Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) Bundle
Une brève histoire de Dorchester Minerals, L.P.
Entreprise Overview
Dorchester Minerals, L.P. est un partenariat limité du Delaware principalement engagé dans l'acquisition, la gestion et le développement d'intérêts minéraux et de redevances dans les propriétés pétrolières et gazières à travers les États-Unis. Créée en 2001, le partenariat a stratégiquement augmenté sa base d'actifs grâce à diverses acquisitions au fil des ans, en se concentrant sur des zones à fort potentiel de production.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Dorchester Minerals a rapporté des résultats financiers importants:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | $53,472,000 | $42,594,000 | $121,811,000 | $113,380,000 |
| Coûts et dépenses totales | $17,059,000 | $13,131,000 | $43,603,000 | $36,043,000 |
| Revenu net | $36,413,000 | $29,463,000 | $78,208,000 | $77,337,000 |
| Revenu net par unité commune | $0.87 | $0.73 | $1.89 | $1.94 |
| Unités moyennes pondérées exceptionnelles | 40,167 | 38,792 | 39,954 | 38,514 |
Acquisitions et stratégie de croissance
En 2024, Dorchester Minerals a poursuivi sa stratégie d'acquisition agressive. Transactions notables incluses:
- Les intérêts minéraux acquis représentant environ 14 225 acres minéraux nets au Texas et au Nouveau-Mexique pour 202,6 millions de dollars en unités courantes.
- A acquis environ 1 204 acres de redevance nette dans le comté de Weld, au Colorado, pour 16,0 millions de dollars.
- Acquis environ 1 485 acres de redevances nettes au Colorado pour 17,0 millions de dollars.
Partenariat Structure du capital
Au 30 septembre 2024, la structure du capital de partenariat était la suivante:
| Capital de partenariat | Partenaire général | Partholders | Total |
|---|---|---|---|
| Équilibre au 30 septembre 2024 | ($766,000) | $397,229,000 | $396,463,000 |
| Équilibre au 31 décembre 2023 | $113,000 | $185,444,000 | $185,557,000 |
Perspectives futures
Pour l'avenir, Dorchester Minerals vise à capitaliser sur ses acquisitions stratégiques et à la demande croissante de pétrole et de gaz. L'accent mis par le partenariat sur l'élargissement de ses intérêts minéraux et de redevances le positionne bien pour une croissance soutenue du secteur de l'énergie compétitive.
A qui possède Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)
Structure de propriété
En 2024, Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) est structuré comme un partenariat limité, avec la propriété divisée entre un partenaire général et des unitholders. Le partenaire général est responsable de la gestion du partenariat, tandis que les partholders sont les investisseurs qui détiennent des unités communes dans le partenariat.
Partenaire général
Le partenaire général de Dorchester Minerals, L.P. est Dorchester Minerals Management LP. Au 30 septembre 2024, le solde du capital du partenaire général était de $ (766 000).
Distribution de unholder
Au 30 septembre 2024, le capital des Unitholders a totalisé 397 229 000 $, ce qui représente une augmentation de 185 444 000 $ à la fin de l'année précédente. Le nombre total d'unités communes émises et en circulation était de 47 340.
Majeures unitholders
Le tableau suivant résume les majeures unitholders de Dorchester Minerals, L.P. au 30 septembre 2024:
| Unitholder | Unités communes tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Dorchester Minerals Management LP | Inconnu | Partenaire général |
| Actionnaires institutionnels | Inconnu | Divers |
| Investisseurs individuels | Inconnu | Divers |
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Dorchester Minerals a déclaré un bénéfice net de 36 413 000 $, contre 29 463 000 $ au cours de la même période de 2023. L'allocation nette du revenu pour les parholdeurs était de 35 140 000 $. Le bénéfice net moyen par unité commune (de base et diluée) était de 0,87 $.
Acquisitions récentes
Les acquisitions récentes ont eu un impact significatif sur la structure du capital de la société de personnes. En 2024, Dorchester Minerals a fait des acquisitions notables, notamment:
- Le 28 mars 2024, la société de personnes a acquis des intérêts minéraux totalisant 1 485 acres de redevance nette au Colorado pour 505 369 unités communes d'une valeur de 17,0 millions de dollars.
- Le 30 septembre 2024, la société de personnes a acquis des intérêts minéraux totalisant 1 204 acres de redevance nette dans le comté de Weld, au Colorado, pour 530 000 unités communes d'une valeur de 16,0 millions de dollars.
Distributions aux suppléants
Le partenariat a annoncé une distribution en espèces de 0,995785 $ par unité commune pour le troisième trimestre de 2024. Cette distribution était payable à des caissons communs du record au 28 octobre 2024.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre, 2024, Dorchester Minerals a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 56 468 000 $, soit une augmentation de 47 025 000 $ à la fin de 2023. Le passif total de la société de personnes était de 6 889 000 $.
Énoncé de mission Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)
Overview
Dorchester Minerals, L.P. se concentre sur l'acquisition et la gestion d'un portefeuille diversifié d'intérêts minéraux et de redevances dans les propriétés pétrolières et gazières. La Société vise à maximiser la valeur de l'Unitholder grâce à des acquisitions disciplinées, des partenariats stratégiques et une gestion efficace de ses actifs.
Énoncé de mission
La mission de Dorchester Minerals, L.P. est de:
- Améliorez la valeur de l'Unitholder grâce à une approche stratégique pour acquérir des intérêts minéraux et redevances de haute qualité.
- Maintenir une solide situation financière tout en gérant les risques associés à la volatilité des prix des matières premières.
- Fournir des distributions de trésorerie cohérentes aux uncettes en fonction des flux de trésorerie opérationnels.
- Engagez-vous dans les pratiques responsables et durables dans l'exploration et le développement des ressources naturelles.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Dorchester Minerals a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 53,472 millions de dollars | 42,594 millions de dollars | 25.5% |
| Revenu net | 36,413 millions de dollars | 29,463 millions de dollars | 23.7% |
| Revenu net par unité commune | $0.87 | $0.73 | 18.9% |
| Actif total | 403,352 millions de dollars | 191,065 millions de dollars | 111.1% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 56,468 millions de dollars | 47,025 millions de dollars | 20.0% |
| Passifs totaux | 6,889 millions de dollars | 5,508 millions de dollars | 24.9% |
Acquisitions et stratégie de croissance
Dorchester Minerals a activement poursuivi les acquisitions pour étendre sa base d'actifs. Les transactions récentes incluent:
- L'acquisition d'intérêts minéraux totalisant environ 1 204 acres de redevances nettes dans le comté de Weld, Colorado pour 16,0 millions de dollars le 30 septembre 2024.
- L'acquisition d'intérêts minéraux totalisant environ 1 485 acres de redevance nette au Colorado pour 17,0 millions de dollars le 28 mars 2024.
- L'acquisition d'intérêts minéraux et de redevances totalisant environ 716 acres de redevances nettes au Texas pour 14,4 millions de dollars le 29 septembre 2023.
Distributions aux suppléants
Pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, Dorchester Minerals a annoncé une distribution en espèces de 0,995785 $ par unité commune, payable le 7 novembre 2024. Cela reflète l'engagement de l'entreprise à retourner le capital à ses partholdeurs tout en maintenant un solide flux de trésorerie opérationnel.
Position du marché et gestion des risques
Dorchester Minerals opère dans un marché très volatil influencé par les fluctuations des prix des matières premières. La Société utilise une stratégie de gestion des risques solide pour atténuer l'impact de ces fluctuations sur sa performance financière. Les stratégies clés comprennent:
- Maintenir un portefeuille diversifié d'intérêts minéraux dans plusieurs régions.
- Mettre en œuvre des pratiques prudentes de gestion financière pour assurer la liquidité et la flexibilité opérationnelle.
- Engager des partenariats stratégiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
Conclusion
Dorchester Minerals, L.P. continue de se positionner comme un acteur de premier plan dans le secteur des minéraux et des redevances grâce à des acquisitions stratégiques et à un engagement à maximiser la valeur de l'Unitholder tout en gérant efficacement les risques.
Comment fonctionne Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)
Modèle commercial
Dorchester Minerals, L.P. opère principalement en tant que propriétaire de redevance et d'intérêt minéral, en se concentrant sur l'acquisition et la gestion des propriétés pétrolières et gazières. La société détient des intérêts dans diverses propriétés, générant des revenus grâce à des redevances à partir de la production de pétrole et de gaz naturel sans contrôle opérationnel direct.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Dorchester a déclaré un chiffre d'affaires total de 53,5 millions de dollars pour le troisième trimestre, une augmentation de 42,6 millions de dollars au même trimestre de 2023. La rupture des revenus d'exploitation comprend:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Redevance | $45,147 | $35,790 |
| Intérêt net des bénéfices | $7,777 | $6,033 |
| Bonus de location et autres | $548 | $771 |
| Revenus de fonctionnement total | $53,472 | $42,594 |
Revenu net et distribution
Le bénéfice net de Dorchester pour le troisième trimestre de 2024 était de 36,4 millions de dollars, contre 29,5 millions de dollars pour la même période en 2023. L'allocation du bénéfice net est la suivante:
| Catégorie | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Partenaire général | $1,273 | $1,029 |
| Partholders | $35,140 | $28,434 |
| Revenu net total | $36,413 | $29,463 |
Les distributions pour le troisième trimestre 2024 s'élevaient à 29,1 millions de dollars, avec une distribution par unité commune de 0,995785 $, reflétant l'engagement de l'entreprise à retourner des espèces à ses parts.
Métriques opérationnelles
La performance opérationnelle de Dorchester se reflète dans les volumes de vente et les prix du pétrole et du gaz naturel:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Propriétés des redevances Sales de gaz naturel (MMCF) | 1,569 | 1,344 | 17% |
| Propriétés des redevances Sales de pétrole (MBBLS) | 642 | 477 | 35% |
| Ventes de gaz naturel NPI (MMCF) | 642 | 412 | 56% |
| Ventes d'huile NPI (MBBLS) | 198 | 135 | 47% |
Prix des marchandises
La moyenne indiquée des prix des ventes de pétrole et de gaz naturel au cours du troisième trimestre 2024 était:
| Marchandise | Prix Q3 2024 | Prix Q3 2023 |
|---|---|---|
| Propriétés des redevances Sales de pétrole ($ / bbl) | $69.91 | $68.66 |
| Propriétés des redevances Sales de gaz naturel ($ / MCF) | $1.08 | $2.23 |
| Ventes d'huile NPI ($ / bbl) | $65.51 | $66.29 |
| Ventes de gaz naturel NPI ($ / MCF) | $1.27 | $1.92 |
Acquisitions et dépenses en capital
En 2024, Dorchester a fait des acquisitions stratégiques pour améliorer son portefeuille. Les acquisitions notables comprennent:
- L'acquisition d'intérêts minéraux et de redevances totalisant environ 14 225 acres minéraux nets au Nouveau-Mexique et au Texas pour 202,6 millions de dollars le 30 septembre 2024.
- Acquisition d'environ 1 204 acres de redevances nettes dans le comté de Weld, Colorado pour 16,0 millions de dollars le 30 septembre 2024.
- Acquisition d'environ 1 485 acres de redevance nette au Colorado pour 17,0 millions de dollars le 28 mars 2024.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Dorchester a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 56,5 millions de dollars, soit une augmentation de 47,0 millions de dollars à la fin de 2023. La société maintient une position de liquidité forte pour soutenir ses opérations et distributions à des parts.
Pilés forts du bilan
Le bilan consolidé condensé au 30 septembre 2024 est résumé comme suit:
| Catégorie | 30 septembre 2024 (par milliers) | 31 décembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Actif total | $403,352 | $191,065 |
| Passifs totaux | $6,889 | $5,508 |
| Capital total de partenariat | $396,463 | $185,557 |
Comment Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) fait de l'argent
Sources de revenus
Dorchester Minerals, L.P. génère des revenus principalement à travers deux canaux principaux: les redevances de la production de pétrole et de gaz naturel et les intérêts nets des bénéfices (NPI).
Revenu de redevance
Au troisième trimestre de 2024, les reçus en espèces de Royalty Properties ont totalisé 40,2 millions de dollars. Ce revenu est dérivé de:
- Ventes de pétrole: Le prix moyen du pétrole était 69,91 $ / bbl.
- Ventes de gaz naturel: Le prix moyen du gaz naturel était 1,08 $ / MCF.
La rupture des volumes de vente de pétrole et de gaz naturel pour les propriétés des redevances au cours de cette période est la suivante:
| Taper | Volume (unités) | Volume (année précédente) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes de gaz naturel | 1 569 MMCF | 1 344 mmcf | 17% |
| Vente de pétrole | 642 Mbbls | 477 Mbbls | 35% |
Intérêt des bénéfices nets (NPI)
Pour le même trimestre, les reçus en espèces du NPI étaient équipés de 6,0 millions de dollars, avec les prix moyens suivants:
- Ventes de pétrole: Le prix moyen était 65,51 $ / bbl.
- Ventes de gaz naturel: Le prix moyen était 1,27 $ / MCF.
Les volumes de vente pour les propriétés NPI sont détaillés ci-dessous:
| Taper | Volume (unités) | Volume (année précédente) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes de gaz naturel | 642 MMCF | 412 MMCF | 56% |
| Vente de pétrole | 198 mbbls | 135 MBBL | 47% |
Acquisitions et stratégie de croissance
Dorchester Minerals a activement augmenté sa base d'actifs par le biais d'acquisitions. En 2024, le partenariat a acquis:
- Intérêts minéraux: Environ 1 204 acres de redevances nettes dans le comté de Weld, Colorado pour 16,0 millions de dollars.
- Acquisitions supplémentaires: Un total de 235,7 millions de dollars La valeur des propriétés pétrolières et gazières a été acquise en 2024.
Dépenses d'exploitation et bénéfice net
Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus d'exploitation totaux ont atteint 53,5 millions de dollars, avec des coûts et des dépenses s'élevant à 17,1 millions de dollars. Cela a entraîné un revenu net de 36,4 millions de dollars, à partir de 29,5 millions de dollars l'année précédente.
La répartition nette du revenu comprenait:
- Partenaire général: 1,3 million de dollars
- UNITHOLDERS: 35,1 millions de dollars
Distributions en espèces
Le partenariat a systématiquement payé des distributions à ses suppléants. Au 30 septembre 2024, la distribution était $0.995785 par unité commune, reflétant les gains générés à partir de ses redevances et de ses flux NPI.
Situation financière
Au 30 septembre 2024, Dorchester Minerals a rapporté:
| Article | Montant (des milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $56,468 |
| Actif total | $403,352 |
| Passifs totaux | $6,889 |
| Capital de partenariat | $396,463 |
Ces chiffres reflètent la forte santé financière du partenariat, ce qui lui permet de poursuivre sa stratégie de croissance grâce à des acquisitions tout en conservant des rendements attractifs à ses investisseurs.
Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.