Briser Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)

Comprendre les sources de revenus de Sterling Infrastructure, Inc.

Sterling Infrastructure, Inc. opère à travers trois segments principaux: les solutions E-infrastructure, les solutions de transport et les solutions de construction. Chaque segment contribue différemment aux revenus globaux de l'entreprise.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Au troisième trimestre de 2024, le total des revenus a atteint 593,7 millions de dollars, une augmentation de 33,4 millions de dollars, ou 6.0%, par rapport à 560,3 millions de dollars au troisième trime 1,62 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 130,7 millions de dollars, ou 8.8%, depuis 1,49 milliard de dollars dans la même période de 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les contributions aux revenus globales de chaque segment d'entreprise pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les solutions de transport ont montré une augmentation significative des revenus, 33.8% pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été motivée par des revenus plus élevés de Heavy Highway, Aviation et d'autres services sans autoroute. Inversement, les solutions e-infrastructure ont connu une diminution de 4.2% Pour les neuf mois, principalement en raison de problèmes de synchronisation avec des projets de fabrication avancés et des volumes inférieurs des entrepôts.

Les solutions de construction étaient confrontées à des défis, avec un 9.5% La baisse du troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, attribuée à un ralentissement du marché de Dallas affectant les dalles résidentielles et le volume commercial. Cependant, le segment a toujours vu une augmentation modeste de 2.3% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en grande partie en raison de l'acquisition d'une entreprise de plomberie au Texas.

La performance globale des revenus indique une forte dépendance à l'égard du segment des solutions de transport tout en mettant en évidence la volatilité des segments de solutions e-infrastructure et de construction.

Une plongée profonde dans Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) rentable

Une plongée profonde dans Sterling Infrastructure, Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut se tenait à 129,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 41.3% par rapport à 91,9 millions de dollars dans la même période de 2023. La marge brute de ce trimestre était 21.9%, à partir de 16.4% d'une année à l'autre. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a totalisé 319,4 millions de dollars, un 29.9% augmenter de 245,9 millions de dollars dans la même période de 2023, avec une marge brute de 19.8% par rapport à 16.5% l'année précédente.

Le résultat d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 atteint 87,5 millions de dollars, représentant un 53.1% augmenter de 57,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge de fonctionnement s'est améliorée à 14.7% depuis 10.2% d'une année à l'autre. Pour la période de neuf mois, le bénéfice d'exploitation était 202,4 millions de dollars, à partir de 150,0 millions de dollars en 2023, avec une marge de fonctionnement de 12.5% contre 10.1%.

Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le troisième trimestre 2024 était 61,3 millions de dollars, par rapport à 39,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge bénéficiaire nette de ce trimestre était 10.3%, à partir de 7.0% l'année précédente. Pour les neuf premiers mois de 2024, le revenu net était 144,2 millions de dollars, augmentant de 98,5 millions de dollars en 2023, avec une marge bénéficiaire nette de 8.9% par rapport à 6.6%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les mesures de rentabilité montrent une tendance à la hausse constante au cours de la dernière année. La marge brute s'est considérablement améliorée au cours des quatre derniers trimestres, indiquant de meilleures stratégies de gestion des coûts et de tarification. Le tableau suivant décrit les marges brutes et opérationnelles au cours des quatre derniers trimestres:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de l'entreprise sont compétitifs. La marge brute moyenne pour l'industrie de la construction est approximativement 18%, tandis que la marge brute de l'entreprise de 21.9% le positionne favorablement. La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie oscille autour 7%, faire de l'entreprise 10.3% marge bénéficiaire nette nettement supérieure à la moyenne.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'augmentation des marges brutes peut être attribuée à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et des stratégies de gestion des coûts. Les frais généraux et administratifs pour le troisième trimestre 2024 étaient 30,7 millions de dollars, qui est 5.2% de revenus, par rapport à 4.5% au troisième trimestre 2023. Cela indique une augmentation contrôlée des frais généraux malgré des revenus plus élevés. D'autres dépenses d'exploitation ont également augmenté, mais ont été gérées efficacement pour garantir la rentabilité.

Le tableau suivant résume les principales mesures de rentabilité:

Dette vs Équité: comment Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Sterling Infrastructure, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Sterling Infrastructure, Inc. a déclaré une dette totale de 324,35 millions de dollars, une diminution de 344,28 millions de dollars à la fin de 2023. La répartition de cette dette comprend une facilité de prêt à terme de 323,75 millions de dollars et d'autres dettes équivalent à $600,000.

La dette à long terme de la Société, après tenir compte des échéances actuelles et des frais d'émission de dette non amortissants, se tenait à 296,19 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 314,99 millions de dollars à la fin de 2023.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement de Sterling Infrastructure, Inc. était approximativement 0.45, calculé à partir de la dette totale de 324,35 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 730,94 millions de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,6 à 1,2, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.

Émissions de dettes récentes et activités de refinancement

En 2024, la société a effectué des paiements prévus sur sa facilité de prêt à terme, totalisant 19,69 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024. Le taux d'intérêt moyen pondéré applicable à la facilité de prêt à terme était approximativement 6.92% pendant cette période. De plus, l'entreprise n'a eu aucun emprunt en cours sous son 75 millions de dollars Facilité de crédit renouvelable au 30 septembre 2024.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Sterling Infrastructure, Inc. utilise une stratégie équilibrée entre la dette et le financement par actions. Les capitaux propres totaux des actionnaires de la société ont atteint 730,94 millions de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une base de fonds propres robuste parallèlement à ses obligations de dette. Cette capitaux propres est renforcé par les bénéfices retenus de 469,28 millions de dollars et capital payé supplémentaire de 295,83 millions de dollars.

Le tableau suivant résume la dette et la structure des actions de Sterling Infrastructure, Inc. au 30 septembre 2024:

Évaluation de la liquidité de Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)

Évaluation des liquidités de Sterling Infrastructure, Inc.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel au 30 septembre 2024 est 1.29, calculé en divisant les actifs de courant total de $1,083,645,000 par total de passifs actuels de $839,036,000. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à peu près 1.19, indiquant une position de liquidité solide.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, est $244,609,000 Au 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de $169,811,000 À la fin de 2023, reflétant l'amélioration de la liquidité et de l'efficacité opérationnelle.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèle les tendances suivantes:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces totaux sont élevés $648,127,000, une augmentation significative de $471,563,000 À la fin de 2023. Cette augmentation est attribuée à une gestion efficace de la trésorerie et à la rentabilité opérationnelle. Cependant, l'augmentation des espèces utilisées dans les activités d'investissement indique les dépenses en capital continues, ce qui pourrait avoir un impact sur la liquidité s'il n'est pas géré avec soin.

Dette Overview

Au 30 septembre 2024, les passifs totaux actuels comprennent $26,425,000 dans les échéances actuelles de la dette à long terme. La dette à long terme se situe à $296,185,000, avec une dette totale à $322,610,000. La société maintient le respect des clauses financières en vertu de ses accords de crédit, reflétant une position de solvabilité stable.

Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons analyser les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour la société au 30 septembre 2024 est 6.89, basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $4.63 et un cours actuel de l'action d'environ $31.85.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé comme 0.75, avec une valeur comptable par action de $42.52 et un cours actuel de l'action de $31.85.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA se trouve à 4.75, calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise d'environ 1,52 milliard de dollars et l'ebitda de 319,4 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance à un sommet de $36.50 à un creux de $22.90. Actuellement, les actions se négocient à $31.85, représentant un 13.5% augmenter l'année à début.

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise a un rendement de dividende de 1.58%, avec un versement annuel de dividendes de $0.50 par action. Le ratio de paiement est 10.8%, indiquant une politique de dividende durable.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes indique une note de «maintien», avec un objectif de prix de $35.00, suggérant un potentiel à la hausse limité des niveaux actuels.

Risques clés face à Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)

Risques clés face à Sterling Infrastructure, Inc.

La santé financière de Sterling Infrastructure, Inc. est influencée par une variété de facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs afin d'évaluer les performances potentielles de l'entreprise.

Concurrence de l'industrie

La concurrence dans le secteur des infrastructures reste intense. La société fait face à la pression des concurrents établis et des nouveaux entrants, ce qui peut avoir un impact sur les stratégies de tarification et la part de marché. En 2024, la dynamique du marché a changé, conduisant à une concurrence accrue pour les contrats, en particulier dans les solutions e-infrastructure, où les revenus ont diminué par 30,2 millions de dollars, ou 4.2%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Changements réglementaires

Les changements de réglementation peuvent affecter considérablement les coûts opérationnels et les délais de projet. Par exemple, l'entreprise est soumise à diverses réglementations de sécurité et environnementales qui pourraient entraîner une augmentation des coûts de conformité. Le taux d'imposition effectif de l'entreprise était 26.4% Pour le troisième trimestre de 2024, influencé par la rémunération non déductible et les impôts sur le revenu de l'État.

Conditions du marché

La société opère dans une industrie cyclique, où les fluctuations des conditions économiques peuvent affecter les dépenses d'infrastructure. Par exemple, le ralentissement du marché de Dallas a conduit à moins de dalles résidentielles terminées, ce qui a un impact sur le segment des solutions de construction, qui a vu une baisse des revenus de 10,8 millions de dollars, ou 9.5%, au troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les retards de projet, les dépassements de coûts et les pénuries de main-d'œuvre. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé un changement de capital contractuel de 76,3 millions de dollars, principalement entraîné par une augmentation des tailles et des durées de projet. De plus, la société avait approximativement 220 Contrats en cours au 30 septembre 2024.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux d'intérêt et les défis de liquidité. Le total en espèces et les équivalents en espèces de la société ont augmenté à 648,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 471,6 millions de dollars à la fin de 2023. Cependant, la Société a également déclaré un revenu d'intérêt net de 1,3 million de dollars pour le troisième trimestre de 2024, reflétant une amélioration significative par rapport à une dépense nette de 3,1 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent des décisions qui pourraient avoir un impact sur la croissance à long terme de l'entreprise. La société a un arriéré de 2,06 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant un fort potentiel de revenus futurs, mais il doit en gérer efficacement pour éviter les risques d'exécution.

Stratégies d'atténuation

La société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment la diversification de son portefeuille de projets et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Il vise également à maintenir la conformité aux exigences réglementaires et à surveiller les conditions du marché de près pour adapter ses stratégies en conséquence.

Perspectives de croissance futures de Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)

Perspectives de croissance futures de Sterling Infrastructure, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les opportunités de croissance de l'entreprise sont principalement motivées par son expansion dans de nouveaux marchés, des innovations de produits et des acquisitions stratégiques. La récente acquisition d'une entreprise de plomberie du Texas fin 2023 a contribué 14,8 millions de dollars aux revenus au troisième trimestre de 2024, soulignant le potentiel des acquisitions stratégiques pour améliorer les sources de revenus.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 1,62 milliard de dollars, marquant une augmentation de 130,7 millions de dollars ou 8.8% par rapport à la même période en 2023. La croissance des revenus a été considérablement alimentée par le segment des solutions de transport, qui a connu une augmentation de 153,8 millions de dollars ou 33.8%.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société a établi plusieurs partenariats visant à améliorer ses offres de services. L'accent mis sur les grands projets critiques de mission a entraîné un changement dans la mixage des revenus, contribuant à un revenu d'exploitation de 68,1 millions de dollars pour le segment des solutions e-infrastructure au troisième trimestre 2024, qui représente une marge opérationnelle de 25.8%.

Avantages compétitifs

Avec un arriéré total 2,06 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, l'entreprise jouit d'une position forte sur le marché. La marge du arriéré a augmenté à 16.8% depuis 15.2% À la fin de 2023, indiquant une meilleure rentabilité des projets futurs. Les segments de services diversifiés de la société, notamment en e-infrastructure, des solutions de transport et des solutions de construction, fournissent une source de revenus équilibrée et réduisent la dépendance à tout segment de marché unique.

Financier Overview

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut de la société était 319,4 millions de dollars, une augmentation de 73,6 millions de dollars ou 29.9% par rapport à l'année précédente. La marge brute est montée à 19.8% depuis 16.5%, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle à travers ses segments.

Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 648,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 471,6 millions de dollars À la fin de 2023. Cette position de liquidité permet à l'entreprise de poursuivre de nouvelles opportunités de croissance et de gérer efficacement les besoins opérationnels.

Dans l'ensemble, la combinaison d'acquisitions stratégiques, d'expansion du marché et d'un cadre opérationnel solide positionne favorablement l'entreprise pour une croissance future en 2024 et au-delà.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.