Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE) Bundle
Comprendre Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (rares) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Ultragenyx Pharmaceutical Inc.
Ultragenyx Pharmaceutical Inc. génère des revenus principalement par le biais des ventes de produits, des revenus de redevances et des accords de collaboration. Voici une ventilation détaillée de leurs sources de revenus:
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits | $77,251 | $42,349 | $34,902 | 82% |
| Revenus de redevances Crysvita | $62,243 | $55,703 | $6,540 | 12% |
| Revenus totaux | $139,494 | $98,052 | $41,442 | 42% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 395,4 millions de dollars, contre 306,9 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui représente une augmentation de 29%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment d'entreprise | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits Crysvita | $181,808 | $106,916 | $74,892 | 70% |
| Ventes de produits mepsevii | $22,372 | $22,552 | ($180) | -1% |
| Ventes de produits Dojolvi | $57,091 | $47,347 | $9,744 | 21% |
| Ventes de produits Evkeeza | $21,788 | $1,540 | $20,248 | Pas significatif |
| Ventes totales de produits | $213,545 | $128,757 | $84,788 | 66% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation significative des revenus est attribuée à:
- Demande accrue de Crysvita: La demande de Crysvita, en particulier en Amérique latine, a considérablement augmenté, ce qui a entraîné une augmentation de 96% des ventes de produits de 2023 à 2024.
- Lancement d'Evkeeza: Le lancement d'Evkeeza au Japon et d'autres régions a considérablement contribué à la croissance des revenus.
- Croissance des revenus des redevances: Les revenus de redevances de Crysvita ont montré une augmentation de 70%, reflétant la population croissante des patients en thérapie.
Dans l'ensemble, la société a connu une trajectoire de croissance robuste dans ses sources de revenus tirées par une demande accrue et des lancements de produits réussis.
Une plongée profonde dans Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (rare) rentabilité
Une plongée profonde dans la rentabilité de Ultragenyx Pharmaceutical Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 118,473 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 84.94%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 335,519 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 84.91%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (131,987 millions de dollars), conduisant à une marge opérationnelle de (94.77%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte des opérations était (413,695 millions de dollars), résultant en une marge de fonctionnement de (104.66%).
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (133,516 millions de dollars), donnant une marge bénéficiaire nette de (95.78%). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (435,798 millions de dollars), résultant en une marge bénéficiaire nette de (110.19%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
La marge bénéficiaire brute des trois mois clos le 30 septembre 2023 était 82.96%, indiquant une augmentation de 1,98 points de pourcentage d'une année à l'autre pour la même période en 2024. Dans la comparaison de neuf mois, la marge bénéficiaire brute était 83.67% pour 2023, reflétant une augmentation modeste de 1,24 points de pourcentage en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés pharmaceutiques varie généralement entre 70% et 90%. La marge bénéficiaire brute d'Ultragenyx de 84.94% le positionne bien dans cette plage. Les marges d'exploitation et de bénéfice net reflètent cependant des investissements en cours dans la recherche et le développement, entraînant des pertes d'exploitation importantes.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 271,481 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprend:
- Coût des ventes: 21,021 millions de dollars
- Recherche et développement: 170,109 millions de dollars
- Vente, général et administratif: 80,351 millions de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient 809,048 millions de dollars, avec la ventilation comme suit:
- Coût des ventes: 59,834 millions de dollars
- Recherche et développement: 510,099 millions de dollars
- Vente, général et administratif: 239,115 millions de dollars
| Métrique | 3 mois terminé le 30 septembre 2024 | 3 mois terminé le 30 septembre 2023 | 9 mois terminé le 30 septembre 2024 | 9 mois terminé le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 118,473 millions de dollars | 82,667 millions de dollars | 335,519 millions de dollars | 256,699 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | (131,987 millions de dollars) | (145,097 millions de dollars) | (413,695 millions de dollars) | (447,159 millions de dollars) |
| Bénéfice net | (133,516 millions de dollars) | (159,649 millions de dollars) | (435,798 millions de dollars) | (483,449 millions de dollars) |
Dette vs Équité: comment Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (rare) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Ultragenyx Pharmaceutical Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Ultragenyx Pharmaceutical Inc. a signalé des passifs totaux de 1 184,5 millions de dollars, qui comprend 829,7 millions de dollars en passifs pour la vente de redevances futures. L'entreprise détient 824,7 millions de dollars Dans les espèces disponibles, les équivalents de trésorerie et les titres de créance commercialisables, contribuant à sa liquidité à court terme.
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 3.42, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.5. Cela indique une dépendance plus lourde à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres, un scénario commun pour les sociétés biopharmaceutiques qui nécessitent souvent un capital substantiel pour la recherche et le développement.
En 2023, la société a rempli une offre publique souscrite, émettant 9,833,334 actions à un prix d'offre publique de $30.00 par action, générant des produits nets de 326,5 millions de dollars. De plus, en juin 2024, une autre offre a été achevée avec 8,782,051 actions vendues à $39.00 par action, cédant 381,0 millions de dollars procédures nettes.
Les notations de crédit pour Ultragenyx ne sont pas explicitement détaillées dans les données disponibles. Cependant, la dépendance de l'entreprise à l'égard des offres publiques et son niveau d'endettement élevé suggère une approche prudente des agences de notation de crédit. Des activités de refinancement récentes n'ont pas été signalées, indiquant une structure de dette stable sans besoins de refinancement immédiat.
Ultragenyx équilibre son financement de croissance grâce à une combinaison de financement en actions et de financement par emprunt. La Société a systématiquement utilisé des augmentations de capitaux propres pour soutenir ses opérations et financer des essais cliniques, tout en gérant ses niveaux d'endettement pour maintenir la liquidité et la flexibilité opérationnelle.
| Métrique financière | Valeur 2024 | Valeur 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Passifs totaux | 1 184,5 millions de dollars | 1 215,6 millions de dollars | Diminution de 31,1 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 824,7 millions de dollars | Xxx millions de dollars | — |
| Ratio dette / fonds propres | 3.42 | 2.8 | Augmentation de 0,62 |
| Procédé des offres du public (octobre 2023) | 326,5 millions de dollars | N / A | — |
| Procédé des offres du public (juin 2024) | 381,0 millions de dollars | N / A | — |
Évaluation des liquidités Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (rares)
Évaluation des liquidités d'Ultragenyx Pharmaceutical Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel n'est pas explicitement fourni dans les données; Cependant, il peut être calculé en utilisant les actifs de courant total et les passifs de courant du bilan. Les actifs courants comprennent des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables s'élevant à 824,7 millions de dollars. Les passifs actuels devraient être dérivés du passif total et d'autres données financières pertinentes.
Ratio rapide: Le ratio rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme sans compter sur l'inventaire, nécessiterait également des données spécifiques de responsabilités actuelles. La formule est (actifs actuels - inventaire) / passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est essentiel pour évaluer la liquidité opérationnelle. Avec un total en espèces et équivalents disponibles à 824,7 millions de dollars, la société semble maintenir une position de liquidité robuste. Cependant, les responsabilités exactes de courant sont nécessaires pour un calcul précis.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023 (par milliers):
| Type de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Espèces utilisées dans les activités d'exploitation | (334,685) | (390,902) |
| Cash (utilisé dans) fourni par des activités d'investissement | (120,503) | 275,017 |
| Caisse fournie par les activités de financement | 396,055 | 57,532 |
| Effet des changements de taux de change sur les espèces | (52) | (641) |
| Diminution nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des espèces restreintes | (59,185) | (58,994) |
En 2024, les espèces utilisées dans les activités d'exploitation ont diminué par rapport à 2023, ce qui indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle. L'espèces importantes fournies par les activités de financement reflète des offres d'actions réussies, totalisant 380,983 millions de dollars des offres publiques.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Avec 824,7 millions de dollars En espèces et équivalents disponibles, la société est bien placée pour couvrir ses besoins opérationnels pour au moins les douze prochains mois. Cependant, les pertes nettes en cours, qui équivalaient à 435,8 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, présentent une préoccupation potentielle de liquidité à long terme. La dépendance à l'égard du financement externe et de l'émission d'actions met en évidence l'importance de maintenir la confiance des investisseurs pour maintenir les niveaux de liquidité à l'avenir.
Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (rare) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, plusieurs ratios financiers clés sont analysés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) ratios.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une mesure critique pour évaluer l'évaluation des actions. Depuis les dernières données, le ratio P / E de l'entreprise est non applicable En raison des revenus négatifs signalés.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de la façon dont le marché valorise l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Le rapport P / B actuel se situe à 12.4, calculé à partir d'une valeur comptable du capital total des actionnaires de 346,8 millions de dollars et une capitalisation boursière d'environ 4,3 milliards de dollars.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est une autre métrique importante. La valeur d'entreprise est approximativement 5,1 milliards de dollars avec un ebitda de non applicable en raison des pertes subies; Ainsi, ce rapport ne peut pas être calculé de manière fiable à ce moment.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le stock a ouvert à $25.00 et a culminé à $39.00 En juin 2024. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action est approximativement $30.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise ne paie actuellement aucun dividende, résultant en un Rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également non applicable.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une perspective mixte, avec des notes comme suit:
- Acheter: 6 analystes
- Prise: 4 analystes
- Vendre: 2 analystes
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | Non applicable |
| Ratio P / B | 12.4 |
| Ratio EV / EBITDA | Non applicable |
| Cours actuel | $30.00 |
| Haut de 12 mois | $39.00 |
| 12 mois de bas | $25.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Notes d'analystes (acheter / hold / vendre) | 6/4/2 |
Risques clés face à Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE)
Risques clés face à Ultragenyx Pharmaceutical Inc.
Ultragenyx Pharmaceutical Inc. fait face à divers risques internes et externes qui ont un impact significatif sur sa santé financière. Ci-dessous est un overview de ces risques classés en facteurs de risque opérationnels, financiers et stratégiques.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent de la dépendance de l'entreprise à l'égard du développement et de la commercialisation des produits réussis. La société a subi des pertes nettes chaque année depuis sa création, avec une perte nette de 133,5 millions de dollars et 435,8 millions de dollars pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement. Cela continue une tendance par rapport à l'année précédente, où la perte nette était 159,6 millions de dollars et 483,4 millions de dollars pour les mêmes périodes.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent le besoin potentiel de capitaux supplémentaires pour financer les opérations en cours et le développement de produits. La société a déclaré de l'argent utilisé dans les activités d'exploitation de 334,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 390,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Au 30 septembre 2024, Ultragenyx avait 824,7 millions de dollars dans les espèces disponibles, les équivalents de trésorerie et les titres de créance commercialisables. Cependant, la nécessité d'un capital supplémentaire pourrait entraîner des retards ou des réductions des activités de recherche et de développement si des termes de financement favorables ne sont pas disponibles.
Risques de concurrence sur le marché
La société opère dans une industrie hautement compétitive où l'introduction de nouvelles thérapies peut avoir un impact sur la part de marché et les revenus. Le potentiel de concurrence des autres sociétés pharmaceutiques présente un risque pour les sources de revenus de la société. Par exemple, la croissance des ventes de produits a été motivée par une augmentation de la demande pour ses produits approuvés, les ventes totales de produits atteignant 213,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 66% d'une année à l'autre. Si la population de patients adressables est plus petite que prévu ou si les produits compétitifs capturent la part de marché, les revenus pourraient être affectés négativement.
Risques réglementaires
Les changements dans les politiques réglementaires peuvent avoir un impact sur les délais d'approbation des produits et l'accès au marché. Le développement continu par la société de nouveaux produits candidats nécessite des approbations réglementaires, qui peuvent être imprévisibles. Tout retard ou refus peut affecter considérablement les projections financières et la planification opérationnelle.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à gérer efficacement sa croissance et son expansion opérationnelle. La société peut avoir besoin d'ajuster ses plans opérationnels en fonction de la performance des essais cliniques et des conditions de marché. Par exemple, les frais de recherche et de développement d'Ultragenyx pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 510,1 millions de dollars, reflétant les coûts associés à la progression de ses candidats à son produit. Le fait de ne pas gérer ces dépenses efficacement pourrait entraîner de nouvelles contraintes financières.
Stratégies d'atténuation
La société a décrit plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, notamment la diversification de son pipeline de produits et l'établissement de partenariats stratégiques. De plus, la direction prévoit que les ressources en capital existantes seront suffisantes pour financer les opérations pendant au moins les douze prochains mois.
Résumé des données financières
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | 133,5 millions de dollars | 159,6 millions de dollars | -16.4% |
| Revenus totaux | 139,5 millions de dollars | 98,1 millions de dollars | 42.2% |
| Espèces utilisées dans les activités d'exploitation | 334,7 millions de dollars | 390,9 millions de dollars | -14.4% |
| Cash disponible, équivalents de trésorerie et titres commercialisables | 824,7 millions de dollars | N / A | N / A |
| Frais de recherche et de développement | 510,1 millions de dollars | 487,9 millions de dollars | 4.5% |
Perspectives de croissance futures pour Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE)
Perspectives de croissance futures pour Ultragenyx Pharmaceutical Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. La société a connu une augmentation significative des ventes de produits axées sur la demande croissante de ses produits approuvés. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes totales de produits ont atteint 77,3 millions de dollars, à partir de 42,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation de 82% .
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 395,4 millions de dollars, par rapport à 306,9 millions de dollars pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 29% . La société prévoit que les revenus annuels continueront d'augmenter, en particulier avec l'augmentation prévue de la demande pour ses produits tels que Crysvita et Evkeeza, qui ont vu les ventes de 112,3 millions de dollars et 21,8 millions de dollars respectivement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques
En octobre 2023, la société a rempli une offre publique souscrite, élevant 326,5 millions de dollars dans le produit net. Ce capital sera déterminant dans le financement des études cliniques en cours et futures, de la commercialisation des produits et des acquisitions potentielles. De plus, la transition des responsabilités commerciales de Crysvita à KKC en avril 2023 devrait améliorer les sources de revenus grâce à l'augmentation des revenus de redevances, prévu à l'extrémité supérieure de la 20% à 30% Tiers de revenus annuels.
Avantages compétitifs
La société conserve plusieurs avantages concurrentiels, notamment un pipeline robuste de produits candidats et une position de trésorerie solide. Au 30 septembre 2024, la société avait 824,7 millions de dollars dans les espèces disponibles, les équivalents de trésorerie et les titres de créance commercialisables. Cette force financière permet un investissement continu dans la recherche et le développement, ce qui est essentiel pour maintenir une croissance à long terme.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 139,5 millions de dollars | 98,1 millions de dollars | 41,4 millions de dollars | 42% |
| Ventes de produits | 77,3 millions de dollars | 42,3 millions de dollars | 34,9 millions de dollars | 82% |
| Ventes de Crysvita | 112,3 millions de dollars | 57,3 millions de dollars | 55,0 millions de dollars | 96% |
| Ventes Evkeeza | 21,8 millions de dollars | 1,5 million de dollars | 20,2 millions de dollars | |
| Espèce et équivalents | 824,7 millions de dollars | N / A | N / A | N / A |
Conclusion
La croissance future de l'entreprise est soutenue par ses offres de produits en expansion, ses partenariats stratégiques et sa solide situation financière, ce qui le positionne bien pour un succès continu sur le marché biopharmaceutique.
Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.