Rallybio Corporation (RLYB) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Rallybio Corporation (RLYB)
Entendendo os fluxos de receita da Rallybio Corporation
A principal fonte de receita da Rallybio Corporation é por meio de contratos de colaboração e licença. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou colaboração e receita de licença de $299,000, um aumento significativo de $0 No mesmo período de 2023. Esse crescimento de receita é atribuído a um novo acordo de colaboração com a Johnson & Johnson iniciada no segundo trimestre de 2024.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou colaboração total e receita de licença de $598,000, novamente mostrando crescimento de $0 no mesmo período de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para colaboração e receita de licença é calculada da seguinte forma:
- Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024: Taxa de crescimento = (299 - 0) / 0 = infinito (de US $ 0 a US $ 299.000)
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: Taxa de crescimento = (598 - 0) / 0 = infinito (de US $ 0 a US $ 598.000)
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, toda a receita de $299,000 para o trimestre e $598,000 Para o período de nove meses, é derivado apenas da colaboração e receita de licença. Não houve vendas de produtos relatadas, pois a empresa não comercializou nenhum produto até o momento.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A notável mudança na receita da Rallybio Corporation é a introdução da colaboração e receita de licença em 2024, decorrente do acordo com a Johnson & Johnson. Isso marca uma mudança fundamental dos anos anteriores, onde a empresa relatou $0 em receita. A tabela a seguir resume os números de receita:
| Período | Receita de colaboração e licença | Receita total |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $299,000 | $299,000 |
| Q3 2023 | $0 | $0 |
| 9 meses terminados 2024 | $598,000 | $598,000 |
| 9 meses terminados 2023 | $0 | $0 |
Essa evolução da receita indica um movimento estratégico para estabelecer parcerias colaborativas para pesquisa e desenvolvimento, refletindo o foco da empresa em avançar seus candidatos a produtos.
Um profundo mergulho na Rallybio Corporation (RLYB) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido:
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi $598,000, com despesas operacionais totais no valor de US $ 49,5 milhões. Isso resultou em uma perda de operações de $ (48,9 milhões). A perda líquida para o mesmo período foi $ (46,7 milhões), traduzindo para uma perda líquida por ação de $(1.08) .
A margem de lucro bruta pode ser calculada da seguinte forma:
- Receita total: $598,000
- Custo dos bens vendidos: $0 (sem produtos vendidos)
- Lucro bruto: $598,000
- Margem de lucro bruto: 100%
A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é:
- Lucro operacional: $ (48,9 milhões)
- Margem de lucro operacional: -81.66% (calculado como perda de operações divididas pela receita total)
Tendências na lucratividade ao longo do tempo:
Comparando com os nove meses findos em 30 de setembro de 2023, onde a perda líquida foi $ (54,3 milhões), houve uma melhoria nas métricas de rentabilidade com uma redução na perda líquida por US $ 7,6 milhões .
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:
A margem média de lucro líquido da indústria para empresas de biotecnologia é normalmente negativa devido aos altos custos de pesquisa e desenvolvimento. Os dados mais recentes mostram que a margem de lucro líquido médio no setor de biotecnologia está por perto -25%, o que indica que a empresa está com um desempenho pior que a média.
Análise da eficiência operacional:
As despesas de pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 34,1 milhões, de baixo de US $ 37,6 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma redução de custo de US $ 3,5 milhões . Despesas gerais e administrativas também diminuíram de US $ 20,2 milhões para US $ 15,4 milhões, uma redução de US $ 4,8 milhões .
A tabela a seguir resume as despesas operacionais e a perda líquida nos dois períodos:
| Métrica | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $598,000 | $0 | $598,000 |
| Pesquisa e desenvolvimento | $34,122,000 | $37,620,000 | $(3,498,000) |
| Geral e Administrativo | $15,364,000 | $20,200,000 | $(4,836,000) |
| Despesas operacionais totais | $49,486,000 | $57,820,000 | $(8,334,000) |
| Perda líquida | $(46,731,000) | $(54,322,000) | $(7,591,000) |
No geral, a Companhia mostrou maior eficiência operacional, com reduções significativas nas despesas de pesquisa e administrativa, contribuindo para uma perda líquida mais baixa em comparação com o ano anterior.
Dívida vs. patrimônio: como a Rallybio Corporation (RLYB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Rallybio Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Rallybio Corporation relatou passivos totais de US $ 8,2 milhões, que inclui passivos circulantes de US $ 8,2 milhões e sem dívida de longo prazo. O passivo total foi uma diminuição de US $ 9,4 milhões relatado em 31 de dezembro de 2023.
Relação dívida / patrimônio
A taxa de dívida / patrimônio da Rallybio Corporation em 30 de setembro de 2024, é calculada como o total de passivos divididos pelo patrimônio líquido total. Com passivos totais de US $ 8,2 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 70,8 milhões, a relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.12. Isso é significativamente menor que a média da indústria para empresas de biotecnologia, que normalmente varia entre 0.3 para 0.5.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Rallybio Corporation não emitiu nenhuma dívida de longo prazo na data mais recente do relatório. A empresa depende principalmente do financiamento de ações para suas operações. Em 30 de setembro de 2024, eles tinham dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 75,1 milhões. A empresa não recebeu uma classificação de crédito devido à ausência de obrigações de dívida.
Financiamento de ações
A Rallybio Corporation financiou historicamente suas operações por meio de financiamento de ações. Desde o início antes de seu IPO, a empresa levantou aproximadamente US $ 182,5 milhões através de financiamentos de ações. Em seu IPO em agosto de 2021, ele aumentou US $ 83,0 milhões emitindo 7.130.000 ações a um preço de $13.00 por ação. Em abril de 2024, a empresa vendeu 3.636.363 ações no $1.82 por ação, levantando aproximadamente US $ 6,6 milhões.
Tabela: Resumo das atividades de financiamento da dívida e patrimônio líquido
| Atividade | Quantidade (em milhões) | Data |
|---|---|---|
| Passivos totais | $8.2 | 30 de setembro de 2024 |
| Equidade total dos acionistas | $70.8 | 30 de setembro de 2024 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.12 | 30 de setembro de 2024 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $75.1 | 30 de setembro de 2024 |
| O IPO prossegue | $83.0 | Agosto de 2021 |
| Venda recente de ações (abril de 2024) | $6.6 | Abril de 2024 |
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A Rallybio Corporation mantém uma abordagem conservadora para o financiamento, optando pelo patrimônio líquido sobre a dívida para minimizar o risco financeiro. Essa estratégia permite à empresa financiar suas iniciativas de pesquisa e desenvolvimento, evitando o ônus dos pagamentos de juros associados ao financiamento da dívida. A partir da data mais recente do relatório, a empresa não possui nenhuma dívida de longo prazo, que a posiciona favoravelmente para oportunidades futuras de crescimento e investimento.
Avaliando a liquidez da Rallybio Corporation (RLYB)
Avaliação da liquidez e solvência
A liquidez e a solvência de uma empresa são indicadores críticos de sua saúde financeira, especialmente para uma empresa de biotecnologia em estágio clínico. Esta seção explora a posição de liquidez através de várias métricas e análise de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes da empresa foram relatados em aproximadamente US $ 75,1 milhões, enquanto os passivos atuais eram US $ 8,2 milhões. Isso resulta em uma proporção atual de:
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = US $ 75,1 milhões / US $ 8,2 milhões ≈ 9,15
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada com base em números semelhantes, levando a uma proporção rápida de:
Razão rápida = (ativos circulantes - inventário) / passivo circulante = US $ 75,1 milhões / US $ 8,2 milhões ≈ 9,15
Ambas as proporções indicam uma forte posição de liquidez, sugerindo que a empresa pode cobrir facilmente suas obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, ficou em:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = US $ 75,1 milhões - US $ 8,2 milhões = US $ 66,9 milhões
Esse capital de giro positivo significativo reflete a capacidade da empresa de gerenciar suas necessidades operacionais de maneira eficaz. A tendência mostrou melhora em comparação com períodos anteriores, indicando uma posição robusta de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa fornece uma imagem mais clara da liquidez da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa foram os seguintes:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($39,420) | ($48,620) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $35,065 | $10,749 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $5,181 | $71 |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | $826 | ($37,800) |
Este fluxo de caixa overview Mostra uma redução na saída de caixa das atividades operacionais, refletindo a maior eficiência no gerenciamento de despesas. A entrada de caixa substancial das atividades de investimento indica o gerenciamento ativo de valores mobiliários comercializáveis.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos indicadores positivos de liquidez, existem preocupações em potencial sobre as necessidades futuras de caixa. Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado atingiu US $ 282,0 milhões, indicando perdas históricas significativas. Os requisitos futuros de financiamento para ensaios clínicos e despesas operacionais continuam sendo uma consideração crítica, pois a empresa projeta perdas em andamento enquanto avançam em seus candidatos a produtos. A Companhia precisará aumentar o capital adicional por meio de patrimônio líquido ou financiamento da dívida para sustentar operações além de seus recursos atuais de liquidez.
A Rallybio Corporation (RLYB) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras da empresa são as seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | N / D |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 0.37 |
| Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) | N / D |
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostraram o seguinte:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| Setembro de 2023 | $3.00 |
| Dezembro de 2023 | $2.50 |
| Março de 2024 | $1.82 |
| Junho de 2024 | $2.00 |
| Setembro de 2024 | $1.82 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não declarou dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% devido a nenhum dividendos sendo emitidos.
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é misto:
- Comprar: 2 analistas
- Hold: 3 analistas
- Venda: 1 analista
Resultados financeiros recentes indicam:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 11,5 milhões | US $ 18,4 milhões |
| Receita | US $ 0,3 milhão | US $ 0 milhão |
| Total de ativos | US $ 79,0 milhões | US $ 115,6 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 281,98 milhões | US $ 235,25 milhões |
A empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis no valor de US $ 75,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
Riscos -chave enfrentados pela Rallybio Corporation (RLYB)
Riscos -chave enfrentados pela Rallybio Corporation
A Rallybio Corporation enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência no setor de biotecnologia, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes que podem afetar a capacidade operacional e o desempenho financeiro.
Riscos internos
Como empresa de biotecnologia em estágio clínico, a Rallybio ainda não comercializou nenhum produto. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 281,976 milhões. A empresa incorreu em perdas líquidas de US $ 46,731 milhões e US $ 54,322 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023, respectivamente. Além disso, os desafios operacionais relacionados ao desenvolvimento de candidatos a produtos, incluindo RLYB212 e RLYB116, apresentam riscos para alcançar a lucratividade futura.
Riscos financeiros
A estabilidade financeira da Rallybio depende de sua capacidade de garantir capital adicional. A empresa indicou a necessidade de financiamento significativo para apoiar seus esforços de desenvolvimento em andamento. Em 30 de setembro de 2024, o Rallybio tinha dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializados, totalizando US $ 75,1 milhões. A Companhia prevê que esse capital será suficiente para financiar operações em meados de 2026; No entanto, despesas imprevistas podem acelerar a depleção de capital.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Déficit acumulado | Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado fica em US $ 281,976 milhões. | Incapacidade potencial de financiar operações que levam a novas perdas. |
| Perda líquida | Perdas líquidas relatadas são US $ 46,731 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. | As perdas contínuas podem prejudicar os esforços de levantamento de capital. |
| Reservas de caixa | Caixa, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis no total US $ 75,1 milhões. | Fundos insuficientes podem interromper as atividades de desenvolvimento. |
Riscos operacionais
A Companhia enfrentou riscos operacionais que incluem os altos custos associados aos ensaios clínicos e a imprevisibilidade das aprovações regulatórias. O processo de desenvolvimento clínico requer investimento substancial e, conforme indicado, os custos para avançar em qualquer candidato a produto são significativos. Especificamente, o ensaio clínico de fase 2 previsto para RLYB212 pode incorrer em despesas substanciais difíceis de prever.
Riscos de mercado
As condições do mercado podem influenciar significativamente a saúde financeira da Rallybio. A indústria de biotecnologia é caracterizada por rápidas mudanças na tecnologia e na competição. Por exemplo, a concorrência de outras empresas de biotecnologia pode dificultar a participação de mercado e as estratégias de preços. A dependência da empresa em colaborações, como o acordo com a Johnson & Johnson, acrescenta outra camada de risco de mercado, pois essas parcerias podem ser imprevisíveis.
Estratégias de mitigação
A Rallybio descreveu várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo priorizar seu portfólio e reduzir o tamanho da força de trabalho para economizar capital. A empresa também pretende garantir colaborações e acordos de licenciamento adicionais para reforçar sua posição financeira e expandir suas capacidades operacionais.
Perspectivas de crescimento futuro da Rallybio Corporation (RLYB)
Perspectivas de crescimento futuro para a Rallybio Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa firmou recentemente um contrato de colaboração com a Johnson & Johnson, que deve aumentar seus fluxos de receita. Este Contrato inclui um pagamento inicial de US $ 0,5 milhão e potenciais pagamentos adicionais de até US $ 0,7 milhão com base na obtenção de marcos específicos relacionados às suas iniciativas de pesquisa.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita total de $598,000, um aumento significativo em comparação com $0 No mesmo período de 2023. Os analistas prevêem que, à medida que a empresa progride através de seus ensaios clínicos, particularmente o ensaio clínico de fase 2 planejado para o RLYB212, as receitas podem aumentar substancialmente se os ensaios forem bem -sucedidos e os produtos se tornarem comercialmente viáveis.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Além da colaboração Johnson & Johnson, a empresa também se concentrou na redução das despesas operacionais, que diminuíram de US $ 57,8 milhões Nos primeiros nove meses de 2023 para US $ 49,5 milhões No mesmo período de 2024. Esse gerenciamento estratégico de custos, juntamente com o potencial de parcerias adicionais, posiciona a empresa para otimizar sua saúde financeira enquanto busca oportunidades de crescimento.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa tem um forte foco em seu pipeline de pesquisa e desenvolvimento, principalmente com programas como o RLYB212, que mostrou resultados preliminares promissores. O investimento em andamento em ensaios clínicos é crucial, pois as despesas totais de pesquisa e desenvolvimento foram US $ 34,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 37,6 milhões No mesmo período de 2023. Espera -se que esse investimento em andamento produza vantagens competitivas no setor de biotecnologia.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de colaboração e licença | $598,000 | $0 | + $598,000 |
| Receita total | $598,000 | $0 | + $598,000 |
| Despesas operacionais totais | US $ 49,5 milhões | US $ 57,8 milhões | - US $ 8,3 milhões |
| Perda líquida | US $ 46,7 milhões | US $ 54,3 milhões | + US $ 7,6 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 34,1 milhões | US $ 37,6 milhões | - US $ 3,5 milhões |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, totalizando US $ 75,1 milhões, que é projetado para apoiar as operações em meados de 2026. Essa liquidez será vital, pois a empresa busca promover seus programas clínicos e explorar outras oportunidades colaborativas.
Rallybio Corporation (RLYB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rallybio Corporation (RLYB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rallybio Corporation (RLYB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rallybio Corporation (RLYB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.