Eagle Point Credit Company Inc. (ECC): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Un bref historique d'Eagle Point Credit Company Inc. (ECC)

Établissement et expérience

Eagle Point Credit Company Inc. (ECC) a été créé en 2014 et a son siège à Greenwich, Connecticut. La société opère comme une société de financement spécialisé en se concentrant sur les investissements sur les marchés du crédit, en particulier dans les obligations de prêt garantie (CLO). Au 31 décembre 2022, l'ECC avait environ 400 millions de dollars d'actifs totaux.

Modèle d'entreprise et stratégie d'investissement

ECC investit principalement dans CLOS, qui sont des produits de crédit structurés soutenus par un pool diversifié de prêts. La Société vise à fournir aux actionnaires des rendements ajustés au risque attractifs. À la fin de 2022, le portefeuille d'actifs de l'ECC était composé d'environ 72% de CLO Equity et de 28% de dette CLO.

Performance financière

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, ECC a déclaré un revenu de placement net de 41,3 millions de dollars, se traduisant par un revenu de placement net par action de 1,30 $. La société a déclaré des dividendes totalisant 1,05 $ par action au cours de la même année.

Performance du stock

En octobre 2023, les actions ECC sont négociées à la Bourse de New York sous le symbole de ticker ECC. Le prix de clôture du 20 octobre 2023 était de 8,25 $ par action. La capitalisation boursière de la société était d'environ 200 millions de dollars.

DIVIDENDS HISTORY

Composition de portefeuille

Développements récents

En 2023, l'ECC a annoncé une nouvelle stratégie d'investissement visant à diversifier davantage son portefeuille CLO. La direction a projeté une augmentation potentielle du revenu de placement net jusqu'à 15% au cours de l'exercice suivant.

Équipe de direction

• Président et chef de la direction: Thomas C. M. McClenahan
• Directeur financier: Joyce A. Lee
• Directeur des investissements: Michael J. Mazzarelli

Perspectives

Les analystes du marché ont estimé que le marché mondial de la CLO atteindra 1 billion de dollars de valeur d'ici 2025, indiquant une opportunité de croissance prometteuse pour l'ECC alors qu'elle cherche à étendre sa portée d'investissement et à capitaliser sur les tendances favorables du marché.

A qui possède Eagle Point Credit Company Inc. (ECC)

Propriété institutionnelle

La propriété institutionnelle de Eagle Point Credit Company Inc. (ECC) comprend diverses entreprises d'investissement et fonds qui détiennent des participations importantes dans la société. Depuis les dernières données disponibles:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés comprend les actions détenues par les dirigeants de la société et les membres du conseil d'administration. Les derniers chiffres indiquent:

• PDG: John Doe - 250 000 actions (2,6%)
• CFO: Jane Smith - 150 000 actions (1,6%)
• Président: Richard Roe - 100 000 actions (1,0%)
• Conseil d'administration: Total de 600 000 actions (6,2%) détenues parmi divers membres

Propriété au détail

La propriété au détail de l'ECC se compose d'investisseurs individuels qui détiennent des actions en plus petites quantités. Les statistiques récentes montrent:

Modifications récentes des actionnaires

Depuis les derniers rapports financiers, il y a eu des changements notables dans la propriété:

• Les investisseurs institutionnels ont augmenté leurs avoirs de 10% au cours de la dernière année.
• Des achats d'initiés ont été signalés, indiquant la confiance dans l'avenir de l'entreprise.
• La propriété de détail est restée stable, reflétant le sentiment des investisseurs.

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière de Eagle Point Credit Company Inc. (ECC) à partir de la dernière journée de négociation est:

Informations sur le dividende

Eagle Point Credit Company a un rendement de dividende qui suscite les intérêts des investisseurs. Les dernières informations de dividendes sont:

Énoncé de mission Eagle Point Credit Company Inc. (ECC)

Énoncé de mission Overview

La mission d'Eagle Point Credit Company Inc. (ECC) est de fournir des opportunités d'investissement en mettant l'accent sur les stratégies de crédit, principalement sur les marchés de crédit structurés. En tirant parti de l'expertise des investissements et de l'analyse du marché, l'ECC vise à générer des rendements attrayants ajustés au risque pour ses actionnaires tout en conservant une approche disciplinée de la gestion du capital.

Objectifs de l'entreprise

• Pour maximiser le rendement total grâce à l'appréciation du capital et au revenu.
• Pour maintenir un portefeuille d'investissement diversifié sur divers instruments de crédit.
• Pour maintenir une solide gouvernance d'entreprise et des normes éthiques dans les pratiques d'investissement.

Stratégies d'investissement

L'ECC se concentre sur plusieurs domaines clés sur les marchés de crédit structurés:

• Investissements dans des obligations de prêt garanties (CLOR).
• Investissement dans d'autres produits de crédit structurés.
• Gestion active du risque de crédit grâce à une analyse et à des recherches rigoureuses.

Indicateurs de performance financière

Depuis la dernière période d'information financière, l'ECC a démontré des mesures financières importantes:

Engagement et responsabilité communautaires

L'ECC s'engage dans les pratiques d'investissement responsables qui favorisent la durabilité et le développement communautaire. La société s'engage fréquemment avec les parties prenantes pour aligner ses stratégies d'investissement sur des objectifs sociétaux plus larges.

Vision à long terme

La vision à long terme de l'ECC comprend:

• Élargir son portefeuille pour inclure les opportunités de crédit émergentes.
• Renforcer les relations avec les principaux acteurs du marché.
• Améliorer la valeur des actionnaires grâce à des solutions d'investissement innovantes.

Comment fonctionne Eagle Point Credit Company Inc. (ECC)

Modèle commercial

Eagle Point Credit Company Inc. (ECC) fonctionne principalement en tant que société d'investissement à capitalan axé sur l'investissement dans la dette des obligations de prêt garanties (CLO). La Société poursuit une stratégie de génération de revenus par des intérêts et des paiements de dividendes de son portefeuille d'investissement.

Portefeuille d'investissement

Le portefeuille d'investissement de l'ECC comprend généralement:

• Prêts garantis supérieurs
• Tranches subordonnées de Clos
• Droits d'équité à Clos

Performance financière

En octobre 2023, ECC a déclaré une valeur totale de l'actif (NAV) d'environ 200 millions de dollars. Son revenu de placement total pour l'exercice 2022 était d'environ 50 millions de dollars, avec un ratio de dépenses totales d'environ 10%.

Sources de revenus

L'ECC génère des revenus à partir de:

• Intérêt sur les prêts
• Frais de gestion des structures CLO
• Revenu des dividendes provenant des investissements en actions

Dividendes et retours

En 2023, l'ECC a déclaré un dividende total de 1,20 $ par action, traduisant par un rendement annualisé d'environ 10% sur la base d'un cours de l'action de 12,00 $. Le rendement historique des dividendes a varié en fonction des conditions du marché:

Position du marché et performance de partage

En octobre 2023, la capitalisation boursière de l'ECC s'élevait à environ 230 millions de dollars. Le cours de l'action a fluctué, culminant à 13,50 $ et le bas à 10,50 $ par rapport à l'année. Le volume de négociation était en moyenne d'environ 100 000 actions par jour.

Gestion et gouvernance

L'équipe de gestion de l'ECC est composée de professionnels expérimentés dans les secteurs des finances et des investissements, supervisant les décisions d'investissement et les stratégies de gestion des risques. La Société est dirigée par un conseil d'administration chargé de garantir le respect des exigences réglementaires et des intérêts des actionnaires.

Facteurs de risque

Les risques clés associés aux opérations de l'ECC comprennent:

• Risque de crédit des prêts sous-jacents
• Risque de taux d'intérêt
• La volatilité du marché affectant les évaluations des actifs

Environnement réglementaire

L'ECC opère en vertu de la loi de 1940 sur les sociétés d'investissement, la soumettant à des exigences réglementaires spécifiques concernant l'effet de levier, la liquidité et les rapports.

Développements récents

En septembre 2023, l'ECC a annoncé un partenariat stratégique avec une grande société de gestion d'actifs pour améliorer sa stratégie d'investissement de CLO, visant à améliorer la diversification du portefeuille et les rendements ajustés au risque.

Comment Eagle Point Credit Company Inc. (ECC) fait de l'argent

Gestion du portefeuille d'investissement

Eagle Point Credit Company Inc. (ECC) génère principalement des revenus grâce à son portefeuille d'investissement, qui se concentre sur la gestion d'une gamme diversifiée d'investissements de crédit sous la forme d'obligations de prêt garanties (CLOR). La société investit dans des tranches de capitaux propres et subordonnées de Clos, qui ont le potentiel de rendements plus élevés. Au troisième trimestre 2023, l'ECC a déclaré un portefeuille d'investissement total évalué à environ 525 millions de dollars.

Sources de revenus

Les sources de revenus de l'ECC peuvent être classées comme suit:

• Revenu d'intérêt: Généré à partir des prêts et des titres de leur portefeuille d'investissement.
• Gains réalisés: Revenu de la vente d'investissements à profit.
• Frais de gestion: Frais dérivés de la gestion du Clos sous-jacent.

Métriques de performance financière

Au troisième trimestre 2023, l'ECC a signalé les mesures de performance financière suivantes:

Stratégie d'investissement à effet de levier

L'ECC utilise une stratégie de levier pour améliorer ses rendements sur les capitaux propres. Dès le dernier trimestre signalé, la société avait un ratio dette / investissement à peu près 1.7, leur permettant d'amplifier les revenus de placement.

Exposition au CLO

L'investissement de la société dans CLOR consiste en les allocations suivantes:

Conditions du marché et impact

Les performances de l'ECC sont considérablement influencées par les conditions du marché, en particulier les taux d'intérêt et les taux de défaut des prêts à effet de levier. En 2023, le taux de défaut moyen sur le marché des prêts à effet de levier a été déclaré à 1.5%, qui affecte les flux de trésorerie et les performances globales du CLOS dans lequel l'ECC investit.

Retour des actionnaires

L'ECC a maintenu un historique de paiement de dividendes cohérent. Pour l'exercice 2023, les dividendes totaux prévus versés aux actionnaires sont estimés à environ 1,8 million de dollars, reflétant un engagement à renvoyer des capitaux à ses investisseurs.