Highwoods Properties, Inc. (HIW) Bundle
Une brève histoire de Highwood Properties, Inc.
Highwoods Properties, Inc. est une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans la propriété, l'exploitation et le développement des propriétés de bureau. En 2024, la société a fait des progrès importants dans ses performances opérationnelles et financières.
Performance financière Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, Highwoods a déclaré un bénéfice net de 15,469 millions de dollars, contre 23,171 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le résultat complet du même trimestre était de 15,406 millions de dollars, contre 23,097 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 15,469 millions de dollars | 23,171 millions de dollars |
| Revenu complet | 15,406 millions de dollars | 23,097 millions de dollars |
| Location et autres revenus | 204,323 millions de dollars | 207,095 millions de dollars |
| Actif total | 6,027 milliards de dollars | 6,003 milliards de dollars |
Capitalisation et structure de la dette
Au 30 septembre 2024, les propriétés de Highwoods avaient une capitalisation totale de 6,949 milliards de dollars, avec des hypothèques et des billets à payer à 3,296 milliards de dollars. Les actions privilégiées de la société étaient évaluées à 28,811 millions de dollars.
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Hypothèques et billets payables | $3,295.521 |
| Stock privilégié | $28.811 |
| Stock ordinaire en circulation | 106,020 millions d'actions |
| Valeur marchande des actions ordinaires et des unités communes | 3 6240 millions de dollars |
Développements récents et initiatives stratégiques
Highwoods Properties a géré activement son portefeuille, y compris la vente d'actifs non essentiels pour améliorer son objectif opérationnel. Au troisième trimestre de 2024, la société a terminé la vente d'une parcelle foncière à Greensboro pour 4,5 millions de dollars, enregistrant un gain de 0,4 million de dollars. De plus, la société développe 793 600 pieds carrés louables de propriétés de bureau, avec des projets importants, notamment:
| Propriété | Marché | Pieds carrés louables | Investissement (par milliers) | Pré-loué% | Achèvement estimé |
|---|---|---|---|---|---|
| 23springs | Dallas | 642,000 | $460,000 | 59.6% | Q1 2025 |
| Midtown East | Tampa | 143,000 | $83,000 | 34.5% | Q1 2025 |
| Glenlake deux commerces de détail | Raleigh | 8,600 | $8,100 | 100.0% | Q1 2026 |
Position du marché et perspectives futures
Highwoods continue de maintenir une solide position sur le marché dans le sud-est des États-Unis, en mettant l'accent sur les propriétés de bureau de haute qualité. La société vise à tirer parti de ses initiatives stratégiques pour améliorer la valeur des actionnaires et l'efficacité opérationnelle à l'avenir.
A qui possède Highwood Properties, Inc. (HIW)
Importants actionnaires
En 2024, Highwoods Properties, Inc. (HIW) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Actions tenues |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.3% | 16,205,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 11,000,000 |
| State Street Corporation | 7.8% | 8,200,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 5,800,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 4.2% | 4,400,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 36.6% | 38,000,000 |
| Actionnaires individuels | 20.0% | 21,000,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, contribue à la propriété globale de Highwoods Properties, Inc. Dès les dernières données disponibles, le tableau suivant résume la propriété de l'initié:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Edward M. Fritsch | PDG | 1,200,000 | 1.1% |
| Scott A. McCready | Directeur financier | 400,000 | 0.4% |
| John M. Smith | ROUCOULER | 350,000 | 0.3% |
| Conseil d'administration | N / A | 1,000,000 | 0.9% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a été un facteur important dans la stabilité du cours des actions de Highwoods Properties, Inc. Le tableau suivant fournit un overview de la propriété institutionnelle au 30 septembre 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Actions tenues |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.3% | 16,205,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 11,000,000 |
| State Street Corporation | 7.8% | 8,200,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 5,800,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 4.2% | 4,400,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Highwoods Properties, Inc. a déclaré un cours de bourse de 33,51 $, ce qui a entraîné une capitalisation boursière d'environ 3,62 milliards de dollars. Le tableau suivant résume les mesures de performance des actions clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours des actions | $33.51 |
| Capitalisation boursière | 3,62 milliards de dollars |
| Actions ordinaires en circulation | 106,020,426 |
| Actions privilégiées en circulation | 28,811 |
| Capitalisation totale | 6,95 milliards de dollars |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, il y a eu des changements notables dans la structure de propriété de Highwood Properties, Inc. Le tableau suivant met en évidence les transactions récentes:
| Transaction | Partages impliqués | Taper | Date |
|---|---|---|---|
| Vente d'actions par BlackRock | 500,000 | Vente | Août 2024 |
| Achat d'actions par Vanguard | 750,000 | Achat | Juillet 2024 |
| Achat d'initié par Edward M. Fritsch | 100,000 | Achat | Septembre 2024 |
Énoncé de mission Highwoods Properties, Inc. (HIW)
Entreprise Overview
Highwoods Properties, Inc. (NYSE: HIW) est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui opère principalement dans le secteur des bureaux. Au 30 septembre 2024, la société gère un portefeuille diversifié de propriétés situées sur des marchés clés du sud-est et de l'est des États-Unis, en se concentrant sur la création d'environnements de bureaux de haute qualité pour ses locataires.
Énoncé de mission
La mission des propriétés de Highwoods est de créer une valeur à long terme pour ses actionnaires en fournissant des espaces de bureau de haute qualité et en améliorant l'expérience client. L'entreprise vise à fonctionner de manière durable tout en favorisant une culture en milieu de travail qui favorise l'innovation et la collaboration.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'éthique et de transparence dans toutes les transactions commerciales.
- Excellence: Stroids pour la plus haute qualité en gestion immobilière et en relations de locataires.
- Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement dans le développement et la gestion immobilières.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Highwoods Properties a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net | $107,452 |
| Revenus totaux | $620,336 |
| Résultat d'exploitation net (NOI) | $419,636 |
| Revenu complet | $107,265 |
| Hypothèques et billets payables | $3,295,521 |
| Capitalisation totale | $6,949,142 |
| Valeur marchande des actions ordinaires et des unités communes | $3,624,810 |
| Stock ordinaire en circulation | 106 020 426 actions |
| Le cours de l'action par action (au 30 septembre 2024) | $33.51 |
Stratégie opérationnelle
Highwoods Properties se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques pour remplir sa mission:
- Investir dans des propriétés de bureau de haute qualité et stratégiquement situées.
- Améliorer les relations des locataires grâce à une gestion immobilière supérieure.
- Mettre en œuvre des initiatives de durabilité pour réduire l'impact environnemental.
- Exploration des opportunités de croissance grâce à des acquisitions et des développements.
Position sur le marché
Au 30 septembre 2024, Highwoods Properties opère sur plusieurs marchés clés, notamment:
- Atlanta
- Charlotte
- Nashville
- Orlando
- Raleigh
- Richmond
- Tampa
Conclusion
Highwoods Properties continue d'aligner ses stratégies opérationnelles sur son énoncé de mission, en se concentrant sur la valeur des actionnaires tout en maintenant un engagement envers la durabilité et l'excellence dans le secteur immobilier des bureaux.
Comment Highwoods Properties, Inc. (HIW) fonctionne
Entreprise Overview
Highwoods Properties, Inc. (HIW) est une fiducie de placement immobilier coché en bourse (REIT) spécialisée dans la propriété, l'acquisition et le développement de propriétés de bureau. La société se concentre principalement sur les marchés du sud-est et du Midwest des États-Unis. Au 30 septembre 2024, Highwoods gère un portefeuille d'environ 27,3 millions de pieds carrés louables sur 153 propriétés.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Highwoods a rapporté:
- Revenu net de 107 452 000 $
- Revenu global de 107 265 000 $
- Revenus totaux de 620 336 000 $
- Dépenses d'exploitation totales de 458 986 000 $
- Revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires de 105 603 000 $
- Bénéfice par action ordinaire - dilué de 0,98 $
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $15,469,000 | $23,171,000 | $107,452,000 | $111,995,000 |
| Revenus totaux | $204,323,000 | $207,095,000 | $620,336,000 | $627,138,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $154,720,000 | $150,831,000 | $458,986,000 | $450,315,000 |
| Bénéfice par action - dilué | $0.14 | $0.21 | $0.98 | $1.03 |
Portefeuille immobilier
Le portefeuille de la société se compose principalement de propriétés de bureau, avec des avoirs importants sur des marchés clés tels que Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando et Raleigh. Au 30 septembre 2024, Highwoods a rapporté:
- 153 propriétés en fonctionnement
- 27,3 millions de pieds carrés louables
- Taux d'occupation moyen d'environ 90% sur le portefeuille
| Marché | Location et autres revenus Q3 2024 | Location et autres revenus Q3 2023 |
|---|---|---|
| Atlanta | $36,742,000 | $35,666,000 |
| Charlotte | $22,010,000 | $21,079,000 |
| Nashville | $40,903,000 | $42,884,000 |
| Orlando | $14,312,000 | $14,356,000 |
Structure du capital et gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, la capitalisation totale de Highwoods était d'environ 6,95 milliards de dollars, avec:
- Hypothèques et billets à payer de 3,30 milliards de dollars
- Action privilégiée à une valeur de liquidation de 28,81 millions de dollars
- Actions ordinaires en circulation de 106,02 millions d'actions
- Taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette garantie de 4,43% et une dette non garantie de 4,55%
| Métriques de capitalisation | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette sécurisée | $714,383,000 | $720,752,000 |
| Dette non garantie | $2,596,409,000 | $2,510,193,000 |
| Hypothèques totaux et billets à payer | $3,295,521,000 | $3,213,206,000 |
| Valeur marchande des actions ordinaires et des unités communes | $3,624,810,000 | $2,476,626,000 |
Flux de trésorerie et liquidité
Highwoods a généré des espèces nettes à partir d'activités d'exploitation de 299 858 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les principaux composants de flux de trésorerie comprenaient:
- Dépréciation et amortissement de 226 532 000 $
- Intérêts de 109 928 000 $
- Investissements dans des améliorations des locataires de 102 791 000 $
Projets de développement
Au 30 septembre 2024, Highwoods développait environ 800 000 pieds carrés louables de propriétés de bureau. Des projets importants en cours comprennent:
- 23springs à Dallas, avec un investissement total prévu de 460 millions de dollars
- Midtown East à Tampa, avec un investissement total de 83 millions de dollars
| Projet | Marché | Pieds carrés louables | Investissement au 30 septembre 2024 | Pré-loué% |
|---|---|---|---|---|
| 23springs | Dallas | 642,000 | $269,383,000 | 59.6% |
| Midtown East | Tampa | 143,000 | $49,606,000 | 34.5% |
Tendances du marché et impact économique
Highwoods Properties est stratégiquement positionné sur les marchés en croissance, qui ont montré la résilience et le potentiel de croissance locative. La société continue de s'adapter aux conditions du marché, en se concentrant sur l'amélioration de son portefeuille immobilier et le maintien de la stabilité financière au milieu des fluctuations économiques.
How Highwoods Properties, Inc. (HIW) fait de l'argent
Sources de revenus
Highwoods Properties, Inc. génère principalement des revenus grâce à la location et à d'autres revenus connexes tirant de son portefeuille de propriétés de bureau. Au troisième trimestre de 2024, la société a annoncé une location et d'autres revenus de 204,3 millions de dollars, par rapport à 207,1 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 620,3 millions de dollars par rapport à 627,1 millions de dollars en 2023.
| Période | Location et autres revenus | Résultat d'exploitation net (NOI) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 204,3 millions de dollars | 138,6 millions de dollars |
| Q3 2023 | 207,1 millions de dollars | 139,9 millions de dollars |
| 9 mois 2024 | 620,3 millions de dollars | 419,6 millions de dollars |
| 9 mois 2023 | 627,1 millions de dollars | 427,9 millions de dollars |
Activités de location
La société loue principalement ses propriétés de bureau dans le cadre de baux d'exploitation à long terme, allant généralement de trois à dix ans. Au 30 septembre 2024, Highwoods avait reconnu la location et d'autres revenus liés aux paiements de location d'exploitation de 609,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprend des paiements de location variables de 56,1 millions de dollars.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation, y compris les biens locatifs et autres dépenses, ont totalisé 65,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, à partir de 67,2 millions de dollars au troisième trime 200,7 millions de dollars, par rapport à 199,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Investissement dans les coentreprises
Highwoods maintient des coentreprises pour développer des propriétés, ce qui contribue à sa source de revenus. Au 30 septembre 2024, Highwoods avait un intérêt de 50% dans les coentreprises de Granite Park Six et 23Springs, avec des soldes d'investissement respectifs de 76,9 millions de dollars et 100,3 millions de dollars. Au cours du troisième trimestre de 2024, la coentreprise Granite Park Six a remboursé 70,9 millions de dollars d'un prêt en construction.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Highwoods avait des hypothèques totales et des billets à payer 3,3 milliards de dollars, composé de 714,4 millions de dollars de dette garantie et 2,6 milliards de dollars de dette non garantie. Les taux d'intérêt moyens pondérés étaient 4.43% pour une dette garantie et 4.55% pour la dette non garantie. Le ratio de levier de l'entreprise était 42.3%.
| Type de dette | Montant | Taux d'intérêt moyen pondéré |
|---|---|---|
| Dette sécurisée | 714,4 millions de dollars | 4.43% |
| Dette non garantie | 2,6 milliards de dollars | 4.55% |
| Hypothèques totaux et billets à payer | 3,3 milliards de dollars | N / A |
Flux de trésorerie des opérations
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Highwoods a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par les activités d'exploitation de 299,9 millions de dollars, par rapport à 284,2 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée à l'amélioration du revenu net et des changements dans les actifs et passifs d'exploitation.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action ordinaire de Highwoods était $33.51, à partir de $22.96 à la fin de l'année précédente. La valeur marchande des actions ordinaires et des unités communes était approximativement 3,6 milliards de dollars.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours de l'action ordinaire | $33.51 |
| Valeur marchande des actions ordinaires et des unités communes | 3,6 milliards de dollars |
Dividendes et distributions
En 2024, les Highwoods ont versé des dividendes sur les actions ordinaires à un taux de $1.50 par action et sur les actions privilégiées à un taux de $64.6875 par action. Les distributions totales sur les unités communes équivalaient à 161,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Highwoods Properties, Inc. (HIW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Highwoods Properties, Inc. (HIW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Highwoods Properties, Inc. (HIW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Highwoods Properties, Inc. (HIW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.