D.R. Horton, Inc. (DHI) Bundle
Uma breve história de D.R. Horton, Inc.
D.R. A Horton, Inc. (NYSE: DHI), conhecida como construtora da América, se estabeleceu como a maior construtora de casas em volume nos Estados Unidos desde 2002. A empresa fechou mais de 1,1 milhão de casas ao longo de seus 46 anos de história e opera em 125 mercados em 36 estados.
Desempenho financeiro Overview (Ano fiscal de 2024)
Para o exercício fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, D.R. Horton relatou:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Receita consolidada | $36,801.4 |
| Resultado líquido | $4,806.0 |
| Ganhos por ação (diluída) | $14.34 |
| Dinheiro fornecido por operações | $2,239.0 |
| Total de ativos | $36,104.3 |
| Dívida / taxa de capital total | 18.9% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 19.9% |
| Retorno antes dos impostos sobre a construção de casas no inventário (ROI) | 27.8% |
Operações de construção de casas
No ano fiscal de 2024, D.R. A Horton alcançou o seguinte em seu segmento de construção de casas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Casas fechadas | 89,690 |
| Receita de construção de casas | US $ 34.000,0 milhões |
| Renda antes dos impostos | US $ 5.500,0 milhões |
| Margem de lucro antes dos impostos | 16.1% |
| Pedidos de vendas líquidos | 86,561 |
| Backlog de pedidos de vendas | 12.180 casas |
Operações de aluguel
No ano fiscal de 2024, D.R. As operações de aluguel de Horton produzidas:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Receita de aluguel | $1,685.1 |
| Receita antes dos impostos de aluguel | $228.7 |
| Casas de aluguel unifamiliares vendidas | 3,970 |
| Unidades de aluguel multifamiliares vendidas | 2,202 |
Posição e estratégia de mercado
D.R. Horton continua a se adaptar às condições de mercado, com foco em moradias populares. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:
| Inventário | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Casas em inventário | 37,400 |
| Concluiu casas não vendidas | 10,300 |
| Portfólio de terras e lote | 632.900 lotes |
A flexibilidade financeira da empresa é destacada por um saldo de caixa consolidado de US $ 4,5 bilhões e linhas de crédito disponíveis de US $ 3,1 bilhões, fornecendo uma liquidez total de US $ 7,6 bilhões.
A quem é dono de D.R. Horton, Inc. (DHI)
Principais acionistas
A partir de 2024, D.R. A Horton, Inc. (DHI) possui uma base diversificada de acionistas que inclui investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. Os maiores acionistas são os seguintes:
| Acionista | Ações de propriedade (milhões) | Propriedade percentual (%) |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 35.2 | 10.9 |
| BlackRock, Inc. | 34.7 | 10.7 |
| State Street Corporation | 22.0 | 6.8 |
| FMR LLC (Fidelity) | 18.5 | 5.7 |
| Invesco Ltd. | 15.3 | 4.7 |
| Investidores individuais | 198.3 | 61.2 |
Propriedade executiva
Diretores e diretores executivos também possuem ações significativas da D.R. Horton. A propriedade deles é a seguinte:
| Nome | Posição | Ações de propriedade (milhões) | Propriedade percentual (%) |
|---|---|---|---|
| D. R. Horton | Fundador e presidente executivo | 5.0 | 1.5 |
| David Auld | Presidente e CEO | 1.5 | 0.5 |
| Bill Wheat | Diretor Financeiro | 1.2 | 0.4 |
| Outros executivos | N / D | 2.0 | 0.6 |
Estrutura dos acionistas
A estrutura dos acionistas de D.R. Horton pode ser categorizado da seguinte maneira:
| Tipo de acionista | Propriedade percentual (%) |
|---|---|
| Investidores institucionais | 44.5 |
| Investidores individuais | 61.2 |
| Propriedade interna | 2.5 |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
No final de setembro de 2024, D.R. A Horton teve uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 45,3 bilhões, com negociação de ações a cerca de US $ 140,00 por ação. As ações tiveram um bom desempenho, refletindo fortes resultados financeiros e crescimento no setor de construção de casas.
Destaques financeiros recentes
Para o exercício fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, D.R. Horton relatou:
- Lucro líquido de US $ 4,8 bilhões, um aumento de 4% em relação ao ano anterior.
- Ganhos por ação diluída de US $ 14,34, contra US $ 13,82 no fiscal de 2023.
- Receitas consolidadas de US $ 36,8 bilhões, representando um crescimento de 4% ano a ano.
A forte posição financeira da Companhia permitiu retornar capital significativo aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações, totalizando US $ 1,8 bilhão em recompras e US $ 395,2 milhões em dividendos durante o ano fiscal de 2024.
D.R. Declaração de Missão Horton, Inc. (DHI)
D.R. A Horton, Inc. (NYSE: DHI) enfatiza seu compromisso com a qualidade, a integridade e o valor em sua declaração de missão. A empresa pretende ser a construtora de casas de maior sucesso nos Estados Unidos, concentrando-se na satisfação do cliente e fornecendo casas de alta qualidade. D.R. Horton se esforça para oferecer uma gama diversificada de estilos e preços domésticos para atender às necessidades de todos os compradores, aumentando assim o sonho americano da propriedade.
Financeiro Overview
Para o ano fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, D.R. Horton relatou métricas financeiras significativas:
| Métrica | Q4 FY2024 | EF2024 | EF2023 |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 1,3 bilhão | US $ 4,8 bilhões | US $ 4,7 bilhões |
| Ganhos por ação diluída | $3.92 | $14.34 | $13.82 |
| Receita consolidada | US $ 10,0 bilhões | US $ 36,8 bilhões | US $ 35,5 bilhões |
| Receita de vendas domésticas | US $ 8,9 bilhões | US $ 33,9 bilhões | US $ 31,6 bilhões |
| Casas fechadas | 23,647 | 89,690 | 82,917 |
| Renda antes dos impostos | US $ 1,7 bilhão | US $ 6,3 bilhões | US $ 6,3 bilhões |
| Margem de lucro antes dos impostos | 17.1% | 17.1% | 17.8% |
| Dinheiro fornecido por operações | US $ 2,2 bilhões | US $ 2,2 bilhões | US $ 4,3 bilhões |
| Dívida / taxa de capital total | 18.9% | 18.9% | 19.5% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 19.9% | 19.5% |
Posição e estratégia de mercado
D.R. A Horton mantém sua posição como a maior construtora de casas nos Estados Unidos, com operações em 125 mercados em 36 estados. A empresa se concentra na construção de casas acessíveis, que se alinham com sua missão de atender a um amplo espectro de compradores. As iniciativas estratégicas incluem:
- Aprimorando a experiência do cliente por meio de serviços de qualidade e ofertas de produtos.
- Utilizando práticas de construção econômicas para manter preços competitivos.
- Investir em tecnologias inovadoras para otimizar os processos de construção.
- Expandindo seu portfólio de terras e lotes para garantir um crescimento sustentável.
Inventário e posição da terra
Em 30 de setembro de 2024, D.R. Horton relatou as seguintes métricas de inventário:
| Categoria | Casas em inventário | Lotes de propriedade | Lotes controlados | Lotes totais |
|---|---|---|---|---|
| Casas não vendidas | 25,700 | |||
| Casas completas | 10,300 | |||
| Terra/lotes de propriedade | 152,500 | 480,400 | 632,900 |
A posição terrestre e de lote da empresa no final do ano fiscal de 2024 reflete um foco estratégico na manutenção de uma cadeia de suprimentos robusta para futuros projetos de construção de casas.
Conclusão sobre desempenho financeiro
D.R. O desempenho financeiro de Horton reflete seu compromisso de agregar valor aos acionistas ao executar sua missão de construir casas de alta qualidade. A capacidade da Companhia de gerar fluxo de caixa significativo, manter baixos níveis de dívida e fornecer posições de retornos consistentes que ela seja favoravelmente para o crescimento futuro.
Em alinhamento com sua missão, D.R. Horton continua se concentrando na satisfação do cliente, excelência operacional e envolvimento da comunidade, estabelecendo as bases para o sucesso a longo prazo no mercado de construção residencial.
Como D.R. Horton, Inc. (DHI) funciona
Overview e posição de mercado
D.R. A Horton, Inc. (NYSE: DHI) é reconhecida como construtora da América e é o maior construtor de casas em volume nos Estados Unidos desde 2002. Em 30 de setembro de 2024, a empresa opera em 125 mercados em 36 estados, focando na construção e venda de casas de alta qualidade com preços de venda geralmente variando de US $ 200.000 a mais de US $ 1.000.000.
Desempenho financeiro
Para o exercício fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, D.R. Horton relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita consolidada | US $ 36,8 bilhões | US $ 35,5 bilhões |
| Resultado líquido | US $ 4,8 bilhões | US $ 4,7 bilhões |
| Ganhos por ação diluída | $14.34 | $13.82 |
| Renda antes dos impostos | US $ 6,3 bilhões | US $ 6,3 bilhões |
| Margem de lucro antes dos impostos | 17.1% | 17.8% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 19.9% | 19.5% |
| Dívida com capital total | 18.9% | 20.5% |
Operações de construção de casas
No fiscal de 2024, D.R. Horton fechou 89.690 casas, refletindo um aumento de 8% em relação a 82.917 casas no ano anterior. A receita de construção de casas para o ano fiscal foi de US $ 34,0 bilhões, acima dos US $ 31,7 bilhões em 2023 fiscal.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Casas fechadas | 89,690 | 82,917 |
| Receita de construção de casas | US $ 34,0 bilhões | US $ 31,7 bilhões |
| Pedidos de vendas líquidos | 86,561 | 78,342 |
| Taxa de cancelamento | 18% | 20% |
| Casas em inventário | 37,400 | 35,000 |
Operações de aluguel
D.R. A Horton também se envolve em operações de aluguel, que gerou US $ 1,7 bilhão em receita para 2024 fiscais. A empresa vendeu 3.970 casas de aluguel unifamiliares por US $ 1,2 bilhão durante o ano.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita de aluguel | US $ 1,7 bilhão | US $ 2,6 bilhões |
| Receita antes dos impostos de aluguel | US $ 228,7 milhões | US $ 524,2 milhões |
| Casas unifamiliares vendidas | 3,970 | 6,175 |
| Unidades multifamiliares vendidas | 2,202 | 2,112 |
Fluxo de caixa e retornos de capital
No fiscal de 2024, D.R. A Horton gerou US $ 2,2 bilhões em fluxo de caixa das operações e devolveu todo o dinheiro gerado aos acionistas por meio de recompras e dividendos de ações. A empresa recomprou US $ 1,8 bilhão em ações ordinárias, reduzindo a contagem de ações em circulação em 3%.
| Métrica | 2024 |
|---|---|
| Fluxo de caixa das operações | US $ 2,2 bilhões |
| Dividendos totais pagos | US $ 395,2 milhões |
| Compartilhar recompras | US $ 1,8 bilhão |
| Dividendo trimestral por ação | $0.40 |
Perspectivas de mercado
D.R. Horton prevê a demanda contínua por moradia, apesar dos desafios da acessibilidade e das condições competitivas do mercado. A empresa está focada nas plantas menores e usando incentivos, como penhores de taxa de hipoteca, para estimular a demanda.
| Orientação para o ano fiscal de 2025 | Valor esperado |
|---|---|
| Receita consolidada | US $ 36,0 bilhões a US $ 37,5 bilhões |
| Casas fechadas | 90.000 a 92.000 |
| Compartilhar recompras | US $ 2,4 bilhões |
| Pagamentos de dividendos | US $ 500 milhões |
Como D.R. Horton, Inc. (DHI) ganha dinheiro
Operações de construção de casas
D.R. A Horton gera uma parte substancial de sua receita através de operações de construção de casas. Para o exercício fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, a receita de construção de casas aumentou 7% para US $ 34,0 bilhões, comparado com US $ 31,7 bilhões no ano anterior. A empresa fechou 89.690 casas Durante esse período, subindo de 82.917 casas no fiscal 2023.
No quarto trimestre do ano fiscal de 2024, a receita de construção de casas foi US $ 9,0 bilhões, refletindo um aumento de 2% de US $ 8,8 bilhões no quarto trimestre 2023. As casas fecharam no quarto trimestre subiram 3% para 23.647 casas comparado com 22.928 casas no mesmo trimestre do ano anterior. A renda antes dos impostos das operações de construção de casas para o ano fiscal foi US $ 5,5 bilhões, com uma margem de lucro antes dos impostos de 16.1%.
| Métrica | Ano fiscal de 2024 | Ano fiscal de 2023 |
|---|---|---|
| Receita de construção de casas | US $ 34,0 bilhões | US $ 31,7 bilhões |
| Casas fechadas | 89,690 | 82,917 |
| Renda antes dos impostos | US $ 5,5 bilhões | US $ 5,3 bilhões |
| Margem de lucro antes dos impostos | 16.1% | 16.6% |
Operações de aluguel
D.R. A Horton também ganha renda por meio de suas operações de aluguel. Para o exercício fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, as operações de aluguel geradas US $ 1,7 bilhão nas receitas, abaixo de US $ 2,6 bilhões no ano fiscal de 2023. A receita antes dos impostos das operações de aluguel foi US $ 228,7 milhões, comparado com US $ 524,2 milhões no ano anterior.
No quarto trimestre do ano fiscal de 2024, as receitas de aluguel totalizaram US $ 704,8 milhões, com renda antes dos impostos de US $ 99,9 milhões. A empresa vendeu 3.970 casas de aluguel unifamiliar para US $ 1,2 bilhão Durante o ano fiscal, uma diminuição de 6.175 casas vendidas por US $ 2,0 bilhões no fiscal 2023.
| Métrica | Ano fiscal de 2024 | Ano fiscal de 2023 |
|---|---|---|
| Receita de aluguel | US $ 1,7 bilhão | US $ 2,6 bilhões |
| Renda antes dos impostos | US $ 228,7 milhões | US $ 524,2 milhões |
| Casas vendidas | 3,970 | 6,175 |
| Receita de casas vendidas | US $ 1,2 bilhão | US $ 2,0 bilhões |
Forestar Group Inc.
D.R. Horton é o proprietário majoritário da Forestar Group Inc., que contribui para sua receita através da venda de lotes residenciais. No quarto trimestre do ano fiscal de 2024, Forestar vendeu 5.374 lotes, gerando US $ 551,4 milhões em receita, um pouco acima de US $ 549,7 milhões No quarto trimestre 2023. Para o ano fiscal, Forestar vendeu 15.068 lotes para US $ 1,5 bilhão, comparado com 14.040 lotes para US $ 1,4 bilhão no fiscal 2023.
A renda antes dos impostos de Forestar para o quarto trimestre foi US $ 108,5 milhões com uma margem de lucro de 19.7%, refletindo um aumento de US $ 95,4 milhões e a 17.4% Margem de lucro no mesmo trimestre do ano anterior.
| Métrica | Ano fiscal de 2024 | Ano fiscal de 2023 |
|---|---|---|
| Lotes vendidos | 15,068 | 14,040 |
| Receita de lotes vendidos | US $ 1,5 bilhão | US $ 1,4 bilhão |
| Renda antes dos impostos | US $ 270,1 milhões | US $ 221,6 milhões |
| Margem de lucro antes dos impostos | 17.9% | 15.4% |
Serviços financeiros
D.R. A Horton fornece serviços financeiros, incluindo financiamento hipotecário, serviços de título e seguro. Para o exercício fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, o segmento de serviços financeiros gerado US $ 882,5 milhões em receita, em comparação com US $ 801,5 milhões no ano fiscal de 2023. A renda antes dos impostos para este segmento foi US $ 311,2 milhões, com uma margem de lucro de 35.3%.
No quarto trimestre do ano fiscal de 2024, a receita de serviços financeiros foi US $ 222,0 milhões com renda antes dos impostos de US $ 75,9 milhões.
| Métrica | Ano fiscal de 2024 | Ano fiscal de 2023 |
|---|---|---|
| Receita de Serviços Financeiros | US $ 882,5 milhões | US $ 801,5 milhões |
| Renda antes dos impostos | US $ 311,2 milhões | US $ 283,3 milhões |
| Margem de lucro antes dos impostos | 35.3% | 35.3% |
Desempenho financeiro Overview
Em resumo, D.R. Horton relatou receitas consolidadas de US $ 36,8 bilhões para o exercício fiscal encerrado em 30 de setembro de 2024, com uma receita pré-tributária consolidada de US $ 6,3 bilhões e uma margem de lucro antes dos impostos de 17.1%. O dinheiro líquido da empresa fornecido pelas operações foi US $ 2,2 bilhões, e seu retorno sobre o patrimônio foi 19.9%.
A empresa mantém uma forte posição de liquidez com um saldo de caixa de US $ 4,5 bilhões e liquidez total de US $ 7,6 bilhões em 30 de setembro de 2024.
D.R. Horton, Inc. (DHI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- D.R. Horton, Inc. (DHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of D.R. Horton, Inc. (DHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View D.R. Horton, Inc. (DHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.