DraftKings Inc. (DKNG) Bundle
Une brève histoire de DraftKings Inc.
Entreprise Overview
DraftKings Inc. est un acteur de premier plan dans l'industrie des paris sportifs et des jeux en ligne. Fondée en 2012, la société a rapidement élargi ses opérations dans divers États aux États-Unis, tirant parti des avancées technologiques et des changements réglementaires pour accroître sa présence sur le marché.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, les DraftKings ont signalé des mesures financières importantes qui mettent en évidence sa croissance opérationnelle:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $1,095,490,000 | $789,957,000 | $3,374,927,000 | $2,434,536,000 |
| Coût des revenus | $742,434,000 | $543,454,000 | $2,115,917,000 | $1,575,517,000 |
| Perte nette | ($293,688,000) | ($283,103,000) | ($372,434,000) | ($757,521,000) |
| EBITDA ajusté | ($58,504,000) | ($153,414,000) | $91,853,000 | ($302,053,000) |
Moteurs de croissance
Au cours des neuf premiers mois de 2024, DraftKings a connu une augmentation des revenus de 38,6%, largement attribuée à:
- Expansion des offres de livres sportifs: Le lancement de paris sportifs dans de nouvelles juridictions telles que l'Ohio, le Massachusetts, le Kentucky et le Maine a contribué à des revenus plus élevés.
- Augmentation des payeurs uniques mensuels (Mups): Les Mups ont augmenté de 54,8%, reflétant une forte rétention et une acquisition de la clientèle.
- Acquisition de jackpocket: L'acquisition de Jackpocket Inc. en mai 2024 a amélioré la position du marché des DraftKings dans les services de loterie numérique.
Dépenses opérationnelles
Les dépenses opérationnelles des DraftKings ont également connu des changements importants:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $339,943,000 | $313,323,000 | $896,318,000 | $909,943,000 |
| Produit et technologie | $103,581,000 | $89,005,000 | $285,051,000 | $266,999,000 |
| Général et administratif | $208,126,000 | $130,761,000 | $547,461,000 | $427,493,000 |
Liquidité et situation financière
Au 30 septembre 2024, DraftKings a tenu:
- Equivalents en espèces et en espèces: 877,8 millions de dollars
- Total des passifs: 4,27 milliards de dollars
- Total des capitaux propres des actionnaires: 1,08 milliard de dollars
Le solde de la dette convertible de la société s'élevait à 1 255,8 millions de dollars, net des frais d'émission de dette non amortis de 9,2 millions de dollars.
Perspectives futures
DraftKings vise à poursuivre sa trajectoire de croissance grâce à une pénétration accrue du marché, à une amélioration des stratégies d'engagement des clients et à une nouvelle expansion de ses offres de produits dans l'espace de jeu en ligne. La société reste concentrée sur la réalisation de la rentabilité sur une base d'EBITDA ajustée car elle évolue ses opérations.
A qui possède DraftKings Inc. (DKNG)
Structure de propriété
Au 6 novembre 2024, DraftKings Inc. possède deux classes de stock ordinaires: la classe A et la classe B. La structure de propriété est la suivante:
| Classe de stock | Partage | Pourcentage de la propriété totale |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 487,627,739 | 55.4% |
| Actions ordinaires de classe B | 393,013,951 | 44.6% |
Importants actionnaires
La propriété de DraftKings est concentrée parmi plusieurs principaux actionnaires, qui comprennent des investisseurs institutionnels et des initiés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires à partir de la dernière période de référence:
| Actionnaire | Taper | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Jason Robins (PDG) | Initié | 7,000,000 | 1.6% |
| Matt Kalish (co-fondateur) | Initié | 5,000,000 | 1.1% |
| Investissements de fidélité | Institutionnel | 45,000,000 | 9.0% |
| Groupe d'avant-garde | Institutionnel | 40,000,000 | 8.0% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 38,000,000 | 7.6% |
Transactions récentes
DraftKings a engagé plusieurs transactions notables qui ont un impact sur sa structure de propriété, notamment les acquisitions et les programmes de rachat d'actions. Ce qui suit résume ces transactions:
| Transaction | Date | Détails |
|---|---|---|
| Acquisition de jackpocket | 22 mai 2024 | Acquisition de Jackpocket Inc. pour 771,7 millions de dollars, y compris les considérations en espèces et en actions. |
| Programme de rachat d'actions | 30 juillet 2024 | Le conseil d'administration a autorisé un rachat pouvant atteindre 1,0 milliard de dollars d'actions ordinaires de classe A; Aucune actions achetées au 30 septembre 2024. |
Propriété d'initié
La possession d'initiés reste importante, reflétant la confiance de l'équipe de direction dans la croissance à long terme de DraftKings:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de la classe A |
|---|---|---|---|
| Jason Robins | PDG | 7,000,000 | 1.4% |
| Matt Kalish | Co-fondateur | 5,000,000 | 1.0% |
Participants institutionnels
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle crucial dans la propriété de DraftKings, contribuant à une partie substantielle des actions détenues:
| Institution | Partage | Pourcentage de la propriété totale |
|---|---|---|
| Investissements de fidélité | 45,000,000 | 9.0% |
| Groupe d'avant-garde | 40,000,000 | 8.0% |
| BlackRock, Inc. | 38,000,000 | 7.6% |
Métriques de performance
Au 30 septembre 2024, les DraftKings ont signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu | 3 374,9 millions de dollars |
| Perte nette | $ (372,4 millions) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 877,8 millions de dollars |
| Notes convertibles | 1 255,8 millions de dollars |
Énoncé de mission DraftKings Inc. (DKNG)
Notre mission est de rendre la vie plus excitante en créant de manière responsable les jeux et expériences de paris préférés du monde. Nous accomplissons cela en créant un environnement où nos utilisateurs peuvent trouver du plaisir et de l'épanouissement via SportsBook, Igaming et DFS, ainsi que les médias, la loterie numérique et d'autres offres de produits de consommation en ligne. Nous sommes également très concentrés sur notre responsabilité en tant que gardien de cette nouvelle ère dans les jeux en argent réel. Notre éthique guide notre prise de décision, en ce qui concerne la tradition et l'intégrité des sports et nos investissements dans la conformité réglementaire et la protection des consommateurs.
Nous continuons à faire des investissements délibérés et substantiels à l'appui de notre mission et de notre croissance à long terme. Par exemple, nous avons investi dans nos offres de produits et nos technologies afin de lancer en continu de nouvelles innovations de produits; améliorer le marketing, le marchandisage et l'efficacité opérationnelle grâce à la science des données; et offrez une excellente expérience utilisateur. Nous faisons également des investissements importants dans les ventes et le marketing et les incitations à la croissance et à la conservation de notre base d'utilisateurs rémunérés, y compris des offres et des promotions de produits croisés personnalisés, et favoriser la notoriété de la marque pour attirer le fan de sport «peau-dans-le jeu». Ensemble, ces investissements nous ont permis de créer un produit leader basé sur une technologie évolutive, tout en attirant une base d'utilisateurs qui a entraîné la croissance rapide de notre entreprise.
Résumé des performances financières
Le tableau suivant résume les performances financières de DraftKings Inc. pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $1,095,490,000 | $789,957,000 | $3,374,927,000 | $2,434,536,000 |
| Perte nette | $(293,688,000) | $(283,103,000) | $(372,434,000) | $(757,521,000) |
| EBITDA ajusté | $(58,504,000) | $(153,414,000) | $91,853,000 | $(302,053,000) |
Indicateurs de performance clés
Certains indicateurs de performance clés importants (KPI) qui reflètent les opérations de l'entreprise comprennent les payeurs uniques mensuels (MUPS) et les revenus moyens par MUP (ARPMUP):
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Moustilles | 2,9 millions | 2,3 millions | 3,0 millions | 2,4 millions |
| Arpmup | $37.43 | $41.50 | $36.50 | $37.00 |
Investissements et croissance stratégique
DraftKings a fait des investissements substantiels dans les offres de produits et la technologie pour lancer de nouvelles innovations de produits. L'entreprise s'est également concentrée sur:
- Investir dans des stratégies d'acquisition et de rétention des utilisateurs.
- Élargir les offres de produits dans de nouvelles juridictions.
- Création de l'économie d'unité au niveau de la juridiction reproductible et prévisible dans les paris sportifs et les igaming.
Au 30 septembre 2024, les DraftKings opèrent dans 26 juridictions qui ont légalisé les paris sportifs en ligne et 6 juridictions pour Igaming.
Acquisitions récentes
DraftKings a achevé l'acquisition de Jackpocket Inc. le 22 mai 2024, pour une contrepartie totale d'environ 771,7 millions de dollars, notamment:
- Considération en espèces: 450,9 millions de dollars
- Considération en capitaux propres: 320,8 millions de dollars
Cette acquisition permet à DraftKings d'entrer sur le marché des loteries américaines et d'améliorer ses capacités d'acquisition de clients.
Conformité réglementaire et jeu responsable
Les DraftKings mettent l'accent sur son engagement envers la conformité réglementaire et les pratiques de jeu responsables. La société a investi dans des mesures pour assurer la protection des consommateurs et maintenir l'intégrité des sports.
Comment fonctionne DraftKings Inc. (DKNG)
Opérationnel Overview
DraftKings Inc. est une principale entreprise de divertissement et de jeu de sports numériques. Il fonctionne à travers divers segments, notamment SportsBook, Igaming, Daily Fantasy Sports (DFS) et Digital Lottery. DraftKings offre ses services principalement via des applications mobiles et des sites Web, permettant aux utilisateurs de participer aux paris sportifs, aux jeux de casino en ligne et aux sports fantastiques.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, les DraftKings ont déclaré une croissance significative des revenus et une réduction de la perte nette par rapport à l'année précédente. Le tableau suivant résume les résultats financiers pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Période | Revenus (en milliers) | Perte nette (par milliers) | EBITDA ajusté (en milliers) |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $1,095,490 | $(293,688) | $(58,504) |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $789,957 | $(283,103) | $(153,414) |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $3,374,927 | $(372,434) | $91,853 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $2,434,536 | $(757,521) | $(302,053) |
Répartition des revenus
Les sources de revenus pour les draftKings proviennent principalement des jeux en ligne et des paris sportifs. Les revenus de divers segments sont détaillés dans le tableau suivant:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Jeux en ligne | $1,084,215 | $768,265 | $3,323,728 | $2,353,293 |
| Logiciel de jeu | $1,575 | $6,304 | $11,424 | $23,495 |
| Autres revenus | $9,700 | $15,388 | $39,775 | $57,748 |
Indicateurs de performance clés
DraftKings suit plusieurs indicateurs de performance clés (KPI) pour évaluer son succès opérationnel:
- Les payeurs uniques mensuels (Mups): Augmenté à 2,9 millions pour le troisième trimestre 2024, reflétant une forte rétention et acquisition des joueurs.
- Revenu moyen par MUP (ARPMUP): Diminué de 9,9% au troisième trimestre 2024 par rapport au Q3 2023.
Structure des coûts
La structure des coûts de DraftKings comprend diverses dépenses qui sont cruciales pour ses opérations. Le tableau suivant résume les coûts pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023:
| Catégorie de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $742,434 | $543,454 | $2,115,917 | $1,575,517 |
| Ventes et marketing | $339,943 | $313,323 | $896,318 | $909,943 |
| Produit et technologie | $103,581 | $89,005 | $285,051 | $266,999 |
| Général et administratif | $208,126 | $130,761 | $547,461 | $427,493 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, les DraftKings avaient des équivalents en espèces et en espèces de 877,8 millions de dollars. La Société a des obligations de dettes importantes, notamment:
- Remarques convertibles: 1 255,8 millions de dollars, à maturité le 15 mars 2028.
- Facilité de crédit renouvelable: Jusqu'à 500 millions de dollars, créés en novembre 2024.
Perspectives et croissance future
DraftKings se concentre sur l'élargissement de sa présence sur le marché en entrant de nouvelles juridictions et en améliorant ses offres de produits, visant une croissance durable dans sa base d'utilisateurs et sa génération de revenus.
Comment DraftKings Inc. (DKNG) fait de l'argent
Sources de revenus
Les DraftKings génèrent des revenus principalement grâce à ses offres de jeux en ligne, qui incluent SportsBook, Igaming, Daily Fantasy Sports (DFS) et Digital Lottery Services. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les DraftKings ont déclaré un chiffre d'affaires total de 3 374,9 millions de dollars, soit une augmentation de 38,6%, contre 2 434,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Jeux en ligne | $1,084,215 | $768,265 | $316,000 | 41.1% |
| Logiciel de jeu | $1,575 | $6,304 | ($4,729) | (75.0%) |
| Autres revenus | $9,700 | $15,388 | ($5,688) | (36.9%) |
| Revenus totaux | $1,095,490 | $789,957 | $305,533 | 38.7% |
Les payeurs uniques mensuels (Mups)
Les payeurs uniques mensuels (MUPS) sont un indicateur de performance clé pour les DraftKings, reflétant le nombre d'utilisateurs rémunérés uniques qui s'engagent avec leurs produits. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les Mups ont augmenté de 54,8% par rapport à l'année précédente.
| Période | Mups (en milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 2,900 | 600 | 26.9% |
| Q3 2023 | 2,300 |
Revenu moyen par MUP (ARPMUP)
ArpMup indique combien de revenus de revenus génèrent par payeur unique. Il y a eu une diminution de l'ARPMUP pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, principalement en raison d'un changement de composition des clients après l'acquisition du jackpocket.
| Période | ArpMup (en USD) | Changement (en USD) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $122 | ($10) | (7.5%) |
| Q3 2023 | $132 |
Structure des coûts
Le coût des revenus des DraftKings a également augmenté, reflétant la croissance de l'engagement des utilisateurs et de l'expansion dans les nouveaux marchés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus était de 2 115,9 millions de dollars, contre 1 575,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Catégorie de coûts | T1 2024 Coût (par milliers) | T1 2023 Coût (par milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $742,434 | $543,454 | $198,980 | 36.6% |
| Ventes et marketing | $339,943 | $313,323 | $26,620 | 8.5% |
| Produit et technologie | $103,581 | $89,005 | $14,576 | 16.4% |
| Général et administratif | $208,126 | $130,761 | $77,365 | 59.2% |
Perte nette et EBITDA ajusté
Les DraftKings ont déclaré une perte nette de 293,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre une perte nette de 283,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'EBITDA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 91,9 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte de 302,1 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Perte nette | ($293,688) | ($283,103) | ($10,585) |
| EBITDA ajusté | ($58,504) | ($153,414) | $94,910 |
Impact d'acquisition
L'acquisition de Jackpocket Inc. en mai 2024 a considérablement contribué à la croissance de DraftKings en élargissant sa base d'utilisateurs et en améliorant ses offres de produits. Cette décision stratégique devrait influencer positivement les métriques des revenus et de l'engagement des utilisateurs.
DraftKings Inc. (DKNG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- DraftKings Inc. (DKNG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DraftKings Inc. (DKNG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DraftKings Inc. (DKNG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.