Breaking Down Workday, Inc. (WDADY) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Workday, Inc. (WDAY)

Comprendre les sources de revenus de Workday, Inc.

Workday, Inc. tire ses revenus principalement des services d'abonnement et des services professionnels. La ventilation de ces sources de revenus est la suivante:

• Services d'abonnement: Ce segment a représenté environ 91% du total des revenus pour les trois et six mois clos le 31 juillet 2024.
• Services professionnels: Ce segment a pris en compte 9% du total des revenus au cours de la même période.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, les revenus totaux étaient 2,085 milliards de dollars, qui représente un 17% augmenter de 1,787 milliard de dollars Pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, les revenus totaux étaient 4,075 milliards de dollars, une augmentation de 17% depuis 3,471 milliards de dollars l'année précédente.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'augmentation des revenus des services d'abonnement pour les trois mois clos le 31 juillet 2024 était 279 millions de dollars, tiré par l'expansion dans la clientèle existante et les nouvelles acquisitions de clients. Le segment des services professionnels a montré une croissance de 19 millions de dollars, reflétant une demande plus élevée de services de déploiement et d'intégration.

Au 31 juillet 2024, l'arriéré des revenus d'abonnement était 21,6 milliards de dollars, avec 6,8 milliards de dollars devrait être reconnu dans les revenus au cours des 12 prochains mois, par rapport à 17,8 milliards de dollars et 5,9 milliards de dollars respectivement au même point en 2023.

Dans l'ensemble, la croissance des revenus est soutenue par de solides taux de rétention de la clientèle, les taux de rétention bruts et nets dépassant 95% et 100% respectivement, indiquant une demande solide pour les offres de l'entreprise.

Une plongée profonde dans Workday, Inc. (wday) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Workday, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, la marge bénéficiaire brute était 85.4%, par rapport à 85.4% Pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, la marge bénéficiaire brute était 85.5%, à partir de 83.5% l'année précédente.

Bénéfice d'exploitation: Le résultat d'exploitation GAAP pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, était 111 millions de dollars, ou 5.3% des revenus, par rapport à 36 millions de dollars, ou 2.0% des revenus, pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, le revenu d'exploitation GAAP était 175 millions de dollars, ou 4.3%, par rapport à 16 millions de dollars, ou 0.5%, pour l'année précédente.

Résultat d'exploitation non-GAAP: Le bénéfice d'exploitation non-GAAP pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, était 518 millions de dollars, ou 24.9% des revenus, par rapport à 421 millions de dollars, ou 23.6% pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, le revenu d'exploitation non conforme au PCAP était 1,033 milliard de dollars, ou 25.4%, à partir de 817 millions de dollars, ou 23.5% l'année précédente.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité au cours des deux dernières exercices:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La moyenne de l'industrie pour les sociétés SaaS en termes de marge d'exploitation non conformes aux PCGR est approximativement 20%. La marge d'exploitation non-GAAP de Workday de 24.9% Pour le T2 2024, indique une forte position concurrentielle au sein de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Les coûts et dépenses totaux pour les trois mois clos le 31 juillet 2024 étaient 1,974 milliard de dollars, par rapport à 1,751 milliard de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 13%. L'augmentation des dépenses d'exploitation était principalement due à une augmentation de 118 millions de dollars dans les dépenses liées aux employés, y compris la rémunération fondée sur des actions.

Tendances de la marge brute: Les coûts des services d'abonnement étaient 304 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, par rapport à 256 millions de dollars pour l'année précédente, reflétant un 19% augmentation, tandis que les revenus totaux ont augmenté de 17% pendant la même période. Cela indique une gestion efficace des coûts à mesure que l'entreprise évolue.

Flux de trésorerie disponibles: Les flux de trésorerie disponibles pour les trois mois clos le 31 juillet 2024 étaient 516 millions de dollars, par rapport à 360 millions de dollars pour la même période en 2023, montrant une croissance de 43%.

Croissance des effectifs: Au 31 juillet 2024, l'efficacité était 19,908, par rapport à 17,887 Au cours de l'année précédente, reflétant une augmentation de 11%. Cette croissance des effectifs est alignée sur l'augmentation des revenus et de la capacité opérationnelle.

Dette vs Equity: How Workday, Inc. (wday) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Workday, Inc. finance sa croissance

Au 31 juillet 2024, Workday, Inc. a une dette totale en suspens de 3,0 milliards de dollars, composé de:

• 2027 Remarques: 1,0 milliard de dollars
• 2029 Remarques: 750 millions de dollars
• 2032 Remarques: 1,25 milliard de dollars

La dette de l'entreprise n'est pas courante, avec 2,982 milliards de dollars Signalé comme dette non courante après avoir pris en compte les frais de remise de dette et d'émission non amortis.

Jour de travail Ratio dette / fonds propres se tient à peu près 0.36 Au 31 juillet 2024, calculé à partir de la dette totale de 3,0 milliards de dollars et l'équité totale des actionnaires de 8,345 milliards de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette par rapport aux pairs du secteur des logiciels et de la technologie.

Les récentes émissions de dette comprennent:

• En avril 2022, la journée de travail 3,0 milliards de dollars dans les notes supérieures, qui portent des taux d'intérêt de 3.50% Pour les notes de 2027, 3.70% pour les notes de 2029, et 3.80% pour les notes 2032.

Au 31 juillet 2024, la Société maintient une position de crédit forte, avec la conformité à toutes les alliances associées à sa dette. La juste valeur estimée des notes seniors est autour 2,8 milliards de dollars.

Dans l'équilibre de son financement, Workday a mis l'accent sur le financement des actions, comme en témoigne un programme de rachat d'actions solides. Pour les trois mois se terminant le 31 juillet 2024, la société a racheté approximativement 1,4 million partage 309 millions de dollars. Cette stratégie reflète un engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires tout en maintenant des niveaux de dette gérables.

Dans l'ensemble, Workday démontre une approche équilibrée pour financer sa croissance grâce à une combinaison de stratégies prudentes de gestion de la dette et de financement des actions, assurant une stabilité financière et une amélioration de la valeur des actionnaires.

Évaluation des liquidités Workday, Inc. (WDAY)

Évaluation de la liquidité de Workday, Inc.

Au 31 juillet 2024, la position de liquidité de Workday, Inc. est robuste, avec des espèces totales, des équivalents de trésorerie et des titres commercialisables s'élevant à 7,4 milliards de dollars. Ces actifs sont principalement alloués à des fins de fonds de roulement et de sociétés générales. La composition comprend des obligations d'entreprise, des titres du Trésor américain, du papier commercial, des fonds du marché monétaire et des obligations d'agence américaine.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir les passifs à court terme avec des actifs à court terme, se situe à peu près 2.2. Cela indique une forte position de liquidité. Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est à 2.0, présentant la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement de Workday a montré une tendance positive, les actifs actuels dépassant considérablement les passifs actuels. Au 31 juillet 2024, les actifs actuels ont été signalés à 8,1 milliards de dollars, alors que les passifs actuels étaient approximativement 3,7 milliards de dollars, résultant en un fonds de roulement de 4,4 milliards de dollars.

Énoncés de trésorerie Overview

Dans le compte de flux de trésorerie, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, était 571 millions de dollars, une augmentation de 425 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, les flux de trésorerie d'exploitation étaient 943 millions de dollars, par rapport à 703 millions de dollars l'année précédente.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré une forte position de liquidité, des préoccupations potentielles peuvent résulter d'un examen accru des transactions et des cycles de vente plus longs, ce qui pourrait avoir un impact sur les collections en espèces. Cependant, les flux de trésorerie robustes des opérations et une réserve de trésorerie saine atténuent les risques de liquidité immédiates. En outre, la société a une capacité d'emprunt de 1,0 milliard de dollars En vertu de son accord de crédit, qui offre une flexibilité financière supplémentaire.

Workday, Inc. (way) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous devons analyser les mesures clés de l'évaluation telles que le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur d'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratios.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 132.9, calculé en utilisant le bénéfice par action de douze mois de fin $1.84 contre un cours d'action d'environ $245.50.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 14.1, avec une valeur comptable par action de $17.39.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est 108.0, reflétant une valeur d'entreprise d'environ 26,3 milliards de dollars et l'ebitda de 243 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le stock a connu des fluctuations. Le prix le plus élevé était $278.00 Et le plus bas était $170.00. Actuellement, le cours de l'action est $245.50, représentant un 14.3% augmenter par rapport au point le plus bas.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise n'offre pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% car aucun bénéfice n'est distribué aux actionnaires.

Consensus des analystes

Le consensus de l'analyste indique un Prise note, avec 15 les analystes recommandaient le stock comme titulaire, 5 comme achat, et 2 comme une vente.

Risques clés face à Workday, Inc. (wday)

Risques clés face à Workday, Inc.

Workday, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque identifiés pour l'entreprise en 2024.

1. Concurrence de l'industrie

Le paysage concurrentiel sur le marché des logiciels d'entreprise est intense, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Au 31 juillet 2024, les revenus totaux de la société ont atteint 2,1 milliards de dollars pour la fin des trois mois, représentant un 17% augmenter une année à l'autre. Cependant, une concurrence accrue peut faire pression sur les prix et les marges, ce qui a un impact sur la rentabilité globale.

2. Modifications réglementaires

Les développements réglementaires récents, en particulier ceux liés à la protection des données et à la confidentialité, présentent des risques à la conformité opérationnelle. En 2024, le cadre du pilier de l'OCDE deux a introduit un taux d'imposition minimum global de 15%, ce qui pourrait affecter les responsabilités fiscales de l'entreprise. L'évaluation continue de ces réglementations peut entraîner des ajustements des stratégies financières et des pratiques opérationnelles.

3. Conditions du marché

L'incertitude économique peut entraîner des fluctuations des dépenses des clients. L'entreprise a signalé un 943 millions de dollars Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les six mois clos le 31 juillet 2024, par rapport à 703 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant la croissance mais mettant également en évidence les vulnérabilités potentielles en raison de la volatilité du marché. Si les conditions économiques aggravent, cela peut affecter les renouvellements et les collections des clients.

4. Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des défis pour répondre aux attentes des clients et gérer la prestation des services. Les coûts des services d'abonnement de l'entreprise sont passés à 594 millions de dollars pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, UP 20% de l'année précédente. Cette augmentation reflète les investissements en cours dans les infrastructures, mais peut également indiquer une augmentation des inefficacités opérationnelles si elle n'est pas gérée correctement.

5. Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à innover et à s'adapter à l'évolution des demandes du marché. L'acquisition de HiredScore en mars 2024 pour 530 millions de dollars vise à améliorer les capacités technologiques de l'entreprise. Cependant, l'intégration de nouvelles technologies et les aligner sur les opérations existantes peut poser des défis importants. Le fait de ne pas s'exécuter sur des initiatives stratégiques pourrait entraver la croissance.

6. Risques financiers

Les risques financiers comprennent les fluctuations des flux de trésorerie et le potentiel d'augmentation des niveaux d'endettement. L'entreprise a utilisé 347 millions de dollars En espèces pour les activités de financement au cours du dernier trimestre, principalement pour les rachats d'actions. Ce niveau d'utilisation de la trésorerie peut avoir un impact sur la liquidité s'il n'est pas équilibré avec des flux de trésorerie opérationnels suffisants.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Amélioration du positionnement concurrentiel grâce à l'innovation continue et au développement de produits.
• S'engager dans des initiatives de conformité réglementaire proactives pour s'adapter aux nouvelles lois et réglementations.
• La diversification des contrats des clients pour réduire la dépendance à une clientèle limitée.
• Investir dans la formation et le développement des employés pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

Financier Overview

Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales mesures financières pertinentes pour les facteurs de risque discutés:

Alors que l'entreprise navigue dans ces risques, le maintien de l'accent mis sur l'exécution stratégique et l'efficacité opérationnelle sera crucial pour maintenir sa trajectoire de croissance sur le marché des logiciels d'entreprise compétitive.

Perspectives de croissance futures pour Workday, Inc. (WDAY)

Perspectives de croissance futures pour Workday, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La trajectoire de croissance de l'entreprise est soutenue par plusieurs moteurs clés:

• Innovations de produits: L'acquisition récente de HiredScore pour 530 millions de dollars Améliore les capacités de l'entreprise dans les solutions d'orchestration de talents alimentées par l'IA, permettant des solutions de gestion de la main-d'œuvre plus complètes.
• Extensions du marché: Au 31 juillet 2024, l'arriéré des revenus d'abonnement a augmenté 21,6 milliards de dollars, reflétant une croissance de 21% d'une année à l'autre.
• Acquisitions: L'intégration de HiredScore devrait produire des synergies importantes, améliorant davantage l'offre de produits et la valeur client.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance des revenus prévue pour le prochain exercice indique une expansion continue:

• Pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, le total des revenus atteints 2,1 milliards de dollars, représentant un 17% augmenter par rapport à l'année précédente.
• Les revenus des services d'abonnement pour la même période étaient 1,9 milliard de dollars, aussi un 17% augmenter.
• Les estimations des bénéfices futures suggèrent une croissance continue, avec un bénéfice d'exploitation non conforme aux PCAP prévoyant pour augmenter à 1,0 milliard de dollars pour les six mois terminés le 31 juillet 2024.

Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future

Les partenariats stratégiques et les initiatives sont essentiels pour la croissance future:

• Partenariats avec les fournisseurs de services: La société continue d'étendre son réseau de partenaires de service pour améliorer les services de déploiement et d'intégration.
• Investissement dans les infrastructures: Dépenses en capital planifiées d'environ 330 millions de dollars Au cours de l'exercice 2025, l'accent mis sur l'amélioration de la capacité du centre de données et de l'infrastructure informatique de l'entreprise.

Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance

La société conserve plusieurs avantages concurrentiels qui soutiennent ses perspectives de croissance:

• Modèle de revenus d'abonnement solide: Les services d'abonnement comptaient environ 91% du total des revenus pour les trois mois clos le 31 juillet 2024.
• Taux de rétention de clientèle élevés: Les taux de rétention des revenus bruts et nets dépassent 95% et 100%, respectivement, indiquant une forte fidélité et une satisfaction à la clientèle.
• Des réserves de trésorerie importantes: Au 31 juillet 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 7,4 milliards de dollars, qui soutient les investissements en cours et les initiatives stratégiques.

Financier Overview Tableau