CVS Health Corporation (CVS): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de CVS Health Corporation

CVS Health Corporation, a partir de 2024, ha sufrido transformaciones y expansiones significativas en su modelo de negocio. La compañía continúa siendo un jugador líder en el sector de salud integrado, combinando servicios de farmacia con ofertas de seguro de salud.

Desempeño financiero Overview

Para el segundo trimestre de 2024, CVS Health reportó ingresos totales de $ 42.2 mil millones, una disminución del 8,8% en comparación con $ 46.2 mil millones en el mismo trimestre de 2023. El ingreso operativo para el mismo período fue de $ 1.8 mil millones, una ligeramente disminuyó de $ 1.9 mil millones en el año anterior.

Adquisiciones recientes

CVS Health ha realizado activamente adquisiciones para mejorar sus ofertas de servicios. En 2023, adquirió Oak Street Health y significan la salud, lo que amplió significativamente sus capacidades en la atención primaria y los servicios de salud en el hogar. El impacto financiero de estas adquisiciones se refleja en el aumento de la membresía médica y los ingresos por servicios.

Crecimiento de la membresía médica

Al 30 de junio de 2024, CVS Health informó una membresía médica total de 27.0 millones, que incluye:

Programas de recompra de compartir

CVS Health ha estado activo en los programas de recompra de acciones, con un total de 39.7 millones de acciones recomprasadas por aproximadamente $ 3.0 mil millones durante la primera mitad de 2024. La compañía ha autorizado $ 10 mil millones bajo su programa de recompra de acciones al 30 de junio de 2024.

Posición de deuda y liquidez

Al 30 de junio de 2024, la deuda a largo plazo de CVS Health fue calificada como "BAA2" por Moody's y "BBB" por S&P. La compañía ha mantenido una fuerte liquidez con aproximadamente $ 12.5 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo, esencial para satisfacer las necesidades operativas y las inversiones estratégicas.

Posición y perspectiva del mercado

CVS Health sigue siendo un líder en el sector de la salud, centrándose en servicios integrados que abordan las necesidades de su diversa base de clientes. La compañía continúa navegando por los desafíos relacionados con los costos de atención médica y los cambios regulatorios al tiempo que persigue oportunidades de crecimiento en los mercados de Medicare y Medicaid.

A Who posee CVS Health Corporation (CVS)

Principales accionistas

A partir de 2024, CVS Health Corporation tiene una gama de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla describe los mayores accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:

Gerencia y junta directiva

El equipo de gestión y la junta directiva también tienen un número significativo de acciones, contribuyendo a la estructura de propiedad general. Los ejecutivos clave y los miembros de la junta a partir de 2024 incluyen:

• Karen S. Lynch - Presidente y CEO
• David L. Denton - CFO
• Jonah D. D. McMahon - Vicepresidente Ejecutivo

La propiedad de la gerencia, generalmente a través de opciones de acciones y subvenciones, es una práctica común para alinear sus intereses con los de los accionistas.

Rendimiento y tendencias de stock

El rendimiento de las acciones de CVS Health es monitoreado de cerca por los inversores. Al 30 de junio de 2024, el precio de las acciones era de aproximadamente $ 70.45, lo que refleja un aumento del año hasta la fecha del 12.5%. La capitalización de mercado fue de alrededor de $ 90 mil millones.

Cambios recientes en la propiedad

En 2024, CVS Health ha visto una actividad significativa con respecto a las recompras de acciones y la nueva emisión de deuda:

• Aproximadamente 39.7 millones de acciones fueron recomendadas por alrededor de $ 3.0 mil millones de enero a junio de 2024.
• La nueva deuda a largo plazo emitida totalizó aproximadamente $ 5.0 mil millones en mayo de 2024, utilizada principalmente para fines corporativos y adquisiciones.

Financiamiento de deuda y capital

Las estrategias financieras de la Compañía incluyen una combinación de capital y financiamiento de la deuda. Al 30 de junio de 2024, CVS Health reportó una deuda total a largo plazo de aproximadamente $ 58 mil millones, lo que refleja un aumento después de las recientes adquisiciones.

Implicaciones para los inversores

Comprender la estructura de propiedad de CVS Health Corporation proporciona información sobre su gobierno e influencia potencial en las decisiones de la empresa. Los inversores institucionales tienen la mayoría de la empresa, lo que a menudo conduce a un enfoque en las métricas de desempeño a largo plazo.

Declaración de misión CVS Health Corporation (CVS)

Misión Overview

La declaración de misión de CVS Health Corporation enfatiza su compromiso de mejorar los resultados de salud y mejorar la calidad de vida de sus clientes. La compañía tiene como objetivo proporcionar servicios de salud accesibles y asequibles mientras es un socio de confianza en salud. CVS Health se dedica a integrar los servicios de farmacia y salud para satisfacer las necesidades de pacientes y comunidades.

Componentes clave de la declaración de misión

• Mejora de los resultados de salud del paciente a través de la atención médica accesible.
• Proporcionando servicios integrados de farmacia y salud.
• Fomentar la confianza y la confiabilidad en los servicios de atención médica.
• Compromiso con la asequibilidad y la accesibilidad en la atención médica.

Indicadores de desempeño financiero relacionados con la misión

Alineado con su misión, CVS Health se ha centrado en las métricas financieras que reflejan su efectividad operativa y compromiso con la atención médica. A continuación se muestra un resumen de los datos financieros clave del rendimiento del segundo trimestre de CVS Health:

Iniciativas estratégicas que respaldan la misión

CVS Health ha emprendido varias iniciativas estratégicas para apoyar su declaración de misión. Estos incluyen:

• Expansión de los servicios de atención médica a través de adquisiciones, incluida Oak Street Health.
• Inversión en tecnología y soluciones de salud digital para mejorar la atención al paciente.
• Mejora de los programas de participación comunitaria y educación para la salud.
• Centrarse en la gestión de costos para mantener la asequibilidad de los servicios.

Tendencias del mercado que afectan la misión

CVS Health opera en un entorno de atención médica en rápida evolución, influenciado por varias tendencias del mercado:

• Mayor demanda de servicios de salud integrados.
• Cambios regulatorios que afectan a los gerentes de beneficios de farmacia (PBMS).
• Creciente énfasis en la atención preventiva y el manejo de enfermedades crónicas.
• Cambios hacia modelos de atención basados ​​en el valor.

Conclusión sobre la alineación de la misión con objetivos financieros

El desempeño financiero de CVS Health, las iniciativas estratégicas y la capacidad de respuesta a las tendencias del mercado reflejan su compromiso con su misión de mejorar los resultados de salud y proporcionar servicios de salud accesibles. La compañía sigue enfocada en lograr un crecimiento a largo plazo al tiempo que cumple con su misión de atender a pacientes y comunidades de manera efectiva.

Cómo funciona CVS Health Corporation (CVS)

Segmentos de negocios

CVS Health opera a través de tres segmentos comerciales principales: beneficios de atención médica, servicios de salud y farmacia y bienestar del consumidor. Cada segmento juega un papel crucial en las operaciones generales y la generación de ingresos de la compañía.

Beneficios de atención médica

El segmento de beneficios de atención médica incluye los servicios de seguro de salud de la compañía, centrándose en proporcionar planes de seguro de salud de Medicare Advantage, Medicaid y Commercial Health. Al 30 de junio de 2024, CVS informó la siguiente membresía médica:

Servicios de salud

Este segmento abarca los servicios de gestión de beneficios de farmacia (PBM) de la compañía y operaciones de farmacia minorista. Durante los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, CVS informó los siguientes ingresos:

Farmacia y bienestar del consumidor

Este segmento incluye la farmacia minorista y las ventas de las tiendas delanteras. Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, CVS informó las siguientes métricas financieras:

Desempeño financiero Overview

Para el segundo trimestre de 2024, CVS reportó ingresos totales de $ 32,475 millones, un aumento del 21.4% respecto al año anterior. El ingreso operativo ajustado durante el mismo período fue de $ 3,744 millones, lo que refleja una disminución del 39.1% en comparación con el año anterior.

Ingresos netos y ganancias por acción

El ingreso neto de CVS Health para los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, fue de $ 1,770 millones, por debajo de $ 1,901 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias diluidas por acción para el segundo trimestre de 2024 fueron de $ 1.41, en comparación con $ 1.48 en el año anterior.

Gastos operativos

Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, totalizaron $ 10,338 millones, un aumento del 4.7% respecto al año anterior. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para este período fue del 24.3% en comparación con el 25.5% en el mismo período de 2023.

Flujo de caja y liquidez

Al 30 de junio de 2024, CVS Health reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 12,507 millones. El efectivo neto proporcionado por actividades operativas para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fue de $ 7,992 millones.

Equidad y dividendos de los accionistas

El capital total de los accionistas al 30 de junio de 2024 era de $ 75,111 millones. CVS declaró dividendos de $ 0.665 por acción para el segundo trimestre de 2024.

Actividades de deuda y financiamiento

Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, CVS emitió una deuda a largo plazo por un total de $ 5.0 mil millones para financiar adquisiciones y otros propósitos corporativos. El gasto de interés para el período fue de $ 732 millones.

Cómo CVS Health Corporation (CVS) gana dinero

Segmentación de ingresos

CVS Health Corporation genera sus ingresos a través de varios segmentos clave: beneficios de atención médica, servicios de salud y farmacia y bienestar del consumidor. Para el segundo trimestre de 2024, los ingresos totales se informaron en $ 91.234 mil millones, con contribuciones del segmento de la siguiente manera:

Segmento de beneficios de atención médica

El segmento de beneficios de atención médica obtiene principalmente ingresos a través de recaudaciones de primas de productos de seguro de salud. En el segundo trimestre de 2024, los ingresos premium ascendieron a $ 30.667 mil millones, lo que refleja un aumento de $ 25.108 mil millones en el segundo trimestre de 2023. Los ingresos operativos de este segmento se informaron en $ 574 millones para el segundo trimestre de 2024, por debajo de $ 1.160 mil millones en el mismo trimestre del año anterior.

Segmento de servicios de salud

El segmento de servicios de salud de CVS incluye la gestión de beneficios de farmacia (PBM) y otros servicios de salud. Para el segundo trimestre de 2024, los ingresos fueron de $ 42.171 mil millones, por debajo de $ 46.215 mil millones en el segundo trimestre de 2023. El ingreso operativo para este segmento fue de $ 1.766 mil millones, ligeramente disminuido de $ 1.767 mil millones año tras año.

Los componentes clave de los ingresos por servicios de salud incluyen:

• Ingresos de la red de farmacia: $ 21.848 mil millones
• Ingresos por correo y especialidad: $ 17.651 mil millones
• Otros ingresos: $ 2.674 mil millones

Segmento de farmacia y bienestar del consumidor

Este segmento abarca operaciones de farmacia minorista y productos de salud del consumidor. En el segundo trimestre de 2024, generó $ 29.838 mil millones en ingresos, en comparación con $ 28.784 mil millones en el segundo trimestre de 2023. El ingreso operativo para este segmento fue de $ 1.179 mil millones, por debajo de $ 1.349 mil millones al año anterior.

Desglose de ingresos para farmacia y bienestar del consumidor incluye:

• Productos: $ 29.252 mil millones
• Servicios: $ 586 millones

Estructura de costos

Los costos operativos de CVS para el segundo trimestre de 2024 totalizaron $ 88.189 mil millones, siendo los componentes principales:

Ingresos netos y ganancias por acción

Para el segundo trimestre de 2024, CVS informó un ingreso neto de $ 1.770 mil millones, en comparación con $ 1.901 mil millones en el segundo trimestre de 2023. Las ganancias por acción (EPS) para el segundo trimestre de 2024 fueron $ 1.41 (diluidos), por debajo de $ 1.48 en el año anterior.

Tendencias y desafíos del mercado

CVS enfrenta varios desafíos del mercado, que incluyen:

• Presión de reembolso de farmacia continua.
• Impacto de las recientes introducciones de drogas genéricas.
• Disminución del volumen de la tienda delantera.
• Pérdida de un gran cliente en el segmento de servicios de salud.

Perspectiva futura

A pesar de los desafíos, CVS Health anticipa el crecimiento en sus planes y expansión de Medicare Advantage a través de adquisiciones recientes, incluida Oak Street Health y significan la salud. La compañía también se centra en mejorar sus servicios de farmacia y mejorar la eficiencia operativa.