Expedia Group, Inc. (EXPE) Bundle
Une brève histoire d'Expedia Group, Inc.
Expedia Group, Inc. a considérablement évolué depuis sa création en 1996. À l'origine, une partie de Microsoft, elle a été transformée en tant qu'entité distincte en 1999. La société s'est initialement concentrée sur la fourniture de services de voyage en ligne, y compris les réservations hôtelières, les billets d'avion et la location de voitures. Au fil des ans, il a élargi ses offres grâce à une série d'acquisitions stratégiques.
Acquisitions clés
- 2001: acquis hôtels.com.
- 2004: Hotwire acquis.
- 2015: Orbitz acquis dans le monde entier.
- 2019: acquis la plate-forme de réservation de voyage, Trivago.
Au 30 septembre 2024, Expedia Group opère à travers plusieurs segments, notamment des entreprises à consommer (B2C) et des entreprises à entreprise (B2B), offrant une suite complète de services de voyage.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Expedia a déclaré un chiffre d'affaires total de 4,06 milliards de dollars, en hausse de 3% contre 3,93 milliards de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a atteint 10,51 milliards de dollars, soit une augmentation de 6% par rapport à 9,95 $ milliards de l'année précédente. Cette croissance était principalement motivée par une forte performance dans les segments d'hébergement et de publicité.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 4,06 milliards de dollars | 3,93 milliards de dollars | 3% |
| Revenu net | 684 millions de dollars | 425 millions de dollars | 61% |
| Bénéfice par action (dilué) | $5.04 | $2.87 | 75% |
Position et stratégie du marché
Expedia Group s'est positionné comme un leader sur le marché des voyages en ligne, en concurrence avec d'autres acteurs majeurs tels que Booking Holdings et Airbnb. La stratégie de l'entreprise se concentre sur la mise à jour de la technologie pour améliorer l'expérience des utilisateurs et rationaliser les opérations. Cela comprend les investissements dans l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique pour améliorer les algorithmes de recherche et le service client.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Expedia a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 4,72 milliards de dollars, soit une augmentation de 4,23 milliards de dollars à la fin de 2023. .
Dette et structure de capitaux propres
Le passif total d'Expedia s'est élevé à 23,41 milliards de dollars au 30 septembre 2024, avec une dette à long terme totalisant 5,22 milliards de dollars. Les capitaux propres des actionnaires de la société ont été déclarés à 1,32 milliard de dollars, reflétant un changement de bénéfice non réparti après une amélioration récente de la rentabilité.
| Passifs et capitaux propres | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Passifs totaux | 23,41 milliards de dollars | 21,64 milliards de dollars |
| Dette à long terme | 5,22 milliards de dollars | 6,25 milliards de dollars |
| Capitaux propres | 1,32 milliard de dollars | 1,53 milliard de dollars |
Perspectives
Pour l'avenir, Expedia Group vise à continuer d'élargir sa part de marché grâce à des partenariats stratégiques et des progrès technologiques. L'accent est mis sur l'amélioration de l'expérience client et de l'efficacité opérationnelle pour stimuler la croissance future.
Au 30 septembre 2024, la Société a autorisé un programme supplémentaire de rachat d'actions de 5 milliards de dollars, reflétant la confiance dans sa situation financière et ses perspectives futures.
A qui possède Expedia Group, Inc. (EXE)
Importants actionnaires
En 2024, Expedia Group, Inc. (EXE) a une structure de propriété diversifiée. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 30,012,000 | 10.5% |
| BlackRock Inc. | 28,500,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 20,000,000 | 7.0% |
| Investissements de fidélité | 15,500,000 | 5.4% |
| Invesco Ltd. | 12,000,000 | 4.2% |
Propriété exécutive
Les cadres clés et les membres du conseil d'administration détiennent également des actions importantes de la société. Le tableau suivant détaille leur propriété:
| Membre de l'exécutif / du conseil d'administration | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Peter Kern (PDG) | 1,200,000 | 0.4% |
| Eric Hart (CFO) | 500,000 | 0.2% |
| Autres dirigeants | 2,000,000 | 0.7% |
Activité de négociation d'initiés
En 2024, il y a eu des transactions notables par les initiés:
- Peter Kern a vendu 200 000 actions à un prix moyen de 130 $.
- Eric Hart a acheté 50 000 actions à un prix moyen de 125 $.
- D'autres dirigeants ont collectivement vendu 150 000 actions.
Programmes de performance des actions et de rachat
Expedia Group a été actif dans les programmes de rachat d'actions. En octobre 2023, le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat d'actions de 5 milliards de dollars. Au 30 septembre, 2024, environ 3,4 milliards de dollars restent disponibles pour rachat. La société a racheté environ 11,2 millions d'actions à un prix moyen de 132,04 $ par action au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière du groupe Expedia fin septembre 2024 est d'environ 28 milliards de dollars, reflétant une forte reprise du secteur des voyages post-pandémique.
Politique de dividende
Expedia Group a une histoire de ne pas payer de dividendes, en se concentrant plutôt sur la réinvestissement des bénéfices dans les opportunités de croissance et partage des programmes de rachat.
Énoncé de mission Expedia Group, Inc. (EXE)
Énoncé de mission Overview
Expedia Group, Inc. souligne son engagement à autonomiser les voyageurs avec les outils et les ressources nécessaires pour créer des expériences mémorables. L'énoncé de mission de l'entreprise articule son dévouement à améliorer l'expérience de voyage grâce à l'innovation et à la technologie.
Valeurs fondamentales
- Approche centrée sur le client
- Innovation dans la technologie
- Diversité et inclusion
- Durabilité environnementale
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Expedia Group a déclaré un revenu net de 684 millions de dollars, par rapport à 305 millions de dollars Pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation significative de la rentabilité alors que l'entreprise continue de se remettre des ralentissements économiques antérieurs.
Répartition des revenus
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| B2C | $2,780 | $2,819 | -1% |
| B2B | $1,178 | $995 | 18% |
| Trivago | $102 | $115 | -11% |
| Revenus totaux | $4,060 | $3,929 | 3% |
Réservations brutes et marge des revenus
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les réservations brutes atteintes 27,5 milliards de dollars, représentant une augmentation de 7% par rapport 25,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. La marge des revenus pour la même période était 14.8%, légèrement en baisse de 15,3% en glissement annuel.
Métriques opérationnelles clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Nuits de chambre réservées | Croissance de 9% | Croissance de 12% | -3% |
| Tarifs quotidiens moyens (ADR) | Refusé de 2% | Refusé de 2% | Pas de changement |
Retour des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Expedia Group a autorisé un 5 milliards de dollars Programme de rachat de partage. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté approximativement 11,2 millions d'actions à peu près 1,5 milliard de dollars.
Position sur le marché
Expedia Group reste un leader dans l'industrie du voyage en ligne, tirant parti de son large portefeuille de marques, notamment Expedia.com, Hotels.com et VRBO, pour saisir une part importante du marché. La société a déclaré un actif total de 23,4 milliards de dollars et les passifs totaux de 21,1 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
Perspectives futures
À l'avenir, Expedia Group vise à continuer d'améliorer ses capacités technologiques et à étendre ses offres dans des logements alternatifs, en mettant l'accent sur la durabilité et la satisfaction des clients. La société prévoit une croissance supplémentaire de ses secteurs B2C et B2B alors que la demande de voyage continue de rebondir.
Comment fonctionne Expedia Group, Inc. (EXE)
Modèle commercial
Expedia Group, Inc. opère principalement à travers deux segments: l'entreprise à consommer (B2C) et l'entreprise-entreprise (B2B). Le segment B2C comprend divers services de réservation de voyage par le biais de marques telles que Expedia.com, Hotels.com et VRBO. Le segment B2B fournit des technologies et des services de voyage à d'autres sociétés, y compris les compagnies aériennes et les agents de voyage.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Expedia Group a déclaré un bénéfice net de 684 millions de dollars, contre 305 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour le troisième trimestre 2024 était de 5,28 $ (de base) et de 5,04 $ (dilué), UP en UP, UP. De 2,98 $ et 2,87 $, respectivement, au T3 2023. Le chiffre d'affaires total des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 10,507 milliards de dollars, soit une augmentation de 9,952 milliards de dollars au cours de la même période 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $684 | $305 | 124.6% |
| Bénéfice par action (de base) | $5.28 | $2.98 | 77.2% |
| Bénéfice par action (dilué) | $5.04 | $2.87 | 75.9% |
| Revenu total (en milliards) | $10.507 | $9.952 | 5.6% |
Réservations brutes
Au troisième trimestre 2024, Expedia a déclaré des réservations brutes de 27,498 milliards de dollars, une augmentation de 7% contre 25,685 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les réservations brutes étaient de 86,499 milliards de dollars, contre 82,407 milliards de dollars l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Réservations brutes (en milliards) | $27.498 | $25.685 | 7.1% |
| Réservations brutes (neuf mois, en milliards) | $86.499 | $82.407 | 5.1% |
Répartition des revenus
Les revenus du troisième trimestre de 2024 peuvent être décomposés par le modèle commercial comme suit:
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marchand | $2,805 | $2,739 | 2.4% |
| Agence | $953 | $918 | 3.8% |
| Publicité, médias et autres | $302 | $272 | 11.0% |
| Revenus totaux | $4,060 | $3,929 | 3.3% |
Dépenses d'exploitation
Les coûts d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 étaient les suivants:
| Type de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus | $388 | $412 | (5.8%) |
| Vente et marketing - Direct | $1,855 | $1,671 | 11.0% |
| Vente et marketing - indirect | $197 | $185 | 6.5% |
| Technologie et contenu | $320 | $340 | (5.9%) |
| Général et administratif | $229 | $194 | 18.0% |
Des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Expedia Group a déclaré des flux de trésorerie comme suit:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $2,887 | $2,928 | ($41) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($901) | ($635) | ($266) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($1,590) | ($1,599) | $9 |
Programme de rachat de partage
Au 30 septembre 2024, Expedia Group avait racheté environ 11,2 millions d'actions pour 1,5 milliard de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions 2023, avec 3,4 milliards de dollars restants autorisés pour rachat.
Comment Expedia Group, Inc. (EXE) fait de l'argent
Sources de revenus
Expedia Group génère des revenus grâce à plusieurs flux, notamment l'hébergement, les voyages en avion, la publicité et d'autres services. Au 30 septembre 2024, la répartition des revenus par type de service est la suivante:
| Type de service | T1 2024 Revenus (millions de dollars) | T1 2023 Revenus (millions de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Hébergement | 3,317 | 3,233 | 3% |
| Air | 104 | 100 | 4% |
| Publicité et médias | 269 | 240 | 12% |
| Autre | 370 | 356 | 4% |
| Revenus totaux | 4,060 | 3,929 | 3% |
Revenus d'hébergement
L'hébergement reste la plus grande source de revenus pour Expedia Group, représentant environ 82% du total des revenus mondiaux au troisième trimestre 2024. Les nuits de chambre réservées ont augmenté de 9% au cours des neuf premiers mois de 2024, avec une diminution du taux quotidien moyen (ADR) de 2% . Le chiffre d'affaires total des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 8 407 millions de dollars, contre 7 960 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation de 6%.
Revenus de voyage en avion
Les revenus des voyages en avion pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été de 104 millions de dollars, une augmentation de 4% contre 100 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus aériens ont totalisé 330 millions de dollars, contre 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars, contre 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en hausse de 324 millions de dollars en 324 millions de dollars, contre 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars, contre 324 millions de dollars à 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en hausse de 324 millions de dollars en 324 millions de dollars en 324 millions 2023, représentant une augmentation de 2%. Les billets d'air réservés ont augmenté de 5% au cours des neuf premiers mois de 2024.
Publicité et revenus des médias
La publicité et les revenus des médias ont connu une croissance significative, totalisant 269 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 240 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 12%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce segment a généré 713 millions de dollars, contre 616 millions de dollars l'année précédente, une augmentation de 16%. La croissance a été principalement tirée par Expedia Group Media Solutions, qui a généré 464 millions de dollars de revenus publicitaires, une augmentation de 35% d'une année sur l'autre.
Structure des coûts
Le coût total des revenus pour le troisième trimestre 2024 était de 388 millions de dollars, contre 412 millions de dollars au troisième trimestre 2023, ce qui représente une baisse de 6%. La rupture des coûts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de coût | T3 2024 Coût (millions de dollars) | T3 2023 Coût (millions de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coûts directs | 315 | 328 | (4%) |
| Personnel et frais généraux | 73 | 84 | (13%) |
| Coût total des revenus | 388 | 412 | (6%) |
Revenu opérationnel
Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était de 762 millions de dollars, contre 607 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation significative de la rentabilité dirigée par la croissance des revenus et la gestion des coûts.
Revenu net
Le résultat net attribuable à Expedia Group, Inc. pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 684 millions de dollars, contre 305 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 923 millions de dollars, contre 552 millions de dollars en 2023.
Flux de trésorerie des opérations
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2 887 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 2 928 millions de dollars en 2023.
Position et stratégie du marché
Au 30 septembre 2024, le marché mondial de l'hébergement d'Expedia Group comprend plus de 3,5 millions de propriétés d'hébergement total, VRBO représentant plus de 2,5 millions d'hébergements alternatifs réservables en ligne. L'entreprise continue de se concentrer sur l'amélioration de ses stratégies de marketing, en particulier par le biais de programmes de fidélité, pour renforcer les relations avec la clientèle.
Le modèle de revenus diversifié d'Expedia Group, combiné à sa portée mondiale étendue et à son accent stratégique sur la technologie et le marketing, le positionne favorablement dans l'industrie du voyage en ligne.
Expedia Group, Inc. (EXPE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Expedia Group, Inc. (EXPE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expedia Group, Inc. (EXPE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Expedia Group, Inc. (EXPE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.