Viatris Inc. (VTRS) Bundle
Comprendre les sources de revenus de ViaRris Inc. (VTRS)
Comprendre les sources de revenus de ViaRris Inc.
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 11,21 milliards de dollars, par rapport à 11,59 milliards de dollars pour la période comparable de l'année précédente, représentant une diminution de 378,4 millions de dollars, ou 3%. Les revenus totaux comprennent à la fois les ventes nettes et les autres revenus de tiers.
Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 11,18 milliards de dollars, par rapport à 11,56 milliards de dollars pour la période comparable de l'année précédente, représentant une diminution de 385,1 millions de dollars, ou 3%. D'autres revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 33,8 millions de dollars, par rapport à 27,1 millions de dollars pour la période comparable de l'année précédente.
Les ventes nettes ont diminué d'environ 445,4 millions de dollars ou 4% En raison de l'inclusion des ventes nettes au cours de la période de l'année précédente liée aux désinvestissements qui ont clôturé en 2023 et 2024. La baisse des ventes nettes a également été partiellement motivée par l'impact défavorable de la traduction en devises étrangères d'environ 190,9 millions de dollars, ou 2%.
En devises constantes, les ventes nettes de l'entreprise restante ont augmenté d'environ 251,2 millions de dollars, ou 2%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la période de l'année précédente. Cette augmentation a été motivée par les ventes de nouveaux produits d'environ 497,2 millions de dollars, principalement sur les marchés développés.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En glissement annuel, les revenus totaux ont montré une baisse de 3%. Cette tendance peut être vue dans le tableau suivant:
| Période | Revenus totaux (en milliards) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | $11.21 | -3% |
| 2023 (9 mois) | $11.59 | N / A |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les ventes nettes sont dérivées des quatre segments de rapport suivants:
- Marchés développés
- Grande Chine
- Janvier
- Marchés émergents
La contribution de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est décrite ci-dessous:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Contribution en pourcentage (%) |
|---|---|---|
| Marchés développés | $6,783.3 | 60.7% |
| Grande Chine | $1,644.7 | 14.7% |
| Janvier | $1,011.7 | 9.0% |
| Marchés émergents | $1,737.7 | 15.5% |
| Total | $11,177.4 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus peuvent être attribués à plusieurs facteurs:
- Désinvestissement conduisant à une réduction des ventes nettes.
- Impact de la traduction en devises étrangères affectant les revenus des marchés internationaux.
- Les ventes de nouveaux produits contribuant positivement à la croissance des revenus.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des ventes nettes par catégorie de produits est la suivante:
| Catégorie de produits | Ventes nettes (en millions) |
|---|---|
| Marques | $2,362.2 |
| Génériques | $1,375.8 |
| Total | $3,738.0 |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Viatris Inc. (VTRS)
Métriques de rentabilité
L'analyse de la rentabilité de l'entreprise fournit des informations cruciales sur sa santé financière. Les sections suivantes détaillent le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances au fil du temps et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Bénéfice brut: 4,41 milliards de dollars
- Marge brute: 39%
- Bénéfice d'exploitation: 1,64 milliard de dollars
- Marge opérationnelle: 14.6%
- Bénéfice net: - 117,7 millions de dollars
- Marge nette: -1.05%
En comparaison, pour la même période en 2023:
- Bénéfice brut: 4,84 milliards de dollars
- Marge brute: 42%
- Bénéfice d'exploitation: 1,01 milliard de dollars
- Marge opérationnelle: 8.7%
- Bénéfice net: 820,3 millions de dollars
- Marge nette: 7.1%
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité:
| Métrique | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 4,41 milliards de dollars | 4,84 milliards de dollars |
| Marge brute | 39% | 42% |
| Bénéfice d'exploitation | 1,64 milliard de dollars | 1,01 milliard de dollars |
| Marge opérationnelle | 14.6% | 8.7% |
| Bénéfice net | - 117,7 millions de dollars | 820,3 millions de dollars |
| Marge nette | -1.05% | 7.1% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré une volatilité importante. La marge brute a diminué de 42% en 2023 à 39% en 2024, principalement en raison de l'augmentation des coûts et des désinvestissements. Le bénéfice d'exploitation a augmenté de 1,01 milliard de dollars à 1,64 milliard de dollars, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle malgré la baisse du bénéfice brut. La marge bénéficiaire nette a diminué de 7.1% à un négatif 1.05% en raison de charges de déficience de bonne volonté substantielles.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité de l'entreprise sont comparés aux moyennes de l'industrie comme suit:
| Métrique | Entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 39% | 50% |
| Marge opérationnelle | 14.6% | 20% |
| Marge nette | -1.05% | 5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. La marge brute ajustée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 58%, à partir de 60% l'année précédente. Cette baisse est attribuée au coût des ventes, qui a augmenté de 6,75 milliards de dollars à 6,80 milliards de dollars d'une année à l'autre. Les dépenses SG & A de la société ont augmenté de 334,6 millions de dollars à 3,38 milliards de dollars, influencé par une accusation de déficience de bonne volonté et des coûts plus liés à l'acquisition.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité de l'entreprise indiquent un environnement difficile avec les pressions des augmentations de coûts et des désinvestissements ayant un impact sur les marges brutes et nettes.
Dette vs Équité: comment ViaTris Inc. (VTRS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment ViaRris Inc. finance sa croissance
La structure financière de ViaRris Inc. se caractérise par un solde entre la dette et le financement par actions. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 15,27 milliards de dollars et une dette à court terme de 1,11 milliard de dollars.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
ViaTris Inc. détient des responsabilités à long terme importantes, avec la rupture suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $15,265.0 |
| Dette à court terme | $1,114.0 |
| Dette totale | $16,379.0 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres pour ViaRris Inc. s'élève à 0,77, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1,0. Cela indique une approche conservatrice de la mise à profit, suggérant que l'entreprise dépend moins de la dette par rapport à ses pairs dans l'industrie pharmaceutique.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En septembre 2024, ViaRris a conclu un accord de crédit renouvelable modifié et réévalué de 3,5 milliards de dollars, prolongeant sa maturité à septembre 2029. Cette activité de refinancement démontre la gestion proactive de la société des obligations de dettes.
La juste valeur globale des billets en cours de la société était d'environ 13,40 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Les instruments de dette notables comprennent:
| Instrument de dette | Montant principal (en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| 3,125% de billets pour personnes âgées | $750.0 | 2028 |
| 1,908% de billets supérieurs en euros | $1,250.0 | 2032 |
| Prêt à terme yen | $278.5 | — |
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de ViaRris Inc. ont été signalés à 19,79 milliards de dollars, reflétant une baisse de 20,47 milliards de dollars à la fin de 2023. La société a géré sa structure de capital pour garantir la liquidité tout en maintenant un niveau de dette raisonnable. Ce solde permet à ViaRris de financer efficacement les opérations et les initiatives de croissance potentielles.
Dans l'ensemble, ViaRris Inc. démontre une approche stratégique de la gestion de sa dette et de ses capitaux propres, assurant la santé financière et la stabilité dans un environnement de marché en évolution.
Évaluation des liquidités de ViaRris Inc. (VTRS)
Évaluation des liquidités de ViaRris Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $11,307.7 | $7,512.4 | 1.51 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut les stocks, est calculé comme suit:
| Actifs rapides (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $7,223.1 | $7,512.4 | 0.96 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est le suivant:
| Date | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $11,307.7 | $7,512.4 | $3,795.3 |
| 31 décembre 2023 | $12,976.1 | $7,777.4 | $5,198.7 |
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Type de trésorerie | Flux de trésorerie (en millions) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $1,820.2 |
| Activités d'investissement | $1,969.4 |
| Activités de financement | ($2,910.2) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 1,88 milliard de dollars. L'entreprise a accès à un 3,5 milliards de dollars facilité de crédit renouvelable sans emprunts en circulation à la date de rapport. De plus, l'entreprise maintient un 400 millions de dollars Installation de créances, qui est également inutilisée. Cela indique une position de liquidité solide, mais avec une baisse des flux de trésorerie des activités d'exploitation par rapport à l'année précédente.
Les métriques de liquidité révèlent un fort rapport actuel de 1.51 et un ratio rapide de 0.96, suggérant une santé financière adéquate à court terme malgré certains défis opérationnels.
ViaRris Inc. (VTRS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 8.6. Ceci est calculé sur la base d'un bénéfice par action (BPA) de douze mois. $0.92.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 0.65, avec une valeur comptable par action de $12.3.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 5.8, calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise de 28,49 milliards de dollars et l'ebitda de 4,92 milliards de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $9.67 et un sommet de $13.65. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action est $10.69.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 4.5%, basé sur un dividende annuel de $0.48 par action. Le ratio de paiement est approximativement 52% des gains.
Consensus des analystes
Le consensus entre les analystes est actuellement un Prise note, avec un objectif de cours médian de $11.50.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 8.6 |
| Ratio P / B | 0.65 |
| Ratio EV / EBITDA | 5.8 |
| Prix bas de 12 mois | $9.67 |
| Prix élevé de 12 mois | $13.65 |
| Cours actuel | $10.69 |
| Rendement des dividendes | 4.5% |
| Dividende annuel | $0.48 |
| Ratio de paiement | 52% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Cible de prix médian | $11.50 |
Risques clés face à ViaRris Inc. (VTRS)
Facteurs de risque
Risques clés face à ViaRris Inc .:
- Concours de l'industrie: Le secteur pharmaceutique est très compétitif, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué d'environ 445,4 millions de dollars ou 4% en raison de l'augmentation de la concurrence et des désinvestissements. Les dix premiers produits représentaient approximativement 33% des ventes nettes.
- Modifications réglementaires: Les environnements réglementaires évoluent continuellement. La société a été confrontée à des défis en raison des exigences de conformité, à la flexibilité opérationnelle et aux coûts. Par exemple, la charge de dépréciation de la bonne volonté de 321 millions de dollars a été principalement influencé par les conditions réglementaires et du marché.
- Conditions du marché: Les fluctuations économiques et les variations des taux de change peuvent nuire à la performance financière. Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont connu un 190,9 millions de dollars Impact défavorable de la traduction en devises étrangères.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels ont été mis en évidence dans les récents rapports sur les bénéfices, en particulier en ce qui concerne les flux de trésorerie et les gains:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation a diminué par 511,3 millions de dollars à 1,82 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2,33 milliards de dollars pour la même période en 2023.
- La société a signalé une perte nette de 117,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contrastant avec les revenus nets de 820,3 millions de dollars l'année précédente.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent l'exposition aux taux d'intérêt et aux obligations de dettes:
- Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 429,8 millions de dollars, une légère diminution de 432,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Les passifs totaux au 30 septembre 2024 étaient 24,96 milliards de dollars, avec une dette à long terme qui représente 14,30 milliards de dollars.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques sont associés à la planification et au positionnement du marché à long terme de l'entreprise:
- La société a enregistré une perte nette sur les désinvestissements d'environ 295,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres a été signalé à 19,79 milliards de dollars, à partir de 20,47 milliards de dollars à la fin de 2023.
Stratégies d'atténuation
Les stratégies d'atténuation comprennent:
- Surveillance continue des changements réglementaires et maintien de la conformité pour minimiser les perturbations opérationnelles.
- Désinvestissement stratégique visant à se concentrer sur les domaines d'activité principaux, malgré les pertes initiales contre les désinvestissements.
- Améliorer les offres de produits pour atténuer les pressions concurrentielles, comme en témoignent les ventes de nouveaux produits contribuant à approximativement 497,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Impact | Données financières |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Baisse des ventes nettes | Diminution de 445,4 millions de dollars ou 4% |
| Changements réglementaires | Accusation de déficience de bonne volonté | 321 millions de dollars |
| Conditions du marché | Impact en devises | 190,9 millions de dollars impact défavorable |
| Risques opérationnels | Baisse des flux de trésorerie | Diminution de 511,3 millions de dollars |
| Risques financiers | Intérêts | 429,8 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Perte sur les désinvestissements | 295,8 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour ViaRris Inc. (VTRS)
Perspectives de croissance futures pour ViaRris Inc.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: L'entreprise a lancé de nouveaux produits en 2024 en contribuant approximativement 497,2 millions de dollars dans les ventes.
- Extensions du marché: Les ventes nettes sur les marchés développés ont totalisé environ 6,78 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Acquisitions: L'argent payé pour les acquisitions, net de liquidités acquise, était 350 millions de dollars lié à la transaction Idorsie.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 11,21 milliards de dollars, à partir de 11,59 milliards de dollars Au cours de l'année précédente, représentant un 3% diminuer. Cependant, en devises constantes, les ventes nettes de l'entreprise restante ont augmenté d'environ 251,2 millions de dollars, ou 2%, par rapport à l'année précédente.
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marchés développés | 6,78 milliards de dollars | 7,40 milliards de dollars | (8.9%) |
| Grande Chine | 1,64 milliard de dollars | 1,65 milliard de dollars | (0.6%) |
| Janvier | 1,01 milliard de dollars | 1,05 milliard de dollars | (3.8%) |
| Marchés émergents | 1,74 milliard de dollars | 1,93 milliard de dollars | (10.2%) |
Initiatives ou partenariats stratégiques
En 2024, la société s'est engagée dans des partenariats stratégiques visant à améliorer ses offres de produits et sa portée de marché. L'accent a été mis sur la mise à profit de son portefeuille existant tout en explorant de nouveaux segments de marché, en particulier sur les marchés émergents.
Avantages compétitifs
- Reach global: La société opère dans plusieurs régions, les ventes nettes des marchés développés s'élevant à approximativement 6,78 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Portfolio de produits divers: Les dix premiers produits expliquaient environ 33% du total des ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation ont été gérées efficacement, les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à 4,22 milliards de dollars.
Viatris Inc. (VTRS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Viatris Inc. (VTRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Viatris Inc. (VTRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Viatris Inc. (VTRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.