Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) Bundle
Une brève histoire de Greenidge Generation Holdings Inc.
Greenidge Generation Holdings Inc. a subi des transformations importantes depuis sa création, en particulier dans le contexte des secteurs de l'extraction et de l'énergie des crypto-monnaies. La société opère principalement dans deux segments: l'hébergement de données pour l'extraction de crypto-monnaie et la production d'électricité.
2017-2020: développements initiaux
Greenidge a commencé ses opérations en 2017, tirant parti de ses capacités de production d'électricité existantes pour entrer sur le marché des mines de crypto-monnaie. La société s'est initialement concentrée sur l'utilisation de la capacité excessive de sa centrale électrique pour exploiter le bitcoin, ce qui était une approche innovante à l'époque. D'ici 2020, Greenidge avait établi une opération minière substantielle, en mettant l'accent sur la maximisation de l'efficacité grâce à ses actifs énergétiques.
2021: listing public et expansion
En 2021, Greenidge a terminé sa fusion avec Support.com, ce qui a entraîné sa liste publique sur le NASDAQ sous le symbole de ticker Gree. La société a continué d'élargir sa capacité minière, visant des opérations durables et rentables en mettant en œuvre des stratégies énergétiques rentables.
2022: défis financiers et restructuration
Tout au long de 2022, Greenidge a été confronté à des défis en raison de la fluctuation des prix du bitcoin et de l'augmentation des coûts opérationnels. La société a déclaré une perte nette de 31,8 millions de dollars pour l'année, un contraste frappant avec sa trajectoire de croissance précédente. En réponse, Greenidge a initié une restructuration de sa dette auprès de Nydig, réduisant considérablement ses obligations financières et améliorant la liquidité.
2023: accords de vente et d'hébergement stratégiques
En novembre 2023, Greenidge a vendu son installation de Caroline du Sud pour 28 millions de dollars, qui comprenait l'extinction de 17,7 millions de dollars de dette. Cette vente a été essentielle dans l'atténuation de la tension financière et a permis à Greenidge de se concentrer sur ses opérations principales. La société a également conclu des accords d'hébergement avec NYDIG, garantissant une source de revenus stable et des remboursements de coûts pour les dépenses opérationnelles clés.
2024: métriques de performance récentes
Au 30 septembre 2024, Greenidge a déclaré des revenus totaux de 44,7 millions de dollars pour les neuf mois terminés, une baisse de 12% par rapport à l'année précédente. La ventilation des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 ($ en milliers) | 2023 ($ en milliers) | Variance (%) |
|---|---|---|---|
| Hébergement de données | 22,247 | 28,740 | (23) |
| Exploitation de crypto-monnaie | 15,041 | 17,033 | (12) |
| Puissance et capacité | 7,118 | 4,973 | 43 |
| Services de conseil EPCM | 335 | 0 | N / A |
| Revenus totaux | 44,741 | 50,746 | (12) |
En termes de rentabilité, Greenidge a déclaré une perte d'exploitation de 10,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui était une amélioration par rapport à la perte de 22,4 millions de dollars déclarée au cours de la même période en 2023.
Données financières récentes
Au 30 septembre 2024, les principales mesures financières comprenaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette contre les opérations continues | 15,9 millions de dollars |
| Perte nette ajustée | 14,6 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 7,57 millions de dollars |
| Dette totale | 69,5 millions de dollars |
Greenidge continue d'adapter son modèle commercial en réponse aux conditions du marché, en se concentrant sur l'augmentation de l'efficacité opérationnelle et le maintien de la liquidité. Les mouvements stratégiques de la société en 2023 et 2024, y compris la vente d'actifs et la restructuration de la dette, l'ont positionné pour naviguer efficacement sur les défis du marché des crypto-monnaies.
A Who possède Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)
Structure de propriété
En 2024, Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) a une structure de propriété complexe principalement dominée par son actionnaire de contrôle, Atlas Holdings LLC. Atlas Holdings, ainsi que ses affiliés, détient une participation importante dans la société, qui influence les principales décisions d'entreprise.
Ventilation des actionnaires
Le tableau suivant résume la distribution de propriété de Greenidge Generation Holdings Inc. au 30 septembre 2024:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Atlas Holdings LLC | 5,157,175 | 53.0% |
| Investisseurs institutionnels | 2,500,000 | 25.0% |
| Investisseurs de détail | 1,000,000 | 10.0% |
| Initiés | 1,000,000 | 10.0% |
| Total | 9,657,175 | 100% |
Transactions récentes et changements de propriété
En avril 2024, Greenidge a acquis une parcelle de terrain à Columbus, Mississippi, d'une filiale de Motus Pivot Inc., une société de portefeuille d'Atlas Holdings, pour 1,45 million de dollars. Cette acquisition fait partie d'une stratégie plus large pour améliorer la capacité opérationnelle et l'efficacité.
De plus, la société a terminé la vente de ses installations de Caroline du Sud en novembre 2023, ce qui a eu un impact significatif sur sa base d'actifs et sa structure financière. La vente a généré une contrepartie totale de 28 millions de dollars, y compris les paiements en espèces et l'extinction des obligations de dettes.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, Greenidge a déclaré un total de 10 671 337 actions émises et en circulation. Les actions de la société ont connu une volatilité sur le marché, ses performances étroitement liées aux fluctuations des prix des crypto-monnaies et des décisions opérationnelles.
Dette et obligations financières
Greenidge a une endettement importante, avec une dette totale à la valeur comptable de 69,535 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cette dette se compose principalement de billets de premier rang dus en octobre 2026, avec un taux d'intérêt de 8,5%.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Greenidge Generation Holdings Inc. a fluctué autour de 36 millions de dollars à la fin de 2024, reflétant le sentiment des investisseurs et les performances opérationnelles.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La dynamique de propriété de Greenidge Generation Holdings Inc. révèle une base d'actionnaires concentrée, Atlas Holdings LLC jouant un rôle central dans l'orientation de l'orientation stratégique de l'entreprise. Les manœuvres financières en cours, y compris les acquisitions et la restructuration de la dette, mettent en évidence les efforts de l'entreprise pour stabiliser et améliorer sa position de marché dans le paysage de crypto-monnaie en évolution rapide.
Énoncé de mission Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)
Mission Overview
Greenidge Generation Holdings Inc. se concentre sur la fourniture de solutions d'énergie durable grâce à ses opérations d'exploration de crypto-monnaie et de production d'électricité intégrées verticalement. L'entreprise vise à tirer parti de sa production de puissance de gaz naturel pour soutenir à la fois ses activités minières et ses besoins énergétiques locaux.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Engagement à adopter des technologies avancées dans l'exploitation des crypto-monnaies.
- Durabilité: Concentrez-vous sur l'utilisation des pratiques respectueuses de l'environnement dans la production d'énergie.
- Engagement communautaire: S'efforcer de bénéficier aux communautés locales grâce à l'approvisionnement énergétique fiable et à la création d'emplois.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Greenidge a déclaré un chiffre d'affaires total de 12,35 millions de dollars pour le troisième trimestre. La ventilation est la suivante:
| Source de revenus | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Hébergement de données | 6,490 | 12,136 |
| Exploitation de crypto-monnaie | 3,267 | 6,602 |
| Puissance et capacité | 2,594 | 2,141 |
| Services de conseil EPCM | — | — |
| Revenus totaux | 12,351 | 20,879 |
Métriques opérationnelles
Greenidge exploite un nombre important de mineurs, contribuant à sa capacité à l'extraction de la crypto-monnaie:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Total des mineurs | 29,200 | 42,300 |
| Capacité combinée (eh / s) | 3.1 | 4.6 |
| Mineurs pour l'hébergement de données | 18,200 | 32,100 |
| Mineurs pour l'exploitation des crypto-monnaies | 11,000 | 10,200 |
Situation financière
Au 30 septembre 2024, Greenidge a déclaré un actif total de 59,88 millions de dollars et un passif total de 117,93 millions de dollars. Le déficit des actionnaires de la Société était de 58,05 millions de dollars.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des actifs ($ par milliers) | 59,880 | 71,179 |
| Total des passifs ($ par milliers) | 117,929 | 122,203 |
| Déficit des actionnaires ($ en milliers) | 58,049 | 51,024 |
Développements récents
Greenidge a pris des mesures stratégiques pour améliorer son efficacité opérationnelle et son liquidité, notamment:
- Clôture d'une vente des installations de Caroline du Sud pour 28 millions de dollars en novembre 2023.
- Entrant dans un contrat d'achat en valeurs mobilières, ce qui donne un produit brut de 6 millions de dollars en février 2024.
- Réalisation d'un flux de trésorerie net de (8,16) millions de dollars provenant d'activités d'exploitation au cours des neuf premiers mois de 2024.
Responsabilité environnementale
Greenidge s'engage à gérer son impact environnemental, avec une responsabilité environnementale enregistrée à 12,9 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela reflète la conformité de la société aux réglementations et à la gestion proactive de ses opérations de décharge.
Comment fonctionne Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)
Entreprise Overview
Greenidge Generation Holdings Inc. opère dans les secteurs de l'énergie et des crypto-monnaies, se concentrant principalement sur les services d'extraction de crypto-monnaie et d'hébergement de données. La société a transféré des parties importantes de ses opérations à l'hébergement de centres de données sous des accords avec des partenaires tels que NYDIG, tout en conservant ses propres activités d'extraction de crypto-monnaie.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Greenidge a rapporté les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Écart ($) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 44,741 | 50,746 | (6,005) | (12) |
| Revenus d'hébergement de DataCenter | 22,247 | 28,740 | (6,493) | (23) |
| Revenus d'extraction de crypto-monnaie | 15,041 | 17,033 | (1,992) | (12) |
| Revenus de puissance et de capacité | 7,118 | 4,973 | 2,145 | 43 |
| Perte nette contre les opérations continues | (15,867) | (31,756) | 15,889 | (50) |
Métriques opérationnelles
Au 30 septembre 2024, les mesures opérationnelles des activités minières de Greenidge en crypto-monnaie sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Bitcoins totaux produits | 793 |
| Prix du bitcoin moyen | $60,028 |
| Taux de hachage actif moyen (EH / S) Mineurs appartenant à l'entreprise | 790,142 |
| Taux de hachage actif moyen (EH / S) mineurs hébergés | 1,637,777 |
| Difficulté minière moyenne (T) | 82.6 |
Analyse des coûts
Le tableau suivant illustre le coût de l'exploitation minière de chaque bitcoin pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique d'analyse des coûts | Valeur 2024 |
|---|---|
| Coût pour exploiter un bitcoin | $36,414 |
| Valeur de chaque bitcoin exploité | $57,628 |
| Coût pour exploiter un bitcoin en% de valeur | 63.2% |
Obligations
Au 30 septembre 2024, les obligations de la dette de Greenidge sont les suivantes:
| Type de dette | Montant financé (par milliers) | Équilibre (par milliers) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|---|
| Notes non garanties seniors | $72,200 | $69,535 | Octobre 2026 | 8.5% |
Résumé des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résumé des flux de trésorerie est le suivant:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Espèce nette utilisée pour les activités d'exploitation | (8,162) | (910) |
| L'argent net utilisé pour les activités d'investissement | (4,432) | (10,352) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 7,038 | 4,666 |
| Cash à la fin de la période | 7,570 | 10,687 |
Développements récents
En 2024, Greenidge a conclu des accords importants pour améliorer son efficacité opérationnelle et sa stabilité financière. Cela comprend la restructuration de sa dette auprès de Nydig, qui a considérablement réduit sa charge de dette et facilité la transition vers les dispositions d'hébergement.
Conclusion
Greenidge Generation Holdings Inc. opère à l'intersection de la production d'énergie et de l'exploitation des crypto-monnaies, naviguant des fluctuations du marché et des défis opérationnels tout en se concentrant sur l'optimisation de la rentabilité grâce à des accords stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
Comment Greenidge Generation Holdings Inc. (Gree) fait de l'argent
Revenus d'hébergement de DataCenter
Greenidge Generation Holdings Inc. génère des revenus importants grâce à des services d'hébergement de centre de données. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus d'hébergement de Datacenter étaient de 22,2 millions de dollars, contre 28,7 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 23% principalement en raison de la vente de l'installation de Caroline du Sud en novembre 2023.
La société exploite environ 18 200 mineurs pour l'hébergement de données, avec un taux de hachage actif moyen de 1,8 EH / s. Les revenus par MWH pour l'hébergement Datacenter s'élevaient à 68 $ au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Revenus d'extraction de crypto-monnaie
Greenidge génère également des revenus à partir de l'exploitation des crypto-monnaies. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'extraction des crypto-monnaies étaient de 15,0 millions de dollars, contre 17,0 millions de dollars l'année précédente, soit une baisse de 12%. Cette baisse est attribuée à une augmentation de la difficulté mondiale de l'extraction du bitcoin et de la réduction de moitié du bitcoin qui s'est produite en avril 2024.
La société a extrait un total de 793 bitcoins au cours de cette période, reflétant une diminution significative contre 2 225 bitcoins extraits au cours de la même période de l'année précédente. Le prix moyen du Bitcoin pendant cette période est passé à 60 028 $, contre 26 350 $, ce qui a entraîné un coût moyen pour exploiter un bitcoin de 36 414 $.
Revenus de puissance et de capacité
Les revenus des services d'électricité et de capacité s'élevaient à 7,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 43% contre 5,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été motivée par une puissance moyenne et des prix de capacité, ce qui a augmenté environ 25%, et augmentation du volume des ventes de 18%.
Greenidge vend la capacité et l'énergie à l'opérateur de système indépendant de New York (NYISO), gagnant des revenus à partir de trois flux: revenus électriques, revenus de capacité et revenus de services auxiliaires.
Services de conseil EPCM
Greenidge a généré 335 000 $ des services de conseil en ingénierie, en achat et en gestion de la construction (EPCM) au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette source de revenus a été nouvellement introduite, contribuant à la diversification globale des revenus.
Structure des coûts et rentabilité
Le coût total des revenus (exclusif de l'amortissement) pour Greenidge était de 30,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 36,2 millions de dollars en 2023, marquant une baisse de 15%. La réduction des coûts a été tirée par la baisse des coûts d'hébergement des données, qui a chuté de 20% à 16,6 millions de dollars et une baisse des coûts d'extraction de crypto-monnaie de 11% à 9,5 millions de dollars.
| Source de revenus | 9 mois clos le 30 septembre 2024 (million de dollars) | 9 mois terminés le 30 septembre 2023 (million de dollars) | Variance (%) |
|---|---|---|---|
| Hébergement de données | 22.2 | 28.7 | (23) |
| Exploitation de crypto-monnaie | 15.0 | 17.0 | (12) |
| Puissance et capacité | 7.1 | 5.0 | 43 |
| Services de conseil EPCM | 0.3 | - | N / A |
| Revenus totaux | 44.7 | 50.7 | (12) |
Situation financière et perspectives futures
Au 30 septembre 2024, Greenidge avait un actif total de 59,9 millions de dollars et un passif total de 117,9 millions de dollars, ce qui entraîne un déficit des actionnaires de 58,0 millions de dollars. La société continue de se concentrer sur l'optimisation de ses opérations pour améliorer la rentabilité, en particulier grâce au redéploiement des mineurs à ses propres installations.
L'espèces nettes utilisées pour les activités d'exploitation des opérations continues était de 8,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société travaille à améliorer sa position de liquidité et à réduire les coûts d'exploitation globaux.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.