Ultragenyx Pharmaceutical Inc.

Verständnis von Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (Seltene) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Ultragenyx Pharmaceutical Inc.

Ultragenyx Pharmaceutical Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Produktverkäufe, Lizenzgebühren und Kollaborationsvereinbarungen. Hier ist eine detaillierte Aufschlüsselung ihrer Einnahmequellen:

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrugen die Gesamteinnahmen 395,4 Mio. USD gegenüber 306,9 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg von 29% entspricht.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der signifikante Umsatzanstieg wird auf:

• Erhöhte Nachfrage nach Crysvita: Die Nachfrage nach Crysvita, insbesondere in Lateinamerika, hat erheblich zugenommen, was zu einem Anstieg des Produktumsatzes von 2023 auf 2024 um 96% führte.
• Start von Evkeeza: Die Einführung von Evkeeza in Japan und anderen Regionen hat erheblich zum Umsatzwachstum beigetragen.
• Royalty Revenue Wachstum: Die Lizenzgebühreneinnahmen aus Crysvita haben einen Anstieg von 70% gezeigt, was die wachsende Patientenpopulation bei der Therapie widerspiegelt.

Insgesamt hat das Unternehmen eine robuste Wachstumskurie in seinen Einnahmequellen verzeichnet, die von gestiegenen Nachfrage und erfolgreichen Produkteinführungen zurückzuführen sind.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (Rare)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Ultragenyx Pharmaceutical Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 118,473 Mio. USD, was zu einer Bruttogewinnspanne von führte 84.94%. Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 335,519 Mio. USD mit einer Bruttogewinnspanne von 84.91%.

Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war (131,987 Millionen US -Dollar), was zu einem operativen Rand von führt (94.77%). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Verlust aus den Operationen (413,695 Millionen US -Dollar), was zu einer operativen Marge von führt (104.66%).

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war (133,516 Millionen US -Dollar)eine Nettogewinnspanne von (95.78%). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust (435,798 Millionen US -Dollar), was zu einer Nettogewinnmarge von führt (110.19%).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Bruttogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2023 war 82.96%, was auf eine Zunahme von anzeigen 1,98 Prozentpunkte Vorjahr im gleichen Zeitraum im Jahr 2024. Im neunmonatigen Vergleich war die Bruttogewinnmarge 83.67% für 2023 reflektiert eine bescheidene Zunahme von 1,24 Prozentpunkte im Jahr 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Pharmaunternehmen für die Branche liegt in der Regel zwischen 70% Und 90%. Ultragenyx 'Bruttogewinnspanne von 84.94% Positioniert es gut in diesem Bereich. Die operativen und Nettogewinnmargen spiegeln jedoch anhaltende Investitionen in Forschung und Entwicklung wider und führen zu erheblichen Betriebsverlusten.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Unternehmen meldete die Gesamtbetriebskosten von 271,481 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 30. September 2024. Dies beinhaltet:

• Umsatzkosten: 21,021 Millionen US -Dollar
• Forschung und Entwicklung: 170,109 Millionen US -Dollar
• Verkauf, allgemein und administrativ: 80,351 Millionen US -Dollar

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 809,048 Millionen US -Dollar, mit dem Zusammenbruch wie folgt:

• Umsatzkosten: 59,834 Millionen US -Dollar
• Forschung und Entwicklung: $ 510.099 Millionen
• Verkauf, allgemein und administrativ: 239,115 Millionen US -Dollar

Schuld vs. Eigenkapital: Wie ultragenyx Pharmazeutical Inc. (selten) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie ultragenyx Pharmazeutical Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 meldete Ultragenyx Pharmaceutical Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 1.184,5 Millionen US -Dollar, einschließlich 829,7 Millionen US -Dollar In Verbindlichkeiten für den Verkauf zukünftiger Lizenzgebühren. Das Unternehmen hält 824,7 Millionen US -Dollar in verfügbaren Bargeld, Bargeldäquivalenten und marktfähigen Schuldtiteln, die zu seiner kurzfristigen Liquidität beitragen.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 3.42, deutlich höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5. Dies weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hin, einem gemeinsamen Szenario für biopharmazeutische Unternehmen, die häufig ein erhebliches Kapital für Forschung und Entwicklung benötigen.

Im Jahr 2023 absolvierte das Unternehmen ein versichertes öffentliches Angebot, das ausgestellt wurde 9,833,334 Aktien zu einem öffentlichen Angebotspreis von $30.00 pro Aktie, generieren Nettoerlöse von 326,5 Millionen US -Dollar. Zusätzlich wurde im Juni 2024 ein weiteres Angebot mit abgeschlossen 8,782,051 Aktien verkauft bei $39.00 pro Aktie, nachgeben 381,0 Millionen US -Dollar Nettoerlös.

Kreditratings für Ultragenyx werden in den verfügbaren Daten nicht explizit detailliert. Das Vertrauen des Unternehmens in öffentliche Angebote und sein hohes Schuldenniveau deuten jedoch auf einen vorsichtigen Ansatz der Kreditwürdigkeitsagenturen hin. Neue Refinanzierungsaktivitäten wurden nicht gemeldet, was auf eine stabile Schuldenstruktur ohne sofortige Refinanzierungsbedürfnisse hinweist.

Ultragenyx gleicht seine Wachstumsfinanzierung durch eine Kombination aus Aktienfinanzierung und Fremdfinanzierung aus. Das Unternehmen hat konsequent Eigenkapitalerhöhungen zur Unterstützung seiner Geschäftstätigkeit und zur Finanzierung klinischer Studien genutzt und gleichzeitig die Schulden zur Aufrechterhaltung der Liquidität und der betrieblichen Flexibilität verwaltet.

Bewertung der ultragenyx Pharmaceutical Inc. (Seltene) Liquidität

Bewertung der Liquidität von Ultragenyx Pharmaceutical Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das aktuelle Verhältnis in den Daten nicht explizit bereitgestellt. Es kann jedoch anhand der Gesamtstromvermögen und Stromverbindlichkeiten aus der Bilanz berechnet werden. Die aktuellen Vermögenswerte umfassen Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere in Höhe 824,7 Millionen US -Dollar. Aktuelle Verbindlichkeiten sollten aus Gesamtverbindlichkeiten und anderen relevanten Finanzdaten abgeleitet werden.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das die Fähigkeit des Unternehmens misst, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf das Inventar zu verlassen, würde auch spezifische Daten der aktuellen Verbindlichkeiten erfordern. Die Formel ist (aktuelle Vermögenswerte - Inventar) / aktuelle Verbindlichkeiten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, ist für die Bewertung der operativen Liquidität von entscheidender Bedeutung. Mit insgesamt verfügbarem Bargeld und Äquivalenten bei 824,7 Millionen US -DollarDas Unternehmen scheint eine robuste Liquiditätsposition beizubehalten. Für eine genaue Berechnung sind jedoch genaue Stromverbindlichkeiten erforderlich.

Cashflow -Statements Overview

Die folgende Tabelle fasst die Cashflows für die neun Monate zum 30. September 2024 zusammen, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 (in Tausenden):

Im Jahr 2024 nahm das in Betriebsaktivitäten verwendete Bargeld im Vergleich zu 2023 zurück, was auf eine verbesserte betriebliche Effizienz hinweist. Das erhebliche Bargeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird 380,983 Millionen US -Dollar von öffentlichen Angeboten.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Mit 824,7 Millionen US -Dollar In verfügbaren Bargeld und Äquivalenten ist das Unternehmen gut positioniert, um seine betrieblichen Bedürfnisse mindestens in den nächsten zwölf Monaten zu decken. Die anhaltenden Nettoverluste, die sich jedoch ansahen 435,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 sind ein potenzielles Problem der langfristigen Liquidität. Das Vertrauen in die externe Finanzierung und die Ausgabe von Aktien unterstreicht, wie wichtig es ist, das Vertrauen der Anleger aufrechtzuerhalten, um die Liquiditätsniveau aufrechtzuerhalten.

Ist Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (selten) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden mehrere wichtige finanzielle Verhältnisse analysiert, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV (EV) /EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein kritisches Maß für die Bewertung der Aktienbewertung. Zum Zeitpunkt der neuesten Daten beträgt das P/E -Verhältnis des Unternehmens nicht anwendbar Aufgrund der gemeldeten negativen Einnahmen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert bewertet. Das aktuelle P/B -Verhältnis steht bei 12.4, berechnet aus einem Buchwert des Eigenkapitals der Aktionäre von 346,8 Millionen US -Dollar und eine Marktkapitalisierung von ungefähr 4,3 Milliarden US -Dollar.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Metrik. Der Unternehmenswert ist ungefähr 5,1 Milliarden US -Dollar mit einem Ebitda von nicht anwendbar aufgrund der anfallenen Verluste; Daher kann dieses Verhältnis zu diesem Zeitpunkt nicht zuverlässig berechnet werden.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Die Aktie eröffnete bei $25.00 und erreichte an $39.00 Im Juni 2024. Zum 30. September 2024 beträgt der Aktienkurs ungefähr $30.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, was zu einem führt Dividendenrendite von 0%. Folglich ist die Ausschüttungsquote auch nicht anwendbar.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt einen gemischten Ausblick mit Bewertungen wie folgt an:

• Kaufen: 6 Analysten
• Halten: 4 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Zusammenfassung Tabelle der Bewertungsmetriken

Schlüsselrisiken für ultragenyx Pharmaceutical Inc. (selten)

Wichtige Risiken für ultragenyx Pharmazeutische Inc.

Ultragenyx Pharmaceutical Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Unten ist ein overview Von diesen Risiken in operative, finanzielle und strategische Risikofaktoren eingeteilt.

Betriebsrisiken

Die operativen Risiken beruhen aus der Abhängigkeit des Unternehmens in die erfolgreiche Produktentwicklung und Vermarktung. Das Unternehmen hat seit seiner Gründung in jedem Jahr Nettoverluste mit einem Nettoverlust von verursacht 133,5 Millionen US -Dollar Und 435,8 Millionen US -Dollar Für die drei und neun Monate endeten am 30. September 2024. Dies setzt einen Trend aus dem Vorjahr fort, in dem der Nettoverlust war 159,6 Millionen US -Dollar Und 483,4 Millionen US -Dollar für die gleichen Zeiträume.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören der potenzielle Bedarf an zusätzlichem Kapital zur Finanzierung laufender Geschäftstätigkeit und Produktentwicklung. Das Unternehmen meldete Bargeld für Betriebsaktivitäten von 334,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 390,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Zum 30. September 2024 hatte Ultragenyx 824,7 Millionen US -Dollar in verfügbaren Bargeld, Bargeldäquivalenten und marktfähigen Schuldtiteln. Die Notwendigkeit eines zusätzlichen Kapitals kann jedoch zu Verzögerungen oder Reduzierungen der Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten führen, wenn keine günstigen Finanzierungsbedingungen verfügbar sind.

Marktwettbewerbsrisiken

Das Unternehmen tätig ist in einer stark wettbewerbsfähigen Branche, in der die Einführung neuer Therapien den Marktanteil und den Umsatz beeinflussen kann. Das Potenzial für den Wettbewerb anderer Pharmaunternehmen birgt ein Risiko für die Umsatzströme des Unternehmens. Zum Beispiel wurde das Wachstum des Produktumsatzes auf eine Erhöhung der Nachfrage nach den zugelassenen Produkten zurückzuführen, wobei die Gesamtverkäufe von Produkten erreicht sind 213,5 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 66% Jahr-über-Jahr. Wenn die adressierbare Patientenpopulation kleiner als erwartet ist oder wettbewerbsfähige Produkte den Marktanteil erfassen, kann der Umsatz beeinträchtigt werden.

Regulierungsrisiken

Änderungen der Regulierungsrichtlinien können sich auf Zeitpläne der Produktgenehmigung und den Marktzugang auswirken. Die fortlaufende Entwicklung neuer Produktkandidaten durch das Unternehmen erfordert regulatorische Genehmigungen, die unvorhersehbar sein können. Verzögerungen oder Ablehnungen können die Finanzprojektionen und die operative Planung erheblich beeinflussen.

Strategische Risiken

Strategische Risiken beinhalten die Fähigkeit des Unternehmens, sein Wachstum und seine betriebliche Expansion effektiv zu verwalten. Das Unternehmen muss möglicherweise seine Betriebspläne anhand der Leistung klinischer Studien und Marktbedingungen anpassen. Zum Beispiel waren die Forschungs- und Entwicklungskosten von Ultragenyx für die neun Monate am 30. September 2024 510,1 Millionen US -Dollar, widerspiegeln die Kosten, die mit der Weiterentwicklung der Produktkandidaten verbunden sind. Wenn diese Ausgaben nicht effektiv behandelt werden, könnte dies zu einer weiteren finanziellen Belastung führen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat mehrere Strategien zur Minderung dieser Risiken beschrieben, einschließlich der Diversifizierung seiner Produktpipeline und der Einrichtung strategischer Partnerschaften. Darüber hinaus rechnet das Management davon aus, dass bestehende Kapitalressourcen ausreichen werden, um die Geschäftstätigkeit für mindestens zwölf Monate zu finanzieren.

Zusammenfassung der Finanzdaten

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (selten)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ultragenyx Pharmaceutical Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern des Unternehmens gehören Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Partnerschaften. Das Unternehmen hat einen signifikanten Anstieg des Produktumsatzes verzeichnet, das von der steigenden Nachfrage nach seinen zugelassenen Produkten zurückzuführen ist. Für die drei Monate am 30. September 2024 erreichte die Gesamtproduktverkäufe 77,3 Millionen US -Dollar, hoch von 42,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, markieren eine Erhöhung von 82% .

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Die Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 waren 395,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 306,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 29% . Das Unternehmen geht davon aus, dass die jährlichen Einnahmen weiter steigen werden, insbesondere mit der erwarteten Anstie 112,3 Millionen US -Dollar Und 21,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Im Oktober 2023 absolvierte das Unternehmen einen versicherten öffentlichen Angebot mit Erhöhen 326,5 Millionen US -Dollar im Nettoerlös. Dieses Kapital wird maßgeblich an der Finanzierung laufender und zukünftiger klinischer Studien, Produktvermarktungen und potenziellen Akquisitionen maßgeblich sein. Darüber hinaus wird erwartet, dass der Übergang der kommerziellen Verantwortlichkeiten für Crysvita zu KKC im April 2023 die Einnahmequellen durch erhöhte Lizenzgebühren erhöhen, die am oberen Ende der Durchschnittsdurchschnitt vorgesehen sind 20% bis 30% Jahresumsatzstufen.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen unterhält mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter eine robuste Pipeline von Produktkandidaten und eine starke Bargeldposition. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 824,7 Millionen US -Dollar in verfügbaren Bargeld, Bargeldäquivalenten und marktfähigen Schuldtiteln. Diese finanzielle Stärke ermöglicht kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung, was für die Aufrechterhaltung des langfristigen Wachstums von entscheidender Bedeutung ist.

Abschluss

Das zukünftige Wachstum des Unternehmens wird durch seine expandierenden Produktangebote, strategischen Partnerschaften und eine starke finanzielle Position unterstützt, die es gut für den anhaltenden Erfolg auf dem biopharmazeutischen Markt positioniert.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.