Garrett Motion Inc. (GTX) Bundle
Une brève histoire de Garrett Motion Inc.
Garrett Motion Inc. (GTX) s'est établi comme un acteur clé dans le secteur des technologies automobiles, en particulier dans les technologies de turbocompresseur et de zéro émission. L'entreprise a été confrontée à divers défis et opportunités alors qu'elle naviguait dans le paysage automobile en évolution.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Garrett Motion a déclaré un bénéfice net de 52 millions de dollars pour le troisième trimestre, une baisse de 57 millions de dollars l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 182 millions de dollars, contre 209 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Répartition des revenus
En termes de revenus, la société a connu une baisse des ventes nettes. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont été de 826 millions de dollars, en baisse de 14% contre 960 millions de dollars l'année précédente. Pour les neuf mois, les ventes nettes ont totalisé 2,631 milliards de dollars, contre 2,941 milliards de dollars en 2023, ce qui marque une baisse de 11%.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $826 | -14% |
| Q3 2023 | $960 | N / A |
| 9m 2024 | $2,631 | -11% |
| 9m 2023 | $2,941 | N / A |
Coût des marchandises vendues et profit brut
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût des marchandises de Garrett Motion vendu (COGS) était de 660 millions de dollars, contre 784 millions de dollars l'année précédente. Cela a entraîné un bénéfice brut de 166 millions de dollars, contre 176 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, le COGS a totalisé 2,108 milliards de dollars, ce qui entraîne un bénéfice brut de 523 millions de dollars.
| Période | Cogs (en millions) | Bénéfice brut (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $660 | $166 |
| Q3 2023 | $784 | $176 |
| 9m 2024 | $2,108 | $523 |
| 9m 2023 | $2,374 | $567 |
Investissements de recherche et développement
Garrett Motion a continué d'investir dans la recherche et le développement (R&D), avec des dépenses s'élevant à 10 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant l'engagement de l'entreprise à faire progresser les technologies zéro-émission.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Garrett Motion était d'environ 2,257 milliards de dollars, avec 800 millions de dollars de billets de premier rang dus en 2032. Les équivalents en espèces et en espèces de la société étaient de 96 millions de dollars, contre 259 millions de dollars à la fin de 2023.
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $96 |
| Dette totale | $2,257 |
| Notes seniors (2032) | $800 |
Défis du marché et ajustements stratégiques
La société a été confrontée à des défis sur le marché, en particulier dans le secteur des véhicules légers, avec une douceur notable de demande dans les applications d'essence et de diesel. En réponse, Garrett Motion a ajusté sa structure de coûts variables et mis en œuvre des actions de coûts durables pour améliorer les performances opérationnelles.
Programme de rachat de partage
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Garrett Motion a racheté 52 millions de dollars d'actions ordinaires, avec un total de 226 millions de dollars rachetés pour la période de neuf mois. Au 30 septembre 2024, la Société avait encore 124 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions autorisé.
Conclusion
Garrett Motion Inc. continue de naviguer dans un paysage de marché complexe tout en investissant dans les technologies futures et en maintenant l'efficacité opérationnelle au milieu des défis financiers.
A qui possède Garrett Motion Inc. (GTX)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Garrett Motion Inc. (GTX) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | Investisseur institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.7% | Investisseur institutionnel |
| Wellington Management Group LLP | 6.3% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 5.1% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.4% | Investisseurs institutionnels |
| Investisseurs individuels et de détail | 33.0% | Investisseurs de détail |
Changements récents de propriété
En 2024, Garrett Motion Inc. a exécuté un programme de rachat d'actions, rachatant environ 226 millions de dollars d'actions ordinaires. Cette action indique la stratégie de l'entreprise pour améliorer la valeur des actionnaires et optimiser la structure du capital.
Partager les performances
La performance des actions de Garrett Motion Inc. a montré des fluctuations en 2024. Au 30 septembre 2024, l'action se négociait à environ 0,74 $ par action, reflétant une baisse pour le début de l'année d'environ 14% par rapport à son prix de clôture précédent de 0,86 $ à la fin de 2023.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Garrett Motion a déclaré un revenu net de 182 millions de dollars, contre 209 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse est attribuée à une baisse des volumes de vente et à une augmentation des coûts.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $52 | $57 |
| EBITDA ajusté (en millions) | $144 | $152 |
| Ventes nettes (en millions) | $826 | $960 |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.24 | $0.23 |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Garrett Motion était d'environ 2,2 milliards de dollars, ce qui comprend:
- 800 millions de dollars en billets seniors à maturité en 2032.
- 693 millions de dollars en facilités de prêt à terme.
- 1,464 milliard de dollars d'obligations de dettes à long terme.
Position du marché et perspectives futures
Garrett Motion continue de se concentrer sur le renforcement de sa position sur le marché, en particulier dans les technologies de turbocompresseur et d'émission zéro. La société a obtenu des contrats dans les secteurs de la production marine et de la production d'électricité, indiquant un pivot stratégique vers des technologies innovantes et des solutions durables.
Énoncé de mission Garrett Motion Inc. (GTX)
Énoncé de mission Overview
Garrett Motion Inc. se concentre sur la fourniture de solutions innovantes et durables dans le secteur automobile, en particulier dans les technologies de turbocompression, hybride et zéro-émission. La société vise à améliorer les performances des véhicules tout en réduisant l'impact environnemental.
Points forts de performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Garrett Motion a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 52 millions de dollars | 57 millions de dollars | -8.77% |
| EBITDA ajusté | 144 millions de dollars | 189 millions de dollars | -23.66% |
| Ventes nettes | 826 millions de dollars | 960 millions de dollars | -13.96% |
| Bénéfice brut | 166 millions de dollars | 176 millions de dollars | -5.68% |
| EPS (dilué) | $0.24 | $0.23 | 4.35% |
Répartition des revenus par région
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de Garrett Motion ont été distribués comme suit:
| Région | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| États-Unis | $530 | 20% |
| Europe | $1,279 | 49% |
| Asie | $767 | 29% |
| Autre | $55 | 2% |
| Total | $2,631 | 100% |
Répartition des revenus par gamme de produits
La distribution des revenus par ligne de produit pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Gamme de produits | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Diesel | $641 | 24% |
| Essence | $1,123 | 43% |
| Véhicule utilitaire | $477 | 18% |
| Marché secondaire | $350 | 13% |
| Autre | $40 | 2% |
| Total | $2,631 | 100% |
Développements stratégiques récents
En avril 2024, Garrett Motion a cédé ses intérêts sur une coentreprise non consolidé pour environ 58 millions de dollars, recevant une contrepartie en espèces de 46 millions de dollars au moment de la cession, avec 7 millions de dollars supplémentaires à recevoir plus tard.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 226 millions de dollars d'actions ordinaires dans le cadre de son programme de rachat d'actions.
Perspectives futures
Garrett Motion se concentre sur l'élargissement de sa présence dans le secteur des technologies zéro-émission, avec des investissements continus dans la recherche et le développement pour améliorer ses offres de produits et ses efficacités opérationnelles.
Comment fonctionne Garrett Motion Inc. (GTX)
Overview des opérations
Garrett Motion Inc. (GTX) est spécialisée dans les technologies avancées pour les véhicules automobiles et commerciaux, en se concentrant sur les solutions de turbocompression, hybride et zéro-émission. La société opère principalement par le biais de ses divisions de fabrication et d'ingénierie, desservant une clientèle mondiale.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Garrett Motion a déclaré des ventes nettes de 826 millions de dollars, une baisse de 14% contre 960 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes étaient de 2,631 milliards de dollars , en baisse de 2,941 milliards de dollars en 2023.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $826 | -14.0% |
| Q3 2023 | $960 | N / A |
| 9m 2024 | $2,631 | -11.0% |
| 9m 2023 | $2,941 | N / A |
Coût des marchandises vendues et profit brut
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Garrett Motion a déclaré un coût des marchandises vendues (COG) de 660 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 166 millions de dollars, équivalant à une marge bénéficiaire brute de 20,1%. Il s'agit d'une baisse par rapport à un COGS de 784 millions de dollars et un bénéfice brut de 176 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Période | Coût des marchandises vendues (en millions) | Bénéfice brut (en millions) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $660 | $166 | 20.1% |
| Q3 2023 | $784 | $176 | 18.3% |
| 9m 2024 | $2,108 | $523 | 19.9% |
| 9m 2023 | $2,374 | $567 | 19.3% |
Revenu net et EBITDA ajusté
Au troisième trimestre 2024, Garrett Motion a enregistré un bénéfice net de 52 millions de dollars, contre 57 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le BAIIA ajusté pour la même période était de 144 millions de dollars, contre 152 millions de dollars l'année précédente.
| Période | Revenu net (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $52 | $144 |
| Q3 2023 | $57 | $152 |
| 9m 2024 | $182 | $445 |
| 9m 2023 | $209 | $490 |
Investissements de recherche et développement
Garrett Motion continue d'investir dans la recherche et le développement (R&D) pour améliorer ses offres de produits. Les dépenses de R&D pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevées à 49 millions de dollars, soit une augmentation de 42 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Période | Dépenses de R&D (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $49 |
| Q3 2023 | $42 |
| 9m 2024 | $138 |
| 9m 2023 | $128 |
Répartition des revenus géographiques
Les revenus sont générés à partir de plusieurs régions, l'Europe étant un contributeur important. Le tableau suivant résume les revenus par région géographique pour le troisième trimestre 2024.
| Région | Revenus (en millions) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| États-Unis | $178 | 22% |
| Europe | $376 | 46% |
| Asie | $252 | 30% |
| Autre | $20 | 2% |
| Total | $826 | 100% |
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Garrett Motion avait un total d'équivalents en espèces et en espèces de 96 millions de dollars et une dette totale de 2,157 milliards de dollars, dont 800 millions de dollars en billets supérieurs émis en mai 2024.
| Type de dette | Montant principal (en millions) |
|---|---|
| Facilités de prêt à terme | $693 |
| Notes seniors | $800 |
| Dette totale | $2,157 |
Comment Garrett Motion Inc. (GTX) fait de l'argent
Sources de revenus
Garrett Motion Inc. génère des revenus principalement par le biais de la fabrication et de la vente de turbocompresseurs et de technologies connexes pour les véhicules légers et commerciaux. En 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 2,631 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre, une baisse de 11% contre 2,941 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
Répartition des revenus par région
| Région | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | 9m 2024 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | $178 | $203 | $530 | $566 |
| Europe | $376 | $436 | $1,279 | $1,427 |
| Asie | $252 | $305 | $767 | $896 |
| Autre | $20 | $16 | $55 | $52 |
| Total | $826 | $960 | $2,631 | $2,941 |
Répartition des revenus par gamme de produits
| Gamme de produits | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | 9m 2024 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Diesel | $180 | $229 | $641 | $751 |
| Gaz | $360 | $441 | $1,123 | $1,299 |
| Véhicule utilitaire | $155 | $156 | $477 | $507 |
| Marché secondaire | $117 | $118 | $350 | $342 |
| Autre | $14 | $16 | $40 | $42 |
| Total | $826 | $960 | $2,631 | $2,941 |
Indicateurs de performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Garrett Motion a déclaré un bénéfice net de 52 millions de dollars, contre 57 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le BAIIA ajusté de la société pour le troisième trimestre 2024 était de 144 millions de dollars, une baisse par rapport à 152 millions de dollars au troisième trimestre 2023 »Le taux d'imposition effectif pour le troisième rang 2024 était de 31,6%, contre 18,6% au troisième trimestre 2023.
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues (COG) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2,108 milliards de dollars, contre 2,374 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice brut pour 2024 était de 523 millions de dollars, contre 567 millions de dollars en 2023. Le pourcentage de bénéfices bruts pour le troisième trimestre 2024 était de 20,1%, contre 18,3% au troisième trimestre 2023.
Investissements et R&D
Garrett Motion continue d'investir dans la recherche et le développement, avec des dépenses de R&D pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, pour un montant de 138 millions de dollars, une augmentation de 128 millions de dollars en 2023. Cet investissement se concentre sur la progression des technologies de turbocompression, hybride et zéro-émission. .
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, Garrett Motion avait un passif total de 2,933 milliards de dollars, avec une dette à long terme totalisant 1,464 milliard de dollars. La société a émis 800 millions de dollars en billets de premier rang avec un taux d'intérêt de 7,75% au cours de 2024, ce qui a contribué aux efforts de transformation de la structure du capital.
Programme de rachat de partage
En 2024, Garrett Motion a racheté 226 millions de dollars d'actions ordinaires dans le cadre de son programme de rachat d'actions, avec 124 millions de dollars autorisés pour les rachats futurs au 30 septembre 2024.
Perspectives et conditions du marché
Garrett Motion fait face à des défis dus à la douceur de l'industrie en Europe et en Chine, des pressions concurrentielles et des changements dans les mélanges de plate-forme de véhicules clients. L'entreprise s'adapte en ajustant sa structure de coûts et en se concentrant sur la croissance durable par les progrès technologiques et les contrats stratégiques.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Garrett Motion Inc. (GTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Garrett Motion Inc. (GTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Garrett Motion Inc. (GTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.