D.R. Horton, Inc. (DHI) Bundle
تاريخ موجز للدكتور. هورتون، وشركة
دكتور. أثبتت شركة Horton, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:DHI)، والمعروفة باسم America's Builder، نفسها كأكبر شركة بناء منازل من حيث الحجم في الولايات المتحدة منذ عام 2002. وقد أغلقت الشركة أكثر من 1.1 مليون منزل طوال تاريخها الممتد 46 عامًا وتعمل في 125 منزلًا. الأسواق في 36 ولاية.
الأداء المالي Overview (السنة المالية 2024)
للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، د.ر. أفاد هورتون:
| متري | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| الإيرادات الموحدة | $36,801.4 |
| صافي الدخل | $4,806.0 |
| ربحية السهم (المخففة) | $14.34 |
| النقد المقدم من العمليات | $2,239.0 |
| إجمالي الأصول | $36,104.3 |
| نسبة الدين إلى إجمالي رأس المال | 18.9% |
| العائد على حقوق المساهمين (ROE) | 19.9% |
| عائد المخزون قبل الضريبة على بناء المنازل (ROI) | 27.8% |
عمليات بناء المنازل
في السنة المالية 2024، د. حققت شركة هورتون ما يلي في قطاع بناء المنازل:
| متري | قيمة |
|---|---|
| المنازل مغلقة | 89,690 |
| إيرادات بناء المنازل | 34,000.0 مليون دولار |
| الدخل قبل الضريبة | 5,500.0 مليون دولار |
| هامش الربح قبل الضريبة | 16.1% |
| صافي أوامر المبيعات | 86,561 |
| تراكم أوامر المبيعات | 12,180 منزلاً |
عمليات الإيجار
في السنة المالية 2024، د. أنتجت عمليات تأجير هورتون:
| متري | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| إيرادات الإيجار | $1,685.1 |
| الدخل قبل الضريبة من الإيجارات | $228.7 |
| بيع منازل للإيجار لأسرة واحدة | 3,970 |
| تم بيع الوحدات المؤجرة للعائلات المتعددة | 2,202 |
موقف السوق والاستراتيجية
دكتور. تواصل هورتون التكيف مع ظروف السوق مع التركيز على الإسكان بأسعار معقولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة:
| جرد | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| المنازل في المخزون | 37,400 |
| المنازل غير المباعة المكتملة | 10,300 |
| محفظة الأراضي والكثير | 632,900 قطعة |
وتتجلى المرونة المالية للشركة من خلال رصيد نقدي موحد قدره 4.5 مليار دولار أمريكي وتسهيلات ائتمانية متاحة بقيمة 3.1 مليار دولار أمريكي، مما يوفر سيولة إجمالية قدرها 7.6 مليار دولار أمريكي.
من يملك د.ر. شركة هورتون (DHI)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، د. تمتلك شركة Horton, Inc. (DHI) قاعدة متنوعة من المساهمين تشمل المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. أكبر المساهمين هم كما يلي:
| المساهم | الأسهم المملوكة (مليون) | نسبة الملكية (%) |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 35.2 | 10.9 |
| شركة بلاك روك | 34.7 | 10.7 |
| شركة ستيت ستريت | 22.0 | 6.8 |
| FMR LLC (الإخلاص) | 18.5 | 5.7 |
| إنفيسكو المحدودة. | 15.3 | 4.7 |
| المستثمرون الأفراد | 198.3 | 61.2 |
الملكية التنفيذية
يمتلك المسؤولون التنفيذيون والمديرون أيضًا حصصًا كبيرة في شركة D.R. هورتون. ملكيتهم كالتالي:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة (مليون) | نسبة الملكية (%) |
|---|---|---|---|
| دي آر هورتون | المؤسس والرئيس التنفيذي | 5.0 | 1.5 |
| ديفيد أولد | الرئيس والمدير التنفيذي | 1.5 | 0.5 |
| بيل ويت | المدير المالي | 1.2 | 0.4 |
| التنفيذيين الآخرين | لا يوجد | 2.0 | 0.6 |
هيكل المساهمين
هيكل المساهمين في شركة D.R. يمكن تصنيف هورتون على النحو التالي:
| نوع المساهم | نسبة الملكية (%) |
|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 44.5 |
| المستثمرون الأفراد | 61.2 |
| ملكية المطلعين | 2.5 |
أداء الأسهم والقيمة السوقية
اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2024، أصبح د. تبلغ القيمة السوقية لهورتون حوالي 45.3 مليار دولار، مع تداول الأسهم بحوالي 140.00 دولارًا للسهم الواحد. وكان أداء السهم جيداً، مما يعكس النتائج المالية القوية والنمو في قطاع بناء المنازل.
أبرز الأحداث المالية الأخيرة
للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، د.ر. أفاد هورتون:
- صافي الدخل 4.8 مليار دولار، بزيادة 4% عن العام السابق.
- ربحية السهم المخففة تبلغ 14.34 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من 13.82 دولارًا أمريكيًا في السنة المالية 2023.
- بلغت الإيرادات الموحدة 36.8 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 4% على أساس سنوي.
سمح المركز المالي القوي للشركة بإعادة رأس مال كبير إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، بإجمالي 1.8 مليار دولار في عمليات إعادة الشراء و395.2 مليون دولار في توزيعات الأرباح خلال السنة المالية 2024.
دكتور. بيان مهمة شركة هورتون (DHI).
دكتور. تؤكد شركة Horton, Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: DHI) على التزامها بالجودة والنزاهة والقيمة في بيان مهمتها. تهدف الشركة إلى أن تكون شركة بناء المنازل الأكثر نجاحًا في الولايات المتحدة من خلال التركيز على رضا العملاء وتقديم منازل عالية الجودة. دكتور. تسعى هورتون جاهدة لتقديم مجموعة متنوعة من أنماط المنازل ونقاط الأسعار لتلبية احتياجات جميع المشترين، وبالتالي تعزيز الحلم الأمريكي بملكية المنازل.
مالي Overview
للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، د. أبلغ هورتون عن مقاييس مالية مهمة:
| متري | الربع الرابع من السنة المالية 2024 | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 1.3 مليار دولار | 4.8 مليار دولار | 4.7 مليار دولار |
| الأرباح لكل سهم مخفف | $3.92 | $14.34 | $13.82 |
| الإيرادات الموحدة | 10.0 مليار دولار | 36.8 مليار دولار | 35.5 مليار دولار |
| إيرادات مبيعات المنازل | 8.9 مليار دولار | 33.9 مليار دولار | 31.6 مليار دولار |
| المنازل مغلقة | 23,647 | 89,690 | 82,917 |
| الدخل قبل الضريبة | 1.7 مليار دولار | 6.3 مليار دولار | 6.3 مليار دولار |
| هامش الربح قبل الضريبة | 17.1% | 17.1% | 17.8% |
| النقد المقدم من العمليات | 2.2 مليار دولار | 2.2 مليار دولار | 4.3 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى إجمالي رأس المال | 18.9% | 18.9% | 19.5% |
| العائد على حقوق المساهمين (ROE) | 19.9% | 19.5% |
موقف السوق والاستراتيجية
دكتور. تحافظ شركة هورتون على مكانتها كأكبر شركة بناء منازل في الولايات المتحدة، مع عمليات في 125 سوقًا عبر 36 ولاية. تركز الشركة على بناء منازل بأسعار معقولة، وهو ما يتماشى مع مهمتها لتلبية احتياجات مجموعة واسعة من المشترين. وتشمل المبادرات الاستراتيجية ما يلي:
- تعزيز تجربة العملاء من خلال جودة الخدمة وعروض المنتجات.
- الاستفادة من ممارسات البناء فعالة من حيث التكلفة للحفاظ على الأسعار التنافسية.
- الاستثمار في التقنيات المبتكرة لتبسيط عمليات البناء.
- توسيع محفظة الأراضي والقطع لضمان النمو المستدام.
المخزون وموقع الأرض
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم منح د.ر. أبلغ هورتون عن مقاييس المخزون التالية:
| فئة | المنازل في المخزون | الكثير المملوكة | الكثير تسيطر عليها | إجمالي الحصص |
|---|---|---|---|---|
| المنازل غير المباعة | 25,700 | |||
| المنازل المكتملة | 10,300 | |||
| الأراضي/الكثير المملوكة | 152,500 | 480,400 | 632,900 |
يعكس موقع الشركة من الأراضي وقطع الأرض في نهاية السنة المالية 2024 التركيز الاستراتيجي على الحفاظ على سلسلة توريد قوية لمشاريع بناء المنازل المستقبلية.
الاستنتاج بشأن الأداء المالي
دكتور. يعكس الأداء المالي لشركة هورتون التزامها بتقديم القيمة للمساهمين أثناء تنفيذ مهمتها لبناء منازل عالية الجودة. إن قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي كبير، والحفاظ على مستويات دين منخفضة، وتحقيق عوائد متسقة تضعها في وضع إيجابي للنمو المستقبلي.
تماشيًا مع مهمتها، د.ر. تواصل هورتون التركيز على رضا العملاء والتميز التشغيلي والمشاركة المجتمعية، مما يضع الأساس للنجاح على المدى الطويل في سوق البناء السكني.
كيف د.ر. تعمل شركة هورتون (DHI).
Overview وموقف السوق
دكتور. شركة Horton, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:DHI) معروفة بأنها شركة البناء الأمريكية وهي أكبر شركة بناء منازل من حيث الحجم في الولايات المتحدة منذ عام 2002. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعمل الشركة في 125 سوقًا عبر 36 ولاية، مع التركيز على البناء. وبيع المنازل عالية الجودة بأسعار بيع تتراوح بشكل عام من 200000 دولار إلى أكثر من 1000000 دولار.
الأداء المالي
للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، د.ر. أبلغ هورتون عن المقاييس المالية التالية:
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| الإيرادات الموحدة | 36.8 مليار دولار | 35.5 مليار دولار |
| صافي الدخل | 4.8 مليار دولار | 4.7 مليار دولار |
| الأرباح لكل سهم مخفف | $14.34 | $13.82 |
| الدخل قبل الضريبة | 6.3 مليار دولار | 6.3 مليار دولار |
| هامش الربح قبل الضريبة | 17.1% | 17.8% |
| العائد على حقوق المساهمين (ROE) | 19.9% | 19.5% |
| الدين إلى إجمالي رأس المال | 18.9% | 20.5% |
عمليات بناء المنازل
في السنة المالية 2024، د. أغلقت هورتون 89.690 منزلاً، مما يعكس زيادة بنسبة 8٪ من 82.917 منزلاً في العام السابق. بلغت إيرادات بناء المنازل للسنة المالية 34.0 مليار دولار، ارتفاعًا من 31.7 مليار دولار في السنة المالية 2023.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| المنازل مغلقة | 89,690 | 82,917 |
| إيرادات بناء المنازل | 34.0 مليار دولار | 31.7 مليار دولار |
| صافي أوامر المبيعات | 86,561 | 78,342 |
| معدل الإلغاء | 18% | 20% |
| المنازل في المخزون | 37,400 | 35,000 |
عمليات الإيجار
دكتور. تشارك Horton أيضًا في عمليات الإيجار، والتي حققت إيرادات بقيمة 1.7 مليار دولار للعام المالي 2024. وباعت الشركة 3970 منزلًا مستأجرًا لأسرة واحدة مقابل 1.2 مليار دولار خلال العام.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | 1.7 مليار دولار | 2.6 مليار دولار |
| الدخل قبل الضريبة من الإيجارات | 228.7 مليون دولار | 524.2 مليون دولار |
| بيع منازل الأسرة الواحدة | 3,970 | 6,175 |
| وحدات متعددة الأسر المباعة | 2,202 | 2,112 |
التدفق النقدي وعوائد رأس المال
في السنة المالية 2024، د. حقق هورتون تدفقًا نقديًا بقيمة 2.2 مليار دولار من العمليات وأعاد جميع الأموال النقدية الناتجة إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح. أعادت الشركة شراء أسهم عادية بقيمة 1.8 مليار دولار، مما أدى إلى خفض عدد الأسهم القائمة بنسبة 3%.
| متري | 2024 |
|---|---|
| التدفق النقدي من العمليات | 2.2 مليار دولار |
| إجمالي الأرباح المدفوعة | 395.2 مليون دولار |
| حصة إعادة الشراء | 1.8 مليار دولار |
| أرباح ربع سنوية لكل سهم | $0.40 |
توقعات السوق
دكتور. ويتوقع هورتون استمرار الطلب على الإسكان على الرغم من تحديات القدرة على تحمل التكاليف وظروف السوق التنافسية. تركز الشركة على مخططات الطوابق الأصغر وتستخدم الحوافز مثل عمليات شراء أسعار الرهن العقاري لتحفيز الطلب.
| إرشادات للسنة المالية 2025 | القيمة المتوقعة |
|---|---|
| الإيرادات الموحدة | 36.0 مليار دولار إلى 37.5 مليار دولار |
| المنازل مغلقة | 90.000 إلى 92.000 |
| حصة إعادة الشراء | 2.4 مليار دولار |
| مدفوعات الأرباح | 500 مليون دولار |
كيف د.ر. Horton, Inc. (DHI) تجني الأموال
عمليات بناء المنازل
دكتور. تحقق شركة Horton جزءًا كبيرًا من إيراداتها من خلال عمليات بناء المنازل. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، زادت إيرادات بناء المنازل بنسبة 7% 34.0 مليار دولار، مقارنة ب 31.7 مليار دولار في العام السابق. أغلقت الشركة 89690 منزلا خلال هذه الفترة، من 82.917 منزلاً في السنة المالية 2023.
وفي الربع الرابع من العام المالي 2024، بلغت إيرادات بناء المنازل 9.0 مليار دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 2٪ من 8.8 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023. ارتفعت المنازل المغلقة في الربع الرابع بنسبة 3٪ إلى 23647 منزلا مقارنة ب 22,928 منزلاً في نفس الربع من العام السابق. وكان الدخل قبل الضريبة من عمليات بناء المنازل للسنة المالية 5.5 مليار دولار، بهامش ربح قبل الضريبة قدره 16.1%.
| متري | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|
| إيرادات بناء المنازل | 34.0 مليار دولار | 31.7 مليار دولار |
| المنازل مغلقة | 89,690 | 82,917 |
| الدخل قبل الضريبة | 5.5 مليار دولار | 5.3 مليار دولار |
| هامش الربح قبل الضريبة | 16.1% | 16.6% |
عمليات الإيجار
دكتور. تكسب هورتون أيضًا دخلاً من خلال عمليات الإيجار. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم إنشاء عمليات الإيجار 1.7 مليار دولار في الإيرادات، بانخفاض عن 2.6 مليار دولار في السنة المالية 2023. بلغ الدخل قبل الضريبة من عمليات الإيجار 228.7 مليون دولار، مقارنة ب 524.2 مليون دولار في العام السابق.
وفي الربع الرابع من العام المالي 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار 704.8 مليون دولار، مع دخل قبل الضريبة قدره 99.9 مليون دولار. باعت الشركة 3,970 منزلاً مستأجراً لأسرة واحدة ل 1.2 مليار دولار خلال السنة المالية بانخفاض قدره تم بيع 6175 منزلاً مقابل 2.0 مليار دولار في السنة المالية 2023.
| متري | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | 1.7 مليار دولار | 2.6 مليار دولار |
| الدخل قبل الضريبة | 228.7 مليون دولار | 524.2 مليون دولار |
| المنازل المباعة | 3,970 | 6,175 |
| الإيرادات من المنازل المباعة | 1.2 مليار دولار | 2.0 مليار دولار |
شركة فورستار جروب
دكتور. وهورتون هو المالك الأكبر لشركة Forestar Group Inc.، التي تساهم في إيراداتها من خلال بيع قطع الأراضي السكنية. في الربع الرابع من العام المالي 2024، تم بيع شركة فوريستار 5,374 قطعةتوليد 551.4 مليون دولار في الإيرادات، بزيادة طفيفة عن 549.7 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023. بالنسبة للسنة المالية، تم بيع شركة Forestar 15,068 قطعة ل 1.5 مليار دولار، مقارنة ب 14,040 قطعة ل 1.4 مليار دولار في السنة المالية 2023.
كان الدخل قبل خصم الضرائب لشركة Forestar للربع الرابع هو 108.5 مليون دولار مع هامش ربح قدره 19.7%، وهو ما يعكس زيادة من 95.4 مليون دولار و أ 17.4% هامش الربح في نفس الربع من العام السابق.
| متري | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|
| الكثير المباعة | 15,068 | 14,040 |
| الإيرادات من الكثير المباعة | 1.5 مليار دولار | 1.4 مليار دولار |
| الدخل قبل الضريبة | 270.1 مليون دولار | 221.6 مليون دولار |
| هامش الربح قبل الضريبة | 17.9% | 15.4% |
الخدمات المالية
دكتور. تقدم هورتون الخدمات المالية، بما في ذلك تمويل الرهن العقاري وخدمات الملكية والتأمين. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم إنشاء قطاع الخدمات المالية 882.5 مليون دولار في الإيرادات، مقارنة ب 801.5 مليون دولار في السنة المالية 2023. بلغ الدخل قبل الضريبة لهذا القطاع 311.2 مليون دولار، بهامش ربح قدره 35.3%.
وفي الربع الرابع من العام المالي 2024، بلغت إيرادات الخدمات المالية 222.0 مليون دولار مع الدخل قبل الضريبة من 75.9 مليون دولار.
| متري | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|
| إيرادات الخدمات المالية | 882.5 مليون دولار | 801.5 مليون دولار |
| الدخل قبل الضريبة | 311.2 مليون دولار | 283.3 مليون دولار |
| هامش الربح قبل الضريبة | 35.3% | 35.3% |
الأداء المالي Overview
باختصار، د.ر. أعلنت هورتون عن إيرادات موحدة قدرها 36.8 مليار دولار للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بدخل موحد قبل الضريبة قدره 6.3 مليار دولار وهامش ربح قبل الضريبة قدره 17.1%. بلغ صافي النقد للشركة الناتج عن العمليات 2.2 مليار دولار، وكان عائدها على حقوق المساهمين 19.9%.
وتحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي مع رصيد نقدي قدره 4.5 مليار دولار وإجمالي السيولة 7.6 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
D.R. Horton, Inc. (DHI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- D.R. Horton, Inc. (DHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of D.R. Horton, Inc. (DHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View D.R. Horton, Inc. (DHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.