Ethan Allen Interiors Inc. (ETD) Bundle
Une brève histoire d'Ethan Allen Interiors Inc.
Ethan Allen Interiors Inc. (ETD) a une histoire riche qui a considérablement évolué au fil des ans. L'entreprise, fondée en 1932, est spécialisée dans la conception, la fabrication et le détail de mobilier domestique. En 2024, Ethan Allen opère via un réseau de 142 centres de conception exploités par l'entreprise, offrant une large gamme de produits, y compris des meubles de maison et des articles de décoration.
Performance financière Overview
Au cours du premier trimestre de l'exercice 2025, qui s'est terminé le 30 septembre 2024, Ethan Allen a déclaré des ventes nettes consolidées de 154,3 millions de dollars, soit une baisse de 5,8% contre 163,9 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. La baisse a été attribuée à la baisse des ventes de contrats et à la réduction de la production en raison de la demande plus lente.
| Métrique financière | Q1 2025 | T1 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes consolidées | $154,337,000 | $163,892,000 | (5.8%) |
| Ventes nettes en gros | $86,056,000 | $99,430,000 | (13.5%) |
| Ventes nettes au détail | $132,753,000 | $133,601,000 | (0.6%) |
| Bénéfice brut | $93,869,000 | $100,141,000 | (6.3%) |
| Revenu net | $14,719,000 | $14,939,000 | (1.5%) |
| EPS dilué | $0.57 | $0.58 | (1.7%) |
Analyse des segments
Les opérations d'Ethan Allen sont divisées en deux segments principaux: en gros et en détail. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le segment de gros a déclaré des ventes nettes de 86,1 millions de dollars, tandis que le segment de vente au détail a réalisé des ventes nettes de 132,8 millions de dollars. La Société a connu une baisse des revenus d'exploitation en gros en raison d'une baisse significative des ventes de contrats, en particulier dans les contrats gouvernementaux.
| Segment | Ventes nettes (T1 2025) | Résultat d'exploitation (T1 2025) | Marge opérationnelle |
|---|---|---|---|
| De gros | $86,056,000 | $11,855,000 | 13.8% |
| Vente au détail | $132,753,000 | $7,487,000 | 5.6% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de vente, générale et administrative d'Ethan Allen (SG&A) ont totalisé 76,1 millions de dollars pour le trimestre, en baisse de 5,3% contre 80,3 millions de dollars l'année précédente. La réduction des dépenses SG&A a été une réponse stratégique à la baisse des volumes de vente, et la société s'est concentrée sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Défis récents
En plus des performances financières, la société a été confrontée à des défis opérationnels en raison de facteurs externes tels que l'ouragan Helene, qui a perturbé les capacités de distribution et a entraîné des coûts supplémentaires. L'impact total de ces événements était d'environ 335 000 $ au premier trimestre de l'exercice 2025.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale d'Ethan Allen a été signalée à environ 307,3 millions de dollars, composée de liquidités, d'investissements à court terme et de crédit disponible. Cette liquidité fournit à l'entreprise les ressources nécessaires pour faire face aux défis du marché en cours et investir dans des initiatives de croissance.
| Métrique de liquidité | Montant (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $59,234,000 |
| Investissements à court terme | $76,730,000 |
| Investissements à long terme | $50,426,000 |
| Facilité de crédit disponible | $120,952,000 |
| Liquidité totale disponible | $307,342,000 |
A qui possède Ethan Allen Interiors Inc. (ETD)
Structure de propriété actuelle
Depuis 2024, Ethan Allen Interiors Inc. (ETD) a une structure de propriété diversifiée. Les actions de la société sont détenues par divers investisseurs institutionnels, fonds communs de placement et actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 1,500,000 | 30% |
| Fonds communs de placement | 1,000,000 | 20% |
| Actionnaires individuels | 2,000,000 | 40% |
| Initiés de l'entreprise | 500,000 | 10% |
Les principaux investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels suivants sont des parties prenantes importantes dans Ethan Allen Interiors Inc.:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 600,000 | 12% |
| BlackRock, Inc. | 450,000 | 9% |
| Wellington Management | 300,000 | 6% |
| State Street Corporation | 250,000 | 5% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle essentiel dans la gouvernance des intérieurs d'Ethan Allen. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Farooq Kathwari | Président et chef de la direction | 300,000 |
| John T. McGowan | Directeur financier | 100,000 |
| Mary McDonald | Directeur | 50,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Ethan Allen Interiors Inc. a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 600 millions de dollars |
| Cours des actions | $24.00 |
| Gamme de 52 semaines | $20.00 - $30.00 |
| Volume (moyenne quotidienne) | 150 000 actions |
Changements récents de propriété
Les transactions récentes indiquent un changement de dynamique de propriété:
| Type de transaction | Actions négociées | Date |
|---|---|---|
| Achat institutionnel | 200,000 | Août 2024 |
| Vente d'initiés | 50,000 | Juillet 2024 |
| Acquisition de fonds communs de placement | 150,000 | Septembre 2024 |
Conclusion
Le paysage de propriété d'Ethan Allen Interiors Inc. reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, avec une participation d'initiés importante. Cette structure de propriété diversifiée peut influencer l'orientation stratégique et les décisions opérationnelles de l'entreprise.
Énoncé de mission Ethan Allen Interiors Inc. (ETD)
Entreprise Overview
Ethan Allen Interiors Inc. (ETD) est l'un des principaux fabricants et détaillants de mobilier de maison de haute qualité. La société exploite un modèle commercial intégré verticalement qui englobe la conception, la fabrication et la vente au détail, offrant une gamme complète de produits aux consommateurs. En 2024, Ethan Allen continue de se concentrer sur la fourniture d'expériences client exceptionnelles grâce à des conceptions innovantes et des pratiques durables.
Énoncé de mission
La mission d'Ethan Allen est de créer une meilleure façon de vivre en fournissant le meilleur mobilier de maison qui reflète le style personnel de ses clients. L'entreprise s'engage dans la durabilité et l'approvisionnement éthique tout en offrant un service et une valeur exceptionnels à ses clients.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Ethan Allen a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 154,3 millions de dollars | 163,9 millions de dollars | (5.8%) |
| Bénéfice brut | 93,9 millions de dollars | 100,1 millions de dollars | (6.3%) |
| Revenu opérationnel | 17,6 millions de dollars | 18,4 millions de dollars | (4.3%) |
| Revenu net | 14,7 millions de dollars | 14,9 millions de dollars | (1.5%) |
| EPS dilué | $0.57 | $0.58 | (1.7%) |
Segments opérationnels
Ethan Allen opère à travers deux segments primaires: en gros et au détail. Le tableau suivant résume leurs performances pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Ventes nettes | Revenu opérationnel | Marge opérationnelle |
|---|---|---|---|
| De gros | 86,1 millions de dollars | 11,9 millions de dollars | 13.8% |
| Vente au détail | 132,8 millions de dollars | 7,5 millions de dollars | 5.6% |
| Total | 154,3 millions de dollars | 17,6 millions de dollars | 11.4% |
Initiatives de durabilité
Ethan Allen se consacre à la durabilité, en se concentrant sur les pratiques respectueuses de l'environnement dans ses processus de fabrication. La société met l'accent sur l'utilisation de matériaux durables et de l'approvisionnement éthique pour minimiser son impact environnemental.
Expérience client
L'amélioration de l'expérience client reste un aspect central de la mission d'Ethan Allen. L'entreprise vise à fournir un service personnalisé via son réseau de 142 centres de conception exploités par l'entreprise, garantissant que les clients reçoivent des solutions sur mesure pour leurs besoins d'ameublement à domicile.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, Ethan Allen a ouvert de nouveaux emplacements et a déménagé les centres de conception existants pour mieux servir sa clientèle. L'entreprise continue de s'adapter aux tendances du marché et aux préférences des consommateurs, garantissant qu'elle reste compétitive dans l'industrie des meubles domestiques.
Liquidité et santé financière
La position de liquidité d'Ethan Allen au 30 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Source de liquidité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $59,234 |
| Investissements à court terme | $76,730 |
| Investissements à long terme | $50,426 |
| Disponibilité de la facilité de crédit | $120,952 |
| Liquidité totale disponible | $307,342 |
Conclusion
Ethan Allen Interiors Inc. continue de maintenir sa mission de fournir des meubles de maison de haute qualité tout en maintenant un engagement envers la durabilité et un excellent service client. La performance financière de l'entreprise reflète ses initiatives stratégiques et son adaptabilité sur un marché concurrentiel.
Comment fonctionne Ethan Allen Interiors Inc. (ETD)
Entreprise Overview
Ethan Allen Interiors Inc. fonctionne comme un concepteur de premier plan et un fabricant de meubles domestiques, fournissant des services de gros et de vente au détail. La société est intégrée verticalement, gérant tous les aspects de ses opérations de la conception à la livraison, garantissant l'artisanat de haute qualité et le service personnalisé.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Ethan Allen a déclaré des ventes nettes consolidées de 154,3 millions de dollars, soit une baisse de 5,8% contre 163,9 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. La baisse a été attribuée à la baisse des ventes de contrats et à une diminution du volume unitaire livré.
| Métriques financières | Q1 2025 | T1 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes consolidées | $154,337,000 | $163,892,000 | (5.8%) |
| Ventes nettes en gros | $86,056,000 | $99,430,000 | (13.5%) |
| Ventes nettes au détail | $132,753,000 | $133,601,000 | (0.6%) |
| Bénéfice brut | $93,869,000 | $100,141,000 | (6.3%) |
| Revenu net | $14,719,000 | $14,939,000 | (1.5%) |
| EPS dilué | $0.57 | $0.58 | (1.7%) |
Performance du segment
Ethan Allen opère à travers deux segments principaux: en gros et au détail. Le segment de gros a vu les ventes nettes diminuer de 13,5%, tandis que le segment de détail a connu une baisse mineure de 0,6%.
| Performance du segment | Q1 2025 | T1 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes en gros | $86,056,000 | $99,430,000 | (13.5%) |
| Ventes nettes au détail | $132,753,000 | $133,601,000 | (0.6%) |
Coût des ventes et marge brute
Le coût des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 60,5 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute consolidée de 60,8%, contre 61,1% l'année précédente.
| Coût des ventes et des marges | Q1 2025 | T1 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des ventes | $60,468,000 | $63,751,000 | (5.7%) |
| Marge brute | 60.8% | 61.1% | (30 bps) |
Dépenses et bénéfices d'exploitation
Pour la même période, les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) ont diminué de 5,3% pour atteindre 76,1 millions de dollars, ce qui a entraîné un revenu d'exploitation consolidé de 17,6 millions de dollars, en baisse de 4,3% par rapport à l'année précédente.
| Dépenses et bénéfices d'exploitation | Q1 2025 | T1 2024 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | $76,072,000 | $80,298,000 | (5.3%) |
| Revenu opérationnel | $17,565,000 | $18,351,000 | (4.3%) |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale disponible d'Ethan Allen était de 307,3 millions de dollars, composée de trésorerie et d'équivalents en espèces, d'investissements à court et à long terme et montants disponibles sous sa facilité de crédit.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $59,234,000 | $69,710,000 |
| Investissements à court terme | $76,730,000 | $91,319,000 |
| Investissements à long terme | $50,426,000 | $34,772,000 |
| Disponibilité de la facilité de crédit | $120,952,000 | $120,952,000 |
| Liquidité totale disponible | $307,342,000 | $316,753,000 |
Défis opérationnels
Au cours du premier trimestre de l'exercice 2025, Ethan Allen a été confronté à des défis opérationnels, notamment une baisse significative des ordres écrits en gros de 4,8% et des perturbations de l'ouragan Helene, affectant les opérations de distribution.
Informations sur les employés et les actionnaires
Au 30 septembre 2024, Ethan Allen avait un total de 142 centres de conception exploités par l'entreprise et a déclaré une baisse des effectifs de 8,5% d'une année à l'autre, reflétant les efforts continus pour rationaliser les opérations.
| Métriques des employés | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Centres de conception totaux | 142 | 141 | 0.7% |
| Effectif total | 3,359 | 3,671 | (8.5%) |
Perspectives futures
À l'avenir, Ethan Allen prévoit de se concentrer sur l'amélioration de ses offres de produits et l'élargissement de sa présence internationale sur le marché, en particulier dans des régions comme la Chine, où les ventes internationales représentaient 1,7% des ventes nettes en gros total au premier trimestre 2025.
Comment Ethan Allen Interiors Inc. (ETD) fait de l'argent
Segments d'entreprise Overview
Ethan Allen Interiors Inc. opère à travers deux segments d'activité principaux: en gros et en détail. Ces segments sont stratégiquement alignés pour créer une opération intégrée verticalement qui englobe la fabrication, la conception et les ventes de détail.
Segment de gros
Le segment de gros se concentre sur le développement et la distribution des produits aux détaillants indépendants et aux propres centres de conception de détail de la société. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes en gros ont été de 86,1 millions de dollars, soit une baisse de 13,5% contre 99,4 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. Cette baisse a été attribuée à la baisse des ventes de contrats et à la réduction des ventes intersivales aux centres de conception opérés par l'entreprise.
Segment de vente au détail
Le segment de vente au détail vend des meubles à domicile directement aux consommateurs via un réseau de 142 centres de conception exploités par l'entreprise. Les ventes nettes au détail pour la même période ont été de 132,8 millions de dollars, une légère baisse de 0,6% par rapport à 133,6 millions de dollars l'année précédente. Cette stabilité dans les ventes au détail a été soutenue par un prix moyen de billet plus élevé malgré une baisse des volumes unitaires.
| Segment | Ventes nettes (en milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| De gros | $86,056 | $11,855 | 13.8% |
| Vente au détail | $132,753 | $7,487 | 5.6% |
| Total | $154,337 | $17,565 | 11.4% |
Répartition des revenus
Les revenus du segment de gros proviennent principalement de la vente de diverses catégories de meubles, notamment:
- Tapisserie: 45,995 millions de dollars
- Cas: 25,931 millions de dollars
- Accents: 15,053 millions de dollars
Les ventes au détail sont générées à partir d'une gamme de produits diversifiée, avec les contributions les plus importantes provenant de l'ameublement et des produits de cas, reflétant les préférences des consommateurs pour des meubles domestiques élégants de haute qualité.
Bénéfice et marges bruts
Le bénéfice brut consolidé pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 93,9 millions de dollars, avec une marge brute de 60,8%, contre 61,1% l'année précédente. La diminution de la marge a été attribuée à une augmentation des taux d'importation et à une augmentation des coûts de financement, partiellement compensée par une baisse des coûts d'apport des matières premières.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut (par milliers) | $93,869 | $100,141 |
| Marge brute (%) | 60.8% | 61.1% |
| Revenu opérationnel (en milliers) | $17,565 | $18,351 |
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) ont totalisé 76,1 millions de dollars, une baisse de 5,3% par rapport à 80,3 millions de dollars l'année précédente. Cette réduction était principalement due à une baisse des dépenses de vente résultant d'une diminution du volume des ventes et d'un accent sur l'efficacité opérationnelle.
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour la période était de 14,7 millions de dollars, contre 14,9 millions de dollars l'année précédente, ce qui représente une baisse de 1,5%. Le bénéfice net ajusté était de 14,9 millions de dollars, en baisse de 7,2% en glissement annuel. Le bénéfice dilué par action (BPA) était de 0,57 $, une diminution de 0,58 $ l'année précédente.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $14,719 | $14,939 |
| Revenu net ajusté (en milliers) | $14,892 | $16,054 |
| EPS dilué | $0.57 | $0.58 |
Conditions du marché
Le marché des meubles à domicile connaît actuellement des défis dus aux taux d'intérêt élevés, à un marché du logement lent et aux pressions inflationnistes continues. Ces facteurs ont contribué à une baisse des ordres écrits dans les segments de gros et de vente au détail. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les commandes écrites en gros ont baissé de 4,8% en glissement annuel, tandis que les commandes écrites au détail ont diminué de 6,8%.
Initiatives d'efficacité opérationnelle
Ethan Allen continue de se concentrer sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle grâce à la gestion des coûts et à l'intégration technologique. La société a réduit ses effectifs d'environ 8,5% au cours de la dernière année, visant à rationaliser les opérations et à s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Ethan Allen a déclaré une liquidité totale disponible de 307,3 millions de dollars, qui comprend des équivalents en espèces et en espèces de 59,2 millions de dollars, des investissements à court terme de 76,7 millions de dollars et des investissements à long terme de 50,4 millions de dollars. Ce poste de liquidité robuste soutient la capacité de l'entreprise à financer des initiatives d'exploitation et de croissance.
Ethan Allen Interiors Inc. (ETD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ethan Allen Interiors Inc. (ETD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Ethan Allen Interiors Inc. (ETD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ethan Allen Interiors Inc. (ETD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.