Breaking Down OSI Systems, Inc. (Osis) Saúde Financeira: Insights -chave para investidores

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As principais fontes de receita da OSI Systems, Inc. incluem três divisões principais: segurança, optoeletrônica e fabricação e assistência médica. A repartição das receitas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:

O crescimento da receita ano a ano mostra tendências significativas. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, as receitas totais foram de US $ 279.210, indicando uma taxa de crescimento ano a ano de aproximadamente 23.2% para o mesmo período em 2024.

O colapso do ano anterior do crescimento da receita por divisão é o seguinte:

Em termos de contribuição do segmento para a receita geral, a divisão de segurança emergiu como o maior colaborador, representando 65.2% de receita total no primeiro trimestre de 2024. A Divisão de Optoeletrônica e Manufatura contribuiu 28.4%, enquanto a divisão de saúde foi responsável por 10.8%.

Mudanças significativas nos fluxos de receita foram observadas na divisão de segurança, onde as receitas do produto aumentaram devido ao crescimento nos sistemas de inspeção de carga e veículos, sistemas de detecção de rastreamento e vendas de triagem de pontos de verificação. A Divisão de Optoeletrônica e Manufatura viu o crescimento principalmente na fabricação de contratos, enquanto a divisão de saúde sofreu um ligeiro declínio de receita devido às vendas mais baixas de produtos, compensado por um aumento nas receitas de serviços.

A tabela a seguir resume as contribuições de receita por segmento para o primeiro trimestre de 2024:

No geral, a análise de receita da OSI Systems, Inc. indica um desempenho robusto, particularmente dentro da divisão de segurança, com taxas de crescimento notáveis ​​que refletem o foco estratégico da empresa em expandir suas ofertas de produtos e alcance do mercado.

Um mergulho profundo na OSI Systems, Inc. (OSIS) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, as métricas de lucratividade servem como indicadores críticos. Abaixo está uma análise detalhada do lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, juntamente com tendências e comparações com as médias do setor.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras são as seguintes:

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

O lucro bruto da empresa aumentou significativamente do primeiro trimestre de 2024 para o primeiro trimestre de 2025, impulsionado principalmente por volumes de vendas mais altos e gerenciamento eficaz de custos. O lucro operacional também mostrou um aumento robusto, refletindo a maior eficiência operacional e a redução de despesas operacionais relativas.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar esses índices de rentabilidade com as médias da indústria, a margem bruta da empresa está ligeiramente abaixo da média da indústria de aproximadamente 36%, enquanto as margens operacionais e líquidas excedem as médias da indústria de 7% e 4.5% respectivamente. Isso indica uma posição competitiva em termos de eficiência operacional.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser analisada através de várias lentes, incluindo gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. O aumento do lucro bruto indica estratégias efetivas de gerenciamento de custos, apesar do aumento dos custos dos bens vendidos. As despesas operacionais totais da empresa aumentaram de US $ 76,2 milhões No primeiro trimestre de 2024 para US $ 91,2 milhões No primeiro trimestre de 2025, impulsionado principalmente por:

• Aumento de despesas de venda, general e administrativa, subindo de US $ 59,8 milhões para US $ 72,2 milhões.
• Aumento das despesas de pesquisa e desenvolvimento de US $ 15,9 milhões para US $ 17,8 milhões.
• Reestruturação e outras acusações aumentaram de $466,000 para US $ 1,2 milhão.

Esse aumento nas despesas foi compensado por uma base de receita mais alta, o que permitiu uma margem de lucro operacional aprimorada.

Conclusão sobre métricas de rentabilidade

As métricas financeiras para a empresa demonstram uma base sólida de lucratividade, com tendências indicando uma trajetória positiva. A capacidade de gerenciar custos de maneira eficaz, enquanto aumenta as receitas é um forte indicador da saúde operacional da empresa.

Dívida vs. Equidade: como a OSI Systems, Inc. (Osis) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a OSI Systems, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a OSI Systems, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 476,3 milhões, que inclui:

• Empréstimo a prazo: US $ 133,8 milhões
• 2029 Notas: US $ 340,8 milhões
• Outras dívidas de longo prazo: US $ 1,8 milhão

Parte atual da dívida de longo prazo está em US $ 8,2 milhões.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio da OSI Systems, Inc. é calculada da seguinte forma:

Passivos totais em 30 de setembro de 2024: US $ 1,3 bilhão

Patrimônio líquido em 30 de setembro de 2024: US $ 786,5 milhões

Assim, a relação dívida / patrimônio é aproximadamente 1.63, indicando uma maior dependência da dívida em comparação com o patrimônio.

Comparação do setor

A taxa média de dívida / patrimônio para o setor está por perto 1.0, sugerindo que a OSI Systems, Inc. opera com uma alavancagem mais alta em comparação com seus pares.

Emissões de dívida recentes

Em julho de 2024, a OSI Systems, Inc. emitiu US $ 350 milhões Montante principal de 2,25% de notas seniores conversíveis devido em agosto de 2029. Os recursos líquidos desta emissão foram aproximadamente US $ 340,4 milhões Depois de deduzir os custos de emissão.

Classificações de crédito

Em 30 de setembro de 2024, a OSI Systems, Inc. manteve uma classificação de crédito de Baa3 da Moody's, indicando um risco de crédito moderado.

Atividade de refinanciamento

A empresa não se envolveu em atividades significativas de refinanciamento no trimestre recente, mas continua a gerenciar sua dívida pendente de maneira eficaz.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A OSI Systems, Inc. equilibra seu financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio líquido. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recompensou aproximadamente US $ 80 milhões de ações ordinárias, indicando um movimento estratégico para gerenciar sua base de ações e aproveitar a dívida para o crescimento.

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 85,1 milhões, fornecendo liquidez para apoiar operações contínuas e obrigações de dívida.

Avaliando a liquidez da OSI Systems, Inc. (Osis)

Avaliando a liquidez da OSI Systems, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era aproximadamente 1.18, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1.025,5 milhões e passivos circulantes de US $ 868,0 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida foi aproximadamente 0.95, determinado ajustando os ativos atuais para excluir inventários, totalizando US $ 456,0 milhões em inventários.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro era US $ 157,5 milhões, que reflete uma diminuição de US $ 206,9 milhões em 30 de junho de 2024. Esse declínio se deve principalmente a aumentos no passivo circulante, particularmente dívidas de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxos de caixa das atividades operacionais: Durante o primeiro trimestre de 2025, o dinheiro usado em atividades operacionais foi US $ 37,2 milhões, comparado ao dinheiro fornecido de US $ 17,1 milhões No primeiro trimestre de 2024. Essa mudança significativa ocorreu principalmente devido a aumentos nas contas a receber e inventários.

Dinheiro usado em atividades de investimento: O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento foi US $ 87,5 milhões no primeiro trimestre de 2025, de cima de US $ 9,6 milhões No primeiro trimestre de 2024, com US $ 75,5 milhões alocado para uma aquisição de negócios.

Dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento: O caixa líquido fornecido por atividades de financiamento foi US $ 113,8 milhões No primeiro trimestre de 2025, em grande parte devido ao produto líquido de US $ 340,4 milhões da emissão de notas seniores conversíveis, compensada por US $ 125,0 milhões em pagamentos na linha de crédito.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 85,1 milhões, com aproximadamente 81% mantidos por subsidiárias estrangeiras, potencialmente sujeitas a impostos sobre repatriação. A linha de crédito da empresa inclui um US $ 600 milhões Linha de crédito giratória, com US $ 259,0 milhões desenhado e US $ 263,9 milhões Disponível, fornecendo um buffer para necessidades de liquidez.

A emissão de US $ 350,0 milhões Em Notas Seniores conversíveis, aumentam a liquidez, enquanto os fluxos de caixa operacionais em andamento devem cumprir as obrigações no futuro próximo.

A OSI Systems, Inc. (Osis) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A Saúde Financeira da OSI Systems, Inc. pode ser avaliada através de várias métricas de avaliação, que incluem a relação preço-lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor para a empresa- Razão EBITDA (EV/EBITDA).

Proporção de preço/lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $1.05. O preço das ações nessa data foi aproximadamente $150.57. Isso resulta em uma relação P/E de:

Razão P / E = Preço das ações / EPS diluído
Razão P / E = $ 150,57 / $ 1,05 = 143.4

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, pode ser derivado do patrimônio total e compartilha em circulação. O patrimônio total era US $ 786,5 milhões e o número de ações em circulação foi 16,7 milhões.

Valor contábil por ação = patrimônio total / compartilha em circulação
Valor contábil por ação = US $ 786,5 milhões / 16,7 milhões = $47.06

A relação P/B é calculada como:

Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação
Razão P / B = $ 150,57 / $ 47,06 = 3.20

Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)

O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. A dívida total era US $ 476,3 milhõese em dinheiro e equivalentes de dinheiro foram US $ 85,1 milhões Em 30 de setembro de 2024. A capitalização de mercado pode ser calculada como o preço das ações multiplicado por ações em circulação:

Mercado Cap = Ações do preço das ações em circulação
Cap de mercado = $ 150,57 16,7 milhões = US $ 2,51 bilhões

Valor da empresa = Cap de mercado + dívida total - dinheiro
Valor corporativo = US $ 2,51 bilhões + $ 476,3 milhões - US $ 85,1 milhões = US $ 2,90 bilhões

O EBITDA nos últimos doze meses (LTM) é estimado em US $ 150 milhões.

EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda
EV / EBITDA = US $ 2,90 bilhões / $ 150 milhões = 19.33

Tendências do preço das ações

O preço das ações experimentou flutuações notáveis ​​nos últimos 12 meses:

• Alta de 12 meses: $150.57
• Baixa de 12 meses: $95.80
• Preço atual das ações (em 30 de setembro de 2024): $150.57

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa não declarou dividendos no recente ano fiscal. Portanto, os índices de rendimento e pagamento de dividendos são ambos 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações dos analistas em setembro de 2024 indicam um consenso de:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 2 analistas
• Vender: 0 analistas

Riscos -chave enfrentados pela OSI Systems, Inc. (Osis)

Riscos -chave enfrentados pela OSI Systems, Inc.

A saúde financeira da OSI Systems, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Isso pode afetar significativamente as operações da empresa e o desempenho financeiro geral.

Concorrência da indústria

A OSI opera em um cenário altamente competitivo, principalmente nos setores de segurança e saúde. No primeiro trimestre de 2025, a divisão de segurança gerada US $ 224,3 milhões nas receitas, representando 65.2% das receitas líquidas totais, refletindo uma forte posição de mercado. No entanto, o aumento da concorrência pode pressionar as margens de lucro e a participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos, particularmente relacionadas à segurança e saúde, apresentam riscos para a OSI. Os custos de conformidade podem aumentar, impactando a lucratividade. A empresa manteve uma estrutura robusta de conformidade, mas a nova legislação pode exigir despesas adicionais.

Condições de mercado

As flutuações nas condições econômicas globais podem afetar a demanda pelos produtos e serviços da OSI. Por exemplo, durante o primeiro trimestre de 2025, as receitas líquidas gerais da empresa aumentaram para US $ 344 milhões, a 23.2% Aumentar ano a ano. No entanto, condições econômicas adversas podem reverter essa tendência.

Riscos operacionais

As ineficiências operacionais, especialmente relacionadas às interrupções da cadeia de suprimentos, podem dificultar os recursos de produção. No primeiro trimestre de 2025, o dinheiro usado em atividades operacionais foi US $ 37,2 milhões, uma diminuição significativa de US $ 17,1 milhões No ano anterior, destacando possíveis desafios operacionais.

Riscos financeiros

Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da OSI ficava em US $ 1,33 bilhão, com dívida de longo prazo de US $ 468,1 milhões. Os altos níveis de dívida podem aumentar o risco financeiro, especialmente se as taxas de juros aumentarem ou as receitas caem.

Riscos estratégicos

A empresa fez várias aquisições para aprimorar seu portfólio, incluindo um US $ 75,5 milhões Aquisição no primeiro trimestre de 2025. Embora esses movimentos possam impulsionar o crescimento, eles também envolvem riscos de integração e o desempenho inferior dos ativos adquiridos.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a OSI implementou várias estratégias:

• Treinamento de conformidade: Programas de treinamento regulares para garantir a adesão aos regulamentos em evolução.
• Diversificação: Expandindo linhas de produtos para mitigar a dependência de mercados específicos.
• Gestão Financeira: Manter um balanço que apóia a flexibilidade em desafiar climas econômicos.

Perspectivas de crescimento futuro da OSI Systems, Inc. (Osis)

Perspectivas de crescimento futuro para a OSI Systems, Inc.

Principais fatores de crescimento

Os principais fatores de crescimento da empresa incluem:

• Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de produtos, particularmente na divisão de segurança onde as receitas aumentaram por US $ 59,7 milhões ou 36.3% ano a ano no primeiro trimestre de 2025.
• Expansões de mercado: A expansão para novos mercados tem sido um fator crucial, contribuindo para um aumento geral da receita de 23.2% de US $ 279,2 milhões No primeiro trimestre de 2024 para US $ 344,0 milhões No primeiro trimestre de 2025.
• Aquisições: A aquisição recente representou uma parcela significativa de crescimento, com US $ 75,5 milhões Passado em uma aquisição de negócios no primeiro trimestre de 2025.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Analistas Projeto Crescimento contínuo da receita, com estimativas sugerindo o potencial de receita para atingir aproximadamente US $ 1,4 bilhão até o final do ano fiscal de 2026. Espera -se que as estimativas de ganhos por ação (EPS) cresçam a partir de $1.07 no primeiro trimestre de 2024 a aproximadamente $1.50 pelo primeiro trimestre de 2026.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa se envolveu em parcerias estratégicas que provavelmente aumentarão sua posição competitiva:

• Parcerias com empresas de tecnologia para promover o desenvolvimento de produtos na Divisão de Saúde.
• Expansão de redes de distribuição em mercados internacionais, particularmente na Ásia e na Europa.

Vantagens competitivas

Várias vantagens competitivas posicionam a empresa favoravelmente para o crescimento futuro:

• Forte reconhecimento de marca: A reputação da divisão de segurança levou a uma demanda consistente, evidenciada por fortes aumentos de vendas.
• Posição financeira robusta: Total dos equivalentes em dinheiro e dinheiro US $ 85,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
• R&D inovadora: As despesas de P&D aumentaram para US $ 17,8 milhões No primeiro trimestre de 2025, apoiando novos lançamentos e aprimoramentos de produtos.

No geral, o foco estratégico da empresa na inovação, expansão do mercado e aquisições a posiciona bem para um crescimento significativo nos próximos anos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• OSI Systems, Inc. (OSIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of OSI Systems, Inc. (OSIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View OSI Systems, Inc. (OSIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.