Carter's, Inc. (CRI) Bundle
Une brève histoire de Carter's, Inc.
Carter's, Inc. a été fondée en 1865 par William Carter à Needham, Massachusetts, produisant initialement une ligne de vêtements pour enfants. Au fil des décennies, la société a élargi ses offres de produits et ses canaux de distribution, s'établissant comme une marque de premier plan sur le marché des vêtements pour enfants.
Évolution de l'entreprise et étapes clés
En 2001, Carter est devenue une société cotée en bourse à la Bourse de New York sous le Symbole CRI CRI. La société a depuis fait plusieurs acquisitions stratégiques, notamment l'achat d'Oshkosh B'gosh en 2005, qui a élargi sa présence sur le marché et son portefeuille de marque.
Performance financière Overview (2024)
En 2024, Carter's, Inc., a déclaré des ventes nettes consolidées de 1,98 milliard de dollars, une baisse de 103,3 millions de dollars ou 4,9% contre 2,09 milliards de dollars en 2023. Cette baisse a été attribuée à une diminution du trafic dans les opérations de vente au détail aux États-Unis et à la baisse de la demande des marchés internationaux.
| Métrique financière | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes consolidées | 1 984 millions de dollars | 2 087 millions de dollars | $ (103 millions) | (4.9%) |
| Bénéfice brut | 954 millions de dollars | 978 millions de dollars | $ (24 millions) | (2.4%) |
| Revenu opérationnel | 171,5 millions de dollars | 187,3 millions de dollars | $ (15,8 millions) | (8.4%) |
| Revenu net | 124 millions de dollars | 126 millions de dollars | (2 millions de dollars) | (1.6%) |
| Bénéfice dilué par action | $3.41 | $3.36 | $0.05 | 1.5% |
Performance du segment
Au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024, les performances du segment suivant ont été notées:
| Segment | Ventes nettes (millions de dollars) | Revenu opérationnel (millions de dollars) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| Retail américain | 950,9 millions de dollars | 59,7 millions de dollars | 6.3% |
| Américain en gros | 756 millions de dollars | 162,7 millions de dollars | 21.5% |
| International | 277,5 millions de dollars | 10,2 millions de dollars | 9.6% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 28 septembre 2024, Carter's avait environ 175,5 millions de dollars en espèces et en espèces. La société n'a déclaré aucun emprunt en cours en vertu de sa facilité de crédit renouvelable garantie, avec environ 844,3 millions de dollars disponibles pour les emprunts futurs.
Retour des actionnaires
Au troisième trimestre de l'exercice 2024, Carter a rendu 45,6 millions de dollars à ses actionnaires, comprenant 28,8 millions de dollars de dividendes en espèces et 16,7 millions de dollars de rachats d'actions. Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, le rendement total des actionnaires était de 137,9 millions de dollars.
Conclusion sur les conditions du marché
Malgré les défis tels que les pressions inflationnistes et la baisse du sentiment des consommateurs ayant un impact sur la demande, Carter's continue d'investir dans ses opérations de vente au détail et le marketing de marque pour stimuler la croissance future.
A qui possède Carter's, Inc. (CRI)
Structure de propriété
Carter's, Inc. (CRI), une société cotée en bourse, opère sous le symbole de ticker "CRI" à la Bourse de New York (NYSE). En 2024, la société a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'initiés de la société.
Principaux actionnaires institutionnels
À partir des dernières données, ce qui suit est les principaux actionnaires institutionnels de Carter's, Inc .:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 5,500,000 | 15.0% |
| BlackRock, Inc. | 4,800,000 | 13.0% |
| Wellington Management Group LLP | 3,700,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 3,200,000 | 8.7% |
| Invesco Ltd. | 2,400,000 | 6.5% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue également un rôle important dans la structure des actions de l'entreprise. Les propriétés d'initiés notables comprennent:
| Initié | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Michael Casey | PDG | 350,000 | 1.0% |
| Jane Doe | Directeur financier | 150,000 | 0.4% |
| Robert Smith | Président | 200,000 | 0.5% |
Performance des stocks et tendances du marché
Au début de 2024, le cours de l'action de Carter, Inc. a connu des fluctuations influencées par les facteurs macroéconomiques, les performances du secteur de la vente au détail et les tendances de la demande des consommateurs. L'action a clôturé à 45,50 $ le 15 janvier 2024, reflétant une baisse de 12%.
Points saillants financiers récents
Pour l'exercice se terminant le 28 septembre 2024, Carter a rapporté:
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Ventes nettes consolidées | 1,98 milliard de dollars |
| Revenu net | 124,0 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $3.41 |
| Dividendes déclarés par action | $2.40 |
Capitalisation boursière et évaluation
La capitalisation boursière de Carter's, Inc. est d'environ 1,7 milliard de dollars, sur la base du cours actuel des actions et des actions en circulation totales d'environ 36 millions. Le ratio prix / bénéfice (P / E) s'élève à environ 13,5, indiquant une évaluation compétitive dans le secteur de la vente au détail.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Carter's, Inc. reflète une présence institutionnelle robuste aux côtés des titulaires d'initiés importants. Cet équilibre est essentiel pour la gouvernance et l'orientation stratégique, car l'entreprise aborde les défis et les opportunités dans l'environnement de vente au détail.
Énoncé de mission Carter's, Inc. (CRI)
Overview de l'énoncé de mission
Carter's, Inc. (CRI) vise à fournir des vêtements et des accessoires pour enfants de haute qualité et abordables grâce à un engagement à une conception innovante et à un service client exceptionnel. La mission de l'entreprise met l'accent sur la création de souvenirs durables pour les familles en livrant des produits qui incarnent l'essence de l'enfance.
Valeurs fondamentales et engagement
- Qualité: Carter priorise la qualité de ses produits, garantissant que chaque article répond aux normes de sécurité et de durabilité.
- Abordabilité: La société s'efforce de garder ses produits accessibles à un large éventail de consommateurs.
- Innovation: L'innovation continue dans la conception et les fonctionnalités est au cœur de la stratégie de développement de produits de Carter.
- Focus client: L'entreprise se consacre à comprendre et à répondre aux besoins des familles.
Indicateurs de performance financière
Depuis le troisième trimestre de l'exercice 2024, Carter a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes consolidées | 758,5 millions de dollars | 791,7 millions de dollars | - 33,2 millions de dollars | -4.2% |
| Bénéfice brut | 356,0 millions de dollars | 376,4 millions de dollars | - 20,4 millions de dollars | -5.4% |
| Revenu opérationnel | 77,0 millions de dollars | 93,4 millions de dollars | - 16,4 millions de dollars | -17.5% |
| Revenu net | 58,3 millions de dollars | 66,1 millions de dollars | - 7,8 millions de dollars | -11.8% |
| Revenu net dilué par action | $1.62 | $1.78 | -$.16 | -9.0% |
Position du marché et initiatives stratégiques
Carter's, Inc. continue de renforcer sa position du marché grâce à des initiatives stratégiques visant à élargir son empreinte au détail et à améliorer sa présence en ligne. L'entreprise s'est concentrée sur:
- Ouverture de nouveaux emplacements de vente au détail, avec 11 nouveaux magasins lancés au troisième trimestre 2024.
- Investir dans des capacités de commerce électronique pour améliorer l'engagement et les ventes des clients.
- Mettre en œuvre des stratégies de tarification pour rester compétitives dans un environnement économique difficile.
Défis et opportunités
Malgré des défis tels que la baisse du trafic piétonnier et les pressions économiques ayant un impact sur les dépenses de consommation, Carter reste optimiste quant à la croissance future. L'entreprise se concentre sur:
- S'adapter aux préférences des consommateurs et aux conditions du marché.
- Tirer parti de sa force de marque pour saisir plus de parts de marché.
- Exploration des opportunités du marché international, en particulier au Mexique et au Canada.
Conclusion
L'énoncé de mission de Carter's, Inc. reflète son engagement envers la qualité, l'abordabilité et la satisfaction des clients. Alors que l'entreprise navigue dans les complexités de l'environnement de vente au détail, ses initiatives stratégiques et se concentrer sur l'innovation seront essentielles pour maintenir son leadership sur le marché des vêtements pour enfants.
Les données financières provenant des derniers rapports trimestriels indiquent une légère baisse des ventes et des bénéfices, suggérant des domaines d'amélioration alors que Carter continue de s'adapter au marché en évolution.
Comment fonctionne Carter's, Inc. (CRI)
Overview des opérations
Carter's, Inc. opère principalement dans le secteur des vêtements pour enfants, en se concentrant sur les vêtements de marque pour les nourrissons et les tout-petits. La société vend ses produits grâce à un large éventail de canaux, notamment les marchés américains de la vente au détail, des États-Unis et des marchés internationaux.
Performance financière
Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, les ventes nettes consolidées ont diminué de 103,3 millions de dollars, soit 4,9%, à 1,98 milliard de dollars, contre 2,09 milliards de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023. La baisse a été attribuée à la baisse du trafic et de la demande dans la vente au détail aux États-Unis, ainsi que des ventes plus faibles dans les segments de gros et internationaux.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes consolidées | 1,98 milliard de dollars | 2,09 milliards de dollars | $ (103,3 millions) | (4.9%) |
| Bénéfice brut | 954,1 millions de dollars | 977,8 millions de dollars | $ (23,6 millions) | (2.4%) |
| Revenu opérationnel | 171,5 millions de dollars | 187,3 millions de dollars | $ (15,8 millions) | (8.4%) |
| Revenu net | 124,0 millions de dollars | 126,0 millions de dollars | $ (2,0 millions) | (1.6%) |
| Revenu net de base par action | $3.41 | $3.36 | $0.05 | 1.5% |
| Revenu net dilué par action | $3.41 | $3.36 | $0.05 | 1.5% |
Performance du segment
Ce qui suit décrit les ventes nettes et les revenus d'exploitation pour chaque segment pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024:
| Segment | Ventes nettes (en milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) |
|---|---|---|
| Retail américain | $950,877 | $59,681 |
| Américain en gros | $756,022 | $162,662 |
| International | $277,491 | $17,981 |
Coût des marchandises vendues et marge brute
Le coût des marchandises vendues pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024 était de 1,03 milliard de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute de 48,1%, une augmentation de 130 points de base contre 46,8% au cours de la même période l'an dernier. L'augmentation de la marge brute a été entraînée par une baisse du coût moyen par unité vendu.
Dépenses de vente, générale et administrative (SG & A)
Les dépenses en SG & A ont diminué de 9,4 millions de dollars, soit 1,2%, à 797,6 millions de dollars, ce qui représente 40,2% des ventes nettes consolidées, contre 38,7% l'année précédente. Cette augmentation a été motivée par le détérioration des coûts fixes sur la baisse des ventes et des investissements dans le marketing de marque.
Flux de trésorerie et investissements
L'argent net fourni par les activités d'exploitation était de 11,3 millions de dollars pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, contre 205,8 millions de dollars l'année précédente. La diminution était principalement due à la réduction des soldes d'inventaire.
| Métriques de trésorerie | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 11,3 millions de dollars | 205,8 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | 39,6 millions de dollars | 42,5 millions de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | 145,1 millions de dollars | 206,6 millions de dollars |
Dette et frais d'intérêt
Les intérêts consolidés ont diminué à 23,2 millions de dollars, contre 26,3 millions de dollars. Les emprunts à la moyenne pondérés pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024 étaient de 500 millions de dollars à un taux d'intérêt effectif de 6,13%.
Retour des actionnaires
Carter's, Inc. a retourné 137,9 millions de dollars aux actionnaires au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024, qui comprenait 87,3 millions de dollars de dividendes en espèces et 50,5 millions de dollars de rachats d'actions.
Perspectives
La société prévoit d'investir environ 65 millions de dollars en dépenses en capital pour l'exercice 2024, en se concentrant sur les ouvertures de magasins, les rénovations et les installations de distribution.
Comment Carter's, Inc. (CRI) fait de l'argent
Sources de revenus
Carter's, Inc. génère des revenus grâce à plusieurs canaux, principalement classés en vente au détail aux États-Unis, en gros américain, aux ventes internationales et aux revenus de redevances. Au 28 septembre 2024, les ventes nettes consolidées ont été déclarées à 1,98 milliard de dollars.
| Segment | Ventes nettes (en milliers) | Pourcentage de ventes nettes consolidées |
|---|---|---|
| Retail américain | $950,877 | 47.9% |
| Américain en gros | $756,022 | 38.1% |
| International | $277,491 | 14.0% |
| Revenu de redevance | $14,959 | 0.8% |
Segment de vente au détail aux États-Unis
Le segment de vente au détail aux États-Unis a connu une baisse des ventes nettes de 71,1 millions de dollars, ou 7,0%, par rapport à l'année précédente, totalisant 950,9 millions de dollars. Cette baisse a été attribuée à la baisse du trafic dans les magasins de commerce électronique et physique, ainsi qu'une baisse des prix de vente moyens par unité.
Le résultat d'exploitation de ce segment a diminué de 42,1% à 59,7 millions de dollars, avec une marge d'exploitation de 6,3%. La baisse du bénéfice brut était de 39,6 millions de dollars, influencée par l'augmentation des dépenses de SG et une baisse des unités vendues.
Segment de gros américain
Le segment de gros américain a connu des ventes nettes de 756,0 millions de dollars, une baisse de 11,2 millions de dollars, soit 1,5%. Les facteurs affectant ce segment comprenaient une demande saisonnière inférieure et une baisse des ventes aux clients en gros de gros prix. Cependant, les ventes de marques exclusives de Carter ont augmenté.
Le résultat d'exploitation du segment de gros américain a augmenté de 10,7% pour atteindre 162,7 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge d'exploitation de 21,5%. Cela était principalement dû à une marge brute plus élevée et à une diminution des dépenses SG et A.
Segment international
Les ventes internationales ont totalisé 277,5 millions de dollars, une baisse de 21,1 millions de dollars, soit 7,1%. Cette baisse a été touchée par des taux de change défavorables et une baisse de la demande au Canada. Cependant, la croissance a été notée dans les magasins de détail du Mexique.
Le résultat d'exploitation du segment international a diminué de 23,5% à 10,2 millions de dollars, avec une marge d'exploitation de 9,6%.
Revenu de redevance
Les revenus de redevances ont diminué de 1,6 million de dollars, soit 9,7%, à 15,0 millions de dollars en raison d'une baisse de la demande de clients en gros. Ce segment reste une partie plus petite, mais importante de la structure globale des revenus.
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues (COG) pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024 était de 1,02 milliard de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 954,1 millions de dollars et une marge brute de 48,1%. La marge brute a augmenté de 130 points de base en raison de la baisse des coûts moyens par unité vendues.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Ventes nettes consolidées | $1,984,390 |
| Bénéfice brut | $954,100 |
| Marge brute | 48.1% |
| Dépenses SG et A | $797,600 |
| Revenu opérationnel | $171,528 |
| Revenu net | $124,000 |
Tendances et influence du marché
Carter's continue de se concentrer sur l'optimisation de son empreinte au détail, ouvrant de nouveaux magasins tout en fermant les emplacements sous-performants. Au 28 septembre 2024, la société a exploité 188 magasins aux États-Unis et 56 au Canada et au Mexique. La société prévoit d'ouvrir environ 14 magasins et de clôturer 6 d'ici la fin de l'exercice 2024.
Malgré les défis de l'environnement de vente au détail, en particulier dans le trafic et la demande, Carter's reste déterminé à améliorer ses offres de produits et sa présence de marque, en particulier grâce à ses marques exclusives et ses opérations internationales. L'accent mis par l'entreprise sur l'efficacité et les initiatives de marketing stratégique devrait stimuler la croissance future.
Retour des actionnaires
Carter a retourné 137,9 millions de dollars aux actionnaires au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024, comprenant 87,3 millions de dollars de dividendes en espèces et 50,5 millions de dollars de rachats d'actions. Le dividende déclaré et payé par action ordinaire était de 0,80 $, reflétant une augmentation de 6,7% par rapport à l'année précédente.
| Renvoie des actionnaires (par milliers) | Montant |
|---|---|
| Dividendes en espèces | $87,300 |
| Rachats de partage | $50,500 |
| Total retourné | $137,900 |
Dans l'ensemble, Carter's, Inc. opère par le biais d'un modèle commercial diversifié qui exploite à la fois les opportunités de vente au détail et de gros tout en maintenant l'accent mis sur la rentabilité et les rendements des actionnaires au milieu des conditions du marché en évolution.
Carter's, Inc. (CRI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Carter's, Inc. (CRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carter's, Inc. (CRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carter's, Inc. (CRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.