Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) Bundle
Uma breve história de Dorchester Minerals, L.P.
Empresa Overview
Dorchester Minerals, L.P. é uma parceria limitada de Delaware envolvida principalmente na aquisição, gerenciamento e desenvolvimento de interesses de minerais e royalties em propriedades de petróleo e gás natural nos Estados Unidos. Fundada em 2001, a parceria aumentou estrategicamente sua base de ativos por meio de várias aquisições ao longo dos anos, concentrando -se em áreas com alto potencial de produção.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, os minerais de Dorchester relataram resultados financeiros significativos:
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional total | $53,472,000 | $42,594,000 | $121,811,000 | $113,380,000 |
| Custos e despesas totais | $17,059,000 | $13,131,000 | $43,603,000 | $36,043,000 |
| Resultado líquido | $36,413,000 | $29,463,000 | $78,208,000 | $77,337,000 |
| Lucro líquido por unidade comum | $0.87 | $0.73 | $1.89 | $1.94 |
| Unidades médias ponderadas excelentes | 40,167 | 38,792 | 39,954 | 38,514 |
Aquisições e estratégia de crescimento
Em 2024, os minerais de Dorchester continuaram sua agressiva estratégia de aquisição. Transações notáveis incluídas:
- Interesses minerais adquiridos representando aproximadamente 14.225 acres minerais líquidos no Texas e no Novo México por US $ 202,6 milhões em unidades comuns.
- Adquiriu aproximadamente 1.204 acres de royalties líquidos em Weld County, Colorado, por US $ 16,0 milhões.
- Adquiriu aproximadamente 1.485 acres de royalties líquidos no Colorado por US $ 17,0 milhões.
Estrutura de capital da parceria
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de capital da parceria era a seguinte:
| Capital da Parceria | Parceiro geral | Unitolistas | Total |
|---|---|---|---|
| Balance em 30 de setembro de 2024 | ($766,000) | $397,229,000 | $396,463,000 |
| Balance em 31 de dezembro de 2023 | $113,000 | $185,444,000 | $185,557,000 |
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Dorchester Minerals pretende capitalizar suas aquisições estratégicas e a crescente demanda por petróleo e gás. O foco da parceria em expandir seu mineral e royalties interessa bem a ele para um crescimento sustentado no setor de energia competitiva.
A Who é proprietário de Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) é estruturado como uma parceria limitada, com a propriedade dividida entre um parceiro geral e os participantes. O parceiro geral é responsável por gerenciar a parceria, enquanto os participantes são os investidores que mantêm unidades comuns na parceria.
Parceiro geral
O parceiro geral da Dorchester Minerals, L.P. é Dorchester Minerals Management LP. Em 30 de setembro de 2024, o saldo do capital do parceiro geral era de US $ (766.000).
Distribuição inituladora
Em 30 de setembro de 2024, o capital dos Unitolders totalizou US $ 397.229.000, representando um aumento de US $ 185.444.000 no final do ano anterior. O número total de unidades comuns emitidas e pendentes foi de 47.340.
Principais unitolistas
A tabela a seguir resume os principais unitolistas de Dorchester Minerals, L.P. em 30 de setembro de 2024:
| Initulador | Unidades comuns mantidas | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Dorchester Minerals Management LP | Desconhecido | Parceiro geral |
| Acionistas institucionais | Desconhecido | Vários |
| Investidores individuais | Desconhecido | Vários |
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, os minerais de Dorchester reportaram um lucro líquido de US $ 36.413.000, em comparação com US $ 29.463.000 no mesmo período de 2023. A alocação de receita líquida para os participantes foi de US $ 35.140.000. O lucro líquido médio por unidade comum (básico e diluído) foi de US $ 0,87.
Aquisições recentes
Aquisições recentes impactaram significativamente a estrutura de capital da parceria. Em 2024, os minerais de Dorchester fizeram aquisições notáveis, incluindo:
- Em 28 de março de 2024, a parceria adquiriu interesses minerais, totalizando 1.485 acres de royalties líquidos no Colorado, para 505.369 unidades comuns avaliadas em US $ 17,0 milhões.
- Em 30 de setembro de 2024, a parceria adquiriu interesses minerais, totalizando 1.204 acres de royalties líquidos no Condado de Weld, Colorado, para 530.000 unidades comuns avaliadas em US $ 16,0 milhões.
Distribuições a Unitolders
A parceria anunciou uma distribuição em dinheiro de US $ 0,995785 por unidade comum para o terceiro trimestre de 2024. Essa distribuição era paga aos unitidores comuns registrados em 28 de outubro de 2024.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, os minerais de Dorchester relataram equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 56.468.000, um aumento de US $ 47.025.000 no final de 2023. O passivo total da parceria era de US $ 6.889.000.
Declaração de missão de Dorchester, L.P. (DMLP)
Overview
Dorchester Minerals, L.P. concentra -se em adquirir e gerenciar um portfólio diversificado de interesses minerais e de royalties em propriedades de petróleo e gás natural. A Companhia pretende maximizar o valor initulador por meio de aquisições disciplinadas, parcerias estratégicas e gerenciamento eficiente de seus ativos.
Declaração de missão
A missão de Dorchester Minerals, L.P. é para:
- Aumente o valor do initulador por meio de uma abordagem estratégica para a aquisição de interesses minerais e de royalties de alta qualidade.
- Mantenha uma forte posição financeira, gerenciando os riscos associados à volatilidade dos preços das commodities.
- Forneça distribuições de caixa consistentes aos unitolistas com base em fluxos de caixa operacionais.
- Comprometa -se com práticas responsáveis e sustentáveis na exploração e desenvolvimento de recursos naturais.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os minerais de Dorchester relataram as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 53,472 milhões | US $ 42,594 milhões | 25.5% |
| Resultado líquido | US $ 36,413 milhões | US $ 29,463 milhões | 23.7% |
| Lucro líquido por unidade comum | $0.87 | $0.73 | 18.9% |
| Total de ativos | US $ 403,352 milhões | US $ 191,065 milhões | 111.1% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 56,468 milhões | US $ 47,025 milhões | 20.0% |
| Passivos totais | US $ 6,889 milhões | US $ 5,508 milhões | 24.9% |
Aquisições e estratégia de crescimento
A Dorchester Minerals buscou ativamente aquisições para expandir sua base de ativos. As transações recentes incluem:
- Aquisição de interesses minerais, totalizando aproximadamente 1.204 acres de royalties líquidos no Condado de Weld, Colorado, por US $ 16,0 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Aquisição de interesses minerais, totalizando aproximadamente 1.485 acres de royalties líquidos no Colorado por US $ 17,0 milhões em 28 de março de 2024.
- Aquisição de interesses minerais e de royalties, totalizando aproximadamente 716 acres de royalties líquidos no Texas por US $ 14,4 milhões em 29 de setembro de 2023.
Distribuições a Unitolders
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, os minerais de Dorchester anunciaram uma distribuição em dinheiro de US $ 0,995785 por unidade comum, pagável em 7 de novembro de 2024. Isso reflete o compromisso da Companhia em devolver o capital aos seus inituladores, mantendo um forte fluxo de caixa operacional.
Posição de mercado e gerenciamento de riscos
A Dorchester Minerals opera em um mercado altamente volátil influenciado pelas flutuações de preços de commodities. A empresa emprega uma estratégia robusta de gerenciamento de riscos para mitigar o impacto dessas flutuações em seu desempenho financeiro. As principais estratégias incluem:
- Manter um portfólio diversificado de interesses minerais em várias regiões.
- Implementando práticas prudentes de gerenciamento financeiro para garantir liquidez e flexibilidade operacional.
- Envolver -se em parcerias estratégicas para melhorar a eficiência operacional e reduzir custos.
Conclusão
A Dorchester Minerals, L.P. continua a se posicionar como um ator líder no setor mineral e de royalties por meio de aquisições estratégicas e um compromisso de maximizar o valor do initulador, gerenciando riscos de maneira eficaz.
Como funciona a Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)
Modelo de negócios
Dorchester Minerals, L.P. opera principalmente como proprietário de royalties e interesse mineral, com foco na aquisição e gerenciamento de propriedades de petróleo e gás natural. A Companhia detém interesses em várias propriedades, gerando receita por meio de royalties da produção de petróleo e gás natural sem controle operacional direto.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Dorchester relatou receitas operacionais totais de US $ 53,5 milhões no terceiro trimestre, um aumento de US $ 42,6 milhões no mesmo trimestre de 2023. A repartição das receitas operacionais inclui:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Royalties | $45,147 | $35,790 |
| Juros de lucros líquidos | $7,777 | $6,033 |
| Bônus de arrendamento e outro | $548 | $771 |
| Receita operacional total | $53,472 | $42,594 |
Lucro e distribuições líquidas
O lucro líquido de Dorchester para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 36,4 milhões, em comparação com US $ 29,5 milhões no mesmo período em 2023. A alocação de lucro líquido é o seguinte:
| Categoria | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Parceiro geral | $1,273 | $1,029 |
| Unitolistas | $35,140 | $28,434 |
| Lucro líquido total | $36,413 | $29,463 |
As distribuições para o terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 29,1 milhões, com uma distribuição por unidade comum de US $ 0,995785, refletindo o compromisso da empresa de devolver dinheiro aos seus participantes.
Métricas operacionais
O desempenho operacional de Dorchester se reflete nos volumes de vendas e preços de petróleo e gás natural:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Propriedades da royalties Vendas de gás natural (MMCF) | 1,569 | 1,344 | 17% |
| Propriedades da royalties Vendas de petróleo (MBBLS) | 642 | 477 | 35% |
| NPI Natural Gas Sales (MMCF) | 642 | 412 | 56% |
| Vendas de petróleo NPI (MBBLS) | 198 | 135 | 47% |
Preço de commodities
Os preços médios indicados para as vendas de petróleo e gás natural durante o terceiro trimestre de 2024 foram:
| Mercadoria | Preço Q3 2024 | Preço Q3 2023 |
|---|---|---|
| Propriedades da royalties vendas de petróleo ($/bbl) | $69.91 | $68.66 |
| Propriedades da royalties Vendas de gás natural ($/MCF) | $1.08 | $2.23 |
| Vendas de petróleo NPI ($/bbl) | $65.51 | $66.29 |
| NPI Natural Gas Sales ($/MCF) | $1.27 | $1.92 |
Aquisições e despesas de capital
Em 2024, a Dorchester fez aquisições estratégicas para aprimorar seu portfólio. Aquisições notáveis incluem:
- Aquisição de interesses minerais e de royalties, totalizando aproximadamente 14.225 acres minerais líquidos no Novo México e no Texas por US $ 202,6 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Aquisição de aproximadamente 1.204 acres de royalties líquidos em Weld County, Colorado, por US $ 16,0 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Aquisição de aproximadamente 1.485 acres de royalties líquidos no Colorado por US $ 17,0 milhões em 28 de março de 2024.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Dorchester relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 56,5 milhões, um aumento de US $ 47,0 milhões no final de 2023. A Companhia mantém uma forte posição de liquidez para apoiar suas operações e distribuições aos unitolistas.
Destaques do balanço
O balanço consolidado condensado em 30 de setembro de 2024 é resumido da seguinte forma:
| Categoria | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Total de ativos | $403,352 | $191,065 |
| Passivos totais | $6,889 | $5,508 |
| Capital total de parceria | $396,463 | $185,557 |
Como Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Dorchester Minerals, L.P. gera receita principalmente através de dois canais principais: royalties da produção de petróleo e gás natural e interesses de lucros líquidos (NPI).
Renda de royalties
No terceiro trimestre de 2024, os recibos de caixa das propriedades de royalties totalizaram US $ 40,2 milhões. Esta renda é derivada de:
- Vendas de petróleo: O preço médio do petróleo era $ 69,91/bbl.
- Vendas de gás natural: O preço médio do gás natural era $ 1,08/MCF.
O colapso dos volumes de vendas de petróleo e gás natural para as propriedades de royalties durante esse período é a seguinte:
| Tipo | Volume (unidades) | Volume (ano anterior) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas de gás natural | 1.569 MMCF | 1.344 MMCF | 17% |
| Vendas de petróleo | 642 MBBLS | 477 MBBLS | 35% |
Juros de lucros líquidos (NPI)
Pelo mesmo trimestre, os recibos de dinheiro do NPI totalizaram US $ 6,0 milhões, com os seguintes preços médios:
- Vendas de petróleo: O preço médio foi $ 65,51/bbl.
- Vendas de gás natural: O preço médio foi $ 1,27/MCF.
Os volumes de vendas para as propriedades do NPI estão detalhados abaixo:
| Tipo | Volume (unidades) | Volume (ano anterior) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas de gás natural | 642 MMCF | 412 MMCF | 56% |
| Vendas de petróleo | 198 MBBLS | 135 MBBLS | 47% |
Aquisições e estratégia de crescimento
A Dorchester Minerals tem aumentado ativamente sua base de ativos por meio de aquisições. Em 2024, a parceria adquirida:
- Interesses minerais: Aproximadamente 1.204 acres de royalties líquidos em Weld County, Colorado para US $ 16,0 milhões.
- Aquisições adicionais: Um total de US $ 235,7 milhões As propriedades de petróleo e gás natural foram adquiridas em 2024.
Despesas operacionais e receita líquida
Para o terceiro trimestre de 2024, a receita operacional total alcançada US $ 53,5 milhões, com custos e despesas no valor de US $ 17,1 milhões. Isso resultou em um lucro líquido de US $ 36,4 milhões, de cima de US $ 29,5 milhões no ano anterior.
A alocação de lucro líquido incluiu:
- Parceiro geral: US $ 1,3 milhão
- Initedores: US $ 35,1 milhões
Distribuições em dinheiro
A parceria pagou consistentemente distribuições aos seus inituladores. Em 30 de setembro de 2024, a distribuição era $0.995785 por unidade comum, refletindo os ganhos gerados a partir de seus fluxos de royalties e NPI.
Posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, os minerais de Dorchester relataram:
| Item | Quantidade (milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $56,468 |
| Total de ativos | $403,352 |
| Passivos totais | $6,889 |
| Capital da Parceria | $396,463 |
Esses números refletem a forte saúde financeira da parceria, permitindo que ela continue sua estratégia de crescimento por meio de aquisições, mantendo retornos atraentes para seus investidores.
Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.