Genuine Parts Company (GPC) Bundle
Une brève histoire de la véritable entreprise de pièces
La Getins Parts Company (GPC), fondée en 1928, est devenue un principal distributeur de pièces de remplacement automobile et industrielle. En 2024, GPC exploite plus de 3 000 emplacements en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. La société a construit un portefeuille robuste grâce à des acquisitions stratégiques, améliorant sa présence sur le marché et ses capacités opérationnelles.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, GPC a signalé des fluctuations importantes de sa performance financière par rapport à l'année précédente. Les principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $771,020,000 | $999,649,000 | ($228,629,000) | (22.9%) |
| EPS dilué | $5.51 | $7.08 | ($1.57) | (22.2%) |
| Revenus totaux | $17,716,396,000 | $17,504,726,000 | $211,670,000 | 1.2% |
| EBITDA ajusté | $1,562,615,000 | $1,634,649,000 | ($72,034,000) | (4.4%) |
Performance du segment
Les opérations de GPC sont divisées en deux segments principaux: l'automobile et l'industrie. La performance de ces segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Automobile | $11,100,000,000 | $10,800,000,000 | $300,000,000 | 2.9% |
| Industriel | $6,600,000,000 | $6,700,000,000 | ($100,000,000) | (1.5%) |
Défis opérationnels
En 2024, GPC a été confronté à plusieurs défis opérationnels ayant un impact sur ses résultats financiers. La société a signalé une baisse des ventes comparables, en particulier dans son segment industriel, attribué à des conditions et des perturbations macroéconomiques faibles causées par des catastrophes naturelles et des pannes technologiques. L'impact total de ces perturbations a été estimé à 0,7% sur les ventes comparables entre les deux segments.
Initiatives stratégiques
Pour contrer ces défis, GPC s'est concentré sur les acquisitions stratégiques et l'amélioration de ses capacités technologiques. En août 2024, GPC a émis 750 millions de dollars de billets de premier rang non garantis pour soutenir ces initiatives, visant à améliorer sa liquidité et à étendre sa portée de marché.
Flux de trésorerie et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, GPC a déclaré un solde de trésorerie de 1,1 milliard de dollars, une baisse par rapport à l'année précédente. L'argent net fourni par les activités d'exploitation était de 1,1 milliard de dollars, tandis que les activités d'investissement ont consommé 1,2 milliard de dollars, principalement en raison des dépenses en capital et des acquisitions. Les activités de financement comprenaient 411 millions de dollars de dividendes versés et 112 millions de dollars en rachats d'actions.
| Déclaration des flux de trésorerie (en milliers) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,096,225 | $1,082,446 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($1,245,192) | ($473,429) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($124,828) | ($599,019) |
Dans l'ensemble, GPC continue de naviguer dans un environnement commercial complexe tout en se concentrant sur la croissance grâce à des initiatives stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
A qui possède une véritable société de pièces (GPC)
Structure de propriété
Depuis 2024, la GELLINE PARTS COMPANY (GPC) opère avec une structure de propriété diversifiée, composée principalement d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de dirigeants de l'entreprise. Les plus grands actionnaires comprennent diverses sociétés d'investissement et fonds communs de placement qui gèrent des parties importantes des actions en circulation de GPC.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de la Gear Supply Company à partir de 2024:
| Actionnaire | Propriété (%) | Partage | Type de propriété |
|---|---|---|---|
| Groupe d'avant-garde | 8.5% | 11,838,000 | Institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 8.2% | 11,500,000 | Institutionnel |
| State Street Corporation | 5.5% | 7,600,000 | Institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity Investments) | 5.0% | 7,000,000 | Institutionnel |
| Invesco Ltd. | 4.3% | 6,000,000 | Institutionnel |
| Dirigeants de l'entreprise | 2.0% | 2,800,000 | Initié |
| Autres actionnaires individuels | 66.5% | 93,300,000 | Vente au détail |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la société de pièces authentique avait une capitalisation boursière d'environ 55 milliards de dollars. Les tendances du cours de l'action pour GPC ont montré des fluctuations, les actions se négociant entre 75 $ et 90 $ par action tout au long de 2024. La performance de l'action reflète les résultats opérationnels de la société, y compris les chiffres nets des ventes et des revenus nets.
Financier Overview
Pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024, GPC a rapporté:
- Ventes nettes de 5,97 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,5% d'une année à l'autre.
- Revenu net de 227 millions de dollars, une baisse de 35,5% par rapport à la même période en 2023.
- EBITDA ajusté de 477 millions de dollars, en baisse de 15,6% contre 565 millions de dollars l'année précédente.
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les faits saillants financiers comprenaient:
- Ventes nettes de 17,72 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,2% d'une année à l'autre.
- Revenu net de 771 millions de dollars, une baisse de 22,9% par rapport à la même période en 2023.
- Bénéfice dilué ajusté par action de 6,55 $, contre 7,08 $ en 2023.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, GPC a déclaré une dette totale de 4,6 milliards de dollars, une baisse de 18,2% par rapport à l'année précédente. La société avait un solde de trésorerie de 1,1 milliard de dollars et une liquidité totale d'environ 2,6 milliards de dollars, ce qui comprend les facilités de crédit disponibles.
Le taux d'intérêt effectif de GPC sur les emprunts en cours était d'environ 3,49% au 30 septembre 2024. La société est conforme à toutes les clauses financières liées à ses obligations de créance.
Énoncé de mission de la société de pièces authentiques (GPC)
L'énoncé de mission de la société de pièces authentiques (GPC) souligne leur engagement à fournir des pièces de qualité et des services exceptionnels aux clients sur les marchés automobiles et industriels. Depuis 2024, GPC vise à fournir de la valeur grâce à ses vastes offres de produits, ses solutions innovantes et une approche centrée sur le client.
Financier Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, GPC a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $5,970,198,000 | $5,824,602,000 | +2.5% |
| Revenu net | $226,582,000 | $351,198,000 | -35.5% |
| EPS dilué | $1.62 | $2.49 | -34.9% |
| EBITDA ajusté | $476,743,000 | $564,747,000 | -15.6% |
Performance du segment
GPC opère principalement dans deux segments: l'automobile et l'industrie. Le tableau suivant résume les performances de ces segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Ventes nettes | Bénéfice du segment | Marge de segment |
|---|---|---|---|
| Automobile | $11,100,000,000 | $849,106,000 | 7.6% |
| Industriel | $6,600,000,000 | $806,433,000 | 12.2% |
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation pour GPC pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Type de dépenses | Montant | Pourcentage de ventes |
|---|---|---|
| Vente, administrative et autres dépenses | $1,722,400,000 | 28.8% |
| Dépréciation et amortissement | $106,036,000 | 1.8% |
| Coûts de restructuration | $41,023,000 | 0.7% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, la situation financière de GPC reflète un solde de trésorerie de:
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Solde de trésorerie | $1,100,000,000 |
| Dette totale | $4,600,000,000 |
| Liquidité totale | $2,600,000,000 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, GPC avait:
| Métrique des flux de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,096,225,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($1,245,192,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $124,828,000 |
Initiatives d'investissement et de croissance
GPC a entrepris des investissements importants dans la technologie et les acquisitions en 2024, notamment:
- Acquisition d'environ 150 nouveaux magasins nets.
- Investissement dans la technologie pour améliorer les capacités de tarification et d'analyse.
- Initiative de restructuration mondiale avec des coûts de 161 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ces initiatives correspondent à la mission de GPC d'améliorer l'efficacité opérationnelle et le service client.
Comment fonctionne la société de pièces authentiques (GPC)
Entreprise Overview
La Gree Pices Company (GPC) fonctionne comme un distributeur de pièces de remplacement automobile et industrielle. La société dessert un éventail diversifié de clients, notamment des ateliers de réparation automobile, des fabricants industriels et d'autres entreprises.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, GPC a déclaré un bénéfice net de 771 millions de dollars pour les neuf mois terminés, une baisse de 22,9% contre 999 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice dilué par action (BPA) pour cette période était de 5,51 $, était de 5,51 $, En baisse de 7,08 $ en 2023, représentant une diminution de 22,2%.
Revenus et croissance des ventes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes de GPC ont totalisé 5,97 milliards de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 2,5%. Le segment automobile a contribué à 3,8 milliards de dollars, soit une augmentation de 4,8%, tandis que le segment industriel a déclaré 2,2 milliards de dollars, soit une diminution de 1,2%.
| Période | Ventes nettes (en milliards) | Revenu net (en millions) | EPS |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $5.97 | $227 | $1.62 |
| Q3 2023 | $5.82 | $351 | $2.49 |
| 9m 2024 | $17.72 | $771 | $5.51 |
| 9m 2023 | $17.50 | $999 | $7.08 |
Structure des coûts
Le coût des marchandises de GPC vendu (COGS) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 3,77 milliards de dollars, ce qui a permis un bénéfice brut de 2,20 milliards de dollars, avec une marge brute de 36,8%. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) s'élevaient à 1,72 milliard de dollars, ce qui représente 28,8% des ventes.
Performance du segment
Le bénéfice du segment automobile pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 262 millions de dollars, tandis que le bénéfice du segment industriel était de 259 millions de dollars. La marge du segment automobile a diminué à 6,9% et la marge du segment industriel a été signalée à 11,9%.
| Segment | T-T-TRAPORISSE 2024 (en millions) | T-truqué 2023 (en millions) | T1 2024 marge | T1 2023 marge |
|---|---|---|---|---|
| Automobile | $262 | $322 | 6.9% | 8.9% |
| Industriel | $259 | $283 | 11.9% | 12.9% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, GPC a généré 1,1 milliard de dollars en espèces nets des activités d'exploitation, tout en utilisant 1,2 milliard de dollars en activités d'investissement, principalement pour les acquisitions et les dépenses en capital. La société a mis fin à la période avec un solde de trésorerie de 1,1 milliard de dollars.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, GPC a déclaré une dette totale de 4,6 milliards de dollars, soit une baisse de 712 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. La société avait également 2,6 milliards de dollars de liquidité totale, composé d'argent et de crédit disponible.
Défis de marché
GPC a été confronté à plusieurs défis en 2024, notamment l'inflation persistante, en particulier dans les coûts du personnel et le loyer, ainsi que les perturbations causées par les ouragans Beryl et Helene et une panne de technologie.
Comment la véritable société de pièces (GPC) gagne de l'argent
Overview des sources de revenus
Geuthesine Part Company (GPC) génère des revenus principalement à travers deux segments: l'automobile et l'industrie. Le segment automobile comprend la distribution des pièces de remplacement automobile, des accessoires et des éléments de service. Le segment industriel englobe la distribution des pièces et des fournitures industrielles.
Performance du segment automobile
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le segment automobile de GPC a déclaré des ventes nettes de 3,8 milliards de dollars, reflétant un 4.8% Augmentation par rapport au même trimestre en 2023. Cette augmentation a été entraînée par:
- UN 4.4% bénéficier des acquisitions, en particulier des magasins acquis tels que Motor Parts Equipment Corporation (MPEC) et Walker Automotive Supply, Inc.
- UN 0.2% augmenter dans les ventes comparables.
Cependant, le segment a été confronté aux défis de la demande persistante sur le marché américain et aux perturbations causées par les ouragans Beryl et Helene, ainsi qu'une panne de technologie ayant un impact sur les ventes.
Performance du segment industriel
En revanche, le segment industriel a connu une baisse nette des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, déclarant 2,2 milliards de dollars, ce qui est un 1.2% déclin de l'année précédente. La baisse est attribuée à:
- UN 2.4% diminuer dans les ventes comparables.
- UN 0.1% Impact défavorable de la monnaie étrangère.
Résumé financier
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 5,97 milliards de dollars | 5,82 milliards de dollars | +2.5% |
| Revenu net | 227 millions de dollars | 351 millions de dollars | -35.5% |
| Bénéfice brut | 2,20 milliards de dollars | 2,11 milliards de dollars | +4.2% |
| Dépenses d'exploitation | 1,88 milliard de dollars | 1,64 milliard de dollars | +14.1% |
| EBITDA ajusté | 476 millions de dollars | 565 millions de dollars | -15.6% |
Structure des coûts et marges bénéficiaires
La marge brute de GPC s'est améliorée à 36.8% au troisième trimestre 2024, en haut de 36.2% au troisième trimestre 2023, principalement en raison des avantages des magasins acquis. Cependant, les dépenses d'exploitation ont augmenté de manière significative, représentant 31.4% des ventes au troisième trimestre 2024 par rapport à 28.2% Au cours de l'année précédente, motivé par:
- Augmentation des coûts du personnel et inflation des loyers.
- Des coûts plus élevés liés aux acquisitions et aux investissements technologiques.
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, la dette totale du GPC se tenait à 4,6 milliards de dollars, une diminution de 18.2% Dès le début de l'année. La société a déclaré des espèces nettes fournies par les activités d'exploitation de 1,1 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Dividendes et rendements des actionnaires
GPC a déclaré un dividende en espèces de $3.00 par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant environ 418 millions de dollars payé aux actionnaires.
Conclusion de la performance financière
En résumé, le modèle de revenus de GPC dépend fortement de ses segments automobiles et industriels. La société continue de faire face à des défis des conditions du marché, mais les acquisitions stratégiques et l'efficacité opérationnelle font partie intégrante de sa performance financière.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Genuine Parts Company (GPC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Genuine Parts Company (GPC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Genuine Parts Company (GPC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.