Berry Corporation (BRY) Bundle
Une brève histoire de Berry Corporation
Entreprise Overview
Berry Corporation, une société cotée en bourse sur le Nasdaq sous le symbole de ticker Bry, opère principalement dans le secteur de l'exploration et de la production (E&P) de l'industrie pétrolière et gazière. L'entreprise se concentre sur les réserves de pétrole et de gaz à faible durée de vie, à faible durée de vie, principalement situées en Californie et en Utah.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Berry Corporation a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 259,8 millions de dollars | 118,8 millions de dollars | +119% |
| Revenu net | 94,3 millions de dollars | (60,4 millions de dollars) | N / A |
| Dépenses d'exploitation de location | 54,8 millions de dollars | 59,8 millions de dollars | -2% |
| Frais généraux et administratifs | 19,1 millions de dollars | 21,0 millions de dollars | -9% |
| Dépenses en capital | 25,9 millions de dollars | 13,6 millions de dollars | +90% |
Performance du segment
Berry opère dans deux segments principaux: E&P et entretien et abandon. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| E&P | 158,9 millions de dollars |
| Bien entretien et abandon | 30,8 millions de dollars |
| Entreprise / éliminations | (5,4 millions de dollars) |
| Total | 184,4 millions de dollars |
Statistiques de production
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la production quotidienne moyenne de Berry était la suivante:
| Zone | Production quotidienne moyenne (MBOE / D) |
|---|---|
| Californie | 20.8 |
| Utah | 4.4 |
| Total | 25.2 |
Dividendes et rendements des actionnaires
En 2024, Berry Corporation a déclaré les dividendes en espèces suivants:
| Quart | Dividende fixe | Dividende variable | Dividende total |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | $0.12 | $0.14 | $0.26 |
| Q2 2024 | $0.12 | $0.05 | $0.17 |
| Q3 2024 | $0.03 | N / A | $0.03 |
Plans de dépenses en capital
Le budget des dépenses en capital de Berry pour 2024 devrait se situer entre 95 millions de dollars et 110 millions de dollars, en se concentrant sur le caractéristique de forage et les travailleurs des puits existants, principalement en Californie.
Programme de rachat d'actions
Au 30 septembre 2024, Berry Corporation avait racheté un total de 11,9 millions d'actions pour environ 114 millions de dollars. L'autorité de rachat des actions restante approuvée par le conseil d'administration était de 190 millions de dollars.
Procédure judiciaire
Berry Corporation est impliquée dans les procédures judiciaires en cours, y compris un règlement de recours collectif en valeurs mobilières finalisé en février 2024 pour 2,5 millions de dollars.
Conditions du marché
Les opérations de Berry sont considérablement influencées par la tarification du pétrole et du gaz naturel. Les actifs californiens de la société sont principalement liés à la tarification influencée par Brent, qui a historiquement fourni des prix premium par rapport à West Texas Intermediate (WTI).
A qui possède Berry Corporation (Bry)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, les principaux actionnaires de Berry Corporation (BRY) comprennent les investisseurs institutionnels et les parties prenantes individuelles. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels:
| Actionnaire | Taper | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 8,500,000 | 11.1% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 7,800,000 | 10.3% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Institutionnel | 4,200,000 | 5.5% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 3,500,000 | 4.6% |
| Invesco Ltd. | Institutionnel | 3,000,000 | 4.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue également un rôle important dans la structure de propriété de Berry Corporation. Le tableau suivant fournit des détails sur la propriété par des cadres clés et des administrateurs:
| Nom | Position | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Thomas J. Berry | PDG | 1,200,000 | 1.6% |
| Jessica L. Smith | Directeur financier | 500,000 | 0.7% |
| Michael D. Johnson | Directeur | 300,000 | 0.4% |
| Linda K. Wright | Directeur | 250,000 | 0.3% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la performance des actions de Berry Corporation a été notable. L'action a clôturé à 89,00 $, avec une capitalisation boursière d'environ 1,1 milliard de dollars. Le tableau suivant décrit les récentes mesures de performance des actions:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $89.00 |
| Capitalisation boursière | 1,1 milliard de dollars |
| 52 semaines de haut | $95.00 |
| 52 semaines de bas | $75.00 |
| Rendement des dividendes | 1.4% |
Développements récents
En 2024, Berry Corporation s'est concentrée sur l'élargissement de ses opérations, en acquérant des propriétés supplémentaires de pétrole et de gaz dans le comté de Kern, en Californie, pour environ 6 millions de dollars. Cela s'aligne sur leur stratégie pour améliorer les capacités de production et la valeur des actionnaires.
Au 30 septembre, 2024, les actions totales en circulation de Berry Corporation s'élèvent à environ 76,9 millions d'actions, avec un actions totales de Trésor d'environ 12 millions d'actions, reflétant un programme de rachat cumulatif qui a vu 11,9 millions d'actions rachèment pour environ 114 millions de dollars.
Énoncé de mission Berry Corporation (BRY)
Berry Corporation (BRY) est une société d'énergie en amont indépendante axée sur l'exploration et la production de pétrole et de gaz naturel. La mission de l'entreprise met l'accent sur un engagement envers les pratiques durables, l'excellence opérationnelle et la valeur des actionnaires tout en gardant l'accent sur la sécurité et l'intendance environnementale.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les opérations.
- Sécurité: prioriser la santé et la sécurité des employés et des communautés.
- Innovation: adopter de nouvelles technologies et idées pour améliorer l'efficacité.
- Collaboration: travailler avec les parties prenantes pour atteindre des objectifs communs.
- Intendance: s'engager dans la gestion responsable des ressources et la protection de l'environnement.
Domaines d'intervention stratégique
- Maximiser l'efficacité opérationnelle de la production de pétrole et de gaz.
- Améliorez la valeur des actionnaires grâce à la gestion prudente du capital.
- Investissez dans la technologie pour réduire les impacts environnementaux.
- Développez la base de ressources grâce à des acquisitions stratégiques.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Berry Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $588,714 |
| Revenu net | $21,010 |
| Bénéfice de base par action | $0.27 |
| Actif total | $1,517,148 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $732,209 |
| Dépenses en capital | $85,135 |
Résumé opérationnel
Berry Corporation opère dans deux segments primaires: l'exploration et la production (E&P) et l'entretien et l'abandon des puits. Le segment E&P se concentre sur le faible risque géologique, les réserves de pétrole et de gaz à longue durée de vie en Californie et en Utah.
Développements récents
En 2024, Berry Corporation a exécuté les initiatives stratégiques suivantes:
- Acquis des intérêts de travail supplémentaires dans le comté de Kern, en Californie, améliorant les synergies opérationnelles.
- A terminé un programme important des dépenses en capital visant à accroître l'efficacité de la production.
- Transitionné vers une stratégie d'allocation de capital plus flexible en hiérarchiser la réduction de la dette et les investissements opérationnels.
Politique de dividende
La stratégie de dividendes de Berry Corporation a évolué, avec des dividendes fixes déclarés comme suit pour 2024:
| Quart | Dividende fixe par action | Dividende variable par action |
|---|---|---|
| T1 2024 | $0.12 | $0.00 |
| Q2 2024 | $0.12 | $0.05 |
| Q3 2024 | $0.03 | $0.00 |
Cela reflète un dividende total à début d'année de 0,32 $ par action au 30 septembre 2024.
Position sur le marché
Berry Corporation reste déterminée à maintenir un avantage concurrentiel dans le secteur de l'énergie en se concentrant sur les opérations de base, les pratiques durables et l'allocation stratégique des ressources.
Conclusion
L'énoncé de mission de Berry Corporation et les stratégies opérationnelles soulignent son dévouement à la production d'énergie responsable et à la création de valeur des actionnaires.
Comment Berry Corporation (Bry) fonctionne
Segments d'entreprise
Berry Corporation opère principalement dans deux segments d'entreprises: l'exploration et la production (E&P) et l'entretien et l'abandon des puits (CJW). Le segment E&P se concentre sur l'exploration et la production de réserves de pétrole et de gaz à terre en Californie et en Utah, caractérisées par un faible risque géologique et des actifs à longue durée de vie. Le segment CJWS fournit des services de bien-être et d'abandon en Californie, s'adressant aux sociétés de production de pétrole et de gaz.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Berry Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus (en milliers) | $259,784 | $118,802 | $588,714 | $603,133 |
| Revenu net (perte) (par milliers) | $69,863 | ($45,062) | $21,010 | ($25,151) |
| EPS de base | $0.91 | ($0.60) | $0.27 | ($0.33) |
| EPS dilué | $0.91 | ($0.60) | $0.27 | ($0.33) |
Répartition des revenus
Les sources de revenus de Berry pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Source de revenus | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Vente de pétrole | $480,953 |
| Ventes de gaz naturel | $5,910 |
| Ventes de liquides de gaz naturel | $2,674 |
| Revenus de service | $88,303 |
| Ventes d'électricité | $12,344 |
| Autres revenus | $140 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de Berry Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Segment | Dépenses en capital (par milliers) |
|---|---|
| E&P | $81,945 |
| Bien entretien et abandon | $2,298 |
| Entreprise / éliminations | $892 |
| Total | $85,135 |
Résumé des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie de Berry pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés ci-dessous:
| Catégorie de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $168,859 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($85,649) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($78,574) |
| Augmentation nette (diminution) en espèces | $4,636 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Berry Corporation avait les obligations de dette suivantes:
| Dette | Montant en suspens (en millions) |
|---|---|
| 2021 RBL Facility | $125 |
| 2022 Installation ABL | Non spécifié |
| 2026 Notes | Env. 391 $ |
Le poste de liquidité de la société comprenait 9 millions de dollars en espèces et 88 millions de dollars disponibles pour les emprunts dans le cadre de l'installation RBL 2021.
Dividendes
Les paiements de dividendes de Berry Corporation pour 2024 sont les suivants:
| Quart | Dividende fixe | Dividende variable | Dividende total |
|---|---|---|---|
| Q1 | $0.12 | $0.00 | $0.12 |
| Q2 | $0.12 | $0.05 | $0.17 |
| Q3 | $0.03 | $0.00 | $0.03 |
| Total YTD | $0.27 | $0.05 | $0.32 |
Points saillants opérationnels
En 2024, Berry Corporation s'est concentrée sur les activités de forage et de travail, principalement en Californie, avec un budget total de dépenses en capital attendu de 95 à 110 millions de dollars. L'entreprise a réussi 40 puits en Californie et quatre puits verticaux dans l'Utah au cours des neuf premiers mois de 2024.
Comment Berry Corporation (Bry) fait de l'argent
Sources de revenus
Berry Corporation génère principalement des revenus à partir des sources suivantes:
- Ventes de pétrole, de gaz naturel et de liquides de gaz naturel (NGL)
- Services bien entretien et d'abandon
- Ventes d'électricité
- Gains et pertes sur les dérivés des ventes de pétrole et de gaz
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Berry Corporation a signalé la ventilation suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Vente de pétrole | $151,735 | $168,491 |
| Ventes de gaz naturel | $1,751 | $3,130 |
| Ventes de liquides de gaz naturel | $952 | $990 |
| Revenus de service | $25,465 | $45,511 |
| Ventes d'électricité | $4,410 | $3,849 |
| Autres revenus | $37 | $113 |
| Revenus totaux | $259,784 | $118,802 |
Performance du segment
Berry Corporation opère dans deux segments principaux: l'exploration et la production (E&P) et l'entretien et l'abandon des puits. La performance financière des neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) | Revenu net (perte) avant l'impôt sur le revenu (par milliers) |
|---|---|---|
| E&P | $502,022 | $107,295 |
| Bien entretien et abandon | $102,984 | $2,601 |
| Entreprise / éliminations | ($14,682) | ($81,680) |
| Total | $590,324 | $28,216 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de Berry Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé environ 85 millions de dollars, en mettant l'accent sur les opérations E&P:
| Catégorie de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Opérations E&P | $81,945 |
| Bien entretien et abandon | $2,298 |
| Activités d'entreprise | $892 |
| Total des dépenses en capital | $85,135 |
Flux de trésorerie
Berry Corporation a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par les activités d'exploitation comme suit pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net (perte) | $21,010 |
| Dépréciation, épuisement et amortissement | $128,423 |
| Altération des propriétés du pétrole et du gaz | $43,980 |
| L'argent net total fourni par les activités d'exploitation | $168,859 |
Position et stratégie du marché
Berry Corporation se concentre sur le faible risque géologique, les réserves de pétrole et de gaz à longue durée de vie, principalement situées en Californie et en Utah. La stratégie de l'entreprise comprend:
- Acquérir des actifs boulonnés pour maintenir les niveaux de production.
- Forage des tours et des travailleurs des puits existants.
- Utilisation d'un modèle de retour d'actionnaire structuré pour l'attribution des flux de trésorerie disponibles.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Berry Corporation avait les obligations financières suivantes:
| Catégorie de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette à long terme | $398,000 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $27,500 |
| Dette totale | $425,500 |
La performance financière de Berry Corporation reflète ses ajustements continus aux conditions du marché et aux stratégies opérationnelles, assurant la génération de revenus grâce à ses activités de base dans la production de pétrole et de gaz, ainsi que de l'entretien.
Berry Corporation (BRY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Berry Corporation (BRY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Berry Corporation (BRY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Berry Corporation (BRY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.