Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) Bundle
UNIFERENCIAMENTO STERLING Infraestrutura, Inc. (STRL) fluxos de receita
Underfunding Sterling Infrastructure, Inc. Fluxos de receita
A Sterling Infrastructure, Inc. opera através de três segmentos primários: soluções de infraestrutura eletrônica, soluções de transporte e soluções de construção. Cada segmento contribui de maneira diferente para a receita geral da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 Receita (em milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 Receita (em milhões) | Mudança percentual (Q3 2024 vs Q3 2023) | Mudança percentual (9 meses 2024 vs 2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Soluções de infraestrutura eletrônica | $263.9 | $253.9 | $689.7 | $719.9 | 3.9% | -4.2% |
| Soluções de transporte | $227.3 | $192.0 | $609.0 | $455.2 | 17.7% | 33.8% |
| Building Solutions | $102.6 | $113.4 | $318.2 | $311.1 | -9.5% | 2.3% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, a receita total alcançada US $ 593,7 milhões, um aumento de US $ 33,4 milhões, ou 6.0%, comparado com US $ 560,3 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 1,62 bilhão, refletindo um aumento de US $ 130,7 milhões, ou 8.8%, de US $ 1,49 bilhão no mesmo período de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições para a receita geral de cada segmento de negócios nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Soluções de infraestrutura eletrônica | $689.7 | 43% |
| Soluções de transporte | $609.0 | 37% |
| Building Solutions | $318.2 | 20% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As soluções de transporte mostraram um aumento significativo na receita, para cima 33.8% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado por receitas mais altas de rodovias pesadas, aviação e outros serviços que não são de altura. Por outro lado, soluções de infraestrutura eletrônica experimentaram uma diminuição de 4.2% Nos nove meses, principalmente devido a problemas de tempo com projetos de fabricação avançados e volumes mais baixos de armazéns.
Construir soluções enfrentaram desafios, com um 9.5% Declínio no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023, atribuído a uma desaceleração no mercado de Dallas que afeta as lajes residenciais e o volume comercial. No entanto, o segmento ainda viu um aumento modesto de 2.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em grande parte devido à aquisição de um negócio de encanamento no Texas.
O desempenho geral da receita indica uma forte dependência do segmento de soluções de transporte, destacando a volatilidade nos segmentos de infraestrutura eletrônica e de soluções de construção.
Um profundo mergulho na Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) lucratividade
Um profundo mergulho em Sterling Infraestrutura, Inc. lucratividade
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto ficou em US $ 129,8 milhões, refletindo um aumento de 41.3% comparado com US $ 91,9 milhões no mesmo período de 2023. A margem bruta para este trimestre foi 21.9%, de cima de 16.4% ano a ano. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto totalizou US $ 319,4 milhões, a 29.9% aumento de US $ 245,9 milhões no mesmo período de 2023, com uma margem bruta de 19.8% comparado com 16.5% no ano anterior.
Renda operacional para o terceiro trimestre de 2024 alcançado US $ 87,5 milhões, representando a 53.1% aumento de US $ 57,1 milhões No terceiro trimestre de 2023. A margem operacional melhorou para 14.7% de 10.2% ano a ano. Pelo período de nove meses, a receita operacional foi US $ 202,4 milhões, de cima de US $ 150,0 milhões em 2023, com uma margem operacional de 12.5% contra 10.1%.
O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 61,3 milhões, comparado com US $ 39,4 milhões no terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro líquido para este trimestre foi 10.3%, de cima de 7.0% no ano anterior. Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro líquido foi US $ 144,2 milhões, aumentando de US $ 98,5 milhões em 2023, com uma margem de lucro líquido de 8.9% comparado com 6.6%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade mostram uma tendência ascendente consistente no ano passado. A margem bruta melhorou significativamente nos últimos quatro trimestres, indicando melhores estratégias de gerenciamento de custos e preços. A tabela a seguir descreve as margens brutas e operacionais nos últimos quatro trimestres:
| Trimestre | Margem bruta (%) | Margem operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 21.9% | 14.7% | 10.3% |
| Q2 2024 | 19.5% | 13.4% | 9.2% |
| Q1 2024 | 18.0% | 11.2% | 8.0% |
| Q3 2023 | 16.4% | 10.2% | 7.0% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparados às médias do setor, os índices de lucratividade da empresa são competitivos. A margem bruta média para a indústria da construção é aproximadamente 18%, enquanto a margem bruta da empresa de 21.9% posiciona -o favoravelmente. A margem de lucro líquido médio na indústria paira em torno 7%, fazendo da empresa 10.3% Margem de lucro líquido significativamente acima da média.
Análise da eficiência operacional
O aumento das margens brutas pode ser atribuído a eficiências operacionais aprimoradas e estratégias de gerenciamento de custos. Despesas gerais e administrativas para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 30,7 milhões, que é 5.2% de receita, comparada a 4.5% No terceiro trimestre de 2023. Isso indica um aumento controlado na sobrecarga, apesar da maior receita. Outras despesas operacionais também aumentaram, mas foram gerenciadas efetivamente para garantir a lucratividade.
A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Nove meses 2024 | Nove meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 129,8 milhões | US $ 91,9 milhões | US $ 319,4 milhões | US $ 245,9 milhões |
| Receita operacional | US $ 87,5 milhões | US $ 57,1 milhões | US $ 202,4 milhões | US $ 150,0 milhões |
| Resultado líquido | US $ 61,3 milhões | US $ 39,4 milhões | US $ 144,2 milhões | US $ 98,5 milhões |
| Margem bruta | 21.9% | 16.4% | 19.8% | 16.5% |
| Margem operacional | 14.7% | 10.2% | 12.5% | 10.1% |
| Margem de lucro líquido | 10.3% | 7.0% | 8.9% | 6.6% |
Dívida vs. Equity: How Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Sterling Infrastructure, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Sterling Infrastructure, Inc. relatou dívida total de US $ 324,35 milhões, uma diminuição de US $ 344,28 milhões No final de 2023. A quebra desta dívida inclui uma linha de empréstimo a prazo de US $ 323,75 milhões e outra dívida no valor de $600,000.
A dívida de longo prazo da empresa, depois de contabilizar os vencimentos atuais e os custos de emissão de dívidas não amortizados, ficou em US $ 296,19 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 314,99 milhões No final de 2023.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crucial da alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio da Sterling Infrastructure, Inc. era aproximadamente 0.45, calculado a partir da dívida total de US $ 324,35 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 730,94 milhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,6 a 1,2, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em 2024, a empresa fez pagamentos agendados em sua linha de empréstimo a prazo, totalizando US $ 19,69 milhões Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024. A taxa média de juros ponderada aplicável à linha de empréstimo a prazo foi de aproximadamente 6.92% durante esse período. Além disso, a empresa não tinha empréstimos pendentes sob seu US $ 75 milhões Linha de crédito rotativo em 30 de setembro de 2024.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Sterling Infrastructure, Inc. emprega uma estratégia equilibrada entre financiamento de dívidas e patrimônio. O patrimônio total dos acionistas da empresa alcançou US $ 730,94 milhões Em 30 de setembro de 2024, refletindo uma base robusta de ações ao lado de suas obrigações de dívida. Este patrimônio é reforçado pelos lucros retidos de US $ 469,28 milhões e capital pago adicional de US $ 295,83 milhões.
A tabela a seguir resume a estrutura de dívida e patrimônio da Sterling Infrastructure, Inc. em 30 de setembro de 2024:
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $324.35 |
| Dívida de longo prazo | $296.19 |
| Equidade total dos acionistas | $730.94 |
| Lucros acumulados | $469.28 |
| Capital adicional pago | $295.83 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.45 |
Avaliando a liquidez da Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)
Avaliando a liquidez da Sterling Infrastructure, Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual em 30 de setembro de 2024 é 1.29, calculado dividindo os ativos atuais totais de $1,083,645,000 por passivos atuais totais de $839,036,000. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é aproximadamente 1.19, indicando uma posição de liquidez sólida.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, é $244,609,000 em 30 de setembro de 2024. Isso representa um aumento de $169,811,000 No final de 2023, refletindo a melhoria liquidez e a eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela as seguintes tendências:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $322,835 | $331,215 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($62,302) | ($25,637) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($83,969) | ($81,445) |
| Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | $176,564 | $224,133 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro equivale a $648,127,000, um aumento significativo de $471,563,000 No final de 2023. Esse aumento é atribuído à gestão de caixa eficaz e lucratividade operacional. No entanto, o aumento do dinheiro usado nas atividades de investimento sinaliza as despesas de capital em andamento, o que pode afetar a liquidez se não fosse administrado com cuidado.
Dívida Overview
Em 30 de setembro de 2024, os passivos atuais totais incluem $26,425,000 nos vencimentos atuais da dívida de longo prazo. Dívida de longo prazo está em $296,185,000, com dívida total em $322,610,000. A Companhia mantém a conformidade com os convênios financeiros sob seus acordos de crédito, refletindo uma posição estável de solvência.
A Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos analisar os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a empresa em 30 de setembro de 2024 é 6.89, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (TTM) (EPS) de $4.63 e um preço atual das ações de aproximadamente $31.85.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada como 0.75, com um valor contábil por ação de $42.52 e um preço atual das ações de $31.85.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA fica em 4.75, calculado usando um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,52 bilhão e Ebitda de US $ 319,4 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou uma tendência de uma alta de $36.50 para uma baixa de $22.90. Atualmente, as ações são negociadas em $31.85, representando a 13.5% Aumente o ano para data.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
A empresa tem um rendimento de dividendos de 1.58%, com um pagamento anual de dividendos de $0.50 por ação. A taxa de pagamento é 10.8%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação de "espera", com uma meta de preço de $35.00, sugerindo potencial de vantagem limitado dos níveis atuais.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 6.89 |
| Proporção P/B. | 0.75 |
| Razão EV/EBITDA | 4.75 |
| Preço atual das ações | $31.85 |
| 12 meses de alta | $36.50 |
| Baixo de 12 meses | $22.90 |
| Rendimento de dividendos | 1.58% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 10.8% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)
Riscos -chave enfrentados por Sterling Infrastructure, Inc.
A Saúde Financeira da Sterling Infrastructure, Inc. é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores avaliarem o desempenho potencial da empresa.
Concorrência da indústria
A concorrência no setor de infraestrutura permanece intensa. A empresa enfrenta pressão de concorrentes estabelecidos e novos participantes, o que pode afetar as estratégias de preços e a participação de mercado. Em 2024, a dinâmica do mercado mudou, levando ao aumento da concorrência por contratos, particularmente em soluções de infraestrutura eletrônica, onde as receitas diminuíram por US $ 30,2 milhões, ou 4.2%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos podem afetar significativamente os custos operacionais e os cronogramas do projeto. Por exemplo, a empresa está sujeita a vários regulamentos ambientais e de segurança que podem levar ao aumento dos custos de conformidade. A taxa efetiva de imposto de renda para a empresa era 26.4% no terceiro trimestre de 2024, influenciado por remuneração não dedutível e imposto de renda estadual.
Condições de mercado
A empresa opera em uma indústria cíclica, onde flutuações em condições econômicas podem afetar os gastos com infraestrutura. Por exemplo, a desaceleração no mercado de Dallas levou a menos lajes residenciais concluídas, impactando o segmento de soluções de construção, que viu uma diminuição da receita de US $ 10,8 milhões, ou 9.5%, no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem atrasos no projeto, excedentes de custos e escassez de mão -de -obra. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma mudança de capital contratual de US $ 76,3 milhões, impulsionado principalmente pelo aumento de tamanhos e durações do projeto. Além disso, a empresa tinha aproximadamente 220 Contratos em andamento em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações da taxa de juros e desafios de liquidez. O dinheiro total e os equivalentes de caixa da empresa aumentou para US $ 648,1 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 471,6 milhões No final de 2023. No entanto, a empresa também relatou receita de juros líquidos de US $ 1,3 milhão para o terceiro trimestre de 2024, refletindo uma melhora significativa de uma despesa líquida de US $ 3,1 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem decisões que podem afetar o crescimento a longo prazo da empresa. A empresa tem um atraso de US $ 2,06 bilhões Em 30 de setembro de 2024, indicando um forte potencial futuro de receita, mas deve gerenciar isso efetivamente para evitar riscos de execução.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a diversificação de seu portfólio de projetos e o aumento da eficiência operacional. Ele também visa manter a conformidade com os requisitos regulatórios e monitorar de perto as condições do mercado para adaptar suas estratégias de acordo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da pressão dos concorrentes que afetam os preços | Receita queda de US $ 30,2 milhões em soluções de infraestrutura eletrônica |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos de segurança e ambientais | Taxa de imposto efetiva de 26,4% |
| Condições de mercado | Natureza cíclica dos gastos com infraestrutura | Receita queda de US $ 10,8 milhões em soluções de construção |
| Riscos operacionais | Atrasos no projeto e excedentes de custos | Mudança no capital contratual de US $ 76,3 milhões |
| Riscos financeiros | Flutuações em taxas de juros e liquidez | Caixa total e equivalentes de dinheiro de US $ 648,1 milhões |
| Riscos estratégicos | Decisões de crescimento a longo prazo | Backlog de US $ 2,06 bilhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)
Perspectivas de crescimento futuro para a Sterling Infrastructure, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As oportunidades de crescimento da empresa são impulsionadas principalmente por sua expansão em novos mercados, inovações de produtos e aquisições estratégicas. A recente aquisição de um negócio de encanamento do Texas no final de 2023 contribuiu US $ 14,8 milhões às receitas no terceiro trimestre de 2024, destacando o potencial de aquisições estratégicas para aprimorar os fluxos de receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 1,62 bilhão, marcando um aumento de US $ 130,7 milhões ou 8.8% comparado ao mesmo período em 2023. O crescimento da receita foi significativamente alimentado pelo segmento de soluções de transporte, que viu um aumento de US $ 153,8 milhões ou 33.8%.
| Período | Receita total (em milhões) | Crescimento de receita (%) | Renda operacional (em milhões) | Margem operacional (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $593.7 | 6.0% | $87.5 | 14.7% |
| 9m 2024 | $1,616.9 | 8.8% | $202.4 | 12.5% |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa estabeleceu várias parcerias destinadas a aprimorar suas ofertas de serviços. O foco em grandes projetos de missão crítica resultou em uma mudança no mix de receita, contribuindo para uma receita operacional de US $ 68,1 milhões Para o segmento de soluções de infraestrutura eletrônica no terceiro trimestre 2024, que representa uma margem operacional de 25.8%.
Vantagens competitivas
Com um atraso totalizando US $ 2,06 bilhões Em 30 de setembro de 2024, a empresa desfruta de uma posição forte no mercado. A margem de backlog aumentou para 16.8% de 15.2% No final de 2023, indicando uma lucratividade aprimorada em projetos futuros. Os segmentos de serviço diversificados da empresa, incluindo infraestrutura eletrônica, soluções de transporte e soluções de construção, fornecem um fluxo de receita equilibrado e reduz a dependência de qualquer segmento de mercado único.
Financeiro Overview
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto da empresa foi US $ 319,4 milhões, um aumento de US $ 73,6 milhões ou 29.9% comparado ao ano anterior. A margem bruta subiu para 19.8% de 16.5%, refletindo a maior eficiência operacional em seus segmentos.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | 9m 2024 Receita (em milhões) | Renda operacional (em milhões) | Margem operacional (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de infraestrutura eletrônica | $263.9 | $689.7 | $68.1 | 25.8% |
| Soluções de transporte | $227.3 | $609.0 | $18.6 | 8.2% |
| Building Solutions | $102.6 | $318.2 | $11.2 | 11.0% |
Caixa e equivalentes em dinheiro ficavam em US $ 648,1 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 471,6 milhões No final de 2023. Essa posição de liquidez permite que a empresa busque mais oportunidades de crescimento e gerencie as necessidades operacionais de maneira eficaz.
No geral, a combinação de aquisições estratégicas, expansão do mercado e uma forte estrutura operacional posiciona a empresa favoravelmente para o crescimento futuro em 2024 e além.
Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.