Eaton Corporation plc (ETN) Bundle
Une brève histoire de Eaton Corporation plc
Eaton Corporation Plc, une entreprise industrielle diversifiée, a fait des progrès importants dans le secteur de la gestion de l'énergie. En 2024, la société opère dans divers segments, notamment les Amériques électriques, l'électricité mondiale, l'aérospatiale, les véhicules et l'émobilité.
Entreprise Overview
Fondée en 1911, Eaton est passé d'un fabricant d'essieux de camions à un leader mondial des solutions de gestion de l'énergie. Le siège social de l'entreprise est situé à Dublin, en Irlande, avec des installations opérationnelles et une forte présence sur le marché dans le monde.
Performance financière récente
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Eaton a déclaré des ventes nettes de 18,638 milliards de dollars, une augmentation de 8% par rapport à 17,229 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires d'Eaton est passé à 2,823 milliards de dollars, à partir de 2,273 milliards de dollars en 2023, représentant une croissance de 24%.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 18,638 milliards de dollars | 17,229 milliards de dollars | 8% |
| Revenu net | 2,823 milliards de dollars | 2,273 milliards de dollars | 24% |
| Revenu net par action | $7.05 | $5.67 | 24% |
Points saillants opérationnels
Le bénéfice d'exploitation d'Eaton pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignant 3,399 milliards de dollars, une augmentation de 24% depuis 2,739 milliards de dollars en 2023. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 38.0% depuis 36.0% L'année précédente, tirée par l'efficacité opérationnelle et les initiatives de gestion des coûts.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Eaton a détenu une dette totale de 8,678 milliards de dollars avec une dette à court terme de 3 millions de dollars. La Société conserve un poste de liquidité robuste, avec des investissements en espèces et à court terme totalisant 1,994 milliard de dollars.
| Métrique de la dette et de la liquidité | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 8,678 milliards de dollars |
| Dette à court terme | 3 millions de dollars |
| Cash et investissements à court terme | 1,994 milliard de dollars |
Acquisitions stratégiques
En 2024, Eaton a élargi son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques, notamment:
- Acquisition d'ExerTherm, un fournisseur de solutions de surveillance thermique pour l'équipement électrique, pour 50 millions de dollars.
- Acquisition d'une participation de 49% dans Nordicepod As, spécialisée dans les modules de puissance pour les centres de données.
Initiatives de restructuration
Eaton a lancé un programme de restructuration pluriannuel visant à optimiser les opérations, avec des frais de 132 millions de dollars rapporté au cours des neuf premiers mois de 2024. Les frais totaux estimés pour ce programme devraient être 375 millions de dollars, avec les avantages attendus de 325 millions de dollars à la fin.
Perspectives du marché
La société prévoit une croissance continue motivée par la demande croissante de solutions énergétiques durables et de technologies de gestion de l'énergie. Backlog d'Eaton a atteint environ 15,9 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, 71% de cet arriéré devraient être livrés dans les douze prochains mois.
| Arriéré Overview | Montant |
|---|---|
| TOTAL BRADLOG | 15,9 milliards de dollars |
| Backlog ciblé pour les 12 prochains mois | 71% |
A qui possède Eaton Corporation plc (ETN)
Structure des actionnaires
En 2024, Eaton Corporation plc (ETN) possède une base d'actionnaires diversifiée, y compris les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement et les actionnaires individuels. Les principaux actionnaires sont les suivants:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions possédées (en millions) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.12% | 32.32 |
| BlackRock, Inc. | 7.58% | 30.08 |
| State Street Corporation | 4.01% | 16.04 |
| Wellington Management Group LLP | 3.57% | 14.28 |
| Invesco Ltd. | 3.21% | 12.84 |
| Autres investisseurs institutionnels | 32.50% | 130.00 |
| Actionnaires individuels | 37.00% | 148.00 |
Modifications récentes des actionnaires
Au cours de la dernière année, Eaton Corporation a connu des transactions importantes impliquant ses actions:
- En 2024, Eaton a racheté environ 5,3 millions d'actions pour un coût total de 1,629 milliard de dollars.
- Le prix moyen payé par action pendant le rachat était d'environ 298,75 $.
- Au 30 septembre 2024, le nombre total d'actions ordinaires en circulation était d'environ 398,1 millions.
Indicateurs de performance financière
La performance financière de Eaton Corporation a montré une croissance substantielle en 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 6 345 millions de dollars | 5 880 millions de dollars | 7.9% |
| Revenu net | 1 011 millions de dollars | 892 millions de dollars | 13.4% |
| Revenu net par action (dilué) | $2.53 | $2.22 | 14.0% |
| Dividendes en espèces déclarés par action | $0.94 | $0.86 | 9.3% |
Capitalisation boursière et performance des stocks
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière d'Eaton Corporation s'élève à environ 100,7 milliards de dollars, reflétant une solide confiance des investisseurs et un sentiment positif sur le marché.
La performance des actions a été forte, avec une augmentation du début de l'année d'environ 22% au troisième trimestre 2024.
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a augmenté, les grandes entreprises continuent d'augmenter leurs participations dans Eaton Corporation:
- Le groupe Vanguard a augmenté ses avoirs de 1,5% au cours du dernier trimestre.
- BlackRock a déclaré une augmentation de 2% de leur nombre d'actions.
- La propriété de State Street Corporation est restée stable.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Eaton Corporation PLC reflète une base d'actionnaires stable et diversifiée avec une implication institutionnelle importante, indiquant la confiance dans l'orientation stratégique et la performance opérationnelle de l'entreprise.
Énoncé de mission Eaton Corporation Plc (ETN)
Énoncé de mission Overview
Eaton Corporation PLC vise à améliorer la qualité de vie et l'environnement grâce à l'utilisation des technologies et des services de gestion de l'énergie. L'entreprise s'engage dans l'innovation, la durabilité et l'efficacité dans ses opérations et ses offres de produits.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Mener des affaires de manière responsable.
- Focus client: Fournir des solutions qui répondent aux besoins des clients.
- Innovation: Conduire les progrès technologiques dans la gestion de l'énergie.
- Durabilité: Promouvoir la gestion de l'environnement et l'efficacité des ressources.
Métriques de performance financière
En 2024, Eaton a montré une croissance significative dans diverses mesures financières, reflétant son engagement envers l'excellence opérationnelle et l'expansion du marché.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 6 345 millions de dollars | 5 880 millions de dollars | 8% |
| Bénéfice brut | 2 446 millions de dollars | 2 196 millions de dollars | 11% |
| Revenu net | 1 011 millions de dollars | 892 millions de dollars | 13% |
| Bénéfice ajusté par action | $2.84 | $2.47 | 15% |
| Marge opérationnelle | 24.4% | 24.1% | 1.2% |
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques d'Eaton comprennent:
- Amélioration de l'efficacité opérationnelle pour atteindre des marges plus élevées.
- Élargir la part de marché sur les marchés émergents.
- Investir dans la recherche et le développement pour des solutions innovantes.
- Atteindre des objectifs de durabilité en réduisant l'empreinte carbone.
Initiatives récentes
En 2024, Eaton a mis en œuvre plusieurs initiatives visant à améliorer ses capacités opérationnelles:
- A lancé un programme de restructuration pluriannuel avec des frais prévus de 375 millions de dollars, visant 325 millions de dollars en avantages sociaux à la fin.
- Augmentation des dépenses en capital à environ 800 millions de dollars pour augmenter la capacité de production.
- Renforcement de la gestion des flux de trésorerie, avec des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation s'élevant à 2 730 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024.
Position sur le marché
Eaton maintient une position de marché robuste sur plusieurs segments, notamment les Amériques électriques, le monde électrique, l'aérospatiale, les véhicules et l'émobilité. La société a déclaré un arriéré total d'environ 15,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024, indiquant une forte demande future.
| Segment d'entreprise | Ventes nettes Q3 2024 | Ventes nettes Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amériques électriques | 2 963 millions de dollars | 2 594 millions de dollars | 14% |
| Global électrique | 1 573 millions de dollars | 1 503 millions de dollars | 5% |
| Aérospatial | 946 millions de dollars | 867 millions de dollars | 9% |
| Véhicule | 696 millions de dollars | 753 millions de dollars | (7%) |
| émobilité | 167 millions de dollars | 163 millions de dollars | 2% |
Conclusion
En 2024, Eaton Corporation PLC continue de se positionner comme un leader des solutions de gestion de l'énergie, engagées à fournir des produits durables et innovants tout en améliorant les performances financières.
Comment fonctionne Eaton Corporation Plc (ETN)
Entreprise Overview
Eaton Corporation PLC opère à travers cinq segments commerciaux principaux: les Amériques électriques, le monde électrique, l'aérospatiale, les véhicules et l'émobilité. L'entreprise est spécialisée dans les solutions de gestion de l'énergie qui aident les clients à gérer plus efficacement, en toute sécurité et durablement la puissance hydraulique et mécanique.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Eaton a déclaré des ventes nettes de 6,345 milliards de dollars, une augmentation de 8% par rapport à 5,880 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont atteint 18,638 milliards de dollars, à partir de 17,229 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente, reflétant également un Augmentation de 8%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en milliards) | $6.345 | $5.880 | +8% | $18.638 | $17.229 | +8% |
| Revenu net (en millions) | $1,011 | $892 | +13% | $2,827 | $2,277 | +24% |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.53 | $2.22 | +14% | $7.05 | $5.67 | +24% |
| Bénéfice d'exploitation (en millions) | $1,204 | $1,079 | +12% | $3,399 | $2,739 | +24% |
Performance du segment
Les performances d'Eaton varient considérablement selon ses segments, les Amériques électriques montrant une croissance substantielle.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024, en millions) | Ventes nettes (T3 2023, en millions) | Bénéfice opérationnel (TC 2024, en millions) | Bénéfice d'exploitation (troisième classe 2023, en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Amériques électriques | $2,963 | $2,594 | $892 | $719 |
| Global électrique | $1,573 | $1,503 | $294 | $328 |
| Aérospatial | $946 | $867 | $230 | $209 |
| Véhicule | $696 | $753 | $135 | $131 |
| émobilité | $167 | $163 | ($7) | $0 |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 équivalait à 2,730 milliards de dollars, par rapport à 2,326 milliards de dollars en 2023, montrant une augmentation de 404 millions de dollars. Les dépenses en capital pour la même période étaient 553 millions de dollars, avec des attentes pour atteindre approximativement 800 millions de dollars en 2024.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale d'Eaton comprenait 8,678 milliards de dollars en dette à long terme et 3 millions de dollars en dette à court terme. La société maintient une facilité de crédit renouvelable totalisant 3 milliards de dollars, sans emprunts en cours à la même date.
| Type de dette | Montant (en milliards) |
|---|---|
| Dette à long terme | $8.678 |
| Dette à court terme | $0.003 |
| Facilité de crédit renouvelable | $3.000 |
Restructuration et dépenses des entreprises
Eaton a lancé un programme de restructuration pluriannuel qui devrait produire des avantages de 325 millions de dollars à la fin. Les frais de restructuration encourus sont élevés à 132 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024.
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Frais de restructuration (2024) | $132 |
| Dépenses totales des entreprises | $1,018 |
Comment Eaton Corporation plc (ETN) fait de l'argent
Overview des segments d'entreprise
Eaton Corporation opère à travers plusieurs segments d'entreprises, se concentrant principalement sur les marchés électriques, aérospatiaux, véhicules et émobilité. La performance financière de ces segments en 2024 illustre leurs contributions aux revenus globaux.
| Segment d'entreprise | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Bénéfice opérationnel (TC 2024) | Bénéfice d'exploitation (TC 2023) | Marge opérationnelle (Q3 2024) | Marge opérationnelle (Q3 2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amériques électriques | 2 963 millions de dollars | 2 594 millions de dollars | 892 millions de dollars | 719 millions de dollars | 30.1% | 27.7% |
| Global électrique | 1 573 millions de dollars | 1 503 millions de dollars | 294 millions de dollars | 328 millions de dollars | 18.7% | 21.8% |
| Aérospatial | 946 millions de dollars | 867 millions de dollars | 230 millions de dollars | 209 millions de dollars | 24.4% | 24.1% |
| Véhicule | 696 millions de dollars | 753 millions de dollars | 135 millions de dollars | 131 millions de dollars | 19.4% | 17.4% |
| émobilité | 167 millions de dollars | 163 millions de dollars | (7 millions de dollars) | 0 million de dollars | (4.4%) | 0% |
| Total | 6 345 millions de dollars | 5 880 millions de dollars | 1 544 millions de dollars | 1 386 millions de dollars | 24.3% | 23.6% |
Sources de revenus
La majorité des revenus d'Eaton proviennent de son segment électrique Americas, qui a déclaré des ventes nettes de 2 963 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 14% par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice d'exploitation du segment a augmenté de 24% à 892 millions de dollars, avec un marge opérationnelle de 30,1%.
Le segment Global Electrical a également montré une croissance, réalisant des ventes nettes de 1 573 millions de dollars, en hausse de 5% en glissement annuel, bien que son bénéfice d'exploitation ait diminué de 10% à 294 millions de dollars en raison de l'augmentation des coûts.
Les revenus du segment aérospatial ont augmenté de 9% pour atteindre 946 millions de dollars, avec une marge opérationnelle cohérente de 24,4%. En revanche, le segment des véhicules a connu une baisse des ventes nettes à 696 millions de dollars, en baisse de 7%, mais a amélioré sa marge d'exploitation à 19,4%.
Le segment de l'émobilité, malgré des ventes croissantes à 167 millions de dollars, a déclaré une perte d'exploitation de 7 millions de dollars, indiquant des défis dans la réalisation de la rentabilité au milieu des retards OEM et des fluctuations du marché.
Métriques de performance financière
Eaton's overall net income for Q3 2024 was reported at $1,011 million, a 13% increase compared to $892 million in Q3 2023. The net income attributable to Eaton's ordinary shareholders also showed improvement, reaching $1,009 million, with diluted earnings per share increasing to $2.53 from 2,22 $.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 1 011 millions de dollars | 892 millions de dollars |
| Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | 1 009 millions de dollars | 891 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action | $2.53 | $2.22 |
| Marge bénéficiaire brute | 38.6% | 37.3% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 24.3% | 23.6% |
Tendances du marché et initiatives stratégiques
Eaton est stratégiquement placé pour capitaliser sur les mégatendies de l'électrification, de la transition énergétique et de la numérisation. Les investissements de la société dans les initiatives et les infrastructures de l'énergie propre devraient stimuler la croissance future. De plus, le programme de restructuration initié au début de 2024 vise à optimiser les opérations et à aligner les fonctions pour la croissance prévue, qui devrait entraîner des frais totaux d'environ 375 millions de dollars par achèvement en 2026.
Backlog et Future Outlook
Au 30 septembre 2024, Eaton a signalé un arriéré total d'environ 15,9 milliards de dollars, avec environ 71% ciblé pour la livraison dans les douze prochains mois. Cet arriéré reflète une forte demande dans ses segments commerciaux, en particulier dans les Amériques électriques et l'aérospatiale, indiquant une perspective positive pour la génération future des revenus.
Eaton Corporation plc (ETN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Eaton Corporation plc (ETN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Eaton Corporation plc (ETN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Eaton Corporation plc (ETN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.