Cousins Properties Incorporated (CUZ) Bundle
Una breve historia de Cousins Properties Incorporated
Compañía Overview
Cousins Properties Incorporated (CUZ) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades de la oficina principalmente en mercados de alto crecimiento en el sur de los Estados Unidos. A partir de 2024, la compañía ha expandido con éxito su cartera y su huella operativa.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties informó aumentos significativos en sus métricas financieras en comparación con el año anterior:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de la propiedad de alquiler | $ 207.3 millones | $ 198.4 millones | 4.5% |
| Ingresos operativos netos (NOI) | $ 140.4 millones | $ 133.3 millones | 5.3% |
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 11.2 millones | $ 19.4 millones | -42.1% |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 102.3 millones | $ 99.0 millones | 2.3% |
| Dividendos comunes pagados | $ 146.7 millones | $ 145.9 millones | 0.5% |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties tenía notas totales a pagar de $ 2.67 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 4.70%. La compañía emitió $ 500 millones en notas senior públicas no garantizadas en agosto de 2024, madurando en octubre de 2034, lo que ayudó a refinanciar la deuda existente.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) | Tasa de interés (%) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas públicas para personas mayores | 500 | 5.875 | Octubre de 2034 |
| Préstamo a plazo | 400 | 5.433 | Marzo de 2025 |
| Notas senior colocadas en privado | 1,000 | 3.78 - 4.09 | 2025 - 2029 |
| Notas de la hipoteca asegurada | 520.6 | 4.70 | Varios |
Desarrollos recientes
La compañía ha sido proactiva en su estrategia de desarrollo, con proyectos en curso como el edificio Domain 9, que comenzó las operaciones en el primer trimestre de 2024. Esta expansión estratégica ha contribuido a una mayor ocupación económica en toda la cartera.
Posición de mercado
Cousins Properties continúa manteniendo una posición de mercado sólida, centrándose en el espacio de oficinas de alta calidad en ubicaciones urbanas. Al 30 de septiembre de 2024, el valor razonable estimado de las notas de la Compañía fue de $ 2.7 mil millones, lo que refleja una estructura de capital robusta y la confianza de los inversores en su trayectoria de crecimiento.
A Who posee Cousins Properties Incorporated (cuz)
Estructura de propiedad
Cousins Properties Incorporated es una empresa que cotiza en bolsa que figura en la NYSE bajo el símbolo de Ticker porque. A partir de 2024, Cousins Properties es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) autoadministrado y autogestionado. La compañía opera principalmente a través de Cousins Properties LP (CPLP), en el que Cousins Properties Incorporated posee más del 99% del interés. Esta estructura permite a la empresa consolidar los resultados financieros de CPLP en sus propios estados financieros.
Principales accionistas
La propiedad de Cousins Properties se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas a partir de los últimos datos disponibles en 2024:
| Tipo de accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 95,000,000 | 62.4% |
| Inversores individuales | 35,000,000 | 23.0% |
| Ejecutivos y directores de la empresa | 10,000,000 | 6.6% |
| Stock del tesoro | 2,536,583 | 1.7% |
| Otros accionistas | 9,603,605 | 6.3% |
Rendimiento de acciones y datos de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties informó una capitalización de mercado total de aproximadamente $ 7.8 mil millones. El precio de las acciones ha mostrado fluctuaciones durante todo el año, con un rango de 52 semanas de $ 25.00 a $ 35.00 por acción. El último precio de las acciones es de alrededor de $ 32.00, lo que indica un rendimiento constante en el sector inmobiliario.
Destacados financieros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 32.3 millones |
| Ingresos totales | $ 631.4 millones |
| Ingresos de la propiedad de alquiler | $ 627.6 millones |
| Ingresos operativos netos (NOI) | $ 422.0 millones |
| Equidad total | $ 4.44 mil millones |
Dividendos y devoluciones
Cousins Properties ha mantenido una política de dividendos consistente, con un dividendo común de $ 0.96 por acción anunciado para el año 2024. El rendimiento de dividendos basado en el precio actual de las acciones es de aproximadamente 3.0%.
Conclusión sobre propiedad e inversión
Cousins Properties Incorporated continúa atrayendo a una amplia gama de inversores, con una fuerte presencia institucional. Su sólido desempeño financiero y su enfoque estratégico en el crecimiento en los mercados de Sun Belt posicionan favorablemente dentro del sector de fideicomiso de inversión inmobiliaria.
Cousins Properties Incorporated (cuz) Declaración de misión
Compañía Overview
Cousins Properties Incorporated (CUZ) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se negocia públicamente, autoadministrada y autogestionada que se enfoca principalmente en poseer y administrar propiedades de la oficina de Clase A en los mercados Sun Belt de los Estados Unidos. La Compañía se compromete a crear valor para sus accionistas a través de inversiones estratégicas y desarrollos en propiedades de la oficina urbana.
Declaración de misión
La misión de Cousins Properties es ser la principal oficina urbana REIT en los mercados de Sun Belt, centrándose en la creación de valor a través de la propiedad de activos de alta calidad, adquisiciones estratégicas y gestión disciplinada de capital.
Enfoque estratégico
- Propiedad de la cartera de oficina urbana de Premier
- Los mercados objetivo incluyen Atlanta, Austin, Phoenix, Tampa, Charlotte, Dallas y Nashville
- Adquisiciones oportunistas y desarrollos selectivos
- Disposiciones oportunas de activos no básicos
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (disponibles para los accionistas comunes) | $ 11.2 millones | $ 19.4 millones |
| Ingresos de la propiedad de alquiler | $ 207.3 millones | $ 198.4 millones |
| Ingresos operativos netos (NOI) | $ 142.1 millones | $ 134.9 millones |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 305.2 millones | $ 300.0 millones |
| Dividendos comunes pagados | $ 146.7 millones | $ 145.9 millones |
| Acciones comunes en circulación | 152.1 millones | 154.3 millones |
Destacados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties logró hitos operativos significativos:
- Arrendado o renovado 1,557,000 pies cuadrados de espacio de oficinas.
- Los arrendamientos nuevos y de expansión representaban el 73% de la actividad de arrendamiento total.
- El alquiler neto de línea recta por pie cuadrado aumentó un 29.9% año tras año.
- El mismo ingreso operativo neto de propiedad aumentó en un 5.0% en comparación con el año anterior.
Posición de mercado
Cousins Properties está estratégicamente posicionado para capitalizar los fundamentos sólidos de los mercados de Sun Belt, que se espera que superen al sector de oficinas más amplio. El enfoque de la compañía en los activos de alta calidad y el balance flexible respalda su crecimiento y eficiencia operativa.
Conclusión de la declaración de misión
Cousins Properties se dedica a mejorar el valor de los accionistas a través de una gestión efectiva de activos, iniciativas de crecimiento estratégico y un compromiso con las principales propiedades de la oficina en los mercados clave. Esta misión se refleja en su desempeño operativo y financiero, posicionando a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro.
Cómo funciona Cousins Properties Incorporated (cuz)
Compañía Overview
Cousins Properties Incorporated (CUZ) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se negocia públicamente, autoadministrada y autogestionada que se enfoca principalmente en poseer y administrar propiedades de la oficina de Clase A en los mercados Sun Belt de los Estados Unidos. La compañía opera a través de su subsidiaria, Cousins Properties LP (CPLP), que Cousins controla con más del 99% de propiedad.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties informó:
- Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes: $ 11.2 millones
- Ganancias por acción (diluida): $0.07
- Ingresos totales: $ 209.2 millones
En comparación, para el mismo período en 2023:
- Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes: $ 19.4 millones
- Ganancias por acción (diluida): $0.13
- Ingresos totales: $ 198.8 millones
Flujos de ingresos
Cousins Properties genera ingresos principalmente a través de:
- Ingresos de la propiedad de alquiler:
| Período | 2024 Ingresos | 2023 ingresos |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre | $ 207.3 millones | $ 198.4 millones |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre | $ 627.6 millones | $ 602.5 millones |
Gastos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties incurrió en los siguientes gastos:
- Propiedad de alquiler Gastos operativos: $ 66.0 millones
- Gastos generales y administrativos: $ 9.2 millones
- Gasto de interés: $ 30.8 millones
- Depreciación y amortización: $ 89.8 millones
Ingresos operativos netos (NOI)
El ingreso operativo neto, una métrica de rendimiento clave para las propiedades de primos, se calcula de la siguiente manera:
| Período | 2024 NOI | 2023 NOI |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre | $ 142.1 millones | $ 134.9 millones |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre | $ 422.0 millones | $ 396.9 millones |
Actividad de arrendamiento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties arrendó o renovó con éxito:
- Total de pies cuadrados: 1,557,000
- Arrendamientos nuevos y de expansión: 1,137,000 (73% de la actividad de arrendamiento total)
El alquiler neto de línea recta por pie cuadrado aumentó por 29.9% para aquellos espacios de oficina bajo arrendamiento en el último año.
Deuda y liquidez
Cousins Properties mantiene una posición de liquidez robusta con la siguiente estructura de deuda al 30 de septiembre de 2024:
- Pasivos totales: $ 3.3 mil millones
- Facilidad de crédito no garantizada disponible: $ 1.0 mil millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 76.1 millones
Dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties pagaron dividendos comunes por un total:
- $ 146.7 millones
El dividendo común por acción para el período fue $0.32.
Inversión en deuda inmobiliaria
Al 30 de septiembre de 2024, Cousins Properties tenía inversiones en deuda inmobiliaria valoradas en:
| Colateral | Valor de transporte | Tasa variable | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 110 East - Charlotte, NC | $ 16.1 millones | 14.10% | Febrero de 2026 |
| Radio - Nashville, TN | $ 12.6 millones | 13.35% | Junio de 2025 |
Empresa conjunta
Cousins Properties está involucrado en varias empresas conjuntas, que incluyen:
| Empresa conjunta | Activos totales | Deuda total | Equidad total | Inversión de la empresa |
|---|---|---|---|---|
| AMCO 120 WT Holdings, LLC | $ 76.9 millones | $0 | $ 75.0 millones | $ 13.8 millones |
| Crawford Long - CPI, LLC | $ 9.9 millones | $0 | $ 9.3 millones | $ 1.0 millones |
Cómo Cousins Properties Incorporated (cuz) gana dinero
Flujos de ingresos
Cousins Properties Incorporated genera ingresos principalmente a través de los ingresos por alquiler de las propiedades de su consultorio, junto con los ingresos por tarifas de varios servicios inmobiliarios. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó las siguientes cifras de ingresos:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | YTD 2024 ($ millones) | YTD 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de la propiedad de alquiler | 207.3 | 198.4 | 627.6 | 602.5 |
| Ingresos de tarifas | 2.0 | 0.4 | 3.9 | 3.4 |
| Otros ingresos | 1.5 | 0.1 | 2.6 | 2.4 |
| Ingresos totales | 210.8 | 198.9 | 634.1 | 608.3 |
Ingresos de la propiedad de alquiler
La mayoría de los ingresos de Cousins Properties se derivan de los ingresos por propiedades de alquiler, que totalizaron $ 207.3 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que representa un aumento año tras año de aproximadamente 4.5%. Los ingresos totales de la propiedad de alquiler para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 627.6 millones. Este crecimiento se atribuye a una mayor ocupación económica y tasas de alquiler en su cartera, particularmente en sus mercados clave.
Ingresos operativos netos (NOI)
El ingreso operativo neto es una métrica de rendimiento clave para las propiedades de los primos. La compañía informó las siguientes cifras de NOI:
| Métrico | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | YTD 2024 ($ millones) | YTD 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Misma propiedad noi | 133.7 | 128.2 | 399.3 | 380.0 |
| Propiedad no de la misma NOI | 6.6 | 5.1 | 18.1 | 12.4 |
| Noi total | 140.4 | 133.3 | 417.4 | 392.4 |
Gastos operativos
Los gastos operativos son esenciales para considerar junto con los ingresos para evaluar la rentabilidad. Para el tercer trimestre de 2024, Cousins Properties informó gastos operativos de propiedad de alquiler total de $ 66.0 millones, ligeramente superior a $ 64.8 millones en el tercer trimestre de 2023. El aumento de los gastos se atribuye a mayores costos de mantenimiento y gestión asociados con su cartera de propiedades en expansión.
Deuda y financiamiento
Cousins Properties mantiene una estructura de financiamiento sólida con la siguiente deuda pendiente al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) | Tasa de interés (%) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas públicas para personas mayores | 500.0 | 5.875 | Octubre de 2034 |
| Préstamo a plazo | 400.0 | 5.433 | Marzo de 2025 |
| Línea de crédito | 0.0 | 5.705 | Abril de 2027 |
| Deuda total | 900.0 |
Estrategia de mercado
Cousins Properties se centra en los mercados de Sun Belt, que han mostrado resistencia y potencial de crecimiento. La compañía ha arrendado o renovado con éxito aproximadamente 1,6 millones de pies cuadrados de espacio de oficinas en 2024, con una porción significativa que es arrendamientos nuevos. La renta neta de línea recta promedio por pie cuadrado aumentó en un 29.9% año tras año, lo que refleja una fuerte demanda en sus mercados objetivo.
Conclusión sobre el desempeño financiero
Al final del tercer trimestre de 2024, Cousins Properties Incorporated continúa demostrando una sólida capacidad de generación de ingresos a través de su enfoque estratégico en las propiedades principales de la oficina en los mercados de alto crecimiento, la gestión efectiva de los gastos operativos y una fuerte estructura de deuda para respaldar su crecimiento continuo iniciativas.
Cousins Properties Incorporated (CUZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cousins Properties Incorporated (CUZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cousins Properties Incorporated (CUZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cousins Properties Incorporated (CUZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.