Emerson Electric Co. (EMR) Bundle
Une brève histoire d'Emerson Electric Co.
Emerson Electric Co. (NYSE: EMR) a une riche histoire marquée par l'innovation et la croissance stratégique. Fondée en 1890, la société s'est initialement concentrée sur la fabrication des moteurs électriques et est depuis devenue un leader mondial des technologies d'automatisation et des services d'ingénierie.
Performance financière récente (2024)
Au 30 juin 2024, Emerson a signalé des mesures financières importantes indiquant à la fois les défis et les opportunités à la suite d'acquisitions et de conditions de marché récentes. Les ventes nettes de la société pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 ont atteint 12,9 milliards de dollars, représentant un Augmentation de 16% par rapport à 11,1 milliards de dollars pour la même période en 2023. La croissance a été tirée par un Augmentation de 5% dans les ventes de dispositifs intelligents et un remarquable Augmentation de 51% Dans les ventes de logiciels et de contrôle, en grande partie en raison de l'acquisition de test et de mesure.
| Métrique | 2023 (neuf mois) | 2024 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 11,1 milliards de dollars | 12,9 milliards de dollars | 16% |
| Bénéfice brut | 5,4 milliards de dollars | 6,5 milliards de dollars | 20% |
| Dépenses SG et A | 3,1 milliards de dollars | 3,8 milliards de dollars | 25% |
| Géré net (actionnaires ordinaires) | 12,5 milliards de dollars | 972 millions de dollars | (92%) |
Acquisitions et désinvestissement
En 2024, Emerson a pris une décision stratégique en acquérant des instruments nationaux (NI) pour approximativement 8,3 milliards de dollars, améliorant considérablement ses capacités de solutions d'automatisation et logicielles. Cette acquisition, cependant, a également entraîné une augmentation des coûts de restructuration, équivalant à 170 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024.
De plus, Emerson a finalisé les accords pour désinvestir sa participation de 40% dans Copeland pour 1,5 milliard de dollars et sa note à recevoir à Copeland pour 1,9 milliard de dollars, reflétant l'accent de l'entreprise sur l'optimisation de son portefeuille et de sa structure de capital.
Performance du segment
Les performances de l'entreprise à travers ses segments présentent des trajectoires de croissance variées:
- Dispositifs intelligents: Les ventes atteintes 8,9 milliards de dollars, un Augmentation de 5% d'une année à l'autre.
- Logiciel et contrôle: Les ventes ont grimpé 4,0 milliards de dollars, un remarquable Augmentation de 51%, principalement motivé par l'acquisition de test et de mesure.
| Segment | 2023 ventes | 2024 ventes | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dispositifs intelligents | 8,4 milliards de dollars | 8,9 milliards de dollars | 5% |
| Logiciel et contrôle | 2,7 milliards de dollars | 4,0 milliards de dollars | 51% |
Performance des stocks et position du marché
La performance des actions d'Emerson a reflété les changements stratégiques et les conditions de marché de l'entreprise. Au 30 juin 2024, le bénéfice dilué par action des opérations continues était $1.84, un déclin de 29% depuis $2.60 l'année précédente. Le bénéfice dilué par action ajusté s'est amélioré à $4.01, un Augmentation de 27%.
Malgré les défis, la concentration d'Emerson sur l'automatisation et les solutions logicielles le positionnent favorablement sur un marché croissant. Les initiatives de l'entreprise en matière de transformation et de durabilité numériques devraient stimuler la croissance future.
Ratios financiers et mesures
| Métrique | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 2.4 | 1.2 |
| Dette totale au capital total | 28.9% | 32.7% |
| Dette nette au capital net | (8.8)% | 27.3% |
| Ratio de couverture d'intérêt | 10.1x | 6.1x |
Emerson Electric Co. continue de s'adapter et d'évoluer, tirant parti de son histoire d'innovation pour naviguer dans les complexités du marché mondial tout en poursuivant des opportunités de croissance stratégique.
A qui possède Emerson Electric Co. (EMR)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété d'Emerson Electric Co. (EMR) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Taper |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.45% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 7.63% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 4.71% | Investisseur institutionnel |
| Wellington Management Group LLP | 3.41% | Investisseur institutionnel |
| Invesco Ltd. | 3.01% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 35.00% | Investisseurs institutionnels |
| Propriété d'initié | 1.50% | Initié |
| Flotteur public | 30.29% | Investisseurs de détail |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle d'Emerson Electric Co. est importante, ce qui représente une grande partie du total des actions en circulation. Le tableau suivant résume la propriété institutionnelle en 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 45,000,000 | 8.45% |
| BlackRock, Inc. | 40,000,000 | 7.63% |
| State Street Corporation | 24,000,000 | 4.71% |
| Wellington Management Group LLP | 18,000,000 | 3.41% |
| Invesco Ltd. | 15,000,000 | 3.01% |
| Autres investisseurs institutionnels | 185,000,000 | 35.00% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est relativement modeste, les cadres clés et les membres du conseil d'administration détenant environ 1,50% du total des actions. Cela comprend:
- PDG: 0,25%
- CFO: 0,15%
- Membres du conseil d'administration: 1,10%
Flotteur public
Le flotteur public d'Emerson Electric Co. est composé d'actions détenues par des investisseurs de détail, qui représentent environ 30,29% du total des actions en circulation. Cela comprend:
- Investisseurs de détail: 30,29%
- Employés et anciens employés: 5,00%
Changements récents de propriété
En 2024, Emerson Electric Co. a effectué des transactions importantes affectant sa structure de propriété:
- Vente de 40% d'intérêt non contrôlant dans Copeland à Blackstone pour 1,5 milliard de dollars.
- Vente d'une note à recevoir liée à Copeland pour 1,9 milliard de dollars.
Performance du stock
À la mi-2024, le stock Emerson Electric Co. (EMR) a montré une forte performance, avec une augmentation du début de l'année d'environ 15%. Le cours de l'action se négocie actuellement autour de 87,50 $ par action.
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| 1er janvier 2024 | $76.00 | 40 milliards de dollars |
| 30 juin 2024 | $87.50 | 46 milliards de dollars |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété d'Emerson Electric Co. reflète un mélange diversifié d'investisseurs institutionnels et de détail, avec des investissements institutionnels importants stimulant la stabilité et la gouvernance. Les transactions récentes et les performances des actions indiquent un intérêt solide dans les perspectives de croissance futures de la société.
Énoncé de mission Emerson Electric Co. (EMR)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission d'Emerson Electric Co. met l'accent sur l'innovation, la durabilité et un engagement envers la réussite des clients. La société vise à fournir des solutions de technologie de pointe et d'ingénierie qui améliorent la productivité et réduisent l'impact environnemental.
Métriques de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, Emerson a signalé des mesures financières importantes qui reflètent son efficacité opérationnelle:
| Métrique | 2023 | 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 11,1 milliards de dollars | 12,9 milliards de dollars | +16% |
| Bénéfice brut | 5,4 milliards de dollars | 6,5 milliards de dollars | +20% |
| Revenu opérationnel | 1,9 milliard de dollars | 1,3 milliard de dollars | -29% |
| Revenu net | 12,5 milliards de dollars | 972 millions de dollars | -92% |
| EPS dilué | $21.56 | $1.69 | -92% |
Segments commerciaux clés
Emerson opère à travers plusieurs segments commerciaux clés, chacun contribuant à la mission globale de l'amélioration de la productivité et de la durabilité:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Croissance (%) |
|---|---|---|
| Dispositifs intelligents | 8,9 milliards de dollars | +5% |
| Logiciel et contrôle | 4,0 milliards de dollars | +51% |
| Test et mesure | 1,1 milliard de dollars | N / A (impact d'acquisition) |
Répartition des ventes géographiques
La distribution géographique des ventes met en évidence la portée mondiale d'Emerson et la pénétration du marché:
| Région | Ventes nettes (2024) | Croissance (%) |
|---|---|---|
| Amériques | 5,9 milliards de dollars | +5% |
| Europe | 3,2 milliards de dollars | +9% |
| Asie, Moyen-Orient et Afrique | 3,2 milliards de dollars | +9% |
Acquisitions récentes et mouvements stratégiques
Le 11 octobre 2023, Emerson a terminé l'acquisition de la National Instruments Corporation (NI), qui fait désormais partie de son segment logiciel et contrôle, améliorant ses capacités dans les systèmes de tests et de mesure automatisés. Cette acquisition a connu des revenus d'environ 1,7 milliard de dollars pour les 12 mois clos le 30 septembre 2023.
Perspectives pour l'exercice 2024
Emerson s'attend à ce que les ventes nettes consolidées des opérations continues augmentent d'environ 15% pour l'année complète, les ventes sous-jacentes prévues par environ 6%. Le bénéfice par action provenant des opérations continues devrait se situer entre 2,82 $ et 2,87 $.
Engagement à la durabilité
La mission d'Emerson comprend un fort accent sur la durabilité, visant à réduire les impacts environnementaux grâce à des technologies innovantes. L'entreprise souligne son rôle dans l'aide aux clients d'atteindre leurs objectifs de durabilité.
Comment fonctionne Emerson Electric Co. (EMR)
Entreprise Overview
Emerson Electric Co. fonctionne principalement dans deux segments: les appareils et les logiciels intelligents. La société se concentre sur les solutions d'automatisation et les processus axés sur la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle dans diverses industries.
Performance financière
Au 30 juin 2024, Emerson a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3 946 millions de dollars | 4 380 millions de dollars | 11% |
| Bénéfice brut | 1 994 millions de dollars | 2 314 millions de dollars | 16% |
| Dépenses SG et A | 1 042 millions de dollars | 1 254 millions de dollars | 20% |
| Générations provenant des opérations continues | 643 millions de dollars | 344 millions de dollars | (46%) |
| Actionnaires ordinaires nets | 9 352 millions de dollars | 329 millions de dollars | (96%) |
| EPS dilué | $1.12 | $0.60 | (46%) |
Performance du segment
Dispositifs intelligents
Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, le segment des appareils intelligents a rapporté:
| Sous-segment | Ventes (2023) | Ventes (2024) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Contrôle final | 2 889 millions de dollars | 3 037 millions de dollars | 5% |
| Mesure et analyse | 2 550 millions de dollars | 2 942 millions de dollars | 15% |
| Automatisation discrète | 1 969 millions de dollars | 1 863 millions de dollars | (5%) |
| Sécurité et productivité | 1 034 millions de dollars | 1 038 millions de dollars | 0% |
| Total des appareils intelligents | 8 442 millions de dollars | 8 880 millions de dollars | 5% |
Logiciel et contrôle
Pour les neuf mois terminés le 30 juin 2024, le segment des logiciels et du contrôle a rapporté:
| Sous-segment | Ventes (2023) | Ventes (2024) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Systèmes de contrôle et logiciel | 1 892 millions de dollars | 2 062 millions de dollars | 9% |
| Test et mesure | N / A | 1 104 millions de dollars | N / A |
| Aspentech | 793 millions de dollars | 878 millions de dollars | 11% |
| Logiciel total et contrôle | 2 685 millions de dollars | 4 044 millions de dollars | 51% |
Métriques opérationnelles
Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, les paramètres opérationnels d'Emerson comprenaient:
| Métrique | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1 719 millions de dollars | 2 244 millions de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | 1 525 millions de dollars | 1 993 millions de dollars |
| Capital total de la dette à totale | 28.9% | 32.7% |
| Ratio actuel | 2.4 | 1.2 |
Transactions récentes
Le 6 juin 2024, Emerson a conclu des accords définitifs pour vendre ses participations à 40% sans contrôle dans Copeland pour 1,5 milliard de dollars et son débit à Copeland pour 1,9 milliard de dollars. La société a enregistré une perte avant impôts de 279 millions de dollars liée à cette transaction.
Perspectives pour l'exercice 2024
Emerson prévoit que les ventes nettes consolidées des opérations continues augmentent environ 15% pour l'année complète, avec un bénéfice par action prévu entre 2,82 $ et 2,87 $. Le BPA ajusté devrait se situer entre 5,45 $ et 5,50 $.
Comment Emerson Electric Co. (EMR) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Emerson Electric Co. opère à travers plusieurs segments, se concentrant principalement sur les appareils et les logiciels et le contrôle intelligents. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 12,9 milliards de dollars, une augmentation de 16% par rapport à la même période en 2023. Les principales contributions des revenus de chaque segment sont détaillées ci-dessous:
| Segment | 2023 Ventes nettes (en millions) | 2024 Ventes nettes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dispositifs intelligents | $8,442 | $8,880 | 5% |
| Logiciel et contrôle | $2,685 | $4,044 | 51% |
| Total | $11,075 | $12,873 | 16% |
Segment des appareils intelligents
Le segment des appareils intelligents comprend diverses catégories de produits, contribuant de manière significative aux revenus globaux. Les performances des ventes au cours des neuf premiers mois de 2024 sont résumées comme suit:
| Catégorie | 2023 ventes (en millions) | 2024 ventes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Contrôle final | $2,889 | $3,037 | 5% |
| Mesure et analyse | $2,550 | $2,942 | 15% |
| Automatisation discrète | $1,969 | $1,863 | (5%) |
| Sécurité et productivité | $1,034 | $1,038 | 0% |
| Total | $8,442 | $8,880 | 5% |
Software & Control Segment
Ce segment a connu une croissance considérable, en particulier en raison de l'acquisition d'instruments nationaux en octobre 2023, qui a été intégré à la catégorie Test & Mesure. Les performances des ventes sont les suivantes:
| Catégorie | 2023 ventes (en millions) | 2024 ventes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Systèmes de contrôle et logiciel | $1,892 | $2,062 | 9% |
| Test et mesure | $0 | $1,104 | N / A |
| Aspentech | $793 | $878 | 11% |
| Total | $2,685 | $4,044 | 51% |
Performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 juin 2024, Emerson a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Mesure | 2023 Montant (en millions) | 2024 Montant (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $5,415 | $6,514 | 20% |
| Dépenses SG et A | $3,072 | $3,827 | 25% |
| Générations provenant des opérations continues | $1,883 | $1,341 | (29%) |
| Gains nets | $12,475 | $972 | (92%) |
| EPS dilué | $21.56 | $1.69 | (92%) |
Ventes internationales et tendances du marché
Au cours des neuf mois de 2024, les ventes sous-jacentes ont augmenté de 7%, avec une croissance notable des marchés internationaux:
- Amériques: + 5%
- Europe: + 9%
- Asie, Moyen-Orient et Afrique: + 9% (Chine: -2%)
Acquisitions et désinvestissement
En juin 2024, Emerson a vendu son intérêt non contrôlant 40% dans Copeland pour 1,5 milliard de dollars et son débit de note pour 1,9 milliard de dollars. Cela suit une désinvestissement significatif en 2023, qui a eu un impact positif sur les flux de trésorerie et la situation financière globale.
Métriques des bénéfices ajustés
Le bénéfice dilué ajusté d'Emerson par action pour les neuf mois se terminant le 30 juin 2024, reflètent ce qui suit:
| Métrique | 2023 Montant | 2024 Montant |
|---|---|---|
| EPS dilué ajusté | $3.15 | $4.01 |
Ces chiffres indiquent l'accent mis par l'entreprise sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la gestion efficacement des coûts, malgré les défis de certains segments.
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