Viatris Inc. (VTRS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Viatris Inc. (VTRS)
Entendendo os fluxos de receita da Viatris Inc.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 11,21 bilhões, comparado com US $ 11,59 bilhões para o período comparável do ano anterior, representando uma diminuição de US $ 378,4 milhões, ou 3%. As receitas totais incluem vendas líquidas e outras receitas de terceiros.
As vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 11,18 bilhões, comparado com US $ 11,56 bilhões para o período comparável do ano anterior, representando uma diminuição de US $ 385,1 milhões, ou 3%. Outras receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 33,8 milhões, comparado com US $ 27,1 milhões para o período comparável do ano anterior.
As vendas líquidas diminuíram aproximadamente US $ 445,4 milhões ou 4% Devido à inclusão de vendas líquidas no período do ano anterior relacionado a desinvestimentos que fecharam em 2023 e 2024. A diminuição das vendas líquidas também foi parcialmente impulsionada pelo impacto desfavorável da tradução em moeda estrangeira de aproximadamente US $ 190,9 milhões, ou 2%.
Em uma base de moeda constante, as vendas líquidas dos negócios restantes aumentaram aproximadamente US $ 251,2 milhões, ou 2%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o período do ano anterior. Este aumento foi impulsionado pelas vendas de novos produtos de aproximadamente US $ 497,2 milhões, principalmente em mercados desenvolvidos.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Ano a ano, as receitas totais mostraram um declínio de 3%. Esta tendência pode ser vista na tabela a seguir:
| Período | Receita total (em bilhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $11.21 | -3% |
| 2023 (9 meses) | $11.59 | N / D |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As vendas líquidas são derivadas dos quatro segmentos de relatórios a seguir:
- Mercados desenvolvidos
- Grande China
- Janz
- Mercados emergentes
A contribuição de cada segmento para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é descrita abaixo:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Contribuição percentual (%) |
|---|---|---|
| Mercados desenvolvidos | $6,783.3 | 60.7% |
| Grande China | $1,644.7 | 14.7% |
| Janz | $1,011.7 | 9.0% |
| Mercados emergentes | $1,737.7 | 15.5% |
| Total | $11,177.4 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita podem ser atribuídas a vários fatores:
- Desinvestimentos que levam a vendas líquidas reduzidas.
- Impacto da tradução em moeda estrangeira que afeta a receita dos mercados internacionais.
- As vendas de novos produtos que contribuem positivamente para o crescimento da receita.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição das vendas líquidas por categoria de produto é a seguinte:
| Categoria de produto | Vendas líquidas (em milhões) |
|---|---|
| Marcas | $2,362.2 |
| Genéricos | $1,375.8 |
| Total | $3,738.0 |
Um mergulho profundo na Viatris Inc. (VTRS) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Analisando a lucratividade da Companhia fornece informações cruciais sobre sua saúde financeira. As seções a seguir detalham o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com as tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Lucro bruto: US $ 4,41 bilhões
- Margem bruta: 39%
- Lucro operacional: US $ 1,64 bilhão
- Margem operacional: 14.6%
- Lucro líquido: -US $ 117,7 milhões
- Margem líquida: -1.05%
Em comparação, para o mesmo período em 2023:
- Lucro bruto: US $ 4,84 bilhões
- Margem bruta: 42%
- Lucro operacional: US $ 1,01 bilhão
- Margem operacional: 8.7%
- Lucro líquido: US $ 820,3 milhões
- Margem líquida: 7.1%
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade:
| Métrica | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 4,41 bilhões | US $ 4,84 bilhões |
| Margem bruta | 39% | 42% |
| Lucro operacional | US $ 1,64 bilhão | US $ 1,01 bilhão |
| Margem operacional | 14.6% | 8.7% |
| Lucro líquido | - US $ 117,7 milhões | US $ 820,3 milhões |
| Margem líquida | -1.05% | 7.1% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a lucratividade mostrou volatilidade significativa. A margem bruta diminuiu de 42% em 2023 para 39% em 2024, principalmente devido ao aumento dos custos e desinvestimentos. O lucro operacional aumentou de US $ 1,01 bilhão para US $ 1,64 bilhão, refletindo a maior eficiência operacional, apesar da queda no lucro bruto. A margem de lucro líquido diminuiu de 7.1% para um negativo 1.05% devido a acusações substanciais de comprometimento da boa vontade.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de lucratividade da empresa são comparados à média da indústria da seguinte forma:
| Métrica | Empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 39% | 50% |
| Margem operacional | 14.6% | 20% |
| Margem líquida | -1.05% | 5% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através do gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. A margem bruta ajustada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente 58%, de baixo de 60% no ano anterior. Esse declínio é atribuído ao custo das vendas, que aumentou de US $ 6,75 bilhões para US $ 6,80 bilhões ano a ano. As despesas de SG&A da empresa aumentaram US $ 334,6 milhões para US $ 3,38 bilhões, influenciado por uma acusação de comprometimento da boa vontade e custos mais altos relacionados à aquisição.
No geral, as métricas de lucratividade da empresa indicam um ambiente desafiador, com pressões dos aumentos de custos e desinvestimentos que afetam as margens brutas e líquidas.
Dívida vs. patrimônio: como a Viatris Inc. (VTRS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Viatris Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira da Viatris Inc. é caracterizada por um equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma dívida total de longo prazo de US $ 15,27 bilhões e dívida de curto prazo de US $ 1,11 bilhão.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A Viatris Inc. possui passivos significativos de longo prazo, com a seguinte quebra:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $15,265.0 |
| Dívida de curto prazo | $1,114.0 |
| Dívida total | $16,379.0 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Viatris Inc. é de 0,77, que está abaixo da média da indústria de 1,0. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar, sugerindo que a empresa depende de dívidas em comparação com seus pares na indústria farmacêutica.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em setembro de 2024, a Viatris celebrou um contrato de crédito rotativo alterado e revoltado em US $ 3,5 bilhões, estendendo sua maturidade a setembro de 2029. Esta atividade de refinanciamento demonstra a gestão proativa da empresa de obrigações de dívida.
O valor justo agregado das notas pendentes da empresa foi de aproximadamente US $ 13,40 bilhões em 30 de setembro de 2024. Os instrumentos de dívida notáveis incluem:
| Instrumento de dívida | Valor principal (em milhões) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| 3,125% de notas sênior do euro | $750.0 | 2028 |
| 1,908% de notas sênior do euro | $1,250.0 | 2032 |
| Empréstimo a prazo de iene | $278.5 | — |
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total da Viatris Inc. foi relatado em US $ 19,79 bilhões, refletindo uma queda de US $ 20,47 bilhões no final de 2023. A Companhia conseguiu sua estrutura de capital para garantir liquidez, mantendo um nível de dívida razoável. Esse saldo permite que a Viatris financie as operações e as possíveis iniciativas de crescimento de maneira eficaz.
No geral, a Viatris Inc. demonstra uma abordagem estratégica para gerenciar sua dívida e patrimônio, garantindo saúde e estabilidade financeira em um ambiente de mercado em evolução.
Avaliando a liquidez da Viatris Inc. (VTRS)
Avaliando a liquidez da Viatris Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $11,307.7 | $7,512.4 | 1.51 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários, é calculada da seguinte forma:
| Ativos rápidos (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $7,223.1 | $7,512.4 | 0.96 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é o seguinte:
| Data | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $11,307.7 | $7,512.4 | $3,795.3 |
| 31 de dezembro de 2023 | $12,976.1 | $7,777.4 | $5,198.7 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Os fluxos de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | Fluxo de caixa (em milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $1,820.2 |
| Atividades de investimento | $1,969.4 |
| Atividades de financiamento | ($2,910.2) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 1,88 bilhão. A empresa tem acesso a um US $ 3,5 bilhões Linha de crédito rotativo sem empréstimos pendentes a partir da data do relatório. Além disso, a empresa mantém um US $ 400 milhões instalação de recebíveis, que também não é utilizada. Isso indica uma posição de liquidez sólida, embora com um declínio no fluxo de caixa das atividades operacionais em comparação com o ano anterior.
As métricas de liquidez revelam uma forte proporção de corrente de 1.51 e uma proporção rápida de 0.96, sugerindo saúde financeira adequada de curto prazo, apesar de alguns desafios operacionais.
A Viatris Inc. (VTRS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 8.6. Isso é calculado com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $0.92.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 0.65, com um valor contábil por ação de $12.3.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 5.8, calculado usando um valor corporativo de US $ 28,49 bilhões e Ebitda de US $ 4,92 bilhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $9.67 e uma alta de $13.65. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é $10.69.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 4.5%, com base em um dividendo anual de $0.48 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 52% dos ganhos.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é atualmente um Segurar classificação, com uma meta de preço médio de $11.50.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 8.6 |
| Proporção P/B. | 0.65 |
| Razão EV/EBITDA | 5.8 |
| Preço baixo de 12 meses | $9.67 |
| Preço alto de 12 meses | $13.65 |
| Preço atual das ações | $10.69 |
| Rendimento de dividendos | 4.5% |
| Dividendo anual | $0.48 |
| Taxa de pagamento | 52% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço médio | $11.50 |
Riscos -chave enfrentados pela Viatris Inc. (VTRs)
Fatores de risco
Os principais riscos enfrentados pela Viatris Inc.:
- Concorrência da indústria: O setor farmacêutico é altamente competitivo, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram aproximadamente US $ 445,4 milhões ou 4% devido ao aumento da concorrência e desinvestimentos. Os dez principais produtos representavam aproximadamente 33% de vendas líquidas.
- Alterações regulatórias: Os ambientes regulatórios estão evoluindo continuamente. A empresa enfrentou desafios devido a requisitos de conformidade, impactando a flexibilidade e os custos operacionais. Por exemplo, a acusação de comprometimento da boa vontade de US $ 321 milhões foi influenciado principalmente pelas condições regulatórias e de mercado.
- Condições de mercado: As flutuações econômicas e as mudanças nas taxas de câmbio podem afetar adversamente o desempenho financeiro. As vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, experimentaram um US $ 190,9 milhões Impacto desfavorável da tradução em moeda estrangeira.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais foram destacados nos relatórios de ganhos recentes, particularmente em relação a fluxos de caixa e ganhos:
- O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais diminuiu por US $ 511,3 milhões para US $ 1,82 bilhão pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,33 bilhões para o mesmo período em 2023.
- A empresa relatou uma perda líquida de US $ 117,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contrastando com os ganhos líquidos de US $ 820,3 milhões no ano anterior.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a taxas de juros e obrigações de dívida:
- A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 429,8 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 432,2 milhões no mesmo período de 2023.
- Passivos totais em 30 de setembro de 2024, eram US $ 24,96 bilhões, com dívida de longo prazo responsável por US $ 14,30 bilhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos estão associados ao planejamento de longo prazo da empresa e ao posicionamento de mercado:
- A empresa registrou uma perda líquida em desinvestimentos de aproximadamente US $ 295,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total foi relatado em US $ 19,79 bilhões, de baixo de US $ 20,47 bilhões No final de 2023.
Estratégias de mitigação
As estratégias de mitigação incluem:
- Monitoramento contínuo das alterações regulatórias e manutenção da conformidade para minimizar as interrupções operacionais.
- A desinvestimentos estratégicos destinados a se concentrar nas principais áreas de negócios, apesar das perdas iniciais de desinvestimentos.
- Aprimorando as ofertas de produtos para mitigar pressões competitivas, como evidenciado pelas vendas de novos produtos que contribuem aproximadamente US $ 497,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Impacto | Dados financeiros |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Diminuição das vendas líquidas | Diminuição de US $ 445,4 milhões ou 4% |
| Mudanças regulatórias | Taxa de prejuízo de boa vontade | US $ 321 milhões |
| Condições de mercado | Impacto em moeda estrangeira | US $ 190,9 milhões impacto desfavorável |
| Riscos operacionais | Diminuição do fluxo de caixa | Diminuição de US $ 511,3 milhões |
| Riscos financeiros | Despesa de juros | US $ 429,8 milhões |
| Riscos estratégicos | Perda em desinvestimentos | US $ 295,8 milhões |
Perspectivas futuras de crescimento para a Viatris Inc. (VTRS)
Perspectivas futuras de crescimento para a Viatris Inc.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa lançou novos produtos em 2024 contribuindo aproximadamente US $ 497,2 milhões em vendas.
- Expansões de mercado: As vendas líquidas em mercados desenvolvidos totalizaram aproximadamente US $ 6,78 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: O dinheiro pago por aquisições, líquido de dinheiro adquirido, foi US $ 350 milhões Relacionado à transação de Idorsia.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 11,21 bilhões, de baixo de US $ 11,59 bilhões no ano anterior, representando um 3% diminuir. No entanto, em uma base de moeda constante, as vendas líquidas dos negócios restantes aumentaram aproximadamente US $ 251,2 milhões, ou 2%, comparado ao ano anterior.
| Segmento | Vendas líquidas (2024) | Vendas líquidas (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Mercados desenvolvidos | US $ 6,78 bilhões | US $ 7,40 bilhões | (8.9%) |
| Grande China | US $ 1,64 bilhão | US $ 1,65 bilhão | (0.6%) |
| Janz | US $ 1,01 bilhão | US $ 1,05 bilhão | (3.8%) |
| Mercados emergentes | US $ 1,74 bilhão | US $ 1,93 bilhão | (10.2%) |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Em 2024, a empresa se envolveu em parcerias estratégicas destinadas a aprimorar suas ofertas de produtos e alcance do mercado. O foco tem sido alavancar seu portfólio existente ao explorar novos segmentos de mercado, principalmente em mercados emergentes.
Vantagens competitivas
- Alcance global: A empresa opera em várias regiões, com vendas líquidas de mercados desenvolvidos no valor de aproximadamente US $ 6,78 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Portfólio diversificado de produtos: Os dez melhores produtos foram responsáveis por cerca de 33% de vendas líquidas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Gerenciamento de custos: As despesas operacionais foram gerenciadas de maneira eficaz, com as despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em US $ 4,22 bilhões.
Viatris Inc. (VTRS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Viatris Inc. (VTRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Viatris Inc. (VTRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Viatris Inc. (VTRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.