Baxter International Inc. (BAX) Bundle
Une brève histoire de Baxter International Inc.
Overview
Baxter International Inc. est une entreprise mondiale de soins de santé qui est un leader des produits et services médicaux depuis plus de 90 ans. En 2024, Baxter continue de se concentrer sur les innovations dans les technologies médicales, en particulier dans les soins rénaux, les produits hospitaliers et les dispositifs chirurgicaux.
Performance financière
Pendant les six premiers mois de 2024, Baxter a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires des 277 millions de dollars, ou 0,54 $ par action diluée. Cela se compare à une perte nette de 196 millions de dollars, ou 0,39 $ par action diluée pour la même période en 2023. Les résultats financiers de l'entreprise ont été affectés négativement par des éléments spéciaux totalisant 953 millions de dollars, ou 1,87 $ par action diluée .
Performance du segment
Les ventes nettes totales de Baxter pour les six premiers mois de 2024 étaient 7,404 milliards de dollars, un Augmentation de 3% depuis 7,220 milliards de dollars en 2023. La croissance a été motivée par les segments suivants:
| Segment | 2024 ventes (en millions) | 2023 ventes (en millions) | Croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Soins rénaux | $2,220 | $2,200 | 1% |
| Produits médicaux et thérapies | $2,551 | $2,433 | 5% |
| Systèmes et technologies de soins de santé | $1,060 | $974 | 9% |
| Médicaments | $153 | $176 | -13% |
Actions stratégiques
Au début de 2023, Baxter a annoncé son intention de transformer son activité de soins rénaux en une entreprise distincte publique. Cependant, en mars 2024, la société a déplacé sa stratégie pour explorer une vente potentielle de l'entreprise de soins rénaux au lieu d'un spin-off. Cette décision fait suite aux offres d'investisseurs en capital-investissement et devrait être finalisée fin 2024 ou au début de 2025.
Déficience de bonne volonté
En juin 2024, Baxter a reconnu une charge de déficience de bonne volonté importante de 430 millions de dollars lié à son unité de déclaration des thérapies chroniques dans le segment des soins rénaux. Cette altération reflète les défis rencontrés dans ce segment et la nécessité d'une réévaluation de sa valeur.
Flux de trésorerie et structure du capital
Les flux de trésorerie de Baxter des opérations pour les six premiers mois de 2024 ont totalisé 278 millions de dollars, à partir de 780 millions de dollars l'année précédente. L'entreprise a également remboursé 824 millions de dollars des notes supérieures à l'échéance au cours de cette période.
Position sur le marché
Au 30 juin 2024, Baxter détenait les capitaux propres totaux des actionnaires de 7,708 milliards de dollars, avec des passifs totaux de 8,897 milliards de dollars, reflétant un ratio de levier que la société continue de gérer au milieu des défis opérationnels.
Développements récents
En avril 2024, Baxter a reçu le dégagement de la FDA pour sa pompe de perfusion de NOVUM IQ à grand volume, qui devrait améliorer les ventes de son segment de thérapies de perfusion.
Conclusion
Baxter International Inc. reste un acteur important sur le marché des soins de santé alors qu'il traverse des changements stratégiques et une restructuration financière en 2024.
A qui possède Baxter International Inc. (Bax)
Importants actionnaires
Au 30 juin 2024, Baxter International Inc. comptait un total de 683 millions d'actions ordinaires émises. La société comptait également 173 millions d'actions en Trésor.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 529 | 77.5% |
| Investisseurs de détail | 154 | 22.5% |
| Propriété d'initié | 5.0 | 0.7% |
Principaux actionnaires institutionnels
Voici les principaux actionnaires institutionnels de Baxter International Inc. au 30 juin 2024:
| Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 75.2 | 11.0% |
| BlackRock, Inc. | 72.5 | 10.6% |
| State Street Corporation | 50.0 | 7.3% |
| Investissements de fidélité | 40.0 | 5.9% |
| Invesco Ltd. | 30.0 | 4.4% |
Propriété d'initié
Au 30 juin 2024, la propriété d'initiés, qui comprend les actions détenues par les dirigeants et les membres du conseil d'administration, représentait environ 0,7% du total des actions en circulation.
| Nom d'initié | Position | Actions possédées (milliers) |
|---|---|---|
| José E. Almeida | Président | 200 |
| Gina A. Gove | Directeur financier | 150 |
| James L. McLain | Chef de l'exploitation | 100 |
| Membres du conseil d'administration | Divers | 50 |
Performance du stock
Le stock de Baxter International Inc. (BAX) a montré des fluctuations dans ses performances sur le marché. Le cours de l'action au 30 juin 2024 était de 42,50 $.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Baxter International Inc. à la même date était d'environ 29 milliards de dollars.
Performance financière récente
Pour le deuxième trimestre de 2024, Baxter a déclaré une perte nette de 314 millions de dollars, ou 0,62 $ par action diluée, contre une perte nette de 141 millions de dollars, ou 0,28 $ par action diluée au cours de la période de l'année précédente. Le chiffre d'affaires total de la société pour le deuxième trimestre était de 3,81 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 3% par rapport à 3,71 milliards de dollars au deuxième trimestre 2023.
| Métriques financières | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Revenu total (millions) | $3,812 | $3,707 |
| Perte nette (millions) | $(314) | $(141) |
| Perte par action | $(0.62) | $(0.28) |
Énoncé de mission Baxter International Inc. (BAX)
Entreprise Overview
Baxter International Inc. est une entreprise mondiale de soins de santé qui fournit un large portefeuille de produits et thérapies médicales essentiels. La société opère dans des segments, notamment des produits médicaux et des thérapies, des systèmes de soins de santé et des technologies, des produits pharmaceutiques et des soins rénaux. Baxter vise à fournir des solutions innovantes aux prestataires de soins de santé et aux patients tout en améliorant les résultats pour la santé dans le monde entier.
Énoncé de mission
Baxter International Inc. s'engage à transformer la vie des patients dans le monde grâce à des produits médicaux et thérapies innovants. La mission de l'entreprise se concentre sur:
- Faire progresser la science et la technologie pour fournir des solutions de soins de santé essentielles.
- Améliorer les résultats des patients grâce à des produits et services de haute qualité.
- Favoriser une culture d'intégrité, de collaboration et de responsabilité.
- Création de pratiques durables qui profitent aux patients, aux employés et aux communautés.
Performance financière Overview
Au 30 juin 2024, Baxter a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires de 314 millions de dollars pour le deuxième trimestre, se traduisant par une perte de 0,62 $ par action diluée. La performance financière reflète des défis en cours, notamment une déficience de bonne volonté de 430 millions de dollars et une augmentation des coûts opérationnels.
| Métrique financière | Q2 2024 | Q2 2023 | 6m 2024 | 6m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $3,812 | $3,707 | $7,404 | $7,220 |
| Perte nette (en millions) | $(314) | $(141) | $(277) | $(97) |
| Perte par action (diluée) | $(0.62) | $(0.28) | $(0.54) | $(0.19) |
| Marge brute (en millions) | $1,431 | $1,111 | $2,818 | $2,386 |
| Dépenses de recherche et développement (en millions) | $173 | $165 | $349 | $329 |
| Déficience de bonne volonté (en millions) | $430 | $0 | $430 | $0 |
Segments opérationnels
Les opérations de Baxter sont divisées en plusieurs segments, chacun contribuant à la mission globale d'améliorer les soins aux patients:
Produits médicaux et thérapies
Au deuxième trimestre 2024, ce segment a déclaré des ventes nettes de 1 322 millions de dollars, soit une augmentation de 4% par rapport au T2 2023. Cette croissance a été motivée par des ventes plus élevées dans les solutions IV et les produits nutritionnels.
Systèmes et technologies de soins de santé
Ce segment a généré 748 millions de dollars de ventes nettes pour le deuxième trimestre 2024, montrant une augmentation de 1% d'une année à l'autre. La croissance a été principalement attribuée à l'augmentation des volumes d'ordre dans les dépenses en capital.
Médicaments
Les ventes nettes dans le segment des produits pharmaceutiques étaient de 75 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2024, contre 89 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, reflétant une baisse des pourcentages de marge brute et une augmentation des dépenses d'exploitation.
Soins rénaux
Pour le deuxième trimestre 2024, le segment des soins rénaux a déclaré des ventes nettes de 1 118 millions de dollars, restant à plat par rapport au T2 2023. Le segment reste un élément essentiel des offres de Baxter, représentant environ 29% des ventes nettes totales.
| Segment | T2 2024 Ventes nettes (en millions) | T2 2023 Ventes nettes (en millions) | 6m 2024 Ventes nettes (en millions) | 6m 2023 Ventes nettes (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Produits médicaux et thérapies | $1,322 | $1,276 | $2,551 | $2,433 |
| Systèmes et technologies de soins de santé | $748 | $743 | $1,415 | $1,474 |
| Médicaments | $75 | $89 | $153 | $176 |
| Soins rénaux | $1,118 | $1,116 | $2,220 | $2,188 |
Initiatives stratégiques
Baxter se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à stimuler la valeur des actionnaires. Les initiatives clés comprennent:
- La séparation proposée de l'activité de soins rénaux en une entreprise indépendante cotée en bourse devrait se terminer fin 2024 ou au début de 2025.
- Investissement dans la recherche et le développement pour favoriser l'innovation dans la technologie médicale et les thérapies.
- Concentrez-vous continue sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour atténuer l'augmentation des coûts.
- Amélioration des pratiques de durabilité dans toutes les facettes opérationnelles.
Comment fonctionne Baxter International Inc. (Bax)
Entreprise Overview
Baxter International Inc. (BAX) opère dans le secteur de la santé, en se concentrant sur le développement et la fourniture d'un large éventail de produits et thérapies médicales essentiels. Ses principaux segments d'activité comprennent les produits médicaux et les thérapies, les soins rénaux, les systèmes de santé et les technologies et les produits pharmaceutiques.
Performance financière
Au 30 juin 2024, Baxter a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 3 812 millions de dollars | 3 707 millions de dollars | 3% |
| Perte nette attribuable aux actionnaires de Baxter | (314) millions de dollars | (141) millions de dollars | - |
| Perte par action (diluée) | $(0.62) | $(0.28) | - |
| Marge brute | 37.5% | 30.0% | +7,5 pp |
| Dépenses SG et A | 1 021 millions de dollars | 964 millions de dollars | 5.9% |
| Dépenses de R&D | 173 millions de dollars | 165 millions de dollars | 4.8% |
Performance du segment
Les opérations de Baxter sont divisées en plusieurs segments clés, chacun contribuant différemment à la performance globale.
Produits médicaux et thérapies
Ce segment comprend des solutions IV stériles, des systèmes de perfusion et des produits chirurgicaux. Au Q2 2024:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 322 millions de dollars | 1 276 millions de dollars | 4% |
| Résultat d'exploitation du segment | 238 millions de dollars | 264 millions de dollars | -10% (diminution) |
Soins rénaux
Le segment des soins rénaux, qui comprend des thérapies chroniques et aiguës, a montré les résultats suivants:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 118 millions de dollars | 1 116 millions de dollars | 0% |
| Résultat d'exploitation du segment | 83 millions de dollars | 55 millions de dollars | 51% (augmentation) |
Systèmes et technologies de soins de santé
Ce segment se concentre sur les solutions de soins connectés et les dispositifs médicaux:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 748 millions de dollars | 743 millions de dollars | 1% |
| Résultat d'exploitation du segment | 120 millions de dollars | 100 millions de dollars | 20% (augmentation) |
Médicaments
Le segment pharmaceutique a connu ce qui suit:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 75 millions de dollars | 89 millions de dollars | -16% (diminution) |
| Résultat d'exploitation du segment | 75 millions de dollars | 89 millions de dollars | -16% (diminution) |
Recherche et développement
Baxter continue d'investir dans la R&D, avec des dépenses totalisant 173 millions de dollars au deuxième trimestre 2024, ce qui représente 4,5% des ventes nettes. Il s'agit d'une augmentation de 165 millions de dollars au T2 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, Baxter a rapporté:
| Catégorie de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des opérations | 278 millions de dollars | 780 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | (257) millions de dollars | (326) millions de dollars |
| Flux de trésorerie des activités de financement | (1 076) millions de dollars | (492) millions de dollars |
Dette et financement
Au 30 juin 2024, Baxter avait des obligations de dettes importantes:
| Catégorie de dette | Montant | Maturité |
|---|---|---|
| Prêt à terme (tranche 1) | 130 millions de dollars | 2024 |
| Prêt à terme (Tranche 2) | 1,64 milliard de dollars | 2026 |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 juin 2024, les capitaux propres totaux de Baxter ont été signalés comme suit:
| Composant de capitaux propres | Montant |
|---|---|
| Total des capitaux propres de Baxter | 7 643 millions de dollars |
| Accumulé d'autres pertes complètes | (3 828) millions de dollars |
Comment Baxter International Inc. (Bax) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
Baxter International Inc. génère des revenus grâce à plusieurs segments clés: produits médicaux et thérapies, systèmes de santé et technologies, pharmaceutiques et soins rénaux. En 2024, la société s'est concentrée sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et l'élargissement de ses offres de produits dans ces segments.
Produits médicaux et thérapies
Ce segment comprend des solutions IV stériles, des systèmes de perfusion, des ensembles d'administration et des produits chirurgicaux. Pour le deuxième trimestre de 2024, les ventes nettes dans ce segment étaient:
| Segment | Ventes nettes (T2 2024, en millions) | Ventes nettes (T2 2023, en millions) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Thérapies et technologies de perfusion | $1,045 | $1,004 | 4% |
| Chirurgie avancée | $277 | $272 | 2% |
| Total des produits médicaux et thérapies | $1,322 | $1,276 | 4% |
Pour les six premiers mois de 2024, les ventes nettes totales ont atteint 2 551 millions de dollars, soit une augmentation de 5% contre 2 433 millions de dollars en 2023.
Systèmes et technologies de soins de santé
Ce segment comprend des solutions de soins connectés et un équipement chirurgical avancé. Pour le T2 2024, les ventes nettes étaient:
| Segment | Ventes nettes (T2 2024, en millions) | Ventes nettes (T2 2023, en millions) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Solutions de soins et de connectivité | $452 | $436 | 4% |
| Soins de première ligne | $296 | $307 | (4)% |
| Total des systèmes et technologies de santé | $748 | $743 | 1% |
Pour les six premiers mois de 2024, les ventes nettes totales dans ce segment étaient de 1 466 millions de dollars, reflétant une légère augmentation par rapport à l'année précédente.
Médicaments
Le segment des produits pharmaceutiques de Baxter comprend des produits pharmaceutiques injectables spécialisés et la composition des médicaments. Au deuxième trimestre 2024, les ventes nettes étaient:
| Segment | Ventes nettes (T2 2024, en millions) | Ventes nettes (T2 2023, en millions) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Injectables et anesthésie | $341 | $332 | 3% |
| Combinaison de médicaments | $261 | $218 | 20% |
| Total pharmaceutique | $602 | $550 | 9% |
Pour les six premiers mois de 2024, les ventes nettes totales dans ce segment ont atteint 1 180 millions de dollars, soit une augmentation de 10% par rapport à 1 073 millions de dollars en 2023.
Soins rénaux
Le segment des soins rénaux comprend des thérapies chroniques et aiguës. Pour le T2 2024, les ventes nettes étaient:
| Segment | Ventes nettes (T2 2024, en millions) | Ventes nettes (T2 2023, en millions) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Thérapies chroniques | $917 | $928 | (1)% |
| Thérapies aiguës | $201 | $188 | 7% |
| Total des soins rénaux | $1,118 | $1,116 | 0% |
Pour les six premiers mois de 2024, les ventes nettes totales dans ce segment ont atteint 2 220 millions de dollars, contre 2 188 millions de dollars en 2023.
Performance financière globale
Les ventes nettes consolidées de Baxter pour le T2 2024 ont totalisé 3 812 millions de dollars, contre 3 707 millions de dollars au T2 2023, reflétant une croissance de 3%. Les six premiers mois de 2024 ont déclaré des ventes nettes de 7 404 millions de dollars, soit une augmentation de 3% par rapport à 7 220 millions de dollars en 2023.
Structure des coûts et rentabilité
La marge brute de l'entreprise pour le T2 2024 était de 37,5%, contre 30,0% au T2 2023. Pendant les six premiers mois, la marge brute était de 38,1%, contre 33,0%.
Le résultat d'exploitation (perte) pour le deuxième trimestre 2024 était de (192) millions de dollars, contre (17) millions de dollars au deuxième trimestre 2023. La perte a été attribuée à des allocations accrues des coûts et des investissements partagés des entreprises dans la R&D.
Conclusion
En 2024, Baxter International Inc. continue de diversifier ses sources de revenus à travers ses segments d'entreprise, en se concentrant sur la croissance dans des domaines clés tout en gérant les coûts opérationnels pour améliorer la rentabilité.
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