Rallybio Corporation (RLYB) Bundle
Comprendre Rallybio Corporation (RLYB) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Rallybio Corporation
La principale source de revenus de Rallybio Corporation est par le biais de collaboration et de licences. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une collaboration et une licence de revenus de $299,000, une augmentation significative de $0 Au cours de la même période de 2023. Cette croissance des revenus est attribuée à un nouvel accord de collaboration avec Johnson & Johnson initié au deuxième trimestre de 2024.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une collaboration totale et un revenu de licence de $598,000, montrant à nouveau la croissance de $0 dans la même période de 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour la collaboration et les revenus de licence est calculé comme suit:
- Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: Taux de croissance = (299 - 0) / 0 = infini (de 0 $ à 299 000 $)
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: Taux de croissance = (598 - 0) / 0 = Infini (de 0 $ à 598 000 $)
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au 30 septembre 2024, l'ensemble des revenus de $299,000 pour le trimestre et $598,000 Pour la période de neuf mois, provient uniquement de la collaboration et des revenus de licence. Aucune vente de produits n'a été signalée, car la société n'a commercialisé aucun produit à ce jour.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement notable des revenus pour Rallybio Corporation est l'introduction des revenus de collaboration et de licence en 2024, découlant de l'accord avec Johnson & Johnson. Cela marque un changement central par rapport aux années précédentes où l'entreprise a signalé $0 en revenus. Le tableau suivant résume les chiffres des revenus:
| Période | Revenus de collaboration et de licence | Revenus totaux |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $299,000 | $299,000 |
| Q3 2023 | $0 | $0 |
| 9 mois clos 2024 | $598,000 | $598,000 |
| 9 mois clos 2023 | $0 | $0 |
Cette évolution des revenus indique une évolution stratégique vers la création de partenariats collaboratifs pour la recherche et le développement, reflétant l’accent mis par l’entreprise sur la progression de ses candidats.
Une plongée profonde dans Rallybio Corporation (RLYB) rentable
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes:
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était $598,000, avec des dépenses d'exploitation totales s'élevant à 49,5 millions de dollars. Cela a entraîné une perte de ses opérations $ (48,9 millions). La perte nette pour la même période était $ (46,7 millions), traduisant par une perte nette par action de $(1.08) .
La marge bénéficiaire brute peut être calculée comme suit:
- Revenu total: $598,000
- Coût des marchandises vendues: $0 (Aucun produit vendu)
- Bénéfice brut: $598,000
- Marge bénéficiaire brute: 100%
La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est:
- Bénéfice d'exploitation: $ (48,9 millions)
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: -81.66% (Calculé comme perte d'exploitation divisée par les revenus totaux)
Tendances de rentabilité dans le temps:
Par rapport aux neuf mois clos le 30 septembre 2023, où la perte nette était $ (54,3 millions), il y a eu une amélioration des mesures de rentabilité avec une réduction de la perte nette de 7,6 millions de dollars .
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie:
La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie pour les sociétés de biotechnologie est généralement négative en raison des coûts de recherche et de développement élevés. Les dernières données montrent que la marge bénéficiaire net moyenne du secteur biotechnologique est là -25%, ce qui indique que l'entreprise fonctionne moins bien que la moyenne.
Analyse de l'efficacité opérationnelle:
Les dépenses de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 34,1 millions de dollars, à partir de 37,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant une réduction des coûts de 3,5 millions de dollars . Les dépenses générales et administratives ont également diminué de 20,2 millions de dollars à 15,4 millions de dollars, une réduction de 4,8 millions de dollars .
Le tableau suivant résume les dépenses d'exploitation et la perte nette sur les deux périodes:
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $598,000 | $0 | $598,000 |
| Recherche et développement | $34,122,000 | $37,620,000 | $(3,498,000) |
| Général et administratif | $15,364,000 | $20,200,000 | $(4,836,000) |
| Dépenses d'exploitation totales | $49,486,000 | $57,820,000 | $(8,334,000) |
| Perte nette | $(46,731,000) | $(54,322,000) | $(7,591,000) |
Dans l'ensemble, la Société a montré une amélioration de l'efficacité opérationnelle, avec des réductions significatives des frais de recherche et d'administration, contribuant à une perte nette plus faible par rapport à l'année précédente.
Dette vs Équité: comment Rallybio Corporation (RLYB) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Rallybio Corporation finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Rallybio Corporation a déclaré des passifs totaux de 8,2 millions de dollars, qui comprend les passifs actuels de 8,2 millions de dollars et pas de dette à long terme. Les passifs totaux étaient une diminution de 9,4 millions de dollars signalé au 31 décembre 2023.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Rallybio Corporation au 30 septembre 2024 est calculé comme des passifs totaux divisés par les capitaux propres totaux des actionnaires. Avec des passifs totaux de 8,2 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 70,8 millions de dollars, le ratio dette / investissement est approximativement 0.12. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie pour les sociétés de biotechnologie, ce qui varie généralement entre 0.3 à 0.5.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Rallybio Corporation n'a émis aucune dette à long terme à la dernière date de rapport. La Société repose principalement sur le financement par actions pour ses opérations. Au 30 septembre 2024, ils avaient des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 75,1 millions de dollars. La Société n'a pas reçu de cote de crédit en raison de l'absence d'obligations de dettes.
Financement par actions
Rallybio Corporation a historiquement financé ses opérations grâce au financement par actions. Depuis la création avant son introduction en bourse, la société a levé approximativement 182,5 millions de dollars à travers des financements sur les actions. Dans son introduction en bourse en août 2021, il a soulevé 83,0 millions de dollars en émettant 7 130 000 actions à un prix de $13.00 par action. En avril 2024, la société a vendu 3 636 363 actions à $1.82 par action, augmentant approximativement 6,6 millions de dollars.
Tableau: Résumé des activités de financement de la dette et des actions
| Activité | Montant (en millions) | Date |
|---|---|---|
| Passifs totaux | $8.2 | 30 septembre 2024 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $70.8 | 30 septembre 2024 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.12 | 30 septembre 2024 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $75.1 | 30 septembre 2024 |
| IPO procède | $83.0 | Août 2021 |
| Vente des actions récentes (avril 2024) | $6.6 | Avril 2024 |
Équilibrer la dette et le financement des actions
Rallybio Corporation maintient une approche conservatrice du financement, optant pour les capitaux propres sur la dette pour minimiser le risque financier. Cette stratégie permet à l'entreprise de financer ses initiatives de recherche et développement tout en évitant la charge des paiements d'intérêts associés au financement de la dette. À la dernière date de rapport, la société n'a pas de dette à long terme en cours, qui la positionne favorablement pour les opportunités de croissance et d'investissement futures.
Évaluation de la liquidité de Rallybio Corporation (RLYB)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
La liquidité et la solvabilité d'une entreprise sont des indicateurs critiques de sa santé financière, en particulier pour une entreprise de biotechnologie à un stade clinique. Cette section explore la position de liquidité par diverses mesures et analyse des flux de trésorerie.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels de la société ont été signalés à peu près 75,1 millions de dollars, alors que les responsabilités actuelles étaient 8,2 millions de dollars. Il en résulte un rapport actuel de:
Ratio actuel = actifs actuels / passifs actuels = 75,1 millions de dollars / 8,2 millions de dollars ≈ 9,15
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé sur la base de chiffres similaires, conduisant à un rapport rapide de:
Ratio rapide = (actifs actuels - inventaire) / passifs actuels = 75,1 millions de dollars / 8,2 millions de dollars ≈ 9,15
Les deux ratios indiquent une position de liquidité forte, suggérant que la société peut facilement couvrir ses obligations à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, se trouvait à:
Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 75,1 millions de dollars - 8,2 millions de dollars = 66,9 millions de dollars
Ce fonds de roulement positif significatif reflète la capacité de l'entreprise à gérer efficacement ses besoins opérationnels. La tendance a montré une amélioration par rapport aux périodes précédentes, indiquant une position de liquidité robuste.
Énoncés de trésorerie Overview
Le relevé de flux de trésorerie fournit une image plus claire de la liquidité de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($39,420) | ($48,620) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $35,065 | $10,749 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $5,181 | $71 |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents en espèces | $826 | ($37,800) |
Ce flux de trésorerie overview montre une réduction des sorties de trésorerie des activités d'exploitation, reflétant une efficacité améliorée dans la gestion des dépenses. L'afflux de trésorerie substantiel provenant des activités d'investissement indique une gestion active des titres commercialisables.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les indicateurs de liquidité positifs, il existe des préoccupations potentielles concernant les besoins futurs en espèces. Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé a atteint 282,0 millions de dollars, indiquant des pertes historiques importantes. Les exigences de financement futures pour les essais cliniques et les dépenses opérationnelles restent une considération critique, car la société projette des pertes en cours tout en faisant progresser ses candidats. La Société devra augmenter le capital supplémentaire par le biais d'un financement de fonds propres pour soutenir les opérations au-delà de ses ressources de liquidité actuelles.
Rallybio Corporation (RLYB) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures financières de l'entreprise sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 0.37 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | N / A |
Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois ont montré ce qui suit:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| Septembre 2023 | $3.00 |
| Décembre 2023 | $2.50 |
| Mars 2024 | $1.82 |
| Juin 2024 | $2.00 |
| Septembre 2024 | $1.82 |
Au 30 septembre 2024, la société n'a déclaré aucun dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% en raison de l'émission de dividendes.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est mitigé:
- Acheter: 2 analystes
- Hold: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
Les résultats financiers récents indiquent:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perte nette | 11,5 millions de dollars | 18,4 millions de dollars |
| Revenu | 0,3 million de dollars | 0 million de dollars |
| Actif total | 79,0 millions de dollars | 115,6 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 281,98 millions de dollars | 235,25 millions de dollars |
La société avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables s'élevant à 75,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Risques clés face à Rallybio Corporation (RLYB)
Risques clés face à Rallybio Corporation
Rallybio Corporation est confrontée à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact considérablement sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence dans le secteur de la biotechnologie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes qui peuvent affecter la capacité opérationnelle et la performance financière.
Risques internes
En tant que société de biotechnologie à un stade clinique, Rallybio n'a encore commercialisé aucun produit. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 281,976 millions de dollars. La société a subi des pertes nettes de 46,731 millions de dollars et 54,322 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023, respectivement. En outre, les défis opérationnels liés au développement de produits candidats, notamment RLYB212 et RLYB116, présentent des risques pour atteindre la rentabilité future.
Risques financiers
La stabilité financière de Rallybio dépend de sa capacité à obtenir un capital supplémentaire. La société a indiqué la nécessité d'un financement important pour soutenir ses efforts de développement en cours. Au 30 septembre 2024, Rallybio avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 75,1 millions de dollars. La société prévoit que ce capital suffira pour financer les opérations au milieu de 2026; Cependant, les dépenses imprévues pourraient accélérer l'épuisement des capitaux.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Déficit accumulé | Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé se dresse à 281,976 millions de dollars. | Incapacité potentielle à financer les opérations entraînant de nouvelles pertes. |
| Perte nette | Les pertes nettes signalées sont 46,731 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. | Les pertes continues pourraient nuire aux efforts de la collecte de capitaux. |
| Réserves en espèces | Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables total 75,1 millions de dollars. | Les fonds insuffisants peuvent interrompre les activités de développement. |
Risques opérationnels
La société a fait face à des risques opérationnels qui incluent les coûts élevés associés aux essais cliniques et l'imprévisibilité des approbations réglementaires. Le processus de développement clinique nécessite des investissements substantiels et, comme indiqué, les coûts pour faire progresser tout produit candidat sont importants. Plus précisément, l'essai clinique de phase 2 prévu pour RLYB212 peut entraîner des dépenses substantielles difficiles à prévoir.
Risques de marché
Les conditions du marché peuvent influencer considérablement la santé financière de Rallybio. L'industrie de la biotechnologie se caractérise par des changements rapides dans la technologie et la concurrence. Par exemple, la concurrence des autres sociétés de biotechnologie peut entraver la part de marché et les stratégies de tarification. La dépendance de la société à l'égard des collaborations, telles que l'accord avec Johnson & Johnson, ajoute une autre couche de risque de marché, car ces partenariats peuvent être imprévisibles.
Stratégies d'atténuation
Rallybio a décrit plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, notamment en hiérarchiser son portefeuille et en réduisant la taille de la main-d'œuvre pour conserver le capital. La société vise également à obtenir des collaborations et des accords de licence supplémentaires pour renforcer sa situation financière et étendre ses capacités opérationnelles.
Perspectives de croissance futures pour Rallybio Corporation (RLYB)
Perspectives de croissance futures pour Rallybio Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a récemment conclu un accord de collaboration avec Johnson & Johnson, qui devrait améliorer ses sources de revenus. Cet accord comprend un paiement initial de 0,5 million de dollars et les paiements supplémentaires potentiels jusqu'à 0,7 million de dollars Sur la base de la réalisation de jalons spécifiques liés à leurs initiatives de recherche.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de $598,000, une augmentation significative par rapport à $0 Au cours de la même période de 2023. Les analystes prévoient que à mesure que la société progresse dans ses essais cliniques, en particulier l'essai clinique de phase 2 prévu pour RLYB212, les revenus pourraient augmenter considérablement si les essais réussissent et que les produits deviennent commercialement viables.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
En plus de la collaboration Johnson & Johnson, la société s'est également concentrée sur la réduction des dépenses d'exploitation, qui ont diminué de 57,8 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2023 à 49,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2024. Cette gestion stratégique des coûts, ainsi que le potentiel de partenariats supplémentaires, positionne l'entreprise pour optimiser sa santé financière tout en poursuivant des opportunités de croissance.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société met l'accent sur son pipeline de recherche et développement, en particulier avec des programmes comme RLYB212, qui a montré des résultats préliminaires prometteurs. L'investissement en cours dans les essais cliniques est crucial, car le total des dépenses de recherche et de développement était 34,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 37,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cet investissement en cours devrait offrir des avantages concurrentiels dans le secteur de la biotechnologie.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de collaboration et de licence | $598,000 | $0 | + $598,000 |
| Revenus totaux | $598,000 | $0 | + $598,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | 49,5 millions de dollars | 57,8 millions de dollars | - 8,3 millions de dollars |
| Perte nette | 46,7 millions de dollars | 54,3 millions de dollars | + 7,6 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 34,1 millions de dollars | 37,6 millions de dollars | - 3,5 millions de dollars |
Au 30 septembre 2024, la société avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 75,1 millions de dollars, qui devrait soutenir les opérations à la mi-2026. Cette liquidité sera vitale car l'entreprise cherche à faire progresser ses programmes cliniques et à explorer d'autres opportunités de collaboration.
Rallybio Corporation (RLYB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rallybio Corporation (RLYB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rallybio Corporation (RLYB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rallybio Corporation (RLYB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.