CVS Health Corporation (CVS): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de CVS Health Corporation

CVS Health Corporation, à partir de 2024, a subi des transformations et des extensions importantes dans son modèle commercial. La société continue d'être un acteur de premier plan dans le secteur intégré des soins de santé, combinant des services de pharmacie avec des offres d'assurance maladie.

Performance financière Overview

Pour le deuxième trimestre de 2024, CVS Health a déclaré des revenus totaux de 42,2 milliards de dollars, soit une baisse de 8,8% contre 46,2 milliards de dollars au même trimestre de 2023. Le revenu d'exploitation pour la même période était de 1,8 milliard de dollars, légèrement diminué, contre 1,9 milliard de dollars dans la l'année précédente.

Acquisitions récentes

CVS Health a activement poursuivi les acquisitions pour améliorer ses offres de services. En 2023, il a acquis Oak Street Health et Signifier Health, qui a considérablement élargi ses capacités dans les services de soins primaires et de santé à domicile. L'impact financier de ces acquisitions se reflète dans l'augmentation des revenus des membres et des services médicaux.

Croissance médicale de l'adhésion

Au 30 juin 2024, CVS Health a signalé un nombre total de membres médicaux de 27,0 millions, ce qui comprend:

Programmes de rachat de partage

CVS Health a été actif dans les programmes de rachat d'actions, avec un total de 39,7 millions d'actions rachetées pour environ 3,0 milliards de dollars au cours du premier semestre de 2024. La société a autorisé 10 milliards de dollars en vertu de son programme de rachat d'actions au 30 juin 2024.

Dette et position de liquidité

Au 30 juin 2024, la dette à long terme de CVS Health a été évaluée «BAA2» par Moody's et «BBB» par S&P. La société a maintenu de solides liquidités avec environ 12,5 milliards de dollars en espèces et des équivalents de trésorerie, essentiels pour répondre aux besoins opérationnels et aux investissements stratégiques.

Position et perspectives du marché

CVS Health reste un leader dans le secteur des soins de santé, en se concentrant sur les services intégrés qui répondent aux besoins de sa clientèle diversifiée. La société continue de faire face aux défis liés aux coûts des soins de santé et aux changements réglementaires tout en poursuivant des opportunités de croissance sur les marchés de Medicare et Medicaid.

A qui possède CVS Health Corporation (CVS)

Importants actionnaires

En 2024, CVS Health Corporation possède une gamme d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant décrit les plus grands actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Gestion et conseil d'administration

L'équipe de gestion et le conseil d'administration détiennent également un nombre important d'actions, contribuant à la structure globale de la propriété. Les cadres clés et les membres du conseil d'administration à partir de 2024 comprennent:

• Karen S. Lynch - Président et chef de la direction
• David L. Denton - CFO
• Jonah D. D. McMahon - Vice-président exécutif

La propriété de la direction, généralement par le biais d'options d'achat d'actions et de subventions, est une pratique courante pour aligner leurs intérêts avec ceux des actionnaires.

Performance et tendances du stock

Les performances des actions de CVS Health sont étroitement surveillées par les investisseurs. Au 30 juin 2024, le cours de l'action était d'environ 70,45 $, reflétant une augmentation de 12,5% pour le début de l'année. La capitalisation boursière s'élevait à environ 90 milliards de dollars.

Changements récents de propriété

En 2024, CVS Health a connu une activité importante concernant les rachats d'actions et la nouvelle émission de dette:

• Environ 39,7 millions d'actions ont été rachetées pour environ 3,0 milliards de dollars de janvier à juin 2024.
• La nouvelle dette à long terme émise a totalisé environ 5,0 milliards de dollars en mai 2024, principalement utilisé à des fins et acquisitions d'entreprise.

Financement de la dette et des actions

Les stratégies financières de la Société comprennent une combinaison de fonds propres et de financement de la dette. Au 30 juin 2024, CVS Health a déclaré une dette totale à long terme d'environ 58 milliards de dollars, ce qui reflète une augmentation à la suite d'acquisitions récentes.

Implications pour les investisseurs

Comprendre la structure de propriété de CVS Health Corporation fournit un aperçu de sa gouvernance et de son influence potentielle sur les décisions de l'entreprise. Les investisseurs institutionnels détiennent la majorité de l'entreprise, ce qui mène souvent à l'accent mis sur les mesures de performance à long terme.

Énoncé de mission CVS Health Corporation (CVS)

Mission Overview

L'énoncé de mission de CVS Health Corporation met l'accent sur son engagement à améliorer les résultats pour la santé et à améliorer la qualité de vie de ses clients. La société vise à fournir des services de santé accessibles et abordables tout en étant un partenaire de confiance en santé. CVS Health se consacre à l'intégration de la pharmacie et des services de santé pour répondre aux besoins des patients et des communautés.

Composantes clés de l'énoncé de mission

• Améliorer les résultats pour la santé des patients grâce à des soins de santé accessibles.
• Fournir des services de pharmacie et de santé intégrés.
• Favoriser la confiance et la fiabilité dans les services de santé.
• Engagement à l'abordabilité et à l'accessibilité dans les soins de santé.

Indicateurs de performance financière liés à la mission

En alignement sur sa mission, CVS Health s'est concentré sur les mesures financières qui reflètent son efficacité opérationnelle et son engagement envers les soins de santé. Vous trouverez ci-dessous un résumé des données financières clés de la performance du T2 2024 de CVS Health:

Initiatives stratégiques soutenant la mission

CVS Health a entrepris plusieurs initiatives stratégiques pour soutenir son énoncé de mission. Ceux-ci incluent:

• L'expansion des services de santé par le biais d'acquisitions, notamment Oak Street Health.
• Investissement dans la technologie et les solutions de santé numérique pour améliorer les soins aux patients.
• Amélioration des programmes d'engagement communautaire et d'éducation à la santé.
• Concentrez-vous sur la gestion des coûts pour maintenir l'abordabilité des services.

Les tendances du marché ayant un impact sur la mission

CVS Health opère dans un environnement de santé en évolution rapide, influencé par diverses tendances du marché:

• Demande accrue de services de santé intégrés.
• Modifications réglementaires affectant les gestionnaires de prestations de pharmacie (PBM).
• Accent croissant sur les soins préventifs et la gestion des maladies chroniques.
• Se déplace vers des modèles de soins basés sur la valeur.

Conclusion sur l'alignement de la mission sur les objectifs financiers

Les performances financières de CVS Health, les initiatives stratégiques et la réactivité aux tendances du marché reflètent son engagement envers sa mission d'améliorer les résultats pour la santé et de fournir des services de santé accessibles. La société reste concentrée sur la réalisation de la croissance à long terme tout en remplissant sa mission de servir efficacement les patients et les communautés.

Comment fonctionne CVS Health Corporation (CVS)

Segments d'entreprise

CVS Health opère dans trois segments d'activités principaux: les avantages sociaux des soins de santé, les services de santé et la pharmacie et le bien-être des consommateurs. Chaque segment joue un rôle crucial dans les opérations globales et la génération de revenus de l'entreprise.

Avantages en soins de santé

Le segment des prestations de soins de santé comprend les services d'assurance maladie de l'entreprise, en se concentrant sur la fourniture de plans d'assurance maladie et d'assurance maladie commerciale de Medicare. Au 30 juin 2024, CVS a signalé les membres médicaux suivants:

Services de santé

Ce segment englobe les services de gestion des avantages sociaux en pharmacie (PBM) de la société et les opérations de pharmacie de détail. Pour les trois mois clos le 30 juin 2024, CVS a rapporté les revenus suivants:

Pharmacie et bien-être des consommateurs

Ce segment comprend la pharmacie au détail et les ventes de magasins. Pour les six mois clos le 30 juin 2024, CVS a signalé les paramètres financiers suivants:

Performance financière Overview

Pour le deuxième trimestre de 2024, CVS a déclaré des revenus totaux de 32 475 millions de dollars, soit une augmentation de 21,4% par rapport à l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation ajusté pour la même période était de 3 744 millions de dollars, reflétant une baisse de 39,1% par rapport à l'année précédente.

Revenu net et bénéfice par action

Le revenu net de CVS Health pour les trois mois clos le 30 juin 2024 était de 1 770 millions de dollars, contre 1 901 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice par action dilué pour le deuxième trimestre 2024 était de 1,41 $, contre 1,48 $ l'année précédente.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 juin 2024 ont totalisé 10 338 millions de dollars, soit une augmentation de 4,7% par rapport à l'année précédente. Le taux d'imposition effectif pour cette période était de 24,3% contre 25,5% au cours de la même période de 2023.

Flux de trésorerie et liquidité

Au 30 juin 2024, CVS Health a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 12 507 millions de dollars. L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les six mois clos le 30 juin 2024 était de 7 992 millions de dollars.

Capitaux propres des actionnaires et dividendes

Le total des capitaux propres des actionnaires au 30 juin 2024 était de 75 111 millions de dollars. CVS a déclaré des dividendes de 0,665 $ par action pour le deuxième trimestre de 2024.

Dettes et activités de financement

Au cours des six mois clos le 30 juin 2024, CVS a émis une dette à long terme totalisant 5,0 milliards de dollars pour financer les acquisitions et autres objectifs des entreprises. Les intérêts de la période de 732 millions de dollars étaient de 732 millions de dollars.

Comment CVS Health Corporation (CVS) fait de l'argent

Segmentation des revenus

CVS Health Corporation génère ses revenus grâce à plusieurs segments clés: avantages sociaux, services de santé, pharmacie et bien-être des consommateurs. Pour le deuxième trimestre de 2024, le chiffre d'affaires total a été déclaré à 91,234 milliards de dollars, avec les contributions du segment comme suit:

Segment des avantages sociaux des soins de santé

Le segment des prestations de soins de santé gagne principalement des revenus grâce à des collections premium des produits d'assurance maladie. Au deuxième trimestre 2024, les revenus des primes s'élevaient à 30,667 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 25,108 milliards de dollars au T2 2023.

Segment des services de santé

Le segment des services de santé de CVS comprend la gestion des avantages sociaux en pharmacie (PBM) et d'autres services de santé. Pour le deuxième trimestre 2024, les revenus étaient de 42,171 milliards de dollars, contre 46,215 milliards de dollars au deuxième trimestre 2023. Le résultat d'exploitation de ce segment était de 1,766 milliard de dollars, légèrement diminué, contre 1,767 milliard de dollars annuel.

Les éléments clés des revenus des services de santé comprennent:

• Revenus de réseaux de pharmacie: 21,848 milliards de dollars
• Mail & Specialty Revenue: 17,651 milliards de dollars
• Autres revenus: 2,674 milliards de dollars

Segment de pharmacie et de bien-être des consommateurs

Ce segment englobe les opérations de pharmacie au détail et les produits de santé grand public. Au deuxième trimestre 2024, il a généré 29,838 milliards de dollars de revenus, contre 28,784 milliards de dollars au deuxième trimestre 2023. Le revenu d'exploitation pour ce segment était de 1,179 milliard de dollars, contre 1,349 milliard de dollars un an plus tôt.

La rupture des revenus pour la pharmacie et le bien-être des consommateurs comprend:

• Produits: 29,252 milliards de dollars
• Services: 586 millions de dollars

Structure des coûts

Les coûts d'exploitation de CVS pour le T2 2024 ont totalisé 88,189 milliards de dollars, les principaux composants étant:

Revenu net et bénéfice par action

Pour le T2 2024, CVS a déclaré un bénéfice net de 1,770 milliard de dollars, contre 1,901 milliard de dollars au deuxième trimestre 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour le T2 2024 était de 1,41 $ (dilué), contre 1,48 $ l'année précédente.

Tendances et défis du marché

CVS fait face à plusieurs défis du marché, notamment:

• Pression de remboursement de la pharmacie continue.
• Impact des récentes introductions génériques de médicaments.
• Diminution du volume du magasin avant.
• Perte d'un gros client dans le segment des services de santé.

Perspectives futures

Malgré les défis, CVS Health prévoit une croissance de ses plans d'assurance-maladie et de son expansion grâce à des acquisitions récentes, notamment Oak Street Health et signifient la santé. La société se concentre également sur l'amélioration de ses services de pharmacie et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.