Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE) Bundle
Entendendo a Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (raro) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Ultragenyx Pharmaceutical Inc.
A Ultragenyx Pharmaceutical Inc. gera receita principalmente por meio de vendas de produtos, receita de royalties e acordos de colaboração. Aqui está um detalhamento detalhado de seus fluxos de receita:
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas de produtos | $77,251 | $42,349 | $34,902 | 82% |
| Receita de royalties de Crysvita | $62,243 | $55,703 | $6,540 | 12% |
| Receita total | $139,494 | $98,052 | $41,442 | 42% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 395,4 milhões, em comparação com US $ 306,9 milhões no mesmo período em 2023, representando um aumento de 29%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento de negócios | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas de produtos Crysvita | $181,808 | $106,916 | $74,892 | 70% |
| Vendas de produtos MEPSEVII | $22,372 | $22,552 | ($180) | -1% |
| Vendas de produtos Dojolvi | $57,091 | $47,347 | $9,744 | 21% |
| Vendas de produtos Evkeeza | $21,788 | $1,540 | $20,248 | Não significativo |
| Vendas totais de produtos | $213,545 | $128,757 | $84,788 | 66% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento significativo da receita é atribuído a:
- Maior demanda por Crysvita: A demanda por Crysvita, particularmente na América Latina, aumentou significativamente, levando a um aumento de 96% nas vendas de produtos de 2023 para 2024.
- Lançamento de Evkeeza: O lançamento do Evkeeza no Japão e em outras regiões contribuiu substancialmente para o crescimento da receita.
- Crescimento da receita da realeza: A receita de royalties de Crysvita mostrou um aumento de 70%, refletindo a crescente população de pacientes na terapia.
No geral, a empresa viu uma trajetória de crescimento robusta em seus fluxos de receita impulsionados pelo aumento da demanda e lançamentos bem -sucedidos de produtos.
Um mergulho profundo na Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (raro) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Ultragenyx Pharmaceutical Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 118.473 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 84.94%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 335,519 milhões, com uma margem de lucro bruta de 84.91%.
Margem de lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 131,987 milhões), levando a uma margem operacional de (94.77%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi (US $ 413,695 milhões), resultando em uma margem operacional de (104.66%).
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 133,516 milhões), produzindo uma margem de lucro líquido de (95.78%). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi (US $ 435,798 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de (110.19%).
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A margem de lucro bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2023, foi 82.96%, indicando um aumento de 1,98 pontos percentuais ano a ano para o mesmo período em 2024. Na comparação de nove meses, a margem de lucro bruta foi 83.67% para 2023, refletindo um aumento modesto de 1,24 pontos percentuais em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio da indústria para empresas farmacêuticas normalmente varia entre 70% e 90%. Margem de lucro bruta do Ultragenyx de 84.94% posiciona -o bem dentro desse intervalo. As margens operacionais e de lucro líquido, no entanto, refletem o investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento, levando a perdas operacionais significativas.
Análise da eficiência operacional
A empresa relatou despesas operacionais totais de US $ 271,481 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso inclui:
- Custo das vendas: US $ 21,021 milhões
- Pesquisa e desenvolvimento: US $ 170,109 milhões
- Venda, Geral e Administrativa: US $ 80,351 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 809,048 milhões, com o colapso da seguinte forma:
- Custo das vendas: US $ 59,834 milhões
- Pesquisa e desenvolvimento: US $ 510.099 milhões
- Venda, Geral e Administrativa: US $ 239,115 milhões
| Métrica | 3 meses terminados em 30 de setembro de 2024 | 3 meses terminados em 30 de setembro de 2023 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 118,473 milhões | US $ 82,667 milhões | US $ 335,519 milhões | US $ 256,699 milhões |
| Lucro operacional | (US $ 131,987 milhões) | (US $ 145,097 milhões) | (US $ 413,695 milhões) | (US $ 447,159 milhões) |
| Lucro líquido | (US $ 133,516 milhões) | (US $ 159,649 milhões) | (US $ 435,798 milhões) | (US $ 483,449 milhões) |
Dívida vs. Equidade: Como o Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (raro) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Ultragenyx Pharmaceutical Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Ultragenyx Pharmaceutical Inc. relatou o total de passivos de US $ 1.184,5 milhões, que inclui US $ 829,7 milhões em responsabilidades para vendas de futuros royalties. A empresa possui US $ 824,7 milhões Em dinheiro disponível, equivalentes de caixa e títulos de dívida comercializáveis, contribuindo para sua liquidez a curto prazo.
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 3.42, significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5. Isso indica uma dependência mais pesada do financiamento da dívida em comparação com a equidade, um cenário comum para empresas biofarmacêuticas que geralmente exigem capital substancial para pesquisa e desenvolvimento.
Em 2023, a empresa concluiu uma oferta pública subscrita, emitindo 9,833,334 ações a um preço de oferta pública de $30.00 por ação, gerando recursos líquidos de US $ 326,5 milhões. Além disso, em junho de 2024, outra oferta foi concluída com 8,782,051 ações vendidas em $39.00 por ação, rendimento US $ 381,0 milhões Receita líquido.
As classificações de crédito para ultrageníx não são explicitamente detalhadas nos dados disponíveis. No entanto, a dependência da empresa em ofertas públicas e seu alto nível de dívida sugerem uma abordagem cautelosa das agências de classificação de crédito. Atividades recentes de refinanciamento não foram relatadas, indicando uma estrutura estável da dívida sem necessidades imediatas de refinanciamento.
O Ultragenyx equilibra seu financiamento de crescimento através de uma combinação de financiamento de ações e financiamento da dívida. A Companhia consistentemente utilizou aumentos de ações para apoiar suas operações e financiar ensaios clínicos, além de gerenciar seus níveis de dívida para manter a liquidez e a flexibilidade operacional.
| Métrica financeira | 2024 Valor | 2023 valor | Mudar |
|---|---|---|---|
| Passivos totais | US $ 1.184,5 milhões | US $ 1.215,6 milhões | Diminuição de US $ 31,1 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 824,7 milhões | $ Xxx milhões | — |
| Relação dívida / patrimônio | 3.42 | 2.8 | Aumento de 0,62 |
| Oferta pública Receitas (outubro de 2023) | US $ 326,5 milhões | N / D | — |
| Oferta pública Receitas (junho de 2024) | US $ 381,0 milhões | N / D | — |
Avaliando a Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (raro) liquidez
Avaliando a liquidez da Ultragenyx Pharmaceutical Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual não é explicitamente fornecida nos dados; No entanto, ele pode ser calculado usando o total de ativos circulantes e passivos circulantes do balanço patrimonial. Os ativos circulantes incluem dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis no valor de US $ 824,7 milhões. O passivo circulante deve ser derivado do total de passivos e outros dados financeiros relevantes.
Proporção rápida: A proporção rápida, que mede a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender do inventário, também exigiria dados específicos do passivo circulante. A fórmula é (ativos circulantes - inventário) / passivo circulante.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é essencial para avaliar a liquidez operacional. Com dinheiro total disponível e equivalentes em US $ 824,7 milhões, a empresa parece manter uma posição robusta de liquidez. No entanto, os passivos atuais exatos são necessários para um cálculo preciso.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume os fluxos de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023 (em milhares):
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro usado em atividades operacionais | (334,685) | (390,902) |
| Dinheiro (usado em) fornecido por atividades de investimento | (120,503) | 275,017 |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | 396,055 | 57,532 |
| Efeito das mudanças na taxa de câmbio em dinheiro | (52) | (641) |
| Diminuição líquida em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | (59,185) | (58,994) |
Em 2024, o dinheiro usado nas atividades operacionais diminuiu em comparação com 2023, indicando maior eficiência operacional. O dinheiro significativo fornecido pelas atividades de financiamento reflete ofertas de ações bem -sucedidas, totalizando US $ 380,983 milhões de ofertas públicas.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Com US $ 824,7 milhões Em dinheiro e equivalentes disponíveis, a empresa está bem posicionada para cobrir suas necessidades operacionais pelo menos nos próximos doze meses. No entanto, as perdas líquidas em andamento, que totalizaram US $ 435,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, apresentam uma potencial preocupação com a liquidez a longo prazo. A dependência de financiamento externo e emissão de ações destaca a importância de manter a confiança dos investidores para sustentar os níveis de liquidez no futuro.
O Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (raro) é supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, vários índices financeiros importantes são analisados, incluindo o preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para a empresa (EV (EV Razões /ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma medida crítica para avaliar a avaliação de ações. A partir dos dados mais recentes, a relação P/E da empresa é não aplicável Devido aos ganhos negativos relatados.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. A proporção atual de P/B está em 12.4, calculado a partir de um valor contábil do patrimônio líquido total de acionistas de US $ 346,8 milhões e uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 4,3 bilhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é outra métrica importante. O valor da empresa é aproximadamente US $ 5,1 bilhões com um EBITDA de não aplicável devido às perdas incorridas; Assim, essa proporção não pode ser calculada de maneira confiável no momento.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O estoque foi aberto em $25.00 e atingiu o pico $39.00 Em junho de 2024. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é aproximadamente $30.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Consequentemente, a taxa de pagamento também é não aplicável.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma perspectiva mista, com classificações da seguinte forma:
- Comprar: 6 analistas
- Segurar: 4 analistas
- Vender: 2 analistas
Tabela de resumo de métricas de avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | Não aplicável |
| Proporção P/B. | 12.4 |
| Razão EV/EBITDA | Não aplicável |
| Preço atual das ações | $30.00 |
| 12 meses de alta | $39.00 |
| Baixo de 12 meses | $25.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Classificações de analistas (compra/retenção/venda) | 6/4/2 |
Riscos -chave enfrentando a Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (raro)
Riscos -chave enfrentando a Ultragenyx Pharmaceutical Inc.
A Ultragenyx Pharmaceutical Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam significativamente sua saúde financeira. Abaixo está um overview Desses riscos categorizados em fatores de risco operacionais, financeiros e estratégicos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais decorrem da dependência da empresa no desenvolvimento e comercialização de produtos bem -sucedidos. A empresa sofreu perdas líquidas em cada ano desde a sua criação, com uma perda líquida de US $ 133,5 milhões e US $ 435,8 milhões Nos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, respectivamente. Isso continua uma tendência do ano anterior, onde a perda líquida foi US $ 159,6 milhões e US $ 483,4 milhões pelos mesmos períodos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a necessidade potencial de capital adicional para financiar operações contínuas e desenvolvimento de produtos. A empresa relatou dinheiro usado em atividades operacionais de US $ 334,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 390,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Em 30 de setembro de 2024, o ultrageníx US $ 824,7 milhões em dinheiro disponível, equivalentes de caixa e títulos de dívida comercializáveis. No entanto, a necessidade de capital adicional pode levar a atrasos ou reduções nas atividades de pesquisa e desenvolvimento se termos de financiamento favoráveis não estiverem disponíveis.
Riscos de concorrência no mercado
A empresa opera em um setor altamente competitivo, onde a introdução de novas terapias pode afetar a participação e a receita de mercado. O potencial de concorrência de outras empresas farmacêuticas representa um risco para os fluxos de receita da empresa. Por exemplo, o crescimento das vendas de produtos foi impulsionado por um aumento na demanda por seus produtos aprovados, com as vendas totais de produtos atingindo US $ 213,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 66% ano a ano. Se a população endereçável do paciente for menor do que o previsto ou se produtos competitivos capturarem participação de mercado, a receita poderá ser afetada adversamente.
Riscos regulatórios
Alterações nas políticas regulatórias podem afetar os cronogramas de aprovação do produto e o acesso ao mercado. O desenvolvimento contínuo da empresa de candidatos a novos produtos requer aprovações regulatórias, o que pode ser imprevisível. Quaisquer atrasos ou rejeições podem afetar significativamente as projeções financeiras e o planejamento operacional.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de gerenciar seu crescimento e expansão operacional de maneira eficaz. A empresa pode precisar ajustar seus planos operacionais com base no desempenho de ensaios clínicos e condições de mercado. Por exemplo, as despesas de pesquisa e desenvolvimento do Ultragenyx nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 510,1 milhões, refletindo os custos associados ao avanço de seus candidatos a produtos. O não gerenciamento dessas despesas pode levar a uma pressão financeira adicional.
Estratégias de mitigação
A empresa descreveu várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a diversificação de seu pipeline de produtos e estabelecendo parcerias estratégicas. Além disso, a administração prevê que os recursos de capital existentes serão suficientes para financiar operações por pelo menos os próximos doze meses.
Resumo dos dados financeiros
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 133,5 milhões | US $ 159,6 milhões | -16.4% |
| Receita total | US $ 139,5 milhões | US $ 98,1 milhões | 42.2% |
| Dinheiro usado em atividades operacionais | US $ 334,7 milhões | US $ 390,9 milhões | -14.4% |
| Caixa disponível, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis | US $ 824,7 milhões | N / D | N / D |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 510,1 milhões | US $ 487,9 milhões | 4.5% |
Perspectivas futuras de crescimento para a Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (raro)
Perspectivas de crescimento futuro para Ultragenyx Pharmaceutical Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. A empresa registrou um aumento significativo nas vendas de produtos impulsionadas pela crescente demanda por seus produtos aprovados. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas totais de produtos alcançadas US $ 77,3 milhões, de cima de US $ 42,3 milhões no mesmo período de 2023, marcando um aumento de 82% .
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 395,4 milhões, comparado com US $ 306,9 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de 29% . A empresa prevê que as receitas anuais continuarão a aumentar, principalmente com o aumento esperado da demanda por seus produtos como Crysvita e Evkeeza, que viu vendas de vendas de US $ 112,3 milhões e US $ 21,8 milhões respectivamente nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Em outubro de 2023, a empresa concluiu uma oferta pública subscrita, levantando US $ 326,5 milhões nos recursos líquidos. Esse capital será fundamental para financiar estudos clínicos em andamento e futuros, comercialização de produtos e potenciais aquisições. Além disso, espera -se que a transição de responsabilidades comerciais para Crysvita para o KKC em abril de 2023 aumente os fluxos de receita através do aumento das receitas de royalties, projetadas para a média na extremidade superior do 20% a 30% Níveis anuais de receita.
Vantagens competitivas
A empresa mantém várias vantagens competitivas, incluindo um pipeline robusto de candidatos a produtos e uma forte posição em dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 824,7 milhões em dinheiro disponível, equivalentes de caixa e títulos de dívida comercializáveis. Essa força financeira permite o investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento, o que é fundamental para sustentar o crescimento a longo prazo.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 139,5 milhões | US $ 98,1 milhões | US $ 41,4 milhões | 42% |
| Vendas de produtos | US $ 77,3 milhões | US $ 42,3 milhões | US $ 34,9 milhões | 82% |
| Vendas de Crysvita | US $ 112,3 milhões | US $ 57,3 milhões | US $ 55,0 milhões | 96% |
| Vendas de Evkeeza | US $ 21,8 milhões | US $ 1,5 milhão | US $ 20,2 milhões | |
| Dinheiro e equivalentes | US $ 824,7 milhões | N / D | N / D | N / D |
Conclusão
O crescimento futuro da empresa é apoiado por suas ofertas de produtos em expansão, parcerias estratégicas e forte posição financeira, posicionando -a bem para o sucesso contínuo no mercado biofarmacêutico.
Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (RARE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.