%) |
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus pour OSI Systems, Inc. indique une performance robuste, en particulier au sein de la division de sécurité, avec des taux de croissance notables qui reflètent l'accent stratégique de l'entreprise sur l'élargissement de ses offres de produits et de la portée du marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité OSI Systems, Inc. (OSIC)
Métriques de rentabilité
Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, les mesures de rentabilité servent d'indicateurs critiques. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée du profit brut, du bénéfice d'exploitation et des marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les mesures financières sont les suivantes:
| Métrique | Q1 Fiscal 2024 | Q1 Fiscal 2025 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 98,7 millions de dollars | 121,5 millions de dollars | 22,8 millions de dollars | 23.1% |
| Bénéfice d'exploitation | 22,6 millions de dollars | 30,3 millions de dollars | 7,7 millions de dollars | 34.1% |
| Bénéfice net | 12,9 millions de dollars | 17,9 millions de dollars | 5,0 millions de dollars | 38.9% |
| Marge brute | 35.4% | 35.3% | -0.1% | -0.3% |
| Marge opérationnelle | 8.1% | 8.8% | 0.7% | 8.6% |
| Marge nette | 4.6% | 5.2% | 0.6% | 13.0% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice brut de la société a considérablement augmenté de l'exercice 2024 au T1 au T1 au T1 du trimestre 2025, entraîné principalement par des volumes de vente plus élevés et une gestion efficace des coûts. Le bénéfice d'exploitation a également montré une augmentation robuste, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et réduit les dépenses d'exploitation relatives.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lorsque vous comparez ces ratios de rentabilité aux moyennes de l'industrie, la marge brute de la société est légèrement inférieure à la moyenne de l'industrie 36%, tandis que les marges opérationnelles et nettes dépassent les moyennes de l'industrie 7% et 4.5% respectivement. Cela indique une position concurrentielle en termes d'efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être analysée par divers lentilles, notamment la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. L'augmentation du bénéfice brut indique des stratégies efficaces de gestion des coûts, malgré la hausse des coûts des marchandises vendues. Les dépenses d'exploitation totales de la société ont augmenté 76,2 millions de dollars dans l'exercice 2024 du premier trimestre 91,2 millions de dollars Au Q1 Fiscal 2025, principalement entraîné par:
- Augmentation des dépenses de vente, générale et administrative, passant de 59,8 millions de dollars à 72,2 millions de dollars.
- Augmentation des dépenses de recherche et de développement de 15,9 millions de dollars à 17,8 millions de dollars.
- La restructuration et d'autres charges ont augmenté de $466,000 à 1,2 million de dollars.
Cette augmentation des dépenses a été compensée par une base de revenus plus élevée, qui a permis une amélioration de la marge de bénéfice d'exploitation.
Conclusion sur les mesures de rentabilité
Les mesures financières de l'entreprise démontrent un fondement solide de rentabilité, avec des tendances indiquant une trajectoire positive. La capacité de gérer efficacement les coûts tout en augmentant les revenus est un indicateur fort de la santé opérationnelle de l'entreprise.
Dette vs Équité: comment OSI Systems, Inc. (OSIS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment OSI Systems, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, OSI Systems, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 476,3 millions de dollars, qui comprend:
- Prêt à terme: 133,8 millions de dollars
- 2029 Remarques: 340,8 millions de dollars
- Autre dette à long terme: 1,8 million de dollars
La partie actuelle de la dette à long terme se dresse à 8,2 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour OSI Systems, Inc. est calculé comme suit:
Total des passifs au 30 septembre 2024: 1,3 milliard de dollars
Total des capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024: 786,5 millions de dollars
Ainsi, le ratio dette / investissement est approximativement 1.63, indiquant une dépendance plus élevée à la dette par rapport à l'équité.
Comparaison de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres moyen pour l'industrie est là 1.0, suggérant que OSI Systems, Inc. fonctionne avec un effet de levier plus élevé par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes
En juillet 2024, OSI Systems, Inc. 350 millions de dollars Montant principal de 2,25% billets supérieurs convertibles dus en août 2029. Le produit net de cette émission était approximativement 340,4 millions de dollars Après avoir déduit les frais d'émission.
Notes de crédit
Au 30 septembre 2024, OSI Systems, Inc. a maintenu une cote de crédit de Baa3 de Moody's, indiquant un risque de crédit modéré.
Activité de refinancement
L'entreprise n'a pas participé à des activités de refinancement importantes au cours du dernier trimestre, mais continue de gérer efficacement sa dette en suspens.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
OSI Systems, Inc. équilibre son financement grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté approximativement 80 millions de dollars des actions ordinaires, indiquant une décision stratégique pour gérer sa base de capitaux propres tout en tirant parti de la dette pour la croissance.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Prêt à terme | $133.8 |
| 2029 Notes | $340.8 |
| Autre dette à long terme | $1.8 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $8.2 |
| Dette totale à long terme | $476.3 |
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 85,1 millions de dollars, fournir des liquidités pour soutenir les opérations et les obligations en cours.
Évaluation des liquidités OSI Systems, Inc. (OSIC)
Évaluation des liquidités d'Osi Systems, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était approximativement 1.18, calculé à partir des actifs actuels de 1 025,5 millions de dollars et les passifs actuels de 868,0 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide était approximativement 0.95, déterminé en ajustant les actifs de courant pour exclure les stocks, totalisant 456,0 millions de dollars dans les stocks.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était 157,5 millions de dollars, qui reflète une diminution de 206,9 millions de dollars au 30 juin 2024. Cette baisse est principalement due à l'augmentation des passifs actuels, en particulier la dette à court terme.
| Période | Actifs actuels (million) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 juin 2024 | 1,025.5 | 868.0 | 157.5 |
| 30 septembre 2024 | 1,025.5 | 868.0 | 157.5 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie des activités d'exploitation: Au cours de l'exercice 2025 du premier trimestre, l'argent utilisé dans les activités d'exploitation était 37,2 millions de dollars, par rapport à l'argent fourni de 17,1 millions de dollars au cours de l'exercice 2024. Ce changement significatif était principalement dû à l'augmentation des comptes débiteurs et des stocks.
Espèces utilisées dans les activités d'investissement: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était 87,5 millions de dollars au Q1 Exercice 2025, en hausse 9,6 millions de dollars dans l'exercice 2024 du premier trimestre, avec 75,5 millions de dollars alloué à une acquisition d'entreprise.
Caisse fournie par les activités de financement: L'argent net fourni par les activités de financement était 113,8 millions de dollars au premier trimestre 2025, en grande partie en raison du produit net de 340,4 millions de dollars de l'émission de billets pour personnes âgées convertibles, compensée par 125,0 millions de dollars dans les remboursements sur la facilité de crédit.
| Type de trésorerie | Q1 Fiscal 2024 (million de dollars) | Q1 Fiscal 2025 (million de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 17.1 | (37.2) |
| Activités d'investissement | (9.6) | (87.5) |
| Activités de financement | (1.9) | 113.8 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 85,1 millions de dollars, avec environ 81% détenus par des filiales étrangères, potentiellement soumises aux taxes de rapatriement. La facilité de crédit de la société comprend un 600 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, avec 259,0 millions de dollars dessiné et 263,9 millions de dollars Disponible, offrant un tampon pour les besoins de liquidité.
L'émission de 350,0 millions de dollars Dans les billets pour personnes âgées convertibles, améliore les liquidités, tandis que les flux de trésorerie opérationnels en cours devraient respecter les obligations dans un avenir prévisible.
OSI Systems, Inc. (OSIS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
La santé financière d'OSI Systems, Inc. peut être évaluée par diverses mesures d'évaluation, qui incluent le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise Ratio EBITDA (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (EPS) était $1.05. Le cours de l'action à cette date était approximativement $150.57. Il en résulte un rapport P / E de:
Ratio P / E = cours des actions / EPS dilué
Ratio P / E = 150,57 $ / 1,05 $ = 143.4
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 peut être dérivée de l'équité totale et des actions en circulation. La capitaux propres totaux était 786,5 millions de dollars Et le nombre d'actions en circulation était 16,7 millions.
Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation
Valeur comptable par action = 786,5 millions de dollars / 16,7 millions = $47.06
Le rapport P / B est calculé comme:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action
Ratio P / B = 150,57 $ / 47,06 $ = 3.20
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. La dette totale était 476,3 millions de dollars, et les équivalents en espèces et en espèces étaient 85,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024. La capitalisation boursière peut être calculée comme le cours de l'action multiplié par les actions en circulation:
CAP boursière = cours des actions actions en circulation
Capacité boursière = 150,57 $ 16,7 millions = 2,51 milliards de dollars
Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash
Valeur d'entreprise = 2,51 milliards de dollars + 476,3 millions de dollars - 85,1 millions de dollars = 2,90 milliards de dollars
L'EBITDA pour les douze derniers mois (LTM) est estimé à 150 millions de dollars.
EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA
EV / EBITDA = 2,90 milliards de dollars / 150 millions de dollars = 19.33
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a connu des fluctuations notables au cours des 12 derniers mois:
- 12 mois de haut: $150.57
- 12 mois de bas: $95.80
- Prix de l'action actuel (au 30 septembre 2024): $150.57
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'a déclaré aucun dividende au cours du récent exercice. Par conséquent, les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont tous les deux 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes des analystes en septembre 2024 indiquent un consensus de:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 0 analystes
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 143.4 |
| Ratio P / B | 3.20 |
| EV / EBITDA | 19.33 |
| Haut de 12 mois | $150.57 |
| 12 mois de bas | $95.80 |
| Cours actuel | $150.57 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (buy) | 5 |
| Consensus d'analyste (Hold) | 2 |
| Consensus d'analyste (Sell) | 0 |
Risques clés face à OSI Systems, Inc. (OSIC)
Risques clés face à OSI Systems, Inc.
La santé financière d'OSI Systems, Inc. est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes. Ceux-ci peuvent avoir un impact significatif sur les opérations de l'entreprise et les performances financières globales.
Concurrence de l'industrie
L'OSI opère dans un paysage hautement compétitif, en particulier dans les secteurs de la sécurité et des soins de santé. Dans l'exercice 2025 du premier trimestre, la division de sécurité a généré 224,3 millions de dollars dans les revenus, la prise en compte 65.2% du total des revenus nets, reflétant une position de marché solide. Cependant, une concurrence accrue pourrait faire pression sur les marges bénéficiaires et les parts de marché.
Changements réglementaires
Les changements de réglementation, en particulier liés à la sécurité et aux soins de santé, présentent des risques à l'OSI. Les coûts de conformité peuvent augmenter, ce qui a un impact sur la rentabilité. La société a maintenu un cadre de conformité robuste, mais une nouvelle législation pourrait nécessiter des dépenses supplémentaires.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions économiques mondiales peuvent affecter la demande de produits et services de l'OSI. Par exemple, au cours de l'exercice 2025 du premier trimestre, les revenus nets globaux de la société sont passés à 344 millions de dollars, un 23.2% augmenter une année à l'autre. Cependant, les conditions économiques défavorables pourraient inverser cette tendance.
Risques opérationnels
Les inefficacités opérationnelles, en particulier liées aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement, peuvent entraver les capacités de production. Dans l'exercice 2025 du premier trimestre, l'argent utilisé dans les activités d'exploitation était 37,2 millions de dollars, une diminution significative de 17,1 millions de dollars Au cours de l'année précédente, mettant en évidence les défis opérationnels potentiels.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux d'Osi se tenaient à 1,33 milliard de dollars, avec une dette à long terme de 468,1 millions de dollars. Des niveaux de dette élevés peuvent augmenter le risque financier, surtout si les taux d'intérêt augmentent ou si les revenus baissent.
Risques stratégiques
La société a fait plusieurs acquisitions pour améliorer son portefeuille, notamment un 75,5 millions de dollars Acquisition au premier trimestre 2025. Bien que de tels mouvements puissent stimuler la croissance, ils impliquent également des risques d'intégration et une sous-performance potentielle des actifs acquis.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, OSI a mis en œuvre diverses stratégies:
- Formation de la conformité: Programmes de formation réguliers pour assurer l'adhésion à l'évolution des réglementations.
- Diversification: Élargir les gammes de produits pour atténuer la dépendance à des marchés spécifiques.
- Gestion financière: Maintenir un bilan qui soutient la flexibilité dans les climats économiques difficiles.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les secteurs de la sécurité et des soins de santé | Revenus à 224,3 millions de dollars en Q1 FY2025 | Diversification des offres de produits |
| Changements réglementaires | Potentiel d'augmentation des coûts de conformité | Impact sur la rentabilité | Formation régulière de la conformité |
| Conditions du marché | Fluctuations dans les conditions économiques | Les revenus nets sont passés à 344 millions de dollars | Maintenir une flexibilité financière |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement affectant la production | Espèces utilisées dans les opérations 37,2 millions de dollars | Rationalisation des opérations |
| Risques financiers | Niveaux élevés de dette | Passifs totaux 1,33 milliard de dollars | Gestion financière prudente |
| Risques stratégiques | Défis d'intégration des acquisitions | Coût d'acquisition récent de 75,5 millions de dollars | Diligence raisonnable approfondie |
Perspectives de croissance futures pour OSI Systems, Inc. (OSIC)
Perspectives de croissance futures pour OSI Systems, Inc.
Moteurs de croissance clés
Les principaux moteurs de croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans la division de sécurité où les revenus ont augmenté 59,7 millions de dollars ou 36.3% En glissement annuel au premier trimestre 2025.
- Extensions du marché: L'expansion dans les nouveaux marchés a été un facteur crucial, contribuant à une augmentation globale des revenus de 23.2% depuis 279,2 millions de dollars dans l'exercice 2024 du premier trimestre 344,0 millions de dollars dans l'exercice 2025 du premier trimestre.
- Acquisitions: L'acquisition récente a représenté une partie importante de la croissance, avec 75,5 millions de dollars dépensé pour une acquisition d'entreprises au premier trimestre 2025.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent la croissance des revenus continue, les estimations suggérant que le potentiel de revenus atteint approximativement 1,4 milliard de dollars À la fin de l'exercice 2026. Les estimations du bénéfice par action (BPA) devraient passer à partir de $1.07 dans l'exercice 2024 à environ $1.50 par Q1 Fiscal 2026.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise s'est engagée dans des partenariats stratégiques qui amélioreront probablement sa position concurrentielle:
- Partenariats avec des entreprises technologiques pour faire progresser le développement de produits dans la division des soins de santé.
- Expansion des réseaux de distribution sur les marchés internationaux, en particulier en Asie et en Europe.
Avantages compétitifs
Plusieurs avantages concurrentiels positionnent favorablement l'entreprise pour la croissance future:
- Solide reconnaissance de la marque: La réputation de la division de sécurité a entraîné une demande cohérente, attirée par de fortes augmentations de ventes.
- Situation financière robuste: Les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 85,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
- R&D innovante: Les dépenses de R&D ont augmenté à 17,8 millions de dollars Dans l'exercice 2025 du premier trimestre, soutenant les lancements et améliorations de nouveaux produits.
| Segment | T1 T1 Revenus de l'exercice 2024 (million de dollars) | T1 T1 Revenus pour l'exercice 2025 (million de dollars) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Division de sécurité | 164.6 | 224.3 | 36.3 |
| Optoélectronique et fabrication | 76.8 | 82.6 | 7.6 |
| Division des soins de santé | 37.8 | 37.1 | -1.9 |
| Revenus totaux | 279.2 | 344.0 | 23.2 |
Dans l'ensemble, l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation, l'expansion du marché et les acquisitions le positionne bien pour une croissance significative dans les années à venir.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- OSI Systems, Inc. (OSIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of OSI Systems, Inc. (OSIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View OSI Systems, Inc. (OSIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.