D.R. Horton, Inc. (DHI) Bundle
Une brève histoire de D.R. Horton, Inc.
D.R. Horton, Inc. (NYSE: DHI), connu sous le nom de constructeur américain, s'est imposé comme le plus grand constructeur de maisons en volume aux États-Unis depuis 2002. La société a clôturé plus de 1,1 million de maisons tout au long de ses 46 ans d'histoire et opère en 125 Marchés dans 36 États.
Performance financière Overview (Exercice 2024)
Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, D.R. Horton a rapporté:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus consolidés | $36,801.4 |
| Revenu net | $4,806.0 |
| Bénéfice par action (dilué) | $14.34 |
| Caisse fournie par les opérations | $2,239.0 |
| Actif total | $36,104.3 |
| Ratio de dette au capital total | 18.9% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 19.9% |
| Retour avant-taxe de construction de maison (ROI) | 27.8% |
Opérations de construction de maisons
Au cours de l'exercice 2024, D.R. Horton a réalisé ce qui suit dans son segment de construction de maisons:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Les maisons fermées | 89,690 |
| Revenus de construction de maisons | 34 000,0 millions de dollars |
| Revenu avant impôt | 5 500,0 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire avant impôt | 16.1% |
| Commandes de vente nettes | 86,561 |
| Backlog de commande commerciale | 12 180 maisons |
Opérations de location
Au cours de l'exercice 2024, D.R. Les opérations de location de Horton produites:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus de location | $1,685.1 |
| Revenu avant impôt provenant des locations | $228.7 |
| Maisons de location unifamiliales vendues | 3,970 |
| Unités de location multifamiliales vendues | 2,202 |
Position et stratégie du marché
D.R. Horton continue de s'adapter aux conditions du marché en mettant l'accent sur les logements abordables. Au 30 septembre 2024, la société avait:
| Inventaire | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Maisons en inventaire | 37,400 |
| Homes non vendus terminés | 10,300 |
| Portefeuille de terrains et de lots | 632 900 lots |
La flexibilité financière de la Société est soulignée par un solde de trésorerie consolidé de 4,5 milliards de dollars et des facilités de crédit disponibles de 3,1 milliards de dollars, ce qui donne une liquidité totale de 7,6 milliards de dollars.
A qui possède D.R. Horton, Inc. (DHI)
Importants actionnaires
En 2024, D.R. Horton, Inc. (DHI) possède une base d'actionnaires diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires sont les suivants:
| Actionnaire | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 35.2 | 10.9 |
| BlackRock, Inc. | 34.7 | 10.7 |
| State Street Corporation | 22.0 | 6.8 |
| FMR LLC (Fidelity) | 18.5 | 5.7 |
| Invesco Ltd. | 15.3 | 4.7 |
| Investisseurs individuels | 198.3 | 61.2 |
Propriété exécutive
Les dirigeants et les administrateurs détiennent également des actions importantes de D.R. Horton. Leur propriété est la suivante:
| Nom | Position | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|---|
| D. R. Horton | Fondateur et président exécutif | 5.0 | 1.5 |
| David Auld | Président et chef de la direction | 1.5 | 0.5 |
| Blé | Directeur financier | 1.2 | 0.4 |
| Autres dirigeants | N / A | 2.0 | 0.6 |
Structure des actionnaires
La structure des actionnaires de D.R. Horton peut être classé comme suit:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 44.5 |
| Investisseurs individuels | 61.2 |
| Propriété d'initié | 2.5 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Fin septembre 2024, D.R. Horton avait une capitalisation boursière d'environ 45,3 milliards de dollars, avec des actions à environ 140,00 $ par action. Le stock a bien performé, reflétant de solides résultats financiers et une croissance du secteur de la construction de maisons.
Points saillants financiers récents
Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, D.R. Horton a rapporté:
- Revenu net de 4,8 milliards de dollars, soit une augmentation de 4% par rapport à l'année précédente.
- Géré par action diluée de 14,34 $, contre 13,82 $ au cours de l'exercice 2023.
- Revenus consolidés de 36,8 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 4% d'une année à l'autre.
La solide situation financière de la société lui a permis de renvoyer un capital important aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions, totalisant 1,8 milliard de dollars de rachats et 395,2 millions de dollars de dividendes au cours de l'exercice 2024.
D.R. Énoncé de mission de Horton, Inc. (DHI)
D.R. Horton, Inc. (NYSE: DHI) souligne son engagement envers la qualité, l'intégrité et la valeur dans son énoncé de mission. La société vise à être le constructeur de maisons le plus prospère des États-Unis en se concentrant sur la satisfaction des clients et en livrant des maisons de haute qualité. D.R. Horton s'efforce d'offrir une gamme diversifiée de styles de maison et de prix pour répondre aux besoins de tous les acheteurs, améliorant ainsi le rêve américain de l'accession à la propriété.
Financier Overview
Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, D.R. Horton a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Q4 FY2024 | FY2024 | FY2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 1,3 milliard de dollars | 4,8 milliards de dollars | 4,7 milliards de dollars |
| Bénéfice par action diluée | $3.92 | $14.34 | $13.82 |
| Revenus consolidés | 10,0 milliards de dollars | 36,8 milliards de dollars | 35,5 milliards de dollars |
| Revenus de ventes de maisons | 8,9 milliards de dollars | 33,9 milliards de dollars | 31,6 milliards de dollars |
| Les maisons fermées | 23,647 | 89,690 | 82,917 |
| Revenu avant impôt | 1,7 milliard de dollars | 6,3 milliards de dollars | 6,3 milliards de dollars |
| Marge bénéficiaire avant impôt | 17.1% | 17.1% | 17.8% |
| Caisse fournie par les opérations | 2,2 milliards de dollars | 2,2 milliards de dollars | 4,3 milliards de dollars |
| Ratio de dette au capital total | 18.9% | 18.9% | 19.5% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 19.9% | 19.5% |
Position et stratégie du marché
D.R. Horton conserve sa position de plus grand constructeur de maisons aux États-Unis, avec des opérations sur 125 marchés dans 36 États. La société se concentre sur la construction de maisons abordables, qui s'aligne sur sa mission de répondre à un large éventail d'acheteurs. Les initiatives stratégiques comprennent:
- Amélioration de l'expérience client grâce à des services de service et de produits de qualité.
- Utiliser des pratiques de construction rentables pour maintenir les prix compétitifs.
- Investir dans des technologies innovantes pour rationaliser les processus de construction.
- Élargir son portefeuille terrestre et lot pour assurer une croissance durable.
Inventaire et position terrestre
Au 30 septembre 2024, D.R. Horton a rapporté les mesures d'inventaire suivantes:
| Catégorie | Maisons en inventaire | Beaucoup de possession | Beaucoup contrôlé | Lot total |
|---|---|---|---|---|
| Homes invendus | 25,700 | |||
| Maisons terminées | 10,300 | |||
| Terre / lots détenus | 152,500 | 480,400 | 632,900 |
La position foncière et lot de la société à la fin de l'exercice 2024 reflète un accent stratégique sur le maintien d'une chaîne d'approvisionnement robuste pour les futurs projets de construction de maisons.
Conclusion sur la performance financière
D.R. La performance financière de Horton reflète son engagement à apporter une valeur aux actionnaires tout en exécutant sa mission de construction de maisons de haute qualité. La capacité de la société à générer des flux de trésorerie importants, à maintenir de faibles niveaux de créance et à fournir des rendements cohérents les positionne favorablement pour une croissance future.
En alignement avec sa mission, D.R. Horton continue de se concentrer sur la satisfaction des clients, l'excellence opérationnelle et l'engagement communautaire, jetant les bases d'un succès à long terme sur le marché de la construction résidentielle.
Comment D.R. Horton, Inc. (DHI) fonctionne
Overview et position sur le marché
D.R. Horton, Inc. (NYSE: DHI) est reconnu comme le constructeur américain et est le plus grand constructeur de maisons en volume aux États-Unis depuis 2002. Au 30 septembre 2024, la société opère sur 125 marchés dans 36 États, en se concentrant sur la construction et la vente de maisons de haute qualité avec des prix de vente allant généralement de 200 000 $ à plus de 1 000 000 $.
Performance financière
Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, D.R. Horton a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus consolidés | 36,8 milliards de dollars | 35,5 milliards de dollars |
| Revenu net | 4,8 milliards de dollars | 4,7 milliards de dollars |
| Bénéfice par action diluée | $14.34 | $13.82 |
| Revenu avant impôt | 6,3 milliards de dollars | 6,3 milliards de dollars |
| Marge bénéficiaire avant impôt | 17.1% | 17.8% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 19.9% | 19.5% |
| Dette au capital total | 18.9% | 20.5% |
Opérations de construction de maisons
Au cours de l'exercice 2024, D.R. Horton a clôturé 89 690 maisons, reflétant une augmentation de 8% par rapport à 82 917 maisons l'année précédente. Le chiffre d'affaires de la construction de maisons pour l'exercice était de 34,0 milliards de dollars, contre 31,7 milliards de dollars au cours de l'exercice 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Les maisons fermées | 89,690 | 82,917 |
| Revenus de construction de maisons | 34,0 milliards de dollars | 31,7 milliards de dollars |
| Commandes de vente nettes | 86,561 | 78,342 |
| Taux d'annulation | 18% | 20% |
| Maisons en inventaire | 37,400 | 35,000 |
Opérations de location
D.R. Horton engage également des opérations locatives, qui ont généré 1,7 milliard de dollars de revenus pour l'exercice 2024. La société a vendu 3 970 maisons de location unifamiliales pour 1,2 milliard de dollars au cours de l'année.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de location | 1,7 milliard de dollars | 2,6 milliards de dollars |
| Revenu avant impôt provenant des locations | 228,7 millions de dollars | 524,2 millions de dollars |
| Maisons unifamiliales vendues | 3,970 | 6,175 |
| Unités multifamiliales vendues | 2,202 | 2,112 |
Flux de trésorerie et rendements en capital
Au cours de l'exercice 2024, D.R. Horton a généré 2,2 milliards de dollars de flux de trésorerie des opérations et a rendu tous les espèces générées aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes. La société a racheté 1,8 milliard de dollars d'actions ordinaires, ce qui réduit le nombre d'actions en cours de 3%.
| Métrique | 2024 |
|---|---|
| Flux de trésorerie des opérations | 2,2 milliards de dollars |
| Total des dividendes versés | 395,2 millions de dollars |
| Rachats de partage | 1,8 milliard de dollars |
| Dividende trimestriel par action | $0.40 |
Perspectives du marché
D.R. Horton prévoit que la demande continue de logement malgré les défis de l'abordabilité et les conditions de marché concurrentielle. L'entreprise se concentre sur les plans d'étage plus petits et utilise des incitations telles que les rachats de taux hypothécaires pour stimuler la demande.
| Guide pour l'exercice 2025 | Valeur attendue |
|---|---|
| Revenus consolidés | 36,0 milliards de dollars à 37,5 milliards de dollars |
| Les maisons fermées | 90 000 à 92 000 |
| Rachats de partage | 2,4 milliards de dollars |
| Paiements de dividendes | 500 millions de dollars |
Comment D.R. Horton, Inc. (DHI) gagne de l'argent
Opérations de construction de maisons
D.R. Horton génère une partie substantielle de ses revenus grâce à des opérations de construction de maisons. Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, les revenus de construction de maisons ont augmenté de 7% à 34,0 milliards de dollars, par rapport à 31,7 milliards de dollars l'année précédente. La société a fermé 89 690 maisons Pendant cette période, en haut de 82 917 maisons au cours de l'exercice 2023.
Au quatrième trimestre de l'exercice 2024, les revenus de la construction de maisons étaient 9,0 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 2% par rapport 8,8 milliards de dollars au quatrième trimestre 2023. Les maisons ont clôturé au quatrième trime 23 647 maisons par rapport à 22 928 maisons au même trimestre de l'année précédente. Le revenu avant impôt des opérations de construction de maisons pour l'exercice était 5,5 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire avant impôt de 16.1%.
| Métrique | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de construction de maisons | 34,0 milliards de dollars | 31,7 milliards de dollars |
| Les maisons fermées | 89,690 | 82,917 |
| Revenu avant impôt | 5,5 milliards de dollars | 5,3 milliards de dollars |
| Marge bénéficiaire avant impôt | 16.1% | 16.6% |
Opérations de location
D.R. Horton gagne également des revenus grâce à ses opérations de location. Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, les opérations de location générées 1,7 milliard de dollars dans les revenus, de 2,6 milliards de dollars au cours de l'exercice 2023. Le revenu avant impôt provenant des opérations de location était 228,7 millions de dollars, par rapport à 524,2 millions de dollars l'année précédente.
Au quatrième trimestre de l'exercice 2024, les revenus de location ont totalisé 704,8 millions de dollars, avec un revenu avant impôt de 99,9 millions de dollars. La société a vendu 3 970 maisons de location unifamiliales pour 1,2 milliard de dollars Au cours de l'exercice, une diminution de 6 175 maisons vendues pour 2,0 milliards de dollars au cours de l'exercice 2023.
| Métrique | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de location | 1,7 milliard de dollars | 2,6 milliards de dollars |
| Revenu avant impôt | 228,7 millions de dollars | 524,2 millions de dollars |
| Maisons vendues | 3,970 | 6,175 |
| Revenus des maisons vendues | 1,2 milliard de dollars | 2,0 milliards de dollars |
Forestar Group Inc.
D.R. Horton est le propriétaire majoritaire de Forestar Group Inc., qui contribue à ses revenus grâce à la vente de lots résidentiels. Au quatrième trimestre de l'exercice 2024, Forestar a vendu 5 374 lots, générant 551,4 millions de dollars en revenus, légèrement en hausse 549,7 millions de dollars au quatrième trimestre 2023. Pour l'exercice, Forestar s'est vendu 15 068 lots pour 1,5 milliard de dollars, par rapport à 14 040 lots pour 1,4 milliard de dollars au cours de l'exercice 2023.
Le revenu avant impôt de Forestar pour le quatrième trimestre était 108,5 millions de dollars avec une marge bénéficiaire de 19.7%, reflétant une augmentation de 95,4 millions de dollars et un 17.4% marge bénéficiaire au cours du même trimestre de l'année précédente.
| Métrique | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|
| Lots vendus | 15,068 | 14,040 |
| Revenus des lots vendus | 1,5 milliard de dollars | 1,4 milliard de dollars |
| Revenu avant impôt | 270,1 millions de dollars | 221,6 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire avant impôt | 17.9% | 15.4% |
Services financiers
D.R. Horton fournit des services financiers, y compris le financement hypothécaire, les services de titres et l'assurance. Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, le segment des services financiers a généré 882,5 millions de dollars en revenus, par rapport à 801,5 millions de dollars au cours de l'exercice 2023. Le revenu avant impôt pour ce segment était 311,2 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire de 35.3%.
Au quatrième trimestre de l'exercice 2024, les revenus des services financiers étaient 222,0 millions de dollars avec un revenu avant impôt de 75,9 millions de dollars.
| Métrique | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de services financiers | 882,5 millions de dollars | 801,5 millions de dollars |
| Revenu avant impôt | 311,2 millions de dollars | 283,3 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire avant impôt | 35.3% | 35.3% |
Performance financière Overview
En résumé, D.R. Horton a rapporté des revenus consolidés de 36,8 milliards de dollars pour l'exercice terminé le 30 septembre 2024, avec un revenu avant impôt consolidé de 6,3 milliards de dollars et une marge bénéficiaire avant impôt de 17.1%. L'argent net de la société fourni par les opérations était 2,2 milliards de dollars, et son rendement des capitaux propres était 19.9%.
La société conserve une forte position de liquidité avec un solde de trésorerie de 4,5 milliards de dollars et la liquidité totale de 7,6 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
D.R. Horton, Inc. (DHI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- D.R. Horton, Inc. (DHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of D.R. Horton, Inc. (DHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View D.R. Horton, Inc. (DHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.