Cousins Properties Incorporated (CUZ) Bundle
Un bref historique des propriétés cousins a incorporé
Entreprise Overview
Cousins Properties Incorporated (CUZ) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre sur l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés de bureau principalement sur les marchés à forte croissance dans le sud des États-Unis. Depuis 2024, la société a réussi à élargir son portefeuille et son empreinte opérationnelle.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Cousins Properties a signalé une augmentation significative de ses mesures financières par rapport à l'année précédente:
Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Revenus de propriété locative | 207,3 millions de dollars | 198,4 millions de dollars | 4.5% |
Résultat d'exploitation net (NOI) | 140,4 millions de dollars | 133,3 millions de dollars | 5.3% |
Revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires | 11,2 millions de dollars | 19,4 millions de dollars | -42.1% |
Fonds des opérations (FFO) | 102,3 millions de dollars | 99,0 millions de dollars | 2.3% |
Dividendes communs payés | 146,7 millions de dollars | 145,9 millions de dollars | 0.5% |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Cousins Properties avait des billets totaux à payer de 2,67 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,70%. La société a émis 500 millions de dollars de billets supérieurs publics non garantis en août 2024, à maturation en octobre 2034, ce qui a aidé à refinancer la dette existante.
Type de dette | Montant (million de dollars) | Taux d'intérêt (%) | Date de maturité |
---|---|---|---|
Notes supérieures publiques | 500 | 5.875 | Octobre 2034 |
Prêt à terme | 400 | 5.433 | Mars 2025 |
Notes seniors placées en privé | 1,000 | 3.78 - 4.09 | 2025 - 2029 |
Notes hypothécaires garanties | 520.6 | 4.70 | Divers |
Développements récents
La société a été proactive dans sa stratégie de développement, avec des projets en cours tels que le bâtiment du domaine 9, qui a commencé ses opérations au premier trimestre 2024. Cette expansion stratégique a contribué à une occupation économique accrue à travers le portefeuille.
Position sur le marché
Cousins Properties continue de maintenir une position de marché solide, en se concentrant sur des bureaux de haute qualité dans les emplacements urbains. Au 30 septembre 2024, la juste valeur estimée des billets de la société à payer était de 2,7 milliards de dollars, reflétant une structure de capital robuste et la confiance des investisseurs dans sa trajectoire de croissance.
A qui possède des propriétés cousins incorporées (cuz)
Structure de propriété
Cousins Properties Incorporated est une société cotée en bourse cotée sur le NYSE sous le symbole de ticker cuz. En 2024, Cousins Properties est une fiducie de placement immobilier auto-administré et autogérée (REIT). La société opère principalement par le biais de Cousins Properties LP (CPLP), dans laquelle Cousins Properties Incorporated détient plus de 99% des intérêts. Cette structure permet à l'entreprise de consolider les résultats financiers de CPLP dans ses propres états financiers.
Importants actionnaires
La propriété des propriétés de Cousins se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires à partir des dernières données disponibles en 2024:
Type d'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
---|---|---|
Investisseurs institutionnels | 95,000,000 | 62.4% |
Investisseurs individuels | 35,000,000 | 23.0% |
Dirigeants et administrateurs de l'entreprise | 10,000,000 | 6.6% |
Bétail du Trésor | 2,536,583 | 1.7% |
Autres actionnaires | 9,603,605 | 6.3% |
Performance des stocks et données sur le marché
Au 30 septembre 2024, Cousins Properties a déclaré une capitalisation boursière totale d'environ 7,8 milliards de dollars. Le cours de l'action a montré des fluctuations tout au long de l'année, avec une fourchette de 52 semaines de 25,00 $ à 35,00 $ par action. Le dernier cours de l'action est d'environ 32,00 $, indiquant une performance régulière dans le secteur immobilier.
Faits saillants financiers
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cousins Properties a déclaré les mesures financières suivantes:
Métrique | Valeur |
---|---|
Revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires | 32,3 millions de dollars |
Revenus totaux | 631,4 millions de dollars |
Revenus de propriété locative | 627,6 millions de dollars |
Résultat d'exploitation net (NOI) | 422,0 millions de dollars |
Total des capitaux propres | 4,44 milliards de dollars |
Dividendes et retours
Cousins Properties a maintenu une politique de dividende cohérente, avec un dividende commun de 0,96 $ par action annoncé pour l'année 2024. Le rendement de dividende basé sur le cours actuel de l'action est d'environ 3,0%.
Conclusion sur la propriété et l'investissement
Cousins Properties Incorporated continue d'attirer un éventail diversifié d'investisseurs, avec une forte présence institutionnelle. Sa performance financière solide et sa concentration stratégique sur la croissance des marchés de la ceinture solaire le positionnent favorablement dans le secteur de la fiducie de placement immobilier.
Énoncé de mission Cousins Properties Incorporated (cuz)
Entreprise Overview
Cousins Properties Incorporated (CUZ) est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse, auto-administrée et autogérée (REIT) qui se concentre principalement sur la possession et la gestion des propriétés de bureau de classe A sur les marchés de la ceinture solaire des États-Unis. La société s'est engagée à créer de la valeur pour ses actionnaires grâce à des investissements stratégiques et à des développements dans les propriétés des bureaux urbains.
Énoncé de mission
La mission des propriétés de Cousins est d'être la première FPI du bureau urbain sur les marchés de la ceinture solaire, en se concentrant sur la création de valeur grâce à la propriété d'actifs de haute qualité, d'acquisitions stratégiques et de gestion des capitaux disciplinés.
Focus stratégique
- Propriété du premier portefeuille Urban Office
- Les marchés cibles incluent Atlanta, Austin, Phoenix, Tampa, Charlotte, Dallas et Nashville
- Acquisitions opportunistes et développements sélectifs
- Dispositions en temps opportun des actifs non essentiels
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Cousins Properties a déclaré les paramètres financiers suivants:
Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
---|---|---|
Revenu net (disponible pour les actionnaires ordinaires) | 11,2 millions de dollars | 19,4 millions de dollars |
Revenus de biens locatifs | 207,3 millions de dollars | 198,4 millions de dollars |
Résultat d'exploitation net (NOI) | 142,1 millions de dollars | 134,9 millions de dollars |
Fonds des opérations (FFO) | 305,2 millions de dollars | 300,0 millions de dollars |
Dividendes communs payés | 146,7 millions de dollars | 145,9 millions de dollars |
Actions ordinaires en circulation | 152,1 millions | 154,3 millions |
Points saillants opérationnels
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les propriétés de Cousins ont atteint des jalons opérationnels importants:
- Loué ou renouvelé 1 557 000 pieds carrés d'espace de bureau.
- Les baux nouveaux et d'expansion représentaient 73% de l'activité de location totale.
- Le loyer net en ligne droite par pied carré a augmenté de 29,9% en glissement annuel.
- Le même résultat d'exploitation net de propriété a augmenté de 5,0% par rapport à l'année précédente.
Position sur le marché
Cousins Properties est stratégiquement positionné pour capitaliser sur les principes fondamentaux solides des marchés de la ceinture solaire, qui devraient surpasser le secteur des bureaux plus large. L’accent de l’entreprise sur les actifs de haute qualité et le bilan flexible soutient sa croissance et son efficacité opérationnelle.
Conclusion de l'énoncé de mission
Cousins Properties se consacre à l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à une gestion efficace des actifs, à des initiatives de croissance stratégique et à un engagement envers les propriétés de bureau de premier plan sur les marchés clés. Cette mission se reflète dans sa performance opérationnelle et financière, positionnant favorablement l'entreprise pour la croissance future.
Comment fonctionne les propriétés Cousins (cuz)
Entreprise Overview
Cousins Properties Incorporated (CUZ) est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse, auto-administrée et autogérée (REIT) qui se concentre principalement sur la possession et la gestion des propriétés de bureau de classe A sur les marchés de la ceinture solaire des États-Unis. La société opère par le biais de sa filiale, Cousins Properties LP (CPLP), que Cousins contrôle avec plus de 99% de propriété.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Cousins Properties a rapporté:
- Revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires: 11,2 millions de dollars
- Bénéfice par action (dilué): $0.07
- Revenus totaux: 209,2 millions de dollars
En comparaison, pour la même période en 2023:
- Revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires: 19,4 millions de dollars
- Bénéfice par action (dilué): $0.13
- Revenus totaux: 198,8 millions de dollars
Sources de revenus
Cousins Properties génère des revenus principalement à travers:
- Revenus de propriété locative:
Période | 2024 revenus | Revenus de 2023 |
---|---|---|
Trois mois terminés le 30 septembre | 207,3 millions de dollars | 198,4 millions de dollars |
Neuf mois terminés le 30 septembre | 627,6 millions de dollars | 602,5 millions de dollars |
Dépenses
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les propriétés de Cousins ont engagé les dépenses suivantes:
- Dépenses d'exploitation des biens locatifs: 66,0 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs: 9,2 millions de dollars
- Intérêt des intérêts: 30,8 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 89,8 millions de dollars
Résultat d'exploitation net (NOI)
Le résultat d'exploitation net, une métrique de performance clé pour les propriétés cousins, est calculée comme suit:
Période | 2024 NOI | 2023 NOI |
---|---|---|
Trois mois terminés le 30 septembre | 142,1 millions de dollars | 134,9 millions de dollars |
Neuf mois terminés le 30 septembre | 422,0 millions de dollars | 396,9 millions de dollars |
Activité de location
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cousins Properties a réussi à louer ou à renouveler:
- Pieds carrés totaux: 1,557,000
- Baux nouveaux et d'expansion: 1,137,000 (73% de l'activité de location totale)
Le loyer net en ligne droite par pied carré a augmenté 29.9% pour ces espaces de bureau en bail au cours de la dernière année.
Dette et liquidité
Cousins Properties conserve une position de liquidité robuste avec la structure de la dette suivante au 30 septembre 2024:
- Total des passifs: 3,3 milliards de dollars
- Facilité de crédit non sécurisée disponible: 1,0 milliard de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 76,1 millions de dollars
Dividendes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les propriétés cousins ont versé des dividendes communs totalisant:
- 146,7 millions de dollars
Le dividende commun par action pour la période était $0.32.
Investissement dans la dette immobilière
Au 30 septembre 2024, Cousins Properties a eu des investissements dans la dette immobilière évaluée à:
Collatéral | Valeur de transport | Taux variable | Date de maturité |
---|---|---|---|
110 East - Charlotte, NC | 16,1 millions de dollars | 14.10% | Février 2026 |
RADIUS - NASHVILLE, TN | 12,6 millions de dollars | 13.35% | Juin 2025 |
Coentreprise
Cousins Properties est impliqué dans plusieurs coentreprises, notamment:
Coentreprise | Actif total | Dette totale | Total des capitaux propres | Investissement de l'entreprise |
---|---|---|---|---|
AMCO 120 WT Holdings, LLC | 76,9 millions de dollars | $0 | 75,0 millions de dollars | 13,8 millions de dollars |
Crawford Long - CPI, LLC | 9,9 millions de dollars | $0 | 9,3 millions de dollars | 1,0 million de dollars |
Comment Cousins Properties Incorporated (cuz) fait de l'argent
Sources de revenus
Cousins Properties Incorporated génère des revenus principalement par le biais de revenus de location provenant de ses propriétés de bureau, ainsi que des revenus des frais de divers services immobiliers. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré les chiffres de revenus suivants:
Source de revenus | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) | YTD 2024 (MILLIONS) | YTD 2023 (MILLIONS) |
---|---|---|---|---|
Revenus de propriété locative | 207.3 | 198.4 | 627.6 | 602.5 |
Revenu | 2.0 | 0.4 | 3.9 | 3.4 |
Autres revenus | 1.5 | 0.1 | 2.6 | 2.4 |
Revenus totaux | 210.8 | 198.9 | 634.1 | 608.3 |
Revenus de propriété locative
La majorité des revenus des propriétés de Cousins proviennent des revenus des biens locatifs, qui ont totalisé 207,3 millions de dollars pour le trimestre 2024, ce qui représente une augmentation d'une année sur l'autre d'environ 4,5%. Les revenus totaux de propriété locative pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 627,6 millions de dollars. Cette croissance est attribuée à l'augmentation des taux d'occupation économique et de location à travers leur portefeuille, en particulier sur leurs marchés clés.
Résultat d'exploitation net (NOI)
Le résultat d'exploitation net est une métrique de performance clé pour les propriétés cousins. La société a signalé les chiffres NOI suivants:
Métrique | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) | YTD 2024 (MILLIONS) | YTD 2023 (MILLIONS) |
---|---|---|---|---|
Même propriété noi | 133.7 | 128.2 | 399.3 | 380.0 |
Propriété non-nom NOI | 6.6 | 5.1 | 18.1 | 12.4 |
NOI total | 140.4 | 133.3 | 417.4 | 392.4 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont essentielles à considérer parallèlement aux revenus pour évaluer la rentabilité. Pour le troisième trimestre 2024, Cousins Properties a déclaré des frais d'exploitation de propriété locative totale de 66,0 millions de dollars, légèrement en hausse par rapport à 64,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation des dépenses est attribuée à des coûts de maintenance et de gestion plus élevés associés à leur portefeuille de biens en expansion.
Dette et financement
Cousins Properties maintient une structure de financement robuste avec la dette en circulation suivante au 30 septembre 2024:
Type de dette | Montant (millions de dollars) | Taux d'intérêt (%) | Date de maturité |
---|---|---|---|
Notes supérieures publiques | 500.0 | 5.875 | Octobre 2034 |
Prêt à terme | 400.0 | 5.433 | Mars 2025 |
Facilité de crédit | 0.0 | 5.705 | Avril 2027 |
Dette totale | 900.0 |
Stratégie de marché
Cousins Properties se concentre sur les marchés de la ceinture solaire, qui ont montré la résilience et le potentiel de croissance. La société a réussi à louer ou à renouveler environ 1,6 million de pieds carrés d'espace de bureau en 2024, une partie importante étant de nouveaux baux. Le loyer net en ligne droite moyen par pied carré a augmenté de 29,9% en glissement annuel, reflétant une forte demande sur leurs marchés cibles.
Conclusion sur la performance financière
À la fin du troisième trimestre 2024, Cousins Properties Incorporated continue de démontrer une solide capacité de génération des revenus grâce à son accent stratégique sur les propriétés de l'Office privil initiatives.
Cousins Properties Incorporated (CUZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cousins Properties Incorporated (CUZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cousins Properties Incorporated (CUZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cousins Properties Incorporated (CUZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.