Golub Capital BDC, Inc. (GBDC): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Golub Capital BDC, Inc. (GBDC)

Formation et premières années

Golub Capital BDC, Inc. (NASDAQ: GBDC), a été créé en 2008, se concentrant principalement sur la fourniture de solutions de financement aux petites et moyennes entreprises. Il s'agit d'une société de développement commercial formée pour fonctionner dans le cadre de Golub Capital, un fournisseur de premier plan de financement en dette et en actions pour le marché intermédiaire.

Stratégie d'investissement

L'entreprise est spécialisée dans investissements dans des sociétés privées sur le marché intermédiaire, offrant à la fois des prêts garantis de haut niveau et une dette subordonnée. Les stratégies d'investissement de GBDC ciblent principalement des industries telles que les soins de santé, la technologie et les services de consommation.

Offre publique

En 2014, Golub Capital BDC, Inc. est devenu public, renforçant sa capacité à attirer des capitaux. Au 31 décembre 2022, le GBDC a signalé un actif total d'environ 1,8 milliard de dollars.

Performance financière

Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2022, Golub Capital BDC, Inc. a rapporté:

Portefeuille d'investissement

Au 30 septembre 2022, Golub Capital BDC avait un portefeuille d'investissement composé de:

Développements récents

En 2023, GBDC a annoncé une nouvelle stratégie d'investissement visant à élargir son accent sur les principes ESG (environnement, social et gouvernance). L'engagement de l'entreprise envers les pratiques ESG fait partie d'une tendance plus large au sein de l'industrie financière.

Position sur le marché

En octobre 2023, Golub Capital BDC, Inc. occupe une position importante sur le marché BDC. Il est inclus dans divers indices et a montré la résilience face à la volatilité du marché:

Relations avec les investisseurs

Golub Capital BDC, Inc. maintient une section dédiée aux relations avec les investisseurs sur son site Web, offrant aux parties prenantes un accès aux rapports financiers, aux communiqués de presse et à d'autres communications des actionnaires.

A qui possède Golub Capital BDC, Inc. (GBDC)

Structure de propriété

La structure de propriété de Golub Capital BDC, Inc. est composée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés. Depuis les derniers dépôts, les pourcentages suivants de propriété sont notés:

• Propriété institutionnelle: 45.2%
• Propriété d'initiés: 4.8%
• Propriété de la vente au détail: 50.0%

Importants actionnaires

Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Golub Capital BDC, Inc. ainsi que leurs participations respectives au dernier rapport:

Transactions d'initiés

Les transactions d'initiés récentes ont indiqué les activités suivantes:

• Achat d'initié: 250 000 $ d'actions achetées par la direction au dernier trimestre.
• Vente d'initiés: 75 000 $ d'actions vendues par les administrateurs au cours de la même période.

Tendances des investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels ont montré des tendances variables dans leurs avoirs de GBDC:

• Augmentation des avoirs: Augmentation de 12% des actions détenues par les investisseurs institutionnels au cours de la dernière année.
• Diminution des avoirs: Réduction de 5% des actions détenues par certains investisseurs institutionnels.

Performance actuelle du stock

Depuis le dernier marché, les mesures financières de GBDC sont les suivantes:

• Prix ​​actuel de l'action: $19.75
• Capitalisation boursière: 910 millions de dollars
• Rendement des dividendes: 6.1%

Rapports financiers récents

Le rapport financier trimestriel le plus récent indiquait:

• Actifs totaux: 1,5 milliard de dollars
• Revenu de placement net: 20 millions de dollars
• Bénéfice par action (EPS): $0.45

Conclusion sur les tendances de la propriété

Le paysage de propriété de Golub Capital BDC, Inc. continue d'évoluer avec les investisseurs institutionnels et de détail jouant des rôles critiques dans sa composition des actionnaires, reflétant diverses stratégies d'investissement et sentiments du marché.

Énoncé de mission Golub Capital BDC, Inc. (GBDC)

Mission Overview

L'énoncé de mission de Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) souligne son engagement à fournir des solutions de capital flexibles aux sociétés du marché intermédiaire. L'objectif principal de l'entreprise est d'atteindre des rendements attrayants ajustés au risque tout en maintenant l'accent mis sur l'intégrité, le partenariat et les pratiques de gestion des risques solides.

Valeurs fondamentales

• Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les interactions.
• Excellence: Engagement à des performances exceptionnelles dans les activités d'investissement.
• Innovation: S'adapter aux conditions du marché changeantes pour fournir des solutions sur mesure.
• Partenariat: Établir des relations à long terme avec les clients et les parties prenantes.

Domaines d'intervention stratégique

Golub Capital BDC, Inc. se concentre sur plusieurs domaines stratégiques par rapport à sa mission:

• Investissement dans des prêts garantis de premier rang et d'autres instruments de dette.
• Élargir la présence du marché pour améliorer le déploiement des capitaux.
• Utilisation de la recherche et de l'analyse propriétaires pour éclairer les décisions d'investissement.
• Améliorer la valeur des actionnaires grâce à la gestion financière disciplinée.

Données financières et statistiques

Depuis la dernière période de reportage, Golub Capital BDC, Inc. a atteint des jalons financiers importants:

Engagement envers les actionnaires

Golub Capital BDC, Inc. vise à fournir des rendements cohérents à ses actionnaires à travers:

• Paiements et distributions de dividendes réguliers.
• Transparence dans les rapports financiers et la gouvernance d'entreprise.
• Engagement actif avec les actionnaires pour favoriser la confiance et la communication.

Impact sur la communauté

Conformément à sa mission, Golub Capital BDC, Inc. souligne également son rôle dans le soutien de la communauté plus large:

• Investir dans des entreprises qui promeuvent la création d'emplois et la croissance économique.
• S'engager dans des activités philanthropiques et soutenir les initiatives locales.
• Promouvoir des pratiques commerciales durables parmi les sociétés de portefeuille.

Conclusion

Golub Capital BDC, Inc. reste dédié à sa mission fondamentale de fournir de la valeur à ses investisseurs tout en favorisant la croissance et l'innovation dans le secteur du financement du marché intermédiaire. L'alignement stratégique de sa mission, de ses valeurs et de son objectif opérationnel se reflète dans sa forte performance financière et son engagement envers les parties prenantes.

Comment fonctionne Golub Capital BDC, Inc. (GBDC)

Overview de Golub Capital BDC, Inc.

Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) est une société de développement commercial cotée en bourse principalement axée sur la fourniture de solutions de financement aux sociétés du marché intermédiaire. En octobre 2023, GBDC a une capitalisation boursière d'environ 1,1 milliard de dollars.

Stratégie d'investissement

GBDC investit principalement dans des prêts garantis, de la dette junior et des investissements en actions dans des sociétés américaines privées. La stratégie se concentre sur la génération de bons rendements ajustés au risque.

Performance financière

Depuis le troisième trimestre 2023, GBDC a rapporté les mesures financières suivantes:

Composition de portefeuille

Le portefeuille d'investissement de GBDC est diversifié dans diverses industries. En septembre 2023, le portefeuille a eu les allocations de l'industrie suivantes:

Financement et effet de levier

GBDC utilise diverses sources de financement pour financer ses investissements, notamment:

• Emprunts de banque
• Offres sur les actions publiques
• Placements privés

Au troisième rang 2023, GBDC avait un ratio dette / capital-investissement d'environ 0,55, indiquant une utilisation modérée de l'effet de levier.

Cadre réglementaire

En tant qu'entreprise de développement des entreprises, GBDC est réglementé en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940. Les réglementations clés comprennent:

• Maintenir au moins 70% de son actif total dans les actifs de qualification
• Distribution d'au moins 90% du revenu imposable en tant que dividendes

Tendances et perspectives du marché

Les conditions du marché influencent la stratégie d'investissement de GBDC. La hausse de l'environnement des taux d'intérêt, à la fin de 2023, a entraîné une augmentation des rendements sur le marché de la dette, avec des rendements moyens sur les prêts déclarés à environ 9,0%.

Développements récents

En septembre 2023, GBDC a annoncé un partenariat stratégique avec une société de capital-investissement axée sur la technologie pour améliorer ses capacités d'investissement dans le secteur de la technologie.

Équipe de direction

GBDC est géré par Golub Capital, qui possède une équipe de gestion chevronnée avec une vaste expérience en crédit privé, banque d'investissement et gestion des actifs. Les principaux chiffres de gestion incluent:

• Lawrence Golub, directeur général
• David C. Golub, directeur des investissements
• Rebecca Z. Brenner, directrice financière

Conclusion

GBDC opère en mettant l'accent sur la valeur de sa valeur à ses actionnaires grâce à un portefeuille diversifié et à une stratégie d'investissement disciplinée dans le secteur du marché intermédiaire.

Comment Golub Capital BDC, Inc. (GBDC) fait de l'argent

Revenus de placement

Golub Capital BDC, Inc. génère des revenus principalement grâce à ses investissements dans des prêts garantis de seniors à taux flottants et à d'autres instruments de dette. Dès l'exercice clos le 30 septembre 2023, GBDC a déclaré un revenu de placement total d'environ 226 millions de dollars.

Valeur de l'actif net

La valeur de l'actif net (NAV) de Golub Capital BDC au 30 septembre 2023 a été déclaré à 1,66 milliard de dollars, traduisant par une NAV par action de 15,87 $. Cela indique une mesure de performance critique pour évaluer la rentabilité et les rendements des investisseurs.

Intérêt et revenu des frais

Les revenus des intérêts et des frais constituent une partie importante des revenus de GBDC. Pour l'exercice 2023, les revenus des intérêts s'élevaient à environ 204 millions de dollars, tandis que les revenus des frais ont contribué environ 22 millions de dollars.

Composition de portefeuille

Au 30 septembre 2023, le portefeuille d'investissement de GBDC a été distribué comme suit:

Gestion des dépenses

Les dépenses d'exploitation pour GBDC comprennent les frais de gestion, les frais d'intérêt et les frais administratifs. Pour l'exercice 2023, les dépenses totales s'élevaient à environ 95 millions de dollars. La ventilation est la suivante:

Dividendes et retours

Golub Capital BDC a toujours versé des dividendes à ses actionnaires. Au cours de l'exercice 2023, le GBDC a déclaré des dividendes totalisant 1,58 $ par action, ce qui a entraîné un rendement de dividende d'environ 9,9% en fonction du cours de l'action de 16,00 $ au 30 septembre 2023.

Performance du marché

La performance des actions de GBDC a été étroitement surveillée. Fin septembre 2023, les actions de GBDC se négociaient à 16,00 $, ce qui représente un rendement du début de l'année de 10,5%.

Stratégie de croissance

Golub Capital BDC se concentre sur l'élargissement de son portefeuille d'investissement grâce à des partenariats stratégiques et à tirer parti de ses relations avec des sponsors de capital-investissement. La société vise à développer ses actifs sous gestion (AUM), qui s'élevait à environ 2,15 milliards de dollars au 30 septembre 2023.

Levage de capitaux

En 2023, GBDC a permis de recueillir avec succès 350 millions de dollars grâce à une offre publique, améliorant sa liquidité et lui permettant de poursuivre de nouvelles opportunités d'investissement. Le capital relevé a été réservé pour élargir ses activités de prêt et améliorer la valeur des actionnaires.