Acushnet Holdings Corp. (GOLF) Bundle
Une brève histoire d'ACUSHNET Holdings Corp.
Entreprise Overview
ACUSHNET Holdings Corp., l'un des principaux fabricants mondiaux d'équipements de golf, a été créé en 1910. La société est connue pour ses marques de golf haut de gamme, notamment Titleist et FootJoy, se concentrant sur les balles de golf, les clubs et les chaussures. Acushnet est devenu public en 2016, négociant à la Bourse de New York sous le golf Symbol Ticker.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, AcushNet a déclaré des ventes nettes de 2,01 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,2% contre 1,97 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. L'augmentation a été principalement tirée par des ventes plus élevées dans les clubs et balles de golf titulist, partiellement compensé par un Débit des ventes de vêtements de golf Footjoy. Le résultat global attribuable à Acushnet Holdings Corp. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 211,7 millions de dollars, contre 212,1 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $2,011.9 | $1,969.0 |
| Revenu net (en millions) | $215.4 | $225.2 |
| Revenu global (en millions) | $211.7 | $212.1 |
| Bénéfice par action (de base) | $3.38 | $3.32 |
| Bénéfice par action (dilué) | $3.36 | $3.30 |
Segmentation du marché
Les ventes d'Acushnet sont classées par les régions géographiques, les États-Unis étant le plus grand marché. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes aux États-Unis étaient de 1,20 milliard de dollars, contre 1,12 milliard de dollars l'année précédente. Les ventes internationales de la société ont connu une légère baisse, avec des ventes nettes en EMEA à 263,9 millions de dollars, contre 266,5 millions de dollars en 2023.
| Ventes nettes par région (en millions) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| États-Unis | $1,201.0 | $1,123.8 |
| Emea | $263.9 | $266.5 |
| Japon | $108.7 | $118.2 |
| Corée | $226.2 | $241.3 |
| Reste du monde | $212.1 | $219.2 |
Performance du stock
La performance des actions d'ACUSHNET a montré la résilience, avec un programme de rachat d'actions autorisé jusqu'à 1 milliard de dollars. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté 2,22 millions d'actions à un prix moyen de 64,47 $, totalisant environ 142,8 millions de dollars.
Développements récents
En 2024, AcushNet s'est concentré sur l'optimisation de sa chaîne d'approvisionnement et l'amélioration de ses offres de produits. La société prévoit des dépenses en capital d'environ 80 millions de dollars pour toute l'année, visant à soutenir les capacités de fabrication et de distribution.
| Activité de rachat de partage | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total des actions rachetées | 2,215,313 | 4,150,817 |
| Prix moyen par action | $64.47 | $49.40 |
| Valeur totale des rachats (en millions) | $142.8 | $205.0 |
Conclusion de financier Overview
Alors qu'AcushNet continue d'innover et d'élargir sa présence sur le marché, la santé financière de l'entreprise reste forte, soutenue par une croissance robuste des ventes et des investissements stratégiques dans ses gammes de produits.
A qui possède Acushnet Holdings Corp. (Golf)
Structure des actionnaires
En 2024, Acushnet Holdings Corp. (Golf) a une structure de propriété diversifiée, comprenant principalement des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 39.0 | 62.0 |
| Fonds communs de placement | 10.0 | 16.0 |
| Investisseurs individuels | 8.0 | 12.5 |
| Initiés de l'entreprise | 5.0 | 8.0 |
| Autre | 1.0 | 1.5 |
Les principaux investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la structure de propriété d'Acushnet. Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels et leurs enjeux respectifs dans l'entreprise:
| Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|
| Groupe d'avant-garde | 15.0 | 24.0 |
| Blackrock | 12.0 | 19.0 |
| State Street Corporation | 8.0 | 12.5 |
| Investissements de fidélité | 4.0 | 6.5 |
| Invesco Ltd. | 3.0 | 5.0 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également remarquable pour AcushNet Holdings Corp. Le tableau suivant décrit les principaux initiés et leurs enjeux de propriété:
| Nom d'initié | Position | Actions possédées (milliers) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|---|
| David Maher | PDG | 200 | 0.3 |
| W. Michael McGinnis | Président | 150 | 0.2 |
| Autres dirigeants | Divers | 300 | 0.5 |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours des actions d'Acushnet Holdings Corp. a montré la résilience sur le marché. Le cours des actions de clôture a été déclaré à 64,80 $, reflétant une augmentation de l'année d'environ 15%. La capitalisation boursière de la société s'élevait à environ 3,9 milliards de dollars, avec un volume de négociation moyen de 1 million d'actions par jour.
Plans d'incitation aux actions
ACUSHNET a mis en œuvre un plan d'incitation en actions qui comprend des unités d'actions restreintes (RSU) et des unités d'actions de performance (PSU) pour ses employés et dirigeants, qui représentent actuellement environ 5% du total des actions en circulation. Au 30 septembre 2024, il y avait environ 1,5 million d'IRS et USU accordés, avec un calendrier d'acquisition généralement sur trois ans en fonction des mesures de performance.
Activité de rachat d'actions récentes
En 2024, Acushnet Holdings Corp. a engagé des activités de rachat d'actions totalisant environ 143,6 millions de dollars, ce qui comprend les achats à la fois sur le marché libre et les accords privés. La Société a une autorisation restante de 232,2 millions de dollars pour les rachats futurs, indiquant un fort engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Conclusion
La structure de propriété d'Acushnet Holdings Corp. reflète un mélange sain de propriété institutionnelle, individuelle et d'initié, avec un soutien important des principaux investisseurs institutionnels. L'engagement de la Société à partager les rachats et les plans d'incitation en actions souligne en outre son objectif sur l'amélioration de la valeur des actionnaires tout en maintenant une situation financière solide.
Énoncé de mission Acushnet Holdings Corp.
Overview
Acushnet Holdings Corp. s'engage à offrir des performances et une qualité supérieures dans ses produits, principalement axées sur l'équipement de golf et les vêtements. L'entreprise met l'accent sur l'innovation, l'artisanat et la durabilité dans sa mission de promouvoir le jeu du golf et d'améliorer l'expérience des golfeurs du monde entier.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, AcushNet a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $620,501,000 | $593,381,000 | $2,011,922,000 | $1,969,034,000 |
| Bénéfice brut | $337,375,000 | $308,522,000 | $1,087,068,000 | $1,042,717,000 |
| Revenu net | $56,224,000 | $57,307,000 | $215,414,000 | $225,237,000 |
| Revenu opérationnel | $82,067,000 | $78,605,000 | $309,471,000 | $309,999,000 |
| EBITDA ajusté | $107,394,000 | $98,790,000 | $392,098,000 | $377,637,000 |
Segments de marché
ACUSHNET opère à travers quatre segments signalables, chacun contribuant à sa mission d'améliorer l'expérience de golf:
- Balles de golf titulaire
- Titleist Golf Clubs
- Titleist Golf Gear
- Footjoy Golf Wear
Développements récents
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté dans tous les segments, avec les points forts suivants:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Balles de golf titulaire | $646,000,000 | $622,100,000 | 3.8% |
| Titleist Golf Clubs | $595,300,000 | $549,800,000 | 8.3% |
| Titleist Golf Gear | $188,700,000 | $184,600,000 | 2.2% |
| Footjoy Golf Wear | $482,800,000 | $500,200,000 | -3.5% |
Focus stratégique
AcushNet continue d'investir dans la recherche et le développement pour améliorer les offres de produits. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de recherche et de développement étaient de 51 516 000 $, contre 47 286 000 $ au cours de la même période en 2023.
Retour des actionnaires
Dans le cadre de son engagement à retourner la valeur aux actionnaires, Acushnet a déclaré des dividendes totalisant 41 282 000 $ au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 40 099 000 $ en 2023.
Conclusion
Acushnet Holdings Corp. reste dédié à sa mission d'excellence dans l'industrie du golf, en se concentrant sur la qualité, la performance et la valeur des actionnaires.
Comment fonctionne AcushNet Holdings Corp. (Golf)
Entreprise Overview
Acushnet Holdings Corp. opère principalement dans l'industrie du golf, en se concentrant sur la conception, la fabrication et la commercialisation d'équipements de golf, de chaussures et de vêtements. Les marques clés de la société incluent Titleist et FootJoy.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AcushNet a déclaré des ventes nettes de 2 011,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 2,2% contre 1 969,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice brut pour cette période était de 1 087,1 million de dollars, avec une marge brute de 54,0 %, contre 53,0% l'année précédente.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 011,9 millions de dollars | 1 969,0 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 1 087,1 millions de dollars | 1 042,7 million de dollars |
| Marge brute | 54.0% | 53.0% |
| Revenu net | 215,4 millions de dollars | 225,2 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 392,1 millions de dollars | 377,6 millions de dollars |
Performance du segment
Les opérations d'ACUSHNET sont divisées en quatre segments déclarables: les balles de golf Titleist, les clubs de golf Titleist, le Titleist Golf Gell et le Footjoy Golf Wear. Ce qui suit résume les ventes nettes par le segment à déclarer pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Balles de golf titulaire | 646,0 millions de dollars | 622,1 millions de dollars | 3.8% |
| Titleist Golf Clubs | 595,3 millions de dollars | 549,8 millions de dollars | 8.3% |
| Titleist Golf Gear | 188,7 millions de dollars | 184,6 millions de dollars | 2.2% |
| Footjoy Golf Wear | 482,8 millions de dollars | 500,2 millions de dollars | (3.5%) |
Performance géographique
Les ventes nettes de la société par région pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Région | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| États-Unis | 1 201,0 millions de dollars | 1 123,8 millions de dollars | 6.9% |
| Emea | 263,9 millions de dollars | 266,5 millions de dollars | (1.0%) |
| Japon | 108,7 millions de dollars | 118,2 millions de dollars | (8.0%) |
| Corée | 226,2 millions de dollars | 241,3 millions de dollars | (6.3%) |
| Reste du monde | 212,1 millions de dollars | 219,2 millions de dollars | (3.2%) |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation d'Acushnet comprenaient:
- Vente, frais généraux et administratifs: 715,6 millions de dollars
- Dépenses de recherche et de développement: 51,5 millions de dollars
- Amortissement intangible: 10,5 millions de dollars
Stratégie et opérations de marché
ACUSHNET se concentre sur l'innovation et la fidélité à la marque à la solution des ventes. La société investit considérablement dans la R&D pour améliorer les offres de produits, en particulier dans la marque Titleist. Cela comprend de nouveaux modèles de balle de golf tels que Pro V1 et Pro V1x, qui ont connu une augmentation des volumes de vente.
Capitaux propres des actionnaires et dividendes
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres des actionnaires était d'environ 898,6 millions de dollars. La société a déclaré des dividendes totaux de 41,8 millions de dollars pour 2024, avec un dividende par action de 0,645 $.
| Détails de dividende | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total des dividendes déclarés | 41,8 millions de dollars | 53,3 millions de dollars |
| Dividendes par action | $0.645 | $0.780 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 246,2 millions de dollars, tandis que les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement étaient de 42,5 millions de dollars. Les flux de trésorerie des activités de financement ont entraîné une sortie nette de 171,7 millions de dollars.
Perspectives futures
ACUSHNET prévoit une croissance continue grâce à des initiatives stratégiques et à l'innovation des produits. La société vise à améliorer sa position sur le marché, en particulier dans le segment Titleist, en tirant parti de sa forte réputation de marque et de sa fidélité à la clientèle.
Comment AcushNet Holdings Corp. (Golf) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Acushnet Holdings Corp. fonctionne à travers quatre segments clés:
- Balles de golf titulaire
- Titleist Golf Clubs
- Titleist Golf Gear
- Footjoy Golf Wear
Génération de revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Acushnet a déclaré des ventes nettes totales de 2 011,9 millions de dollars, une augmentation de 2.2% par rapport à 1 969,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Balles de golf titulaire | $646.0 | $23.9 | 3.8% |
| Titleist Golf Clubs | $595.3 | $45.5 | 8.3% |
| Titleist Golf Gear | $188.7 | $4.1 | 2.2% |
| Footjoy Golf Wear | $482.8 | ($17.4) | (3.5%) |
Revenu opérationnel
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation par segment était le suivant:
| Segment | Revenu opérationnel (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Balles de golf titulaire | $134.3 | $2.7 | 2.1% |
| Titleist Golf Clubs | $124.7 | $6.2 | 5.2% |
| Titleist Golf Gear | $28.3 | $1.6 | 6.0% |
| Footjoy Golf Wear | $34.8 | $1.9 | 5.8% |
Bénéfice et marge bruts
Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1 087,1 millions de dollars, une montée de 44,4 millions de dollars depuis 1 042,7 million de dollars en 2023. La marge brute a augmenté à 54.0%, à partir de 53.0%.
Dépenses Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'ACUSHNET ont été détaillées comme suit:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Vente, général et administratif | $715.6 |
| Recherche et développement | $51.5 |
| Amortissement intangible | $10.5 |
Revenu net
Le résultat net attribuable à Acushnet Holdings Corp. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 215,4 millions de dollars, par rapport à 225,2 millions de dollars dans la même période de 2023.
Bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice par action était:
| Taper | Montant |
|---|---|
| EPS de base | $3.38 |
| EPS dilué | $3.36 |
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, les performances des actions d'Acushnet étaient les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours des actions | $64.47 |
| Capitalisation boursière | 4,04 milliards de dollars |
| Partage | 63,17 millions |
Dividendes et rachat de partage
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Acushnet a versé des dividendes totalisant 41,3 millions de dollars. La société avait autorisé un rachat d'actions total de 1,0 milliard de dollars Au 30 septembre 2024.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Acushnet Holdings Corp. (GOLF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Acushnet Holdings Corp. (GOLF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Acushnet Holdings Corp. (GOLF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.