Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) Bundle
تاريخ موجز لشركة Dorchester Minerals, L.P.
شركة Overview
Dorchester Minerals, L.P. هي شراكة محدودة من ولاية ديلاوير تعمل في المقام الأول في مجال اقتناء وإدارة وتطوير المصالح المعدنية وحقوق الملكية في خصائص النفط والغاز الطبيعي في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تأسست الشراكة في عام 2001، ونجحت في تنمية قاعدة أصولها بشكل استراتيجي من خلال عمليات الاستحواذ المختلفة على مر السنين، مع التركيز على المجالات ذات الإمكانات الإنتاجية العالية.
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Dorchester Minerals عن نتائج مالية مهمة:
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | $53,472,000 | $42,594,000 | $121,811,000 | $113,380,000 |
| إجمالي التكاليف والمصروفات | $17,059,000 | $13,131,000 | $43,603,000 | $36,043,000 |
| صافي الدخل | $36,413,000 | $29,463,000 | $78,208,000 | $77,337,000 |
| صافي الدخل لكل وحدة مشتركة | $0.87 | $0.73 | $1.89 | $1.94 |
| المتوسط المرجح للوحدات المعلقة | 40,167 | 38,792 | 39,954 | 38,514 |
استراتيجية الاستحواذ والنمو
في عام 2024، واصلت شركة Dorchester Minerals استراتيجية الاستحواذ القوية. المعاملات البارزة شملت:
- استحوذت على حصص معدنية تمثل ما يقرب من 14,225 فدانًا معدنيًا صافيًا في تكساس ونيو مكسيكو مقابل 202.6 مليون دولار أمريكي في الوحدات المشتركة.
- استحوذت على ما يقرب من 1,204 فدانًا من صافي حقوق الملكية في مقاطعة ويلد بولاية كولورادو مقابل 16.0 مليون دولار.
- استحوذت على ما يقرب من 1,485 فدانًا من حقوق الملكية الصافية في كولورادو مقابل 17.0 مليون دولار.
هيكل رأس مال الشراكة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان هيكل رأس مال الشراكة كما يلي:
| رأس المال الشراكة | الشريك العام | مالكي الوحدات | المجموع |
|---|---|---|---|
| الرصيد في 30 سبتمبر 2024 | ($766,000) | $397,229,000 | $396,463,000 |
| الرصيد في 31 ديسمبر 2023 | $113,000 | $185,444,000 | $185,557,000 |
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف شركة Dorchester Minerals إلى الاستفادة من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والطلب المتزايد على النفط والغاز. إن تركيز الشراكة على توسيع مصالحها في مجال المعادن وحقوق الملكية يجعلها في وضع جيد لتحقيق النمو المستدام في قطاع الطاقة التنافسي.
من يملك شركة Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تم تنظيم Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) كشراكة محدودة، مع تقسيم الملكية بين الشريك العام ومالكي الوحدات. الشريك العام هو المسؤول عن إدارة الشراكة، في حين أن مالكي الوحدات هم المستثمرون الذين يملكون وحدات مشتركة في الشراكة.
الشريك العام
الشريك العام لشركة Dorchester Minerals, L.P. هو Dorchester Minerals Management LP. وفي 30/9/2024 بلغ رصيد رأس مال الشريك العام (766,000) دولار أمريكي.
توزيع مالكي الوحدات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي رأس مال مالكي الوحدات 397,229,000 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل زيادة عن 185,444,000 دولارًا أمريكيًا في نهاية العام السابق. وبلغ إجمالي عدد الوحدات المشتركة الصادرة والقائمة 47,340 وحدة.
مالكي الوحدات الرئيسيين
يلخص الجدول التالي مالكي الوحدات الرئيسيين في شركة Dorchester Minerals, L.P. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| مالك الوحدة | الوحدات المشتركة عقدت | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| دورشيستر لإدارة المعادن LP | مجهول | الشريك العام |
| المساهمين المؤسسيين | مجهول | متنوع |
| المستثمرون الأفراد | مجهول | متنوع |
الأداء المالي
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Dorchester Minerals عن دخل صافي قدره 36,413,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 29,463,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي تخصيص الدخل لحاملي الوحدات 35,140,000 دولار أمريكي. وكان متوسط صافي الدخل لكل وحدة مشتركة (الأساسية والمخففة) 0.87 دولار.
عمليات الاستحواذ الأخيرة
لقد أثرت عمليات الاستحواذ الأخيرة بشكل كبير على هيكل رأس مال الشراكة. في عام 2024، قامت شركة Dorchester Minerals بعمليات استحواذ ملحوظة، بما في ذلك:
- في 28 مارس 2024، استحوذت الشراكة على مصالح معدنية يبلغ مجموعها 1,485 فدانًا صافي حقوق الملكية في كولورادو مقابل 505,369 وحدة مشتركة بقيمة 17.0 مليون دولار.
- في 30 سبتمبر 2024، استحوذت الشراكة على مصالح معدنية يبلغ مجموعها 1,204 فدانًا من صافي حقوق الملكية في مقاطعة ويلد، كولورادو مقابل 530,000 وحدة مشتركة بقيمة 16.0 مليون دولار.
التوزيعات على مالكي الوحدات
أعلنت الشراكة عن توزيع نقدي بقيمة 0.995785 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة مشتركة للربع الثالث من عام 2024. وكان هذا التوزيع مستحق الدفع لحاملي الوحدات المشتركين المسجلين اعتبارًا من 28 أكتوبر 2024.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Dorchester Minerals عن نقد وما يعادله بقيمة 56,468,000 دولار أمريكي، بزيادة من 47,025,000 دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وبلغ إجمالي التزامات الشراكة 6,889,000 دولار أمريكي.
بيان مهمة Dorchester Minerals, L.P. (DMLP).
Overview
تركز شركة Dorchester Minerals, L.P. على الاستحواذ على وإدارة مجموعة متنوعة من المصالح المعدنية وحقوق الملكية في خصائص النفط والغاز الطبيعي. تهدف الشركة إلى تعظيم قيمة مالكي الوحدات من خلال عمليات الاستحواذ المنضبطة والشراكات الإستراتيجية والإدارة الفعالة لأصولها.
بيان المهمة
تتمثل مهمة شركة Dorchester Minerals, L.P. في:
- تعزيز قيمة مالكي الوحدات من خلال اتباع نهج استراتيجي للحصول على فوائد معدنية وحقوق ملكية عالية الجودة.
- الحفاظ على مركز مالي قوي مع إدارة المخاطر المرتبطة بتقلب أسعار السلع الأساسية.
- توفير توزيعات نقدية متسقة لحاملي الوحدات على أساس التدفقات النقدية التشغيلية.
- الالتزام بالممارسات المسؤولة والمستدامة في استكشاف وتطوير الموارد الطبيعية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Dorchester Minerals عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات التشغيل | 53.472 مليون دولار | 42.594 مليون دولار | 25.5% |
| صافي الدخل | 36.413 مليون دولار | 29.463 مليون دولار | 23.7% |
| صافي الدخل لكل وحدة مشتركة | $0.87 | $0.73 | 18.9% |
| إجمالي الأصول | 403.352 مليون دولار | 191.065 مليون دولار | 111.1% |
| النقد والنقد المعادل | 56.468 مليون دولار | 47.025 مليون دولار | 20.0% |
| إجمالي الالتزامات | 6.889 مليون دولار | 5.508 مليون دولار | 24.9% |
استراتيجية الاستحواذ والنمو
تابعت شركة Dorchester Minerals بنشاط عمليات الاستحواذ لتوسيع قاعدة أصولها. المعاملات الأخيرة تشمل:
- الاستحواذ على مصالح تعدين يبلغ إجماليها حوالي 1,204 فدانًا من صافي حقوق الملكية في مقاطعة ويلد بولاية كولورادو مقابل 16.0 مليون دولار أمريكي في 30 سبتمبر 2024.
- الاستحواذ على مصالح تعدين يبلغ إجماليها حوالي 1,485 فدانًا صافي حقوق الملكية في كولورادو مقابل 17.0 مليون دولار في 28 مارس 2024.
- الاستحواذ على حصص المعادن وحقوق الملكية التي يبلغ مجموعها حوالي 716 فدانًا من حقوق الملكية الصافية في تكساس مقابل 14.4 مليون دولار في 29 سبتمبر 2023.
التوزيعات على مالكي الوحدات
بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Dorchester Minerals عن توزيع نقدي بقيمة 0.995785 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة مشتركة، يُدفع في 7 نوفمبر 2024. ويعكس هذا التزام الشركة بإعادة رأس المال إلى مالكي الوحدات مع الحفاظ على تدفق نقدي تشغيلي قوي.
وضع السوق وإدارة المخاطر
تعمل شركة Dorchester Minerals في سوق شديد التقلب يتأثر بتقلبات أسعار السلع الأساسية. وتستخدم الشركة استراتيجية قوية لإدارة المخاطر للتخفيف من تأثير هذه التقلبات على أدائها المالي. تشمل الاستراتيجيات الرئيسية ما يلي:
- الحفاظ على محفظة متنوعة من المصالح المعدنية عبر مناطق متعددة.
- تطبيق ممارسات الإدارة المالية الحكيمة لضمان السيولة والمرونة التشغيلية.
- الدخول في شراكات استراتيجية لتعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف.
خاتمة
تواصل شركة Dorchester Minerals, L.P. وضع نفسها كلاعب رائد في قطاع المعادن وحقوق الملكية من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والالتزام بتعظيم قيمة حاملي الوحدات مع إدارة المخاطر بفعالية.
كيف تعمل شركة Dorchester Minerals, L.P. (DMLP).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Dorchester Minerals, L.P. في المقام الأول باعتبارها مالك حقوق الملكية والمعادن، مع التركيز على حيازة وإدارة خصائص النفط والغاز الطبيعي. تمتلك الشركة حصصًا في عقارات مختلفة، وتدر إيرادات من خلال رسوم إنتاج النفط والغاز الطبيعي دون سيطرة تشغيلية مباشرة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت دورشيستر عن إجمالي إيرادات تشغيلية قدرها 53.5 مليون دولار أمريكي للربع الثالث، بزيادة من 42.6 مليون دولار أمريكي في نفس الربع من عام 2023. ويتضمن توزيع إيرادات التشغيل ما يلي:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الإتاوات | $45,147 | $35,790 |
| صافي فوائد الأرباح | $7,777 | $6,033 |
| مكافأة الإيجار وغيرها | $548 | $771 |
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | $53,472 | $42,594 |
صافي الدخل والتوزيعات
بلغ صافي دخل دورشيستر للربع الثالث من عام 2024 36.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 29.5 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وجاء توزيع صافي الدخل على النحو التالي:
| فئة | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الشريك العام | $1,273 | $1,029 |
| مالكي الوحدات | $35,140 | $28,434 |
| إجمالي صافي الدخل | $36,413 | $29,463 |
وبلغت التوزيعات للربع الثالث من عام 2024 ما قيمته 29.1 مليون دولار أمريكي، مع توزيع لكل وحدة مشتركة بقيمة 0.995785 دولار أمريكي، مما يعكس التزام الشركة بإعادة الأموال النقدية إلى مالكي الوحدات.
المقاييس التشغيلية
ينعكس الأداء التشغيلي لشركة Dorchester في حجم مبيعات وأسعار النفط والغاز الطبيعي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| مبيعات الغاز الطبيعي لشركة رويالتي العقارية (مليون قدم مكعب) | 1,569 | 1,344 | 17% |
| مبيعات النفط لشركة رويالتي العقارية (مليون برميل) | 642 | 477 | 35% |
| مبيعات الغاز الطبيعي NPI (مليون قدم مكعب) | 642 | 412 | 56% |
| مبيعات النفط NPI (مليون برميل) | 198 | 135 | 47% |
تسعير السلع
وكان متوسط الأسعار المشار إليها لمبيعات النفط والغاز الطبيعي خلال الربع الثالث من عام 2024 على النحو التالي:
| سلعة | السعر في الربع الثالث من عام 2024 | سعر الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| مبيعات النفط لشركة رويالتي بروبرتيز (دولار/برميل) | $69.91 | $68.66 |
| مبيعات الغاز الطبيعي لشركة رويالتي العقارية (دولار/مليون قدم مكعب) | $1.08 | $2.23 |
| مبيعات النفط NPI (دولار/برميل) | $65.51 | $66.29 |
| مبيعات الغاز الطبيعي NPI (دولار/مليون قدم مكعب) | $1.27 | $1.92 |
عمليات الاستحواذ والنفقات الرأسمالية
في عام 2024، قامت Dorchester بعمليات استحواذ استراتيجية لتعزيز محفظتها. تشمل عمليات الاستحواذ البارزة ما يلي:
- الاستحواذ على حصص المعادن وحقوق الملكية التي يبلغ مجموعها حوالي 14,225 فدانًا صافيًا من المعادن في نيو مكسيكو وتكساس مقابل 202.6 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024.
- الاستحواذ على ما يقرب من 1204 فدانًا من صافي حقوق الملكية في مقاطعة ويلد بولاية كولورادو مقابل 16.0 مليون دولار أمريكي في 30 سبتمبر 2024.
- الاستحواذ على ما يقرب من 1485 فدانًا من صافي حقوق الملكية في كولورادو مقابل 17.0 مليون دولار في 28 مارس 2024.
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت دورشيستر عن نقد وما يعادله بقيمة 56.5 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 47.0 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وتحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي لدعم عملياتها وتوزيعاتها على مالكي الوحدات.
أبرز النقاط في الميزانية العمومية
تتلخص الميزانية العمومية المختصرة الموحدة كما في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| فئة | 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | 31 ديسمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| إجمالي الأصول | $403,352 | $191,065 |
| إجمالي الالتزامات | $6,889 | $5,508 |
| إجمالي رأس مال الشراكة | $396,463 | $185,557 |
كيف تقوم شركة Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) بكسب المال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Dorchester Minerals, L.P إيراداتها في المقام الأول من خلال قناتين رئيسيتين: الإتاوات من إنتاج النفط والغاز الطبيعي ومصالح صافي الأرباح (NPI).
دخل الاتاوات
وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي المتحصلات النقدية من شركة Royalty Properties 40.2 مليون دولار. ويأتي هذا الدخل من:
- مبيعات النفط: وكان متوسط سعر النفط 69.91 دولاراً للبرميل.
- مبيعات الغاز الطبيعي: وكان متوسط سعر الغاز الطبيعي 1.08 دولار/مكعب مكعب.
فيما يلي تفاصيل أحجام مبيعات النفط والغاز الطبيعي للعقارات الملكية خلال هذه الفترة:
| يكتب | الحجم (الوحدات) | الحجم (العام السابق) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| مبيعات الغاز الطبيعي | 1,569 مليون قدم مكعب | 1,344 ملم قدم مكعب | 17% |
| مبيعات النفط | 642 مليون برميل | 477 مليون برميل | 35% |
صافي فوائد الأرباح (NPI)
وفي نفس الربع بلغت المتحصلات النقدية من NPI 6.0 مليون دولار، بمتوسط الأسعار التالية:
- مبيعات النفط: متوسط السعر كان 65.51 دولاراً للبرميل.
- مبيعات الغاز الطبيعي: متوسط السعر كان 1.27 دولار/مليون قدم مكعب.
فيما يلي تفاصيل أحجام المبيعات لعقارات NPI:
| يكتب | الحجم (الوحدات) | الحجم (العام السابق) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| مبيعات الغاز الطبيعي | 642 ملم قدم مكعب | 412 ملم قدم مكعب | 56% |
| مبيعات النفط | 198 مليون برميل | 135 مليون برميل | 47% |
استراتيجية الاستحواذ والنمو
تعمل شركة Dorchester Minerals على زيادة قاعدة أصولها بشكل نشط من خلال عمليات الاستحواذ. في عام 2024، اكتسبت الشراكة:
- المصالح المعدنية: ما يقرب من 1204 فدانًا من صافي حقوق الملكية في مقاطعة ويلد بولاية كولورادو 16.0 مليون دولار.
- عمليات الاستحواذ الإضافية: ما مجموعه 235.7 مليون دولار تم الاستحواذ على خصائص النفط والغاز الطبيعي في عام 2024.
مصاريف التشغيل وصافي الدخل
للربع الثالث من عام 2024 بلغ إجمالي الإيرادات التشغيلية 53.5 مليون دولار، حيث تبلغ التكاليف والمصروفات 17.1 مليون دولار. وقد نتج عن ذلك صافي دخل قدره 36.4 مليون دولار، من 29.5 مليون دولار في العام السابق.
شمل تخصيص صافي الدخل ما يلي:
- الشريك العام: 1.3 مليون دولار
- مالكي الوحدات: 35.1 مليون دولار
التوزيعات النقدية
وقد قامت الشراكة باستمرار بدفع التوزيعات إلى مالكي الوحدات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم التوزيع $0.995785 لكل وحدة مشتركة، مما يعكس الأرباح الناتجة عن تدفقات حقوق الملكية وتدفقات NPI.
الوضع المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة Dorchester Minerals:
| غرض | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $56,468 |
| إجمالي الأصول | $403,352 |
| إجمالي الالتزامات | $6,889 |
| رأس المال الشراكة | $396,463 |
وتعكس هذه الأرقام الوضع المالي القوي للشراكة، مما يسمح لها بمواصلة استراتيجيتها للنمو من خلال عمليات الاستحواذ مع الحفاظ على عوائد جذابة لمستثمريها.
Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dorchester Minerals, L.P. (DMLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dorchester Minerals, L.P. (DMLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.