Core & Main, Inc. (CNM) Bundle
Une brève histoire de Core & Main, Inc. (CNM)
Fondation et croissance initiale
Fondation et croissance initiale
Core & Main, Inc. a été créé en 2017 en tant que spin-off de HD Supply Holdings, Inc., en se concentrant sur la distribution des waterworks et des produits de plomberie. L'entreprise s'est rapidement positionnée comme un leader du secteur des infrastructures et des waterworks, répondant aux besoins des municipalités et des entrepreneurs.
Faits saillants financiers
Au cours de l'exercice se terminant le 30 janvier 2021, Core & Main a rapporté des revenus de 3,0 milliards de dollars. D'ici l'exercice 2022, les revenus ont augmenté de manière significative pour 3,6 milliards de dollars.
Offre publique et performance des stocks
Core & Main est devenu public le 4 août 2021, avec un premier prix d'offre publique (IPO) de $18 par action. L'action a connu une performance remarquable et, en octobre 2021, le cours de l'action est passé à peu près $22.50.
Acquisitions et croissance stratégique
- En septembre 2021, Core & Main a acquis H.D. Fournir des aquatiques pour 1,5 milliard de dollars.
- En mars 2022, la société a annoncé l'acquisition de Ferguson EnterprisesLes actifs de distribution de plomberie.
Position du marché et concurrents
Core & Main occupe une position importante en tant que l'un des plus grands distributeurs des États-Unis, en concurrence avec des entreprises telles que W.W. Pépin et Approvisionnement en HD. En 2023, Core & Main sert plus 100,000 clients.
Performance financière (2020-2023)
Année | Revenus ($ b) | Revenu net ($ m) | EBITDA ($ m) | Prix de l'action ($) |
---|---|---|---|---|
2020 | 2.90 | 70 | 250 | — |
2021 | 3.00 | 80 | 275 | 22.50 |
2022 | 3.60 | 100 | 320 | 25.00 |
2023 | 4.20 | 120 | 360 | 27.00 |
Investissement et perspectives futures
Les analystes prévoient une croissance continue des revenus avec des estimations de 4,5 milliards de dollars D'ici 2025, bénéficiant d'une augmentation des dépenses d'infrastructure et d'une demande de solutions d'eau durables.
Initiatives de durabilité
Core & Main s'est engagé à améliorer ses pratiques de durabilité, visant à réduire les émissions de carbone par 30% D'ici 2030, à travers diverses initiatives, axée sur la gestion efficace des ressources et l'engagement communautaire.
A qui possède Core & Main, Inc. (CNM)
Structure de propriété
Core & Main, Inc. (CNM) appartient principalement à des investisseurs institutionnels. Depuis les derniers dépôts, la répartition en pourcentage de propriété est la suivante:
Type de propriétaire | Pourcentage de propriété |
---|---|
Investisseurs institutionnels | 81.50% |
Propriété d'initié | 1.50% |
Investisseurs de détail | 17.00% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les plus grands actionnaires institutionnels de Core & Main, Inc .:
Investisseur institutionnel | Partage | Pourcentage de propriété |
---|---|---|
The Vanguard Group, Inc. | 7,014,000 | 15.30% |
BlackRock, Inc. | 5,690,000 | 12.40% |
SSGA Funds Management, Inc. | 4,204,000 | 9.10% |
Geode Capital Management, LLC | 1,835,000 | 4.00% |
Wellington Management Group LLP | 1,600,000 | 3.50% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est concentrée parmi un nombre limité de dirigeants et de membres du conseil d'administration. Le tableau suivant montre les principaux initiés et leurs enjeux de propriété respectifs:
Nom d'initié | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
---|---|---|---|
Elaine B. B. Hamey | PDG | 250,000 | 0.55% |
John W. Hart | Directeur financier | 150,000 | 0.33% |
Mary H. Kelly | Membre du conseil d'administration | 75,000 | 0.17% |
Performance de stock récent
Depuis les dernières données de négociation, Core & Main, Inc. (CNM) a montré les métriques de performance suivantes:
Date | Prix de clôture (USD) | Capitalisation boursière (USD) | Range de 52 semaines (USD) |
---|---|---|---|
20 octobre 2023 | 24.50 | 3,20 milliards | 21.00 - 30.00 |
Métriques de performance
Core & Main, Inc. a déclaré les mesures de performance financière suivantes pour l'exercice 2023:
Métrique | Valeur (USD) |
---|---|
Revenus totaux | 2,2 milliards |
Revenu net | 150 millions |
EBITDA | 350 millions |
Actif total | 1,5 milliard |
Tendances de la propriété future
Les projections des analystes indiquent des changements potentiels dans les structures de propriété, influencés par les conditions du marché et l'activité des fusions et acquisitions. Les tendances clés comprennent:
- Intérêt croissant des investisseurs axés sur l'ESG.
- Potentiel de rachats d'actions par la société.
- Impacts des conditions macroéconomiques sur les niveaux d'investissement institutionnels.
Énoncé de mission Core & Main, Inc. (CNM)
Entreprise Overview
Core & Main, Inc. (CNM) est l'un des principaux distributeurs de produits d'eau et de plomberie en Amérique du Nord. La société se concentre sur la fourniture de solutions durables pour les systèmes d'eau et d'eaux usées, améliorant leur efficacité opérationnelle. En 2021, CNM a déclaré un revenu d'environ 2,6 milliards de dollars et a élargi sa présence sur 250 emplacements Aux États-Unis.
Énoncé de mission
La mission de Core & Main, Inc. est de «Fournir des produits et services de la plus haute qualité à nos clients dans les industries de l'eau et de la plomberie, améliorant leur productivité et leur durabilité.»
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté et de transparence.
- Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des clients.
- Innovation: Recherche continuellement de nouvelles solutions et améliorations.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement.
- Travail d'équipe: Préparer la collaboration entre les employés et les partenaires.
Performance financière
En 2022, Core & Main, Inc. a obtenu un revenu net de 138 millions de dollars et un ebitda de 450 millions de dollars. Le bénéfice par action (BPA) pour l'exercice a été déclaré à $1.15.
Position sur le marché
Core & Main détient une part importante sur le marché nord-américain de l'eau, avec une part de marché estimée de 15%. Cette position est renforcée par des collaborations avec des fabricants clés et un réseau de chaîne d'approvisionnement robuste.
Engagement des employés
En 2023, Core & Main emploie sur 3 000 personnes, en mettant l'accent sur la construction d'une main-d'œuvre diversifiée et inclusive. Les cotes de satisfaction des employés indiquent un score de 4,5 sur 5 Dans les enquêtes internes, soulignant le moral et l'engagement fort.
Implication de la communauté
Core & Main a investi 1 million de dollars Dans les initiatives d'engagement communautaire en 2023, y compris le soutien aux projets locaux de conservation de l'eau et aux programmes éducatifs sur l'utilisation durable de l'eau.
Tableau des mesures financières clés
Métrique financière | 2021 | 2022 | 2023 (projeté) |
---|---|---|---|
Revenu | 2,6 milliards de dollars | 2,8 milliards de dollars | 3,1 milliards de dollars |
Revenu net | 120 millions de dollars | 138 millions de dollars | 150 millions de dollars |
EBITDA | 420 millions de dollars | 450 millions de dollars | 500 millions de dollars |
EPS | $1.00 | $1.15 | $1.30 |
Objectifs stratégiques
- Développez la portée géographique: Ciblant les nouveaux marchés de distribution.
- Améliorer les offres de produits: Se concentrer sur des gammes de produits innovantes et durables.
- Augmenter l'engagement des clients: Implémentation de technologies avancées pour améliorer le service client.
- Investissez dans le développement des employés: Fournir des programmes de formation et d'avancement professionnel en cours.
Comment fonctionne Core & Main, Inc. (CNM)
Overview
Overview
Core & Main, Inc. est l'un des principaux distributeurs de waterworks et de produits de plomberie aux États-Unis, au service des marchés municipaux et commerciaux de la construction. La société opère via un réseau de succursales et propose un portefeuille complet de produits, y compris des tuyaux, des vannes, des raccords et d'autres fournitures liées aux infrastructures.
Performance financière
À la fin de l'exercice 2022, Core & Main a rapporté des revenus totaux de 2,1 milliards de dollars. Le revenu net pour la même période se tenait à 112 millions de dollars, reflétant une augmentation de la demande de produits d'infrastructure d'eau.
Métrique financière | Exercice 2021 | Exercice 2022 |
---|---|---|
Revenus totaux | 1,9 milliard de dollars | 2,1 milliards de dollars |
Revenu net | 93 millions de dollars | 112 millions de dollars |
Marge bénéficiaire brute | 25% | 26% |
Revenu opérationnel | 165 millions de dollars | 200 millions de dollars |
Segments de marché
Core & Main fonctionne dans deux segments de marché primaires:
- Municipal: fournit des produits pour la distribution de l'eau, la gestion des eaux usées et le contrôle des eaux pluviales.
- Commercial: Fournit des produits de plomberie pour les bâtiments industriels et commerciaux.
Offres de produits
La société propose une gamme diversifiée de produits, y compris, mais sans s'y limiter:
- Tuyaux
- Vannes
- Raccords
- Équipement de protection contre les incendies
- Systèmes de traitement de l'eau
Réseau de distribution
Core & Main fonctionne sur 270 branches Aux États-Unis, assurer une large couverture géographique et l'accessibilité des clients. Les opérations logistiques de l'entreprise permettent une livraison rapide de produits à ses clients.
Initiatives stratégiques
L'entreprise se concentre sur diverses initiatives stratégiques pour maintenir son avantage concurrentiel:
- Investissement dans la technologie pour rationaliser les opérations et améliorer le service client.
- Expansion des gammes de produits pour répondre aux exigences changeantes du marché.
- Établir des partenariats avec les fabricants pour garantir des droits de distribution exclusifs pour certains produits.
Clientèle
La clientèle de Core & Main comprend:
- Municipalités
- Entrepreneurs
- Ingénieurs
- Développeurs
Développements récents
Au deuxième trimestre 2023, Core & Main a annoncé une acquisition stratégique d'un distributeur local, qui devrait améliorer sa présence sur le marché et étendre son portefeuille de clients. Les détails financiers de l'acquisition n'ont pas été divulgués.
Position du marché et concurrents
Core & Main est l'un des meilleurs distributeurs de son secteur, en concurrence avec des entreprises telles que:
- HD Supply Holdings, Inc.
- Ferguson plc
- Wolseley plc
Engagement à la durabilité
Core & Principal priorise les pratiques durables dans ses opérations, en se concentrant sur:
- Réduire les émissions de carbone dans le transport.
- Offrir des produits qui contribuent à la conservation de l'eau.
- Mettre en œuvre des programmes de recyclage pour les produits.
Comment Core & Main, Inc. (CNM) fait de l'argent
Sources de revenus
Core & Main, Inc. génère principalement des revenus grâce à la distribution des produits d'infrastructure Waterworks. L'entreprise fournit une variété de produits et services, principalement pour les sociétés de services publics, les entrepreneurs et les municipalités. Au cours de l'exercice 2022, Core & Main a déclaré un chiffre d'affaires total de 2,29 milliards de dollars.
Catégories de produits
Les principales catégories de produits proposées par Core & Main comprennent:
- Produits de distribution de l'eau: Comprend des tuyaux, des raccords, des vannes et des produits connexes.
- Produits d'égout et de drainage: Englobe les tuyaux, les trous d'homme et d'autres solutions de drainage.
- Produits de gestion des eaux pluviales: Propose des solutions pour gérer le débit des eaux pluviales.
- Produits environnementaux: Comprend diverses solutions de traitement de l'eau et environnementales.
- Outils et équipements: Fournit des outils nécessaires à l'installation et à la maintenance.
Canaux de vente
Core & Main utilise différents canaux de vente pour atteindre efficacement ses clients:
- Ventes directes: Une équipe de représentants commerciaux travaille directement avec les sociétés de services publics et les entrepreneurs.
- Ventes en ligne: Une plate-forme en ligne robuste permet aux clients de passer des commandes efficacement.
- Réseau de succursale: L'entreprise exploite 300 succursales Aux États-Unis, améliorer l'accès local.
Métriques de performance financière
Les mesures financières donnent un aperçu des performances de l'entreprise:
Métrique | 2022 Montant | 2021 Montant | Changement (%) |
---|---|---|---|
Revenus totaux | 2,29 milliards de dollars | 2,13 milliards de dollars | 7.5% |
Bénéfice brut | 658 millions de dollars | 617 millions de dollars | 6.6% |
Revenu net | 144 millions de dollars | 140 millions de dollars | 2.9% |
EBITDA | 344 millions de dollars | 313 millions de dollars | 9.9% |
Revenu opérationnel | 174 millions de dollars | 158 millions de dollars | 10.1% |
Segmentation du marché
Core & Main sert divers segments dans le secteur des infrastructures:
- Gouvernements municipaux: Engagé dans des projets d'eau et d'eaux usées à grande échelle.
- Entrepreneurs: Axé sur l'excavation et l'installation de la construction.
- Services publics: Partenariats avec des services publics publics et privés pour l'approvisionnement en produit.
Partenariats et acquisitions stratégiques
Core & Main a une histoire de partenariats stratégiques et d'acquisitions pour améliorer sa position sur le marché:
- Industries DPC acquises: Une décision pour renforcer les offres de produits en 2021.
- Partenariats avec les fabricants: Établir des relations à long terme pour assurer la disponibilité des produits.
Investissements récents
Core & Main s'engage dans la croissance future grâce aux investissements:
- Mises à niveau de la technologie: Investissements dans la modernisation de leur infrastructure informatique pour l'efficacité.
- Extension de la branche: A ouvert plusieurs nouvelles installations pour améliorer les capacités de distribution.
Défis et conditions du marché
L'entreprise fait face à des défis, notamment:
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: Résultant des pénuries de matériaux mondiales.
- Modifications réglementaires: Changements dans les réglementations environnementales ayant un impact sur les normes des produits.
Perspectives futures
Core & Principale prévoit une croissance continue avec des projections indiquant une augmentation estimée des revenus d'environ 5-10% Annuellement jusqu'en 2025, tirée par l'investissement dans les initiatives d'infrastructure et de modernisation des services publics.
Core & Main, Inc. (CNM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support