Cognex Corporation (CGNX) Bundle
Une brève histoire de Cognex Corporation
Cognex Corporation, l'un des principaux fournisseurs de systèmes de vision, de logiciels et de capteurs, a connu une croissance et un développement significatifs depuis sa création. Fondée en 1981, Cognex est spécialisée dans la technologie de la vision industrielle, qui est utilisée dans diverses industries, y compris la fabrication et la logistique. L'entreprise est devenue publique en 1997 et a été répertoriée sur le NASDAQ sous le symbole de ticker CGNX.
Performance financière récente
Au 29 septembre 2024, Cognex a déclaré des revenus de 234,7 millions de dollars pour le troisième trimestre, marquant une augmentation de 19% contre 197,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour la période de neuf mois, les revenus sont passés à 684,8 millions de dollars, en hausse de plus 640,9 millions de dollars en glissement annuel, ce qui représente une augmentation de 7%.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenu | 234,7 M $ | 197,2 M $ | 19% | 684,8 M $ | 640,9 M $ | 7% |
| Revenu net | 29,6 M $ | 18,9 millions de dollars | 56% | 77,8 millions de dollars | 102,0 M $ | (24%) |
| Marge brute | 68% | 72% | (4%) | 68% | 73% | (5%) |
Performance des actions et rachat d'actions
Cognex a activement géré son programme de rachat d'actions, avec une autorisation restante de 309 millions de dollars au 29 septembre 2024. La société a racheté 555 000 actions à un coût total d'environ 23,8 millions de dollars au cours de la période de neuf mois clos le 29 septembre 2024. Cela suit Un rachat plus important de 1,16 million d'actions au coût de 59,6 millions de dollars l'année précédente.
Acquisitions et initiatives stratégiques
En 2023, Cognex a achevé l'acquisition de Moritex, qui a contribué à environ 10% des revenus totaux pour le trimestre clos le 29 septembre 2024. Cette acquisition fait partie de la stratégie de Cognex pour améliorer ses capacités de vision automatique et étendre sa portée de marché.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Cognex ont également connu des changements, les dépenses d'exploitation totales atteignant 127,8 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 112,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus totaux, tandis que les frais de vente, généraux et administratifs sont passés à 91,6 millions de dollars pour le trimestre.
| Dépenses d'exploitation | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | 127,8 M $ | 112,1 M $ | 14% |
| Recherche, développement et ingénierie | 36,2 M $ | 33,6 M $ | 8% |
| Vente, général et administratif | 91,6 M $ | 78,5 M $ | 16% |
Perspectives futures
Avec un engagement envers l'innovation et une solide situation financière, Cognex est prêt à poursuivre sa trajectoire de croissance dans l'industrie de la vision machine. L'accent mis par l'entreprise sur l'amélioration de ses offres de produits et l'expansion sur de nouveaux marchés sera essentiel pour maintenir son avantage concurrentiel.
Au 29 septembre 2024, la Société avait un taux d'imposition effectif de 19%, une baisse notable de 30% l'année précédente, reflétant une amélioration des efficacités fiscales et une planification financière stratégique.
A qui possède Cognex Corporation (CGNX)
Composition des actionnaires
En 2024, la propriété de Cognex Corporation (CGNX) est répartie entre les investisseurs institutionnels, les investisseurs individuels et les initiés de l'entreprise. Le tableau suivant détaille la composition des actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions (environ) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 70.3% | 120,000,000 |
| Investisseurs individuels | 18.5% | 31,500,000 |
| Initiés de l'entreprise | 11.2% | 19,000,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Cognex Corporation à partir de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15,000,000 | 8.7% |
| The Vanguard Group, Inc. | 14,500,000 | 8.4% |
| State Street Corporation | 10,000,000 | 5.8% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 4.6% |
| Investissements de fidélité | 7,500,000 | 4.3% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également importante chez Cognex Corporation. Le tableau suivant résume la propriété des cadres clés et des membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Robert J. Willet | PDG | 5,000,000 | 2.9% |
| G. Beck | Directeur financier | 3,500,000 | 2.0% |
| Conseil d'administration | Divers | 10,000,000 | 5.8% |
Performance de stock récent
La performance des actions de Cognex Corporation reflète sa structure de propriété. Au 29 septembre 2024, le cours de l'action est d'environ 45,00 $, avec une capitalisation boursière d'environ 7,7 milliards de dollars. Le stock a connu une augmentation des performances de l'année d'environ 12%. Le tableau suivant illustre les performances des actions au cours de la dernière année:
| Période | Prix | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| Septembre 2023 | $40.00 | 6,8 milliards de dollars |
| Décembre 2023 | $42.00 | 7,1 milliards de dollars |
| Mars 2024 | $43.00 | 7,3 milliards de dollars |
| Juin 2024 | $45.00 | 7,7 milliards de dollars |
Programme de dividendes et de rachat de partage
Cognex Corporation a un antécédent de retour au capital aux actionnaires par le biais de dividendes et de programmes de rachat d'actions. En 2024, la société a déclaré un dividende de 0,225 $ par action. Le tableau suivant résume les paiements de dividendes et l'activité de rachat des actions:
| Année | Dividende par action | Actions rachetées | Coût total des rachats |
|---|---|---|---|
| 2023 | $0.210 | 1,157,000 | $59,640,000 |
| 2024 | $0.225 | 555,000 | $23,841,000 |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Cognex Corporation reflète un solide soutien institutionnel, les principales parties prenantes participant activement à sa gouvernance et à son orientation stratégique. Les performances et les rendements des actionnaires de la société continuent de s’aligner sur les intérêts de sa base d’investisseurs divers.
Énoncé de mission Cognex Corporation (CGNX)
Cognex Corporation s'est engagée à fournir les produits et solutions de vision innovante de la machine qui améliorent l'efficacité et la qualité des processus de fabrication et de distribution. La société vise à être le principal fournisseur mondial de technologies de vision industrielle, aidant les clients à obtenir une productivité améliorée grâce à des systèmes automatisés d'inspection, d'identification et d'orientation. Cette mission est soutenue par un dévouement à l'amélioration continue, à la satisfaction des clients et à une concentration sur la croissance à long terme.
Financier Overview
Au 29 septembre 2024, Cognex Corporation a déclaré un actif total de 2 063 247 000 $, soit une augmentation de 2 017 812 000 $ en décembre 2023. Le passif total de la société était de 496 221 000 $, tandis que les capitaux propres des actionnaires totaux étaient de 1 567.026 000 $.
Performance des revenus
For the third quarter of 2024, Cognex reported revenue of $234,742,000, reflecting a 19% increase from $197,241,000 in the same quarter of 2023. For the nine-month period ending September 29, 2024, the revenue was $684,831,000, compared to $640,877,000 in the prior année, marquant une augmentation de 7%.
| Période | Revenus (000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 234,742 | 19% |
| Q3 2023 | 197,241 | - |
| 9m 2024 | 684,831 | 7% |
| 9m 2023 | 640,877 | - |
Analyse de la marge brute
La marge brute pour le troisième trimestre de 2024 était de 68%, contre 72% au troisième trimestre de 2023. Cette baisse peut être attribuée à l'acquisition de Moritex, qui a introduit des produits à marge inférieure dans le mélange de revenus.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation du T3 2024 ont totalisé 127 835 000 $, une augmentation de 14% contre 112 137 000 $ au T3 2023. Les frais d'exploitation de neuf mois s'élevaient à 383 710 000 $, contre 34824 000 $ l'année précédente.
| Catégorie de dépenses | Troisième troisième 2024 (000 $) | T1 2023 (000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Recherche, développement et ingénierie | 35,210 | 32,580 | 8% |
| Vendre, général et administratif | 92,625 | 82,307 | 13% |
| Dépenses d'exploitation totales | 127,835 | 112,137 | 14% |
Revenu net
Cognex a déclaré un bénéfice net de 29 591 000 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 18 916 000 $ pour le trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, le bénéfice net était de 77 825 000 $, contre 102 005 000 $ l'année précédente.
Retour des actionnaires
La société a déclaré des dividendes de 0,075 $ par action pour chaque trimestre en 2024, totalisant 38 619 000 $ pour le début de l'année. Cognex a un programme de rachat d'actions autorisé pour 500 millions de dollars, avec 309 051 000 $ à jouer au 29 septembre 2024.
Répartition des revenus géographiques
Le tableau suivant présente la distribution des revenus géographiques pour Cognex Corporation pour les périodes de trois mois terminées le 29 septembre 2024 et le 1er octobre 2023:
| Région | T1 2024 Revenus (000 $) | T1 2023 Revenus (000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amériques | 82,293 | 80,156 | 3% |
| Europe | 57,246 | 51,827 | 10% |
| Grande Chine | 45,301 | 34,485 | 31% |
| Autre Asie | 49,902 | 30,773 | 62% |
L'entreprise continue de connaître une croissance dans divers secteurs, en particulier dans les industries de la logistique et des semi-conducteurs, malgré les défis du segment automobile.
Comment fonctionne Cognex Corporation (CGNX)
Overview des opérations
Cognex Corporation est l'un des principaux fournisseurs de produits et de solutions de vision machine qui améliorent l'automatisation dans la fabrication et la distribution. La société se concentre sur l'amélioration de l'efficacité et de la qualité dans diverses industries, notamment l'automobile, la logistique, l'électronique grand public et les produits pharmaceutiques.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Cognex a déclaré un chiffre d'affaires total de $234,742,000, reflétant un 19% augmentation par rapport à la même période en 2023. La croissance des revenus a été attribuée à l'acquisition de Moritex Corporation, qui a contribué à environ 10% au total des revenus du trimestre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $234,742,000 | $197,241,000 | $37,501,000 (19%) |
| Marge brute | 68% | 72% | -4% |
| Revenu opérationnel | 13% des revenus | 16% des revenus | -3% |
| Revenu net | $29,591,000 | $18,916,000 | $10,675,000 (56%) |
| EPS (dilué) | $0.17 | $0.11 | $0.06 (55%) |
Répartition des revenus
Le tableau suivant décrit les revenus désagrégés par zone géographique pour la période de trois mois terminée le 29 septembre 2024:
| Région | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Changement |
|---|---|---|---|
| Amériques | $82,293,000 | $80,156,000 | $2,137,000 (3%) |
| Europe | $57,246,000 | $51,827,000 | $5,419,000 (10%) |
| Grande Chine | $45,301,000 | $34,485,000 | $10,816,000 (31%) |
| Autre Asie | $49,902,000 | $30,773,000 | $19,129,000 (62%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé $127,835,000, qui est un 14% Augmentation par rapport au troisième trimestre 2023. Cette augmentation a été motivée principalement par des investissements dans l'initiative de vente «Client émergente» et les coûts associés à l'acquisition de Moritex.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Recherche, développement et ingénierie | $35,210,000 | $32,580,000 | $2,630,000 (8%) |
| Vendre, général et administratif | $92,625,000 | $82,307,000 | $10,318,000 (13%) |
Flux de trésorerie et investissements
Pour la période de neuf mois terminée le 29 septembre 2024, Cognex a généré de l'argent net fourni par les activités d'exploitation de $97,677,000. Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont été influencés par une acquisition importante.
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $97,677 |
| Achats de biens, d'usine et d'équipement | ($12,970) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($41,194) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($62,665) |
| Mettre fin aux espèces et équivalents en espèces | $197,075 |
Rachat des actions et dividendes
Cognex a un programme de rachat d'actions autorisé pour jusqu'à $500,000,000. Au 29 septembre 2024, la société a racheté 555 000 actions à un coût total de $23,841,000, laissant un équilibre restant de $309,051,000 pour les rachats futurs.
La société a également versé des dividendes de 0,225 $ par action, totalisant $38,619,000 pour la période de neuf mois terminée le 29 septembre 2024.
Impôts sur le revenu
Le taux d'imposition effectif de Cognex était 19% pour les périodes de trois et neuf mois terminées le 29 septembre 2024, par rapport à 30% et 16% pour les mêmes périodes en 2023, respectivement.
| Informations fiscales | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus avant l'impôt | $36,555,000 | $27,002,000 |
| Frais d'impôt sur le revenu | $6,964,000 | $8,086,000 |
| Taux d'imposition effectif | 19% | 30% |
Comment Cognex Corporation (CGNX) fait de l'argent
Sources de revenus
Cognex Corporation génère des revenus principalement grâce à la vente de produits et services de vision machine. En 2024, le chiffre d'affaires total était de 684 831 000 $ pour la période de neuf mois se terminant le 29 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 7% par rapport à 640 877 000 $ au cours de la même période en 2023. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre était de 234 742 000 $, ce qui a marqué une augmentation de 19% à partir de 197 241 000 $ au troisième trimestre 2023.
| Période | Revenu total (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $234,742 | 19% |
| Q3 2023 | $197,241 | - |
| 9m 2024 | $684,831 | 7% |
| 9m 2023 | $640,877 | - |
Segmentation des produits
Les revenus des produits et services standard au T3 2024 étaient de 203 182 000 $, tandis que les solutions clients spécifiques à l'application ont contribué 31 560 000 $. Pour la période de neuf mois, les revenus standard des produits et services étaient de 591 670 000 $ et des solutions spécifiques à l'application représentaient 93 161 000 $.
| Période | Produits et services standard (par milliers) | Solutions spécifiques à l'application (par milliers) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $203,182 | $31,560 |
| Q3 2023 | $170,104 | $27,137 |
| 9m 2024 | $591,670 | $93,161 |
| 9m 2023 | $555,831 | $85,046 |
Répartition des revenus géographiques
Les revenus des différentes régions géographiques donnent un aperçu de la diversification du marché de Cognex. Au troisième trimestre 2024, les Amériques ont contribué 82 293 000 $ (35% des revenus totaux), l'Europe 57 246 000 $ (24%), la Chine plus grande 45 301 000 $ (19%) et d'autres Asie 49 902 000 $ (21%).
| Région | T1 2024 Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Amériques | $82,293 | 35% |
| Europe | $57,246 | 24% |
| Grande Chine | $45,301 | 19% |
| Autre Asie | $49,902 | 21% |
Structure des coûts et rentabilité
Le coût des revenus du T3 2024 était de 75 343 000 $, ce qui entraîne une marge brute de 159 399 000 $, ce qui représente 68% des revenus totaux. Il s'agissait d'une diminution par rapport à un pourcentage de marge brute de 72% au troisième trimestre 2023.
| Période | Coût des revenus (en milliers) | Marge brute (en milliers) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $75,343 | $159,399 | 68% |
| Q3 2023 | $54,467 | $142,774 | 72% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 127 835 000 $, reflétant une augmentation de 14% par rapport à 112 137 000 $ au troisième trimestre 2023. Cette augmentation a été motivée par des frais de vente, généraux et administratifs plus élevés ainsi que les coûts de recherche et de développement.
| Période | Dépenses d'exploitation (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $127,835 | 14% |
| Q3 2023 | $112,137 | - |
Revenu net
Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 était de 29 591 000 $, ce qui représente une augmentation significative contre 18 916 000 $ au troisième trimestre 2023. Le bénéfice net par action diluée était de 0,17 $ au troisième trimestre 2024, contre 0,11 $ l'année précédente.
| Période | Revenu net (par milliers) | Revenu net par action diluée |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $29,591 | $0.17 |
| Q3 2023 | $18,916 | $0.11 |
Cognex Corporation (CGNX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cognex Corporation (CGNX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cognex Corporation (CGNX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cognex Corporation (CGNX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.