Thryv Holdings, Inc. (THRY) Bundle
Comprendre Thryv Holdings, Inc. (Thry) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Thryv Holdings, Inc.
Les sources de revenus de Thryv Holdings, Inc. sont principalement divisées en deux segments: Thryv Marketing Services et Thryv SaaS. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus et de leurs performances.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers de dollars) | T1 2023 Revenus (en milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Services de marketing Thryv | 92,797 | 116,462 | (23,665) | (20.3) |
| Thryv SaaS | 87,055 | 67,360 | 19,695 | 29.2 |
| Revenus totaux | 179,852 | 183,822 | (3,970) | (2.2) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:
| Segment | 9m 2024 Revenus (en milliers de dollars) | 9m 2023 Revenus (en milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Services de marketing Thryv | 398,389 | 491,051 | (92,662) | (18.9) |
| Thryv SaaS | 239,171 | 189,747 | 49,424 | 26.0 |
| Revenus totaux | 637,560 | 680,798 | (43,238) | (6.4) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au troisième trimestre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué 2.2% par rapport au troisième trime 20.3%, qui a été partiellement compensé par un 29.2% Augmentation des revenus SaaS.
Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué de 6.4% d'une année à l'autre, attribuée à un 18.9% baisse des revenus des services de marketing, malgré un 26.0% Augmentation des revenus SaaS.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les services de marketing de Thryv ont contribué 62.4% du total des revenus, tandis que le saas THRYV a représenté 37.6%. Cela marque un changement de dynamique des revenus, reflétant une dépendance croissante à l'égard des solutions SaaS.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse des revenus des services de marketing est principalement due à la baisse laïque continue des services médiatiques imprimés et numériques, les revenus numériques diminuant par 48.4% Au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Inversement, les revenus SaaS ont montré une croissance robuste, augmentant à mesure que les petites et moyennes entreprises (PME) transitionnent vers des solutions basées sur le cloud, avec une augmentation totale de 49,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
En résumé, le changement stratégique vers les offres SaaS et loin des services de marketing traditionnels est évident, reflétant les tendances du marché plus larges et les ajustements opérationnels de la société.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Thryv Holdings, Inc. (thry)
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 414,2 millions de dollars, représentant une marge brute de 65.0%. C'est une diminution de la 418,5 millions de dollars bénéfice brut pour la même période en 2023, qui avait une marge brute de 61.5%. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a augmenté à 112,0 millions de dollars, avec une marge brute de 62.3%, à partir de 103,6 millions de dollars et 56.4% respectivement l'année précédente.
Bénéfice et perte d'exploitation
La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (26,1 millions de dollars), par rapport à un revenu d'exploitation de 42,1 millions de dollars en 2023. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était (88,6 millions de dollars), par rapport à (19,4 millions de dollars) dans la même période de 2023.
Bénéfice net
La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (82,1 millions de dollars), par rapport à une perte nette de (1,8 million de dollars) pour la même période en 2023. La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (96,1 millions de dollars), par rapport à (27,0 millions de dollars) en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les tendances de la rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | 2024 (trois mois) | 2023 (trois mois) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 414,2 millions de dollars | 418,5 millions de dollars | 111,9 millions de dollars | 103,6 millions de dollars |
| Marge brute | 65.0% | 61.5% | 62.3% | 56.4% |
| Revenu opérationnel (perte) | (26,1 millions de dollars) | 42,1 millions de dollars | (88,6 millions de dollars) | (19,4 millions de dollars) |
| Revenu net (perte) | (82,1 millions de dollars) | (1,8 million de dollars) | (96,1 millions de dollars) | (27,0 millions de dollars) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires est approximativement 60%, faisant la marge brute de l'entreprise de 65.0% favorable. Cependant, la marge opérationnelle de (4.1%) est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 10%. La marge nette est également considérablement inférieure à la moyenne de l'industrie 5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'entreprise a mis en œuvre diverses initiatives de gestion des coûts conduisant à un 14.8% réduction du coût des services, équivalant à 223,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 262,3 millions de dollars en 2023. Cela a contribué à une augmentation de la marge brute 350 points de base.
Le tableau suivant décrit les coûts clés et les mesures d'efficacité:
| Catégorie de coûts | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des services | 223,4 millions de dollars | 262,3 millions de dollars | (14.8%) |
| Dépenses de vente et de marketing | 201,98 millions de dollars | 226,78 millions de dollars | (10.9%) |
| Frais généraux et administratifs | 155,2 millions de dollars | 149,6 millions de dollars | 3.7% |
Dette vs Équité: comment Thryv Holdings, Inc. (thry) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Thryv Holdings, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des obligations totales de dettes de 307,8 millions de dollars, qui comprend:
- Nouveau prêt à terme: 297,5 millions de dollars (Matring le 1er mai 2029)
- Nouvelle installation ABL: 21,9 millions de dollars (Mating le 1er mai 2028)
Le prêt à terme précédent (prêt à terme précédent) était entièrement refinancé et, à la même date, la société n'avait aucun solde en cours du prêt à terme précédent, qui avait été 309,4 millions de dollars Au 31 décembre 2023.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux des actionnaires
Les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 94,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Par conséquent, le ratio dette / capital-investissement est:
Ratio de dette / fonds propres = 307,8 millions de dollars / 94,5 millions de dollars = 3,26
Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 1,0 à 1,5, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes
Le 1er mai 2024, la Société a conclu un nouvel accord de crédit de prêt à terme pour 350 millions de dollars, principalement pour refinancer le prêt à terme précédent et couvrir les frais associés. De ce montant, 31.8% a été détenu par une partie connexe.
Notes de crédit
La Société ne divulgue pas publiquement des notations de crédit spécifiques; Cependant, les termes du nouveau prêt à terme indiquent un taux d'intérêt relativement élevé, avec Sofr Plus 6.75% pour les prêts SOFR et 5.75% pour les prêts à taux de base, suggérant un risque plus élevé profile.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Pour financer ses opérations et sa croissance, la société a utilisé à la fois le financement de la dette et des actions. Les offres de capitaux propres récentes comprennent:
- Offre publique souscrite de 5 715 000 actions, générant des produits de 76 millions de dollars avant les dépenses.
Cette approche stratégique indique un équilibre entre l'exploitation de la dette pour les besoins de capital immédiat tout en augmentant les capitaux propres pour maintenir la flexibilité financière et soutenir les initiatives de croissance à long terme.
| Type de dette | Montant (en millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Nouveau prêt à terme | $297.5 | 1er mai 2029 | SOFR + 6,75% |
| Nouvelle installation ABL | $21.9 | 1er mai 2028 | SOFR + 2,50% - 2,75% |
Depuis le 30 septembre 2024, la stratégie financière de la société reflète une dépendance significative à la dette, avec un ratio dette / capital-investissement de 3.26, indiquant un risque plus élevé profile par rapport aux pairs de l'industrie.
Évaluation des liquidités Thryv Holdings, Inc. (thry)
Évaluation des liquidités de Thryv Holdings, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Thryv Holdings, Inc. au 30 septembre 2024 est 1.04, calculé en divisant les actifs de courant total de 230,9 millions de dollars par total de passifs actuels de 221,9 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut les stocks, est approximativement 1.04, indiquant une position de liquidité stable.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, qui fait la différence entre les actifs actuels et les passifs actuels, se situe à peu près 8,99 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une diminution de la période précédente, où le fonds de roulement était 5,68 millions de dollars Au 31 décembre 2023, indiquant une tendance à resserrer la liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont considérablement diminué à 63,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 103,6 millions de dollars dans la même période de 2023. Cela représente une diminution de 38.6%, principalement en raison d'une baisse des ventes et des variations du fonds de roulement.
Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement pour la même période étaient (24,7 millions de dollars), une diminution de (32,0 millions de dollars) en 2023, tandis que les flux de trésorerie utilisés dans les activités de financement étaient (45,4 millions de dollars), à partir de (72,1 millions de dollars) en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $63,640 | $103,648 | ($40,008) |
| Activités d'investissement | ($24,730) | ($32,032) | $7,302 |
| Activités de financement | ($45,446) | ($72,138) | $26,692 |
| Changement net en espèces | ($6,656) | ($1,229) | ($5,427) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La diminution des flux de trésorerie des activités d'exploitation signale des problèmes potentiels de liquidité, en particulier compte tenu de la baisse des revenus et de l'augmentation des paiements d'impôts. Cependant, les ratios actuels et rapides suggèrent que la Société conserve une position de liquidité suffisante pour couvrir ses obligations à court terme. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 12,5 millions de dollars, à partir de 18,2 millions de dollars à la fin de 2023.
Thryv Holdings, Inc. (thry) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de l'évaluation de Thryv Holdings, Inc., des mesures financières clés telles que le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio de prix / livre (P / B) et de valeur à l'entreprise (EV (EV / EBITDA) Le ratio est essentiel pour les investisseurs.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à −2.65, indiquant que la société n'est actuellement pas rentable, car la perte nette par action $2.65.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est calculé à peu près 6.99, basé sur la valeur comptable de l'équité, qui est 94,532 millions de dollars.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise est signalée à 726,8 millions de dollars avec un ebitda de 133,051 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA d'environ 5.46.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué, atteignant un sommet de $15.50 et un bas de $8.00. Depuis la dernière clôture, le cours de l'action est à $10.25.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Thryv Holdings ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement des dividendes est 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste actuel indique une note de «maintien», avec un prix cible de $12.00, reflétant des attentes modérées pour les performances de l'action à court terme.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | −2.65 |
| Ratio P / B | 6.99 |
| Ratio EV / EBITDA | 5.46 |
| Haut de 12 mois | $15.50 |
| 12 mois de bas | $8.00 |
| Cours actuel | $10.25 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $12.00 |
Risques clés face à Thryv Holdings, Inc. (Thry)
Risques clés face à Thryv Holdings, Inc.
Thryv Holdings, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
La société opère dans un environnement hautement compétitif, en particulier dans ses services de marketing et ses segments SaaS. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services de marketing de Thryv ont diminué par 92,7 millions de dollars, ou 18.9%, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse était principalement due à une concurrence accrue de grandes entreprises telles que Google et Facebook, qui ont des ressources importantes et une présence sur le marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations affectant les lois sur le marketing numérique et la confidentialité des données peuvent présenter des risques importants. Les coûts de conformité pourraient augmenter et le non-respect des nouvelles réglementations peut entraîner des sanctions qui pourraient avoir un impact sur la performance financière.
Conditions du marché
Les conditions du marché ont montré la volatilité, affectant la demande de services de marketing imprimé et numérique. Par exemple, les revenus numériques ont diminué de 118 millions de dollars, ou 38.7%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse a été attribuée à des changements stratégiques et à la baisse de la clientèle.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans l'intégration de nouvelles acquisitions et la gestion efficacement des coûts. L'acquisition de Keap pour 80 millions de dollars pourrait introduire des complexités d'intégration.
Risques financiers
Financièrement, la société a déclaré une perte nette de 96,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 27,0 millions de dollars pour la même période en 2023. De plus, le taux d'imposition effectif de l'entreprise était (8.8%) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Stratégiquement, le passage à un modèle SaaS peut présenter des défis en matière de rétention et d'acquisition de la clientèle. La société a déclaré une augmentation des revenus SaaS de 49,4 millions de dollars, ou 26.0%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une tendance positive, mais la concurrence continue reste une préoccupation.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise a mis en œuvre des initiatives d'économie, réduisant les coûts 38,9 millions de dollars, ou 14.8%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprend des réductions stratégiques des coûts d'impression et de distribution, ainsi que des dépenses liées aux employés. De plus, Thryv continue de se concentrer sur l'amélioration de ses offres SaaS pour capturer une part de marché plus importante dans le secteur des SMB.
| Facteur de risque | Description | Impact récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Accrue de la concurrence des grandes entreprises | Les revenus des services de marketing ont diminué de 92,7 millions de dollars (18.9%) |
| Changements réglementaires | Frais de conformité potentiels et pénalités | Impact incertain sur les coûts opérationnels |
| Conditions du marché | La volatilité affectant la demande de services | Les revenus numériques ont diminué de 118 millions de dollars (38.7%) |
| Risques opérationnels | Défis dans l'intégration des acquisitions | Acquisition de Keap pour 80 millions de dollars |
| Risques financiers | Augmentation des pertes nettes impactant les flux de trésorerie | Perte nette 96,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024 |
| Risques stratégiques | Transition vers le modèle SaaS | Les revenus SaaS ont augmenté de 49,4 millions de dollars (26.0%) |
Perspectives de croissance futures pour Thryv Holdings, Inc. (Thry)
Perspectives de croissance futures pour Thryv Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa position sur le marché:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles fonctionnalités dans ses offres SaaS, telles que des outils de gestion de la relation client améliorés et des analyses axées sur l'IA, vise à attirer des entreprises (PME) plus petites et moyennes.
- Extensions du marché: La société élargit son empreinte en ciblant de nouveaux marchés géographiques et en augmentant sa présence dans celles existantes, en particulier dans le secteur des PME.
- Acquisitions: L'acquisition récente de Perfusion Software, Inc. (KEAP) 80 millions de dollars devrait renforcer ses capacités de gestion de la relation client et de solutions de marketing par e-mail.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus est projetée sur la base des estimations suivantes:
- Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 637,6 millions de dollars, à partir de 680,8 millions de dollars en 2023, reflétant une diminution de 6.4%.
- Les revenus de Thryv SaaS ont augmenté de 26.0% à 239,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 189,7 millions de dollars en 2023.
- Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus SaaS ont augmenté de 29.2% à 87,1 millions de dollars depuis 67,4 millions de dollars dans la même période de 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise tire parti des initiatives stratégiques pour stimuler la croissance:
- Partenariats: Collaborations avec des partenaires technologiques pour améliorer les offres de produits et améliorer les processus d'intégration des clients.
- Stratégies de marketing: Mettre en œuvre des stratégies de marketing ciblées visant des clients de plus grande valeur, qui ont montré des résultats prometteurs dans l'acquisition des clients.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui pourraient soutenir sa trajectoire de croissance:
- Solide reconnaissance de la marque: Une marque bien établie dans le segment SMB aide à la fidélisation et à l'acquisition de la clientèle.
- Solutions intégrées: Offrant une suite complète de solutions SaaS qui répondent à divers besoins commerciaux, ce qui améliore la fidélité des clients.
- Gestion des coûts: Les initiatives réussies de réduction des coûts ont réduit les dépenses d'exploitation 10.9% d'une année à l'autre, ce qui améliore la rentabilité globale.
Données financières Overview
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 637,6 millions de dollars | 680,8 millions de dollars | -6.4% |
| Revenus saas thryv | 239,2 millions de dollars | 189,7 millions de dollars | +26.0% |
| Perte de fonctionnement | 26,1 millions de dollars | 42,1 millions de dollars | -38.1% |
| EBITDA ajusté | 133,1 millions de dollars | 135,2 millions de dollars | -1.6% |
| Perte nette | 82,1 millions de dollars | 1,8 million de dollars | +4500.0% |
Grâce à ces stratégies et à ces mesures financières, l'entreprise est prête à capitaliser sur les opportunités de croissance dans le paysage en évolution du marché.
Thryv Holdings, Inc. (THRY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Thryv Holdings, Inc. (THRY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Thryv Holdings, Inc. (THRY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Thryv Holdings, Inc. (THRY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.