Breaking Down Workday, Inc. (WDAY) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfined Workday, Inc. (WDAY) Fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Workday, Inc.

O Workday, Inc. obtém suas receitas principalmente de serviços de assinatura e serviços profissionais. A quebra dessas fontes de receita é a seguinte:

• Serviços de assinatura: Este segmento foi responsável por aproximadamente 91% das receitas totais nos três e seis meses findos em 31 de julho de 2024.
• Serviços profissionais: Este segmento foi responsável por 9% de receita total durante o mesmo período.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, as receitas totais foram US $ 2,085 bilhões, que representa um 17% aumento de US $ 1,787 bilhão Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, as receitas totais foram US $ 4,075 bilhões, um aumento de 17% de US $ 3,471 bilhões no ano anterior.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita de serviços de assinatura nos três meses findos em 31 de julho de 2024, foi US $ 279 milhões, impulsionado pela expansão dentro da base de clientes existente e de novas aquisições de clientes. O segmento de serviços profissionais mostrou um crescimento de US $ 19 milhões, refletindo maior demanda por serviços de implantação e integração.

Em 31 de julho de 2024, o atraso da receita de assinatura era US $ 21,6 bilhões, com US $ 6,8 bilhões espera -se que seja reconhecido nas receitas nos próximos 12 meses, em comparação com US $ 17,8 bilhões e US $ 5,9 bilhões respectivamente no mesmo ponto de 2023.

No geral, o crescimento da receita é apoiado por fortes taxas de retenção de clientes, com taxas de retenção de receita bruta e líquida excedendo 95% e 100% respectivamente, indicando uma demanda robusta pelas ofertas da empresa.

Um mergulho profundo na Workday, Inc. (WDAY) lucratividade

Um mergulho profundo no Workday, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, a margem de lucro bruta foi 85.4%, comparado com 85.4% Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a margem de lucro bruta foi 85.5%, de cima de 83.5% no ano anterior.

Lucro operacional: A receita operacional do GAAP nos três meses findos em 31 de julho de 2024, foi US $ 111 milhões, ou 5.3% das receitas, em comparação com US $ 36 milhões, ou 2.0% das receitas, pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a receita operacional do GAAP foi US $ 175 milhões, ou 4.3%, comparado com US $ 16 milhões, ou 0.5%, para o ano anterior.

Receita operacional não-GAAP: O lucro operacional não-GAAP nos três meses findos em 31 de julho de 2024, foi US $ 518 milhões, ou 24.9% das receitas, em comparação com US $ 421 milhões, ou 23.6% Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a receita operacional não-GAAP foi US $ 1,033 bilhão, ou 25.4%, de cima de US $ 817 milhões, ou 23.5% no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos dois anos fiscais:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A média da indústria para as empresas SaaS em termos de margem operacional não-GAAP é aproximadamente 20%. Margem operacional não-GAAP do Workday de J-GAAP de 24.9% Para o segundo trimestre de 2024, indica uma forte posição competitiva dentro da indústria.

Análise da eficiência operacional

Gerenciamento de custos: Custos totais e despesas para os três meses findos em 31 de julho de 2024, foram US $ 1,974 bilhão, comparado com US $ 1,751 bilhão pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 13%. O aumento das despesas operacionais deveu -se principalmente a um aumento de US $ 118 milhões em despesas relacionadas aos funcionários, incluindo compensação baseada em ações.

Tendências de margem bruta: Os custos dos serviços de assinatura foram US $ 304 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com US $ 256 milhões para o ano anterior, refletindo um 19% aumentar, enquanto as receitas totais aumentaram em 17% durante o mesmo período. Isso indica gerenciamento eficaz de custos à medida que a empresa escala.

Fluxo de caixa livre: Os fluxos de caixa gratuitos para os três meses findos em 31 de julho de 2024 foram US $ 516 milhões, comparado com US $ 360 milhões pelo mesmo período em 2023, mostrando um crescimento de 43%.

Crescimento do número de funcionários: Em 31 de julho de 2024, o número de funcionários era 19,908, comparado com 17,887 no ano anterior, refletindo um aumento de 11%. Esse crescimento no número de funcionários está alinhado com o aumento das receitas e a capacidade operacional.

Dívida vs. patrimônio: como Workday, Inc. (WDAY) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Workday, Inc. financia seu crescimento

Em 31 de julho de 2024, a Workday, Inc. tem uma dívida total pendente de US $ 3,0 bilhões, composto por:

• 2027 Notas: US $ 1,0 bilhão
• 2029 Notas: US $ 750 milhões
• 2032 Notas: US $ 1,25 bilhão

A dívida da empresa não é corrente, com US $ 2,982 bilhões Relatado como dívida não circulante após a contabilização de desconto de dívida não amortizado e custos de emissão.

Do dia de trabalho relação dívida / patrimônio fica aproximadamente 0.36 em 31 de julho de 2024, calculado a partir da dívida total de US $ 3,0 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 8,345 bilhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente paira em torno 1.0, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida em comparação com os pares no setor de software e tecnologia.

As emissões recentes de dívidas incluem:

• Em abril de 2022, o dia de trabalho emitido US $ 3,0 bilhões em notas seniores, que têm taxas de juros de 3.50% Para as notas de 2027, 3.70% para as notas de 2029 e 3.80% Para as notas de 2032.

Em 31 de julho de 2024, a empresa mantém uma forte posição de crédito, com conformidade com todos os convênios associados à sua dívida. O valor justo estimado das notas sênior está em torno US $ 2,8 bilhões.

Ao equilibrar seu financiamento, o Workday enfatizou o financiamento de ações, evidenciado por um programa robusto de recompra de ações. Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, a empresa recompensou aproximadamente 1,4 milhão ações para US $ 309 milhões. Essa estratégia reflete o compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo os níveis de dívida gerenciável.

No geral, o Workday demonstra uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento através de uma combinação de estratégias prudentes de gerenciamento de dívidas e financiamento de ações, garantindo a estabilidade financeira e o aprimoramento do valor dos acionistas.

Avaliando a Workday, Inc. (WDAY) Liquidez

Avaliando a Workday, Inc. Liquidez

Em 31 de julho de 2024, a posição de liquidez da Workday, Inc. é robusta, com dinheiro total, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis ​​no valor US $ 7,4 bilhões. Esses ativos são alocados principalmente para capital de giro e fins corporativos gerais. A composição inclui títulos corporativos, títulos do Tesouro dos EUA, papel comercial, fundos do mercado monetário e obrigações da agência dos EUA.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual, que mede a capacidade da Companhia de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo, é de aproximadamente 2.2. Isso indica uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, está em 2.0, mostrando a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender da venda de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro do Workday mostrou uma tendência positiva, com ativos circulantes excedendo significativamente os passivos atuais. Em 31 de julho de 2024, os ativos circulantes foram relatados em US $ 8,1 bilhões, enquanto os passivos circulantes eram aproximadamente US $ 3,7 bilhões, resultando em um capital de giro de US $ 4,4 bilhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Na demonstração do fluxo de caixa, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais para os três meses findos em 31 de julho de 2024 foi US $ 571 milhões, um aumento de US $ 425 milhões No mesmo período de 2023. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, o fluxo de caixa operacional foi US $ 943 milhões, comparado com US $ 703 milhões no ano anterior.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma forte posição de liquidez, as preocupações em potencial podem surgir do aumento do escrutínio de negócios e dos ciclos de vendas mais longos, o que pode afetar as coleções de dinheiro. No entanto, o fluxo de caixa robusto das operações e uma reserva de caixa saudável atenua os riscos imediatos de liquidez. Além disso, a empresa tem uma capacidade de empréstimo de US $ 1,0 bilhão sob seu contrato de crédito, que fornece flexibilidade financeira adicional.

O Workday, Inc. (WDAY) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar a saúde financeira da empresa, precisamos analisar as principais métricas de avaliação, como a relação preço/lucro (P/E), proporção de preço-livro (P/B) e valor da empresa para EBITDA Razões (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é 132.9, calculado usando o lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) $1.84 contra um preço das ações de aproximadamente $245.50.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 14.1, com um valor contábil por ação de $17.39.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é 108.0, refletindo um valor corporativo de aproximadamente US $ 26,3 bilhões e Ebitda de US $ 243 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, as ações sofreram flutuações. O preço mais alto foi $278.00 E o mais baixo foi $170.00. Atualmente, o preço das ações é $245.50, representando a 14.3% aumento do ponto mais baixo.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum lucro é distribuído aos acionistas.

Consenso de analistas

O consenso de analistas indica um Segurar classificação, com 15 analistas recomendando o estoque como retenção, 5 como uma compra, e 2 como uma venda.

Riscos -chave enfrentados pelo Workday, Inc. (WDAY)

Riscos -chave enfrentados pelo Workday, Inc.

O Workday, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira e desempenho operacional. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados para a empresa a partir de 2024.

1. Concorrência da indústria

O cenário competitivo no mercado de software corporativo é intenso, com inúmeras empresas disputando participação de mercado. Em 31 de julho de 2024, a receita total da empresa alcançou US $ 2,1 bilhões pelos três meses terminados, representando um 17% Aumentar ano a ano. No entanto, o aumento da concorrência pode pressionar preços e margens, impactando a lucratividade geral.

2. Alterações regulatórias

Desenvolvimentos regulatórios recentes, particularmente aqueles relacionados à proteção e privacidade de dados, representam riscos para a conformidade operacional. Em 2024, o pilar da OCDE Dois estrutura introduziu uma taxa de imposto mínimo global de 15%, que poderia afetar os passivos tributários da empresa. A avaliação contínua desses regulamentos pode levar a ajustes em estratégias financeiras e práticas operacionais.

3. Condições de mercado

A incerteza econômica pode levar a flutuações nos gastos com clientes. A empresa relatou um US $ 943 milhões fluxo de caixa das atividades operacionais nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com US $ 703 milhões No ano anterior, indicando crescimento, mas também destacando possíveis vulnerabilidades devido à volatilidade do mercado. Se as condições econômicas piorarem, isso pode afetar as renovações e coleções de clientes.

4. Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios para atender às expectativas dos clientes e ao gerenciar a prestação de serviços. Os custos dos serviços de assinatura da empresa aumentaram para US $ 594 milhões Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, UP 20% a partir do ano anterior. Esse aumento reflete investimentos em andamento em infraestrutura, mas também pode indicar crescentes ineficiências operacionais se não forem gerenciadas adequadamente.

5. Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de inovar e se adaptar às mudanças nas demandas do mercado. A aquisição da HiredScore em março de 2024 para US $ 530 milhões visa aprimorar as capacidades tecnológicas da empresa. No entanto, integrar novas tecnologias e alinhá -las às operações existentes pode representar desafios significativos. A falha em executar iniciativas estratégicas pode dificultar o crescimento.

6. Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem flutuações no fluxo de caixa e o potencial de aumento dos níveis de dívida. A empresa utilizou US $ 347 milhões Em dinheiro para atividades de financiamento no trimestre mais recente, principalmente para recompras de ações. Esse nível de utilização de caixa pode afetar a liquidez se não for equilibrada com fluxo de caixa operacional suficiente.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Melhorar o posicionamento competitivo por meio de inovação contínua e desenvolvimento de produtos.
• Envolver -se em iniciativas proativas de conformidade regulatória para se adaptar a novas leis e regulamentos.
• Diversificar contratos de clientes para reduzir a dependência de uma base de clientes limitada.
• Investir em treinamento e desenvolvimento de funcionários para melhorar a eficiência operacional.

Financeiro Overview

Abaixo está um resumo das principais métricas financeiras relevantes para os fatores de risco discutidos:

À medida que a empresa navega nesses riscos, manter um forte foco na execução estratégica e na eficiência operacional será crucial para sustentar sua trajetória de crescimento no mercado de software corporativo competitivo.

Perspectivas de crescimento futuro para o Workday, Inc. (WDAY)

Perspectivas de crescimento futuro para o Workday, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A trajetória de crescimento da empresa é apoiada por vários drivers importantes:

• Inovações de produtos: A recente aquisição da HiredScore para US $ 530 milhões Aumenta as capacidades da empresa em soluções de orquestração de talentos a IA, permitindo soluções de gerenciamento de força de trabalho mais abrangentes.
• Expansões de mercado: Em 31 de julho de 2024, o atraso da receita de assinatura aumentou para US $ 21,6 bilhões, refletindo um crescimento de 21% ano a ano.
• Aquisições: Espera -se que a integração do HiredScore produz sinergias significativas, aumentando ainda mais a oferta do produto e o valor do cliente.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O crescimento projetado da receita para o próximo ano fiscal indica expansão contínua:

• Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, as receitas totais atingidas US $ 2,1 bilhões, representando a 17% aumento do ano anterior.
• As receitas de serviços de assinatura para o mesmo período foram US $ 1,9 bilhão, também a 17% aumentar.
• Estimativas de ganhos futuros sugerem crescimento contínuo, com a receita operacional não-GAAP projetada para aumentar para US $ 1,0 bilhão Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro

Parcerias e iniciativas estratégicas são fundamentais para o crescimento futuro:

• Parcerias com prestadores de serviços: A empresa continua a expandir sua rede de parceiros de serviço para aprimorar os serviços de implantação e integração.
• Investimento em infraestrutura: Despesas de capital planejadas de aproximadamente US $ 330 milhões No fiscal de 2025, concentre -se no aprimoramento da capacidade do data center e da infraestrutura de TI corporativa.

Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento

A empresa mantém várias vantagens competitivas que apóiam suas perspectivas de crescimento:

• Modelo de receita de assinatura forte: Os serviços de assinatura foram responsáveis ​​por aproximadamente 91% das receitas totais nos três meses findos em 31 de julho de 2024.
• Altas taxas de retenção de clientes: As taxas de retenção de receita bruta e líquida excedem 95% e 100%, respectivamente, indicando forte lealdade e satisfação do cliente.
• Reservas de caixa significativas: Em 31 de julho de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis ​​totalizando US $ 7,4 bilhões, que apóia investimentos em andamento e iniciativas estratégicas.

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