Rallybio Corporation (RLYB) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Rallybio (RLYB).
فهم تدفقات إيرادات شركة Rallybio
مصدر الإيرادات الأساسي لشركة Rallybio هو من خلال اتفاقيات التعاون والترخيص. وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات التعاون والتراخيص التي بلغت $299,000، زيادة كبيرة من $0 في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا النمو في الإيرادات إلى اتفاقية تعاون جديدة مع جونسون آند جونسون بدأت في الربع الثاني من عام 2024.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات التعاون والتراخيص البالغة $598,000، يظهر مرة أخرى نموًا من $0 في نفس الفترة من عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يتم حساب معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للتعاون وإيرادات الترخيص على النحو التالي:
- للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: معدل النمو = (299 - 0) / 0 = لانهائي (من 0 دولار إلى 299,000 دولار)
- للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: معدل النمو = (598 - 0) / 0 = لانهائي (من 0 دولار إلى 598000 دولار)
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت إجمالي إيرادات $299,000 للربع و $598,000 لفترة التسعة أشهر مستمدة فقط من إيرادات التعاون والترخيص. ولم يتم الإبلاغ عن أي مبيعات للمنتجات، حيث لم تقم الشركة بتسويق أي منتجات حتى الآن.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
التغيير الملحوظ في إيرادات شركة Rallybio هو تقديم إيرادات التعاون والتراخيص في عام 2024، نتيجة للاتفاقية مع جونسون آند جونسون. يمثل هذا تحولًا محوريًا عن السنوات السابقة التي أعلنت فيها الشركة $0 في الإيرادات. والجدول التالي يلخص أرقام الإيرادات:
| فترة | التعاون وإيرادات التراخيص | إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $299,000 | $299,000 |
| الربع الثالث 2023 | $0 | $0 |
| 9 أشهر المنتهية في 2024 | $598,000 | $598,000 |
| 9 أشهر المنتهية في 2023 | $0 | $0 |
يشير تطور الإيرادات هذا إلى تحرك استراتيجي نحو إقامة شراكات تعاونية للبحث والتطوير، مما يعكس تركيز الشركة على تطوير منتجاتها المرشحة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Rallybio Corporation (RLYB).
مقاييس الربحية
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هامش الربح:
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $598,000، بإجمالي مصاريف تشغيلية تصل إلى 49.5 مليون دولار. وقد أدى ذلك إلى خسارة من عمليات $(48.9 مليون). وبلغ صافي الخسارة لنفس الفترة $(46.7 مليون)، مما يترجم إلى صافي خسارة للسهم الواحد $(1.08) .
ويمكن حساب هامش الربح الإجمالي على النحو التالي:
- إجمالي الإيرادات: $598,000
- تكلفة البضائع المباعة: $0 (لم يتم بيع أي منتجات)
- إجمالي الربح: $598,000
- هامش الربح الإجمالي: 100%
هامش الربح التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو:
- الربح التشغيلي: $(48.9 مليون)
- هامش الربح التشغيلي: -81.66% (يتم حسابها بقسمة الخسارة من العمليات على إجمالي الإيرادات)
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت:
مقارنة بالتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 حيث بلغ صافي الخسارة $(54.3 مليون)، كان هناك تحسن في مقاييس الربحية مع انخفاض صافي الخسارة بنسبة 7.6 مليون دولار .
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة:
عادة ما يكون متوسط هامش الربح الصافي لشركات التكنولوجيا الحيوية سلبيًا بسبب ارتفاع تكاليف البحث والتطوير. تظهر أحدث البيانات أن متوسط هامش الربح الصافي في قطاع التكنولوجيا الحيوية موجود -25%مما يدل على أن أداء الشركة أسوأ من المتوسط .
تحليل الكفاءة التشغيلية:
بلغت مصاريف البحث والتطوير للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 34.1 مليون دولار، أسفل من 37.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا في التكلفة قدره 3.5 مليون دولار . كما انخفضت المصاريف العمومية والإدارية من 20.2 مليون دولار ل 15.4 مليون دولار، تخفيض 4.8 مليون دولار .
ويلخص الجدول التالي مصاريف التشغيل وصافي الخسارة خلال الفترتين:
| متري | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $598,000 | $0 | $598,000 |
| البحث والتطوير | $34,122,000 | $37,620,000 | $(3,498,000) |
| العامة والإدارية | $15,364,000 | $20,200,000 | $(4,836,000) |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $49,486,000 | $57,820,000 | $(8,334,000) |
| صافي الخسارة | $(46,731,000) | $(54,322,000) | $(7,591,000) |
بشكل عام، أظهرت الشركة تحسنًا في الكفاءة التشغيلية، مع تخفيضات كبيرة في كل من النفقات البحثية والإدارية، مما ساهم في انخفاض صافي الخسارة مقارنة بالعام السابق.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Rallybio Corporation (RLYB) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Rallybio بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Rallybio عن إجمالي الالتزامات البالغة 8.2 مليون دولار، والذي يتضمن الالتزامات المتداولة من 8.2 مليون دولار ولا ديون طويلة الأجل. وبلغ إجمالي الالتزامات انخفاضا من 9.4 مليون دولار تم الإبلاغ عنها اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Rallybio Corporation اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، على أنها إجمالي الالتزامات مقسومة على إجمالي حقوق المساهمين. مع إجمالي الالتزامات 8.2 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 70.8 مليون دولار، نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبية 0.12. وهذا أقل بكثير من متوسط الصناعة لشركات التكنولوجيا الحيوية، والذي يتراوح عادة بين 0.3 ل 0.5.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
لم تقم شركة Rallybio بإصدار أي ديون طويلة الأجل اعتبارًا من تاريخ التقرير الأخير. تعتمد الشركة بشكل أساسي على تمويل الأسهم في عملياتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لديهم إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق 75.1 مليون دولار. لم يتم منح الشركة تصنيفًا ائتمانيًا بسبب عدم وجود التزامات ديون.
تمويل الأسهم
قامت شركة Rallybio تاريخياً بتمويل عملياتها من خلال تمويل الأسهم. منذ إنشائها قبل الاكتتاب العام، جمعت الشركة ما يقرب من 182.5 مليون دولار من خلال تمويل الأسهم. في الاكتتاب العام الأولي في أغسطس 2021، أثارت 83.0 مليون دولار وذلك بإصدار 7,130,000 سهم بسعر $13.00 لكل سهم. وفي أبريل 2024، باعت الشركة 3,636,363 سهم في $1.82 للسهم الواحد، مما يرفع حوالي 6.6 مليون دولار.
الجدول: ملخص أنشطة تمويل الديون وحقوق الملكية
| نشاط | المبلغ (بالملايين) | تاريخ |
|---|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $8.2 | 30 سبتمبر 2024 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $70.8 | 30 سبتمبر 2024 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.12 | 30 سبتمبر 2024 |
| النقد والنقد المعادل | $75.1 | 30 سبتمبر 2024 |
| عائدات الاكتتاب العام | $83.0 | أغسطس 2021 |
| بيع الأسهم الأخير (أبريل 2024) | $6.6 | أبريل 2024 |
موازنة الديون وتمويل الأسهم
تتبع شركة Rallybio نهجًا محافظًا في التمويل، حيث تفضل الأسهم على الديون لتقليل المخاطر المالية. تسمح هذه الإستراتيجية للشركة بتمويل مبادرات البحث والتطوير الخاصة بها مع تجنب عبء مدفوعات الفائدة المرتبطة بتمويل الديون. اعتبارًا من تاريخ التقرير الأخير، ليس لدى الشركة أي ديون مستحقة طويلة الأجل، مما يضعها في موقع إيجابي للنمو المستقبلي وفرص الاستثمار.
تقييم سيولة شركة Rallybio (RLYB).
تقييم السيولة والملاءة المالية
تعد السيولة والملاءة المالية للشركة من المؤشرات الحاسمة لصحتها المالية، وخاصة بالنسبة لشركة التكنولوجيا الحيوية في المرحلة السريرية. يستكشف هذا القسم وضع السيولة من خلال مقاييس مختلفة وتحليل التدفق النقدي.
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن الأصول الحالية للشركة بحوالي 75.1 مليون دولار، في حين كانت الالتزامات المتداولة 8.2 مليون دولار. وينتج عن ذلك نسبة حالية قدرها:
النسبة المتداولة = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة = 75.1 مليون دولار / 8.2 مليون دولار ≈ 9.15
يتم حساب النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، بناءً على أرقام مماثلة، مما يؤدي إلى نسبة سريعة تبلغ:
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزون) / الالتزامات المتداولة = 75.1 مليون دولار / 8.2 مليون دولار ≈ 9.15
وتشير كلا النسبتين إلى وضع سيولة قوي، مما يشير إلى أن الشركة يمكنها بسهولة تغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
بلغ رأس المال العامل، المحسوب على أساس الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، ما يلي:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 75.1 مليون دولار - 8.2 مليون دولار = 66.9 مليون دولار
يعكس رأس المال العامل الإيجابي الكبير هذا قدرة الشركة على إدارة احتياجاتها التشغيلية بفعالية. وقد أظهر هذا الاتجاه تحسنا مقارنة بالفترات السابقة، مما يشير إلى وضع سيولة قوي.
بيانات التدفق النقدي Overview
يقدم بيان التدفق النقدي صورة أوضح عن سيولة الشركة. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية كما يلي:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($39,420) | ($48,620) |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | $35,065 | $10,749 |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $5,181 | $71 |
| صافي الزيادة (النقص) في النقد والنقد المعادل | $826 | ($37,800) |
هذا التدفق النقدي overview يُظهر انخفاضًا في التدفق النقدي الخارج من الأنشطة التشغيلية، مما يعكس تحسن الكفاءة في إدارة النفقات. يشير التدفق النقدي الكبير من الأنشطة الاستثمارية إلى الإدارة النشطة للأوراق المالية القابلة للتسويق.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من مؤشرات السيولة الإيجابية، إلا أن هناك مخاوف محتملة بشأن الاحتياجات النقدية المستقبلية. وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ العجز المتراكم 282.0 مليون دولارمما يشير إلى خسائر تاريخية كبيرة. تظل متطلبات التمويل المستقبلية للتجارب السريرية والنفقات التشغيلية من الاعتبارات الحاسمة، حيث تتوقع الشركة خسائر مستمرة أثناء تطوير منتجاتها المرشحة. ستحتاج الشركة إلى جمع رأس مال إضافي من خلال تمويل الأسهم أو الديون للحفاظ على العمليات بما يتجاوز موارد السيولة الحالية لديها.
هل شركة Rallybio Corporation (RLYB) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت المقاييس المالية للشركة كما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 0.37 |
| نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). | لا يوجد |
أظهرت اتجاهات أسعار الأسهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية ما يلي:
| تاريخ | سعر السهم |
|---|---|
| سبتمبر 2023 | $3.00 |
| ديسمبر 2023 | $2.50 |
| مارس 2024 | $1.82 |
| يونيو 2024 | $2.00 |
| سبتمبر 2024 | $1.82 |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تعلن الشركة عن أي أرباح، مما أدى إلى عائد أرباح قدره 0%. نسبة الدفع هي أيضا 0% بسبب عدم توزيع أرباح.
إجماع المحللين على تقييم السهم مختلط:
- شراء: 2 محللين
- عقد: 3 محللين
- بيع: 1 محلل
تشير النتائج المالية الأخيرة إلى ما يلي:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | 11.5 مليون دولار | 18.4 مليون دولار |
| ربح | 0.3 مليون دولار | 0 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 79.0 مليون دولار | 115.6 مليون دولار |
| العجز المتراكم | 281.98 مليون دولار | 235.25 مليون دولار |
كان لدى الشركة نقد وما في حكمه وأوراق مالية قابلة للتسويق تبلغ قيمتها 75.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Rallybio (RLYB)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Rallybio
تواجه شركة Rallybio مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية بشكل كبير. وتشمل هذه المخاطر المنافسة داخل قطاع التكنولوجيا الحيوية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة التي يمكن أن تؤثر على القدرة التشغيلية والأداء المالي.
المخاطر الداخلية
باعتبارها شركة للتكنولوجيا الحيوية في المرحلة السريرية، لم تقم Rallybio بتسويق أي منتجات حتى الآن. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن عجز متراكم قدره 281.976 مليون دولار. وقد حققت الشركة صافي خسائر قدرها 46.731 مليون دولار و 54.322 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023 على التوالي. علاوة على ذلك، فإن التحديات التشغيلية المتعلقة بتطوير المنتجات المرشحة، بما في ذلك RLYB212 وRLYB116، تشكل مخاطر على تحقيق الربحية المستقبلية.
المخاطر المالية
ويتوقف الاستقرار المالي لشركة Rallybio على قدرتها على تأمين رأس مال إضافي. وقد أشارت الشركة إلى حاجتها إلى تمويل كبير لدعم جهود التطوير المستمرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Rallybio نقدًا وما يعادله وأوراق مالية قابلة للتسويق يبلغ إجماليها 75.1 مليون دولار. وتتوقع الشركة أن يكون رأس المال هذا كافياً لتمويل العمليات حتى منتصف عام 2026؛ ومع ذلك، فإن النفقات غير المتوقعة يمكن أن تسرع من استنزاف رأس المال.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| العجز المتراكم | وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم 281.976 مليون دولار. | احتمالية عدم القدرة على تمويل العمليات مما يؤدي إلى مزيد من الخسائر. |
| صافي الخسارة | صافي الخسائر المبلغ عنها هي 46.731 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. | استمرار الخسائر يمكن أن يضعف جهود جمع رأس المال. |
| الاحتياطيات النقدية | إجمالي النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتسويق 75.1 مليون دولار. | وقد يؤدي عدم كفاية الأموال إلى وقف أنشطة التنمية. |
المخاطر التشغيلية
واجهت الشركة مخاطر تشغيلية تشمل التكاليف المرتفعة المرتبطة بالتجارب السريرية وعدم القدرة على التنبؤ بالموافقات التنظيمية. تتطلب عملية التطوير السريري استثمارًا كبيرًا، وكما هو موضح، فإن تكاليف تطوير أي منتج مرشح تكون كبيرة. على وجه التحديد، قد تتكبد التجربة السريرية المتوقعة للمرحلة الثانية لـ RLYB212 نفقات كبيرة يصعب التنبؤ بها.
مخاطر السوق
يمكن لظروف السوق أن تؤثر بشكل كبير على الصحة المالية لـ Rallybio. تتميز صناعة التكنولوجيا الحيوية بالتغيرات السريعة في التكنولوجيا والمنافسة. على سبيل المثال، يمكن للمنافسة من شركات التكنولوجيا الحيوية الأخرى أن تعيق حصتها في السوق واستراتيجيات التسعير. ويضيف اعتماد الشركة على عمليات التعاون، مثل الاتفاقية مع جونسون آند جونسون، طبقة أخرى من مخاطر السوق، حيث يمكن أن تكون هذه الشراكات غير متوقعة.
استراتيجيات التخفيف
وقد حددت Rallybio عدة استراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر، بما في ذلك تحديد أولويات محفظتها وتقليل حجم القوى العاملة للحفاظ على رأس المال. وتهدف الشركة أيضًا إلى تأمين المزيد من التعاون واتفاقيات الترخيص لتعزيز مركزها المالي وتوسيع قدراتها التشغيلية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Rallybio Corporation (RLYB)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Rallybio
تحليل محركات النمو الرئيسية
وقد أبرمت الشركة مؤخرًا اتفاقية تعاون مع شركة جونسون آند جونسون، والتي من المتوقع أن تعزز تدفقات إيراداتها. تتضمن هذه الاتفاقية دفعة مقدمة قدرها 0.5 مليون دولار والمدفوعات الإضافية المحتملة التي تصل إلى 0.7 مليون دولار بناءً على تحقيق معالم محددة تتعلق بمبادراتهم البحثية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها $598,000، زيادة كبيرة مقارنة ب $0 في نفس الفترة من عام 2023. ويتوقع المحللون أنه مع تقدم الشركة في تجاربها السريرية، ولا سيما التجربة السريرية للمرحلة الثانية المخطط لها لـ RLYB212، يمكن أن تزيد الإيرادات بشكل كبير إذا نجحت التجارب وأصبحت المنتجات قابلة للتطبيق تجاريًا.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
بالإضافة إلى التعاون مع جونسون آند جونسون، ركزت الشركة أيضًا على تقليل نفقات التشغيل، والتي انخفضت من 57.8 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 49.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024. إن إدارة التكلفة الإستراتيجية هذه، إلى جانب إمكانية عقد شراكات إضافية، تضع الشركة في وضع يمكنها من تحسين صحتها المالية مع متابعة فرص النمو.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتركز الشركة بشدة على خط أنابيب البحث والتطوير الخاص بها، خاصة مع برامج مثل RLYB212، والتي أظهرت نتائج أولية واعدة. يعد الاستثمار المستمر في التجارب السريرية أمرًا بالغ الأهمية، كما هو الحال مع إجمالي نفقات البحث والتطوير 34.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 37.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومن المتوقع أن يحقق هذا الاستثمار المستمر مزايا تنافسية في قطاع التكنولوجيا الحيوية.
| المقياس المالي | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) | يتغير |
|---|---|---|---|
| التعاون وإيرادات التراخيص | $598,000 | $0 | + $598,000 |
| إجمالي الإيرادات | $598,000 | $0 | + $598,000 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 49.5 مليون دولار | 57.8 مليون دولار | - 8.3 مليون دولار |
| صافي الخسارة | 46.7 مليون دولار | 54.3 مليون دولار | + 7.6 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير | 34.1 مليون دولار | 37.6 مليون دولار | - 3.5 مليون دولار |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول 75.1 مليون دولار، والتي من المتوقع أن تدعم العمليات حتى منتصف عام 2026. ستكون هذه السيولة حيوية حيث تسعى الشركة إلى تطوير برامجها السريرية واستكشاف المزيد من الفرص التعاونية.
Rallybio Corporation (RLYB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rallybio Corporation (RLYB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rallybio Corporation (RLYB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rallybio Corporation (RLYB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.