Cousins Properties Incorporated (CUZ) Bundle
Uma breve história das propriedades dos primos incorporados
Empresa Overview
A Cousins Properties Incorporated (Cuz) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário que se concentra na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de propriedades do escritório principalmente em mercados de alto crescimento no sul dos Estados Unidos. A partir de 2024, a empresa expandiu com sucesso seu portfólio e pegada operacional.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Cousins Properties relatou aumentos significativos em suas métricas financeiras em comparação com o ano anterior:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receitas de imóveis para aluguel | US $ 207,3 milhões | US $ 198,4 milhões | 4.5% |
| Receita operacional líquida (NOI) | US $ 140,4 milhões | US $ 133,3 milhões | 5.3% |
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários | US $ 11,2 milhões | US $ 19,4 milhões | -42.1% |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 102,3 milhões | US $ 99,0 milhões | 2.3% |
| Dividendos comuns pagos | US $ 146,7 milhões | US $ 145,9 milhões | 0.5% |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, as propriedades dos primas tinham notas totais pagáveis de US $ 2,67 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 4,70%. A Companhia emitiu US $ 500 milhões em Notas Senior Public não garantidas em agosto de 2024, amadurecendo em outubro de 2034, o que ajudou a refinanciar a dívida existente.
| Tipo de dívida | Valor (US $ milhões) | Taxa de juro (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Public Senior Notes | 500 | 5.875 | Outubro de 2034 |
| Empréstimo a prazo | 400 | 5.433 | Março de 2025 |
| Notas sênior colocadas em particular | 1,000 | 3.78 - 4.09 | 2025 - 2029 |
| Notas de hipoteca seguras | 520.6 | 4.70 | Vários |
Desenvolvimentos recentes
A empresa tem sido proativa em sua estratégia de desenvolvimento, com projetos em andamento, como o edifício do Domínio 9, que iniciou operações no primeiro trimestre de 2024. Essa expansão estratégica contribuiu para o aumento da ocupação econômica em todo o portfólio.
Posição de mercado
As propriedades dos primos continuam a manter uma forte posição de mercado, concentrando-se no espaço de escritório de alta qualidade em locais urbanos. Em 30 de setembro de 2024, o valor justo estimado das notas da empresa a pagar era de US $ 2,7 bilhões, refletindo uma estrutura de capital robusta e confiança do investidor em sua trajetória de crescimento.
Um que possui os primos Propriedades incorporados (porque)
Estrutura de propriedade
A Cousins Properties Incorporated é uma empresa de capital aberto listado na NYSE sob o símbolo do ticker porque. A partir de 2024, a Cousins Properties é um Trust (REIT), auto-administrado e auto-gerenciado. A Companhia opera principalmente através da Cousins Properties LP (CPLP), na qual a Cousins Properties Incorporated possui mais de 99% dos juros. Essa estrutura permite que a empresa consolide os resultados financeiros da CPLP em suas próprias demonstrações financeiras.
Principais acionistas
A propriedade das propriedades dos primos é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas dos dados mais recentes disponíveis em 2024:
| Tipo de acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 95,000,000 | 62.4% |
| Investidores individuais | 35,000,000 | 23.0% |
| Executivos e diretores da empresa | 10,000,000 | 6.6% |
| Estoque de tesouraria | 2,536,583 | 1.7% |
| Outros acionistas | 9,603,605 | 6.3% |
Desempenho de ações e dados de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Cousins Properties relatou uma capitalização de mercado total de aproximadamente US $ 7,8 bilhões. O preço das ações mostrou flutuações ao longo do ano, com uma faixa de 52 semanas de US $ 25,00 a US $ 35,00 por ação. O preço mais recente das ações é de cerca de US $ 32,00, indicando um desempenho constante no setor imobiliário.
Destaques financeiros
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Cousins Properties relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários | US $ 32,3 milhões |
| Receita total | US $ 631,4 milhões |
| Receitas de imóveis para aluguel | US $ 627,6 milhões |
| Receita operacional líquida (NOI) | US $ 422,0 milhões |
| Patrimônio total | US $ 4,44 bilhões |
Dividendos e retornos
A Cousins Properties manteve uma política de dividendos consistente, com um dividendo comum de US $ 0,96 por ação anunciado para o ano 2024. O rendimento de dividendos com base no preço atual das ações é de aproximadamente 3,0%.
Conclusão sobre propriedade e investimento
A Properties Cousins Incorporated continua a atrair uma gama diversificada de investidores, com uma forte presença institucional. Seu desempenho financeiro robusto e foco estratégico no crescimento nos mercados do cinto solar posicionam -o favoravelmente no setor de confiança do investimento imobiliário.
Cousins Properties Incorporated (porque a declaração de missão
Empresa Overview
A Cousins Properties Incorporated (Cuz) é uma Trust (REIT) de investimento imobiliário (auto-administrado e auto-administrado de capital aberto, que se concentra principalmente em possuir e gerenciar propriedades de escritório de classe A nos mercados do cinto solar dos Estados Unidos. A Companhia está comprometida em criar valor para seus acionistas por meio de investimentos e desenvolvimentos estratégicos nas propriedades urbanas do escritório.
Declaração de missão
A missão das propriedades dos primos é ser o principal escritório urbano nos mercados do cinturão do sol, concentrando-se na criação de valor através da propriedade de ativos de alta qualidade, aquisições estratégicas e gerenciamento de capital disciplinado.
Foco estratégico
- Propriedade do Premier Urban Office Portfolio
- Os mercados -alvo incluem Atlanta, Austin, Phoenix, Tampa, Charlotte, Dallas e Nashville
- Aquisições oportunistas e desenvolvimentos seletivos
- Disposições oportunas de ativos não essenciais
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Cousins Properties relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (disponível para acionistas ordinários) | US $ 11,2 milhões | US $ 19,4 milhões |
| Receita de imóveis para aluguel | US $ 207,3 milhões | US $ 198,4 milhões |
| Receita operacional líquida (NOI) | US $ 142,1 milhões | US $ 134,9 milhões |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 305,2 milhões | US $ 300,0 milhões |
| Dividendos comuns pagos | US $ 146,7 milhões | US $ 145,9 milhões |
| Ações ordinárias em circulação | 152,1 milhões | 154,3 milhões |
Destaques operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as propriedades dos primos alcançaram marcos operacionais significativos:
- Arrendado ou renovado 1.557.000 pés quadrados de espaço de escritório.
- Os arrendamentos novos e de expansão representaram 73% da atividade total de leasing.
- O aluguel líquido de linha reta por pé quadrado aumentou 29,9% ano a ano.
- O mesmo lucro operacional líquido da propriedade aumentou 5,0% em comparação com o ano anterior.
Posição de mercado
As propriedades dos primos estão estrategicamente posicionadas para capitalizar os fortes fundamentos dos mercados do cinturão do sol, que devem superar o setor de escritórios mais amplo. O foco da empresa em ativos de alta qualidade e balanço flexível suporta seu crescimento e eficiência operacional.
Conclusão da declaração de missão
A Cousins Properties é dedicada a aprimorar o valor do acionista por meio de gerenciamento eficaz de ativos, iniciativas de crescimento estratégico e um compromisso com as principais propriedades do escritório nos principais mercados. Esta missão se reflete em seu desempenho operacional e financeiro, posicionando a empresa favoravelmente para o crescimento futuro.
Como funciona as propriedades dos primos (porque)
Empresa Overview
A Cousins Properties Incorporated (Cuz) é uma Trust (REIT) de investimento imobiliário (auto-administrado e auto-administrado de capital aberto, que se concentra principalmente em possuir e gerenciar propriedades de escritório de classe A nos mercados do cinto solar dos Estados Unidos. A empresa opera através de sua subsidiária, a Cousins Properties LP (CPLP), que os primos controlam com mais de 99% de propriedade.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as Propriedades dos Cousins relataram:
- Lucro líquido disponível para acionistas ordinários: US $ 11,2 milhões
- Ganhos por ação (diluída): $0.07
- Receitas totais: US $ 209,2 milhões
Em comparação, no mesmo período em 2023:
- Lucro líquido disponível para acionistas ordinários: US $ 19,4 milhões
- Ganhos por ação (diluída): $0.13
- Receitas totais: US $ 198,8 milhões
Fluxos de receita
Propriedades dos primos gera receita principalmente por meio de:
- Receitas de imóveis para aluguel:
| Período | 2024 Receita | 2023 Receita |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro | US $ 207,3 milhões | US $ 198,4 milhões |
| Nove meses findos em 30 de setembro | US $ 627,6 milhões | US $ 602,5 milhões |
Despesas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as Propriedades dos Cousins sofreram as seguintes despesas:
- Despesas operacionais de imóveis para aluguel: US $ 66,0 milhões
- Despesas gerais e administrativas: US $ 9,2 milhões
- Despesa de juros: US $ 30,8 milhões
- Depreciação e amortização: US $ 89,8 milhões
Receita operacional líquida (NOI)
O lucro operacional líquido, uma métrica de desempenho essencial para propriedades de primos, é calculada da seguinte forma:
| Período | 2024 NOI | 2023 NOI |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro | US $ 142,1 milhões | US $ 134,9 milhões |
| Nove meses findos em 30 de setembro | US $ 422,0 milhões | US $ 396,9 milhões |
Atividade de leasing
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Cousins Properties alugou ou renovou com sucesso:
- Total de pés quadrados: 1,557,000
- Leasões novas e de expansão: 1,137,000 (73% da atividade total de leasing)
O aluguel líquido linear por pé quadrado aumentou em 29.9% Para esses escritórios sob contrato de arrendamento no ano passado.
Dívida e liquidez
Propriedades dos primos mantém uma posição robusta de liquidez com a seguinte estrutura de dívida em 30 de setembro de 2024:
- Passivo total: US $ 3,3 bilhões
- Linha de crédito não garantida disponível: US $ 1,0 bilhão
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 76,1 milhões
Dividendos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as Propriedades dos Cousins pagaram dividendos comuns, totalizando:
- US $ 146,7 milhões
O dividendo comum por ação para o período foi $0.32.
Investimento em dívida imobiliária
Em 30 de setembro de 2024, a Cousins Properties tinha investimentos em dívida imobiliária avaliada em:
| Garantia | Valor de transporte | Taxa variável | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 110 East - Charlotte, NC | US $ 16,1 milhões | 14.10% | Fevereiro de 2026 |
| Radius - Nashville, TN | US $ 12,6 milhões | 13.35% | Junho de 2025 |
Joint ventures
Propriedades dos primos estão envolvidos em várias joint ventures, incluindo:
| Consórcio | Total de ativos | Dívida total | Patrimônio total | Investimento da empresa |
|---|---|---|---|---|
| AMCO 120 WT Holdings, LLC | US $ 76,9 milhões | $0 | US $ 75,0 milhões | US $ 13,8 milhões |
| Crawford Long - CPI, LLC | US $ 9,9 milhões | $0 | US $ 9,3 milhões | US $ 1,0 milhão |
Como as Propriedades dos Cousins Incorporated (porque) ganham dinheiro
Fluxos de receita
A Cousins Properties Incorporated gera receita principalmente através da receita de aluguel de suas propriedades do escritório, juntamente com a receita de taxas de vários serviços imobiliários. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou os seguintes números de receita:
| Fonte de receita | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) | YTD 2024 (US $ milhões) | YTD 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de imóveis para aluguel | 207.3 | 198.4 | 627.6 | 602.5 |
| Receita de taxa | 2.0 | 0.4 | 3.9 | 3.4 |
| Outra receita | 1.5 | 0.1 | 2.6 | 2.4 |
| Receita total | 210.8 | 198.9 | 634.1 | 608.3 |
Receitas de imóveis para aluguel
A maioria das receitas da Receita da Propriedade de Cousins é derivada das receitas de imóveis de aluguel, que totalizaram US $ 207,3 milhões para o terceiro trimestre de 2024, representando um aumento de aproximadamente 4,5%ano a ano. As receitas totais de imóveis para aluguel nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 627,6 milhões. Esse crescimento é atribuído ao aumento das taxas de ocupação econômica e aluguel em sua carteira, principalmente em seus principais mercados.
Receita operacional líquida (NOI)
O lucro operacional líquido é uma métrica de desempenho essencial para propriedades de primos. A empresa relatou os seguintes números NOI:
| Métrica | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) | YTD 2024 (US $ milhões) | YTD 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Mesma propriedade noi | 133.7 | 128.2 | 399.3 | 380.0 |
| Propriedade não-Some Noi | 6.6 | 5.1 | 18.1 | 12.4 |
| Noi total | 140.4 | 133.3 | 417.4 | 392.4 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais são essenciais para considerar juntamente a receita para avaliar a lucratividade. Para o terceiro trimestre de 2024, as Propriedades da Cousins relataram despesas operacionais totais de imóveis de aluguel de US $ 66,0 milhões, ligeiramente acima de US $ 64,8 milhões no terceiro trimestre de 2023. O aumento das despesas é atribuído a maiores custos de manutenção e gerenciamento associados ao seu portfólio de propriedades em expansão.
Dívida e financiamento
A Cousins Properties mantém uma estrutura de financiamento robusta com a seguinte dívida pendente em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de dívida | Valor (US $ milhões) | Taxa de juro (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Public Senior Notes | 500.0 | 5.875 | Outubro de 2034 |
| Empréstimo a prazo | 400.0 | 5.433 | Março de 2025 |
| Linha de crédito | 0.0 | 5.705 | Abril de 2027 |
| Dívida total | 900.0 |
Estratégia de mercado
As propriedades dos primos se concentram nos mercados do cinto solar, que mostraram resiliência e potencial de crescimento. A empresa alugou ou renovou com sucesso aproximadamente 1,6 milhão de pés quadrados de espaço de escritório em 2024, com uma parcela significativa sendo novos arrendamentos. O aluguel líquido reto médio por pé quadrado aumentou 29,9% ano a ano, refletindo forte demanda em seus mercados-alvo.
Conclusão sobre desempenho financeiro
No final do terceiro trimestre de 2024, a Cousins Properties Incorporated continua a demonstrar uma sólida capacidade de geração de receita por meio de seu foco estratégico nas propriedades principais do escritório nos mercados de alto crescimento, gerenciamento efetivo de despesas operacionais e uma forte estrutura de dívida para apoiar seu crescimento contínuo iniciativas.
Cousins Properties Incorporated (CUZ) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cousins Properties Incorporated (CUZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cousins Properties Incorporated (CUZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cousins Properties Incorporated (CUZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.