Highwoods Properties, Inc. (HIW) Bundle
Uma breve história da Highwoods Properties, Inc.
A Highwoods Properties, Inc. é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) especializado na propriedade, operação e desenvolvimento de propriedades do escritório. A partir de 2024, a empresa fez avanços significativos em seu desempenho operacional e financeiro.
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, a Highwoods registrou um lucro líquido de US $ 15.469 milhões, abaixo dos US $ 23.171 milhões no mesmo período de 2023. A renda abrangente para o mesmo trimestre foi de US $ 15,406 milhões em comparação com US $ 23.097 milhões no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 15,469 milhões | US $ 23,171 milhões |
| Renda abrangente | US $ 15,406 milhões | US $ 23.097 milhões |
| Aluguel e outras receitas | US $ 204,323 milhões | US $ 207,095 milhões |
| Total de ativos | US $ 6,027 bilhões | US $ 6,003 bilhões |
Estrutura de capitalização e dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Highwoods Properties tinha capitalização total de US $ 6,949 bilhões, com hipotecas e notas pagáveis no valor de US $ 3,296 bilhões. As ações preferenciais da empresa foram avaliadas em US $ 28,811 milhões.
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Hipotecas e notas a pagar | $3,295.521 |
| Ações preferenciais | $28.811 |
| Ações ordinárias em circulação | 106,020 milhões de ações |
| Valor de mercado de ações ordinárias e unidades comuns | US $ 3.624,810 milhões |
Desenvolvimentos recentes e iniciativas estratégicas
A Highwoods Properties tem gerenciado ativamente seu portfólio, incluindo a venda de ativos não essenciais para melhorar seu foco operacional. No terceiro trimestre de 2024, a empresa concluiu a venda de uma parcela de terra em Greensboro por US $ 4,5 milhões, registrando um ganho de US $ 0,4 milhão. Além disso, a empresa está desenvolvendo 793.600 pés quadrados alugáveis de propriedades do escritório, com projetos significativos, incluindo:
| Propriedade | Mercado | FETOS quadrados alugáveis | Investimento (em milhares) | % De pré-lançamento | Conclusão estimada |
|---|---|---|---|---|---|
| 23Springs | Dallas | 642,000 | $460,000 | 59.6% | Q1 2025 |
| Midtown East | Tampa | 143,000 | $83,000 | 34.5% | Q1 2025 |
| Glenlake Dois varejo | Raleigh | 8,600 | $8,100 | 100.0% | Q1 2026 |
Posição de mercado e perspectiva futura
Highwoods continua a manter uma forte posição de mercado no sudeste dos Estados Unidos, com foco nas propriedades de escritório de alta qualidade. A empresa pretende alavancar suas iniciativas estratégicas para aprimorar o valor do acionista e a eficiência operacional no futuro.
A Who é proprietário da Highwoods Properties, Inc. (HIW)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Highwoods Properties, Inc. (HIW) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Ações detidas |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.3% | 16,205,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 11,000,000 |
| State Street Corporation | 7.8% | 8,200,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 5,800,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 4.2% | 4,400,000 |
| Outros investidores institucionais | 36.6% | 38,000,000 |
| Acionistas individuais | 20.0% | 21,000,000 |
Propriedade interna
A Propriedade Insider, que inclui executivos e membros do conselho, contribui para a propriedade geral da Highwoods Properties, Inc., a partir dos dados mais recentes disponíveis, a tabela a seguir resume a propriedade privilegiada:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Edward M. Fritsch | CEO | 1,200,000 | 1.1% |
| Scott A. McCready | Diretor Financeiro | 400,000 | 0.4% |
| John M. Smith | COO | 350,000 | 0.3% |
| Conselho Administrativo | N / D | 1,000,000 | 0.9% |
Propriedade institucional
A propriedade institucional tem sido um fator significativo na estabilidade da Highwoods Properties, o preço das ações da Inc.. A tabela a seguir fornece um overview da propriedade institucional em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Ações detidas |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.3% | 16,205,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 11,000,000 |
| State Street Corporation | 7.8% | 8,200,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 5,800,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 4.2% | 4,400,000 |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Highwoods Properties, Inc. relatou um preço das ações de US $ 33,51, resultando em uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 3,62 bilhões. A tabela a seguir resume as principais métricas de desempenho do estoque:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $33.51 |
| Capitalização de mercado | US $ 3,62 bilhões |
| Ações ordinárias em circulação | 106,020,426 |
| Ações preferenciais em circulação | 28,811 |
| Capitalização total | US $ 6,95 bilhões |
Mudanças recentes na propriedade
No ano passado, houve mudanças notáveis na estrutura de propriedade da Highwoods Properties, Inc., a tabela a seguir destaca transações recentes:
| Transação | Ações envolvidas | Tipo | Data |
|---|---|---|---|
| Venda de ações da BlackRock | 500,000 | Oferta | Agosto de 2024 |
| Compra de ações da Vanguard | 750,000 | Comprar | Julho de 2024 |
| Compra privilegiada por Edward M. Fritsch | 100,000 | Comprar | Setembro de 2024 |
Highwoods Properties, Inc. (HIW) Declaração de missão
Empresa Overview
A Highwoods Properties, Inc. (NYSE: HIW) é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) que opera principalmente no setor de escritórios. Em 30 de setembro de 2024, a empresa gerencia um portfólio diversificado de propriedades localizadas em mercados importantes no sudeste e no leste dos Estados Unidos, com foco na criação de ambientes de escritório de alta qualidade para seus inquilinos.
Declaração de missão
A missão das propriedades da Highwoods é criar um valor de longo prazo para seus acionistas, fornecendo espaço de escritório de alta qualidade e aprimorando a experiência do cliente. A empresa pretende operar de forma sustentável, promovendo uma cultura no local de trabalho que promove a inovação e a colaboração.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões de ética e transparência em todas as negociações de negócios.
- Excelência: Buscando a mais alta qualidade no gerenciamento de propriedades e nas relações de inquilinos.
- Inovação: Abraçando novas idéias e tecnologias para melhorar a eficiência operacional.
- Sustentabilidade: Comprometer -se com práticas ambientalmente responsáveis no desenvolvimento e gerenciamento de propriedades.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Highwoods Properties relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Resultado líquido | $107,452 |
| Receita total | $620,336 |
| Receita operacional líquida (NOI) | $419,636 |
| Renda abrangente | $107,265 |
| Hipotecas e notas a pagar | $3,295,521 |
| Capitalização total | $6,949,142 |
| Valor de mercado de ações ordinárias e unidades comuns | $3,624,810 |
| Ações ordinárias em circulação | 106.020.426 ações |
| Por ação preço das ações (em 30 de setembro de 2024) | $33.51 |
Estratégia operacional
A Highwoods Properties se concentra em várias iniciativas estratégicas para cumprir sua missão:
- Investir em propriedades de escritório estrategicamente localizadas em alta qualidade.
- Aprimorando os relacionamentos de inquilinos por meio de gerenciamento superior de propriedades.
- Implementando iniciativas de sustentabilidade para reduzir o impacto ambiental.
- Explorando oportunidades de crescimento por meio de aquisições e desenvolvimentos.
Posição de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Highwoods Properties opera em vários mercados importantes, incluindo:
- Atlanta
- Charlotte
- Nashville
- Orlando
- Raleigh
- Richmond
- Tampa
Conclusão
A Highwoods Properties continua a alinhar suas estratégias operacionais com sua declaração de missão, concentrando -se em agregar valor aos acionistas, mantendo um compromisso com a sustentabilidade e a excelência no setor imobiliário do escritório.
Como Highwoods Properties, Inc. (HIW) funciona
Empresa Overview
A Highwoods Properties, Inc. (HIW) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT), especializado em propriedade, aquisição e desenvolvimento de propriedades do escritório. A empresa se concentra principalmente nos mercados no sudeste e no meio -oeste dos Estados Unidos. Em 30 de setembro de 2024, Highwoods gerencia um portfólio de aproximadamente 27,3 milhões de pés quadrados alugáveis em 153 propriedades.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Highwoods informou:
- Lucro líquido de US $ 107.452.000
- Renda abrangente de US $ 107.265.000
- Receita total de US $ 620.336.000
- Despesas operacionais totais de US $ 458.986.000
- Receio líquido disponível para acionistas ordinários de US $ 105.603.000
- Ganhos por ação ordinária - diluída de US $ 0,98
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $15,469,000 | $23,171,000 | $107,452,000 | $111,995,000 |
| Receita total | $204,323,000 | $207,095,000 | $620,336,000 | $627,138,000 |
| Despesas operacionais totais | $154,720,000 | $150,831,000 | $458,986,000 | $450,315,000 |
| Ganhos por ação - diluídos | $0.14 | $0.21 | $0.98 | $1.03 |
Portfólio imobiliário
O portfólio da empresa consiste principalmente nas propriedades do escritório, com participações significativas em mercados -chave como Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando e Raleigh. Em 30 de setembro de 2024, Highwoods informou:
- 153 propriedades em operação
- 27,3 milhões de pés quadrados alugáveis
- Taxa média de ocupação de aproximadamente 90% em todo o portfólio
| Mercado | Aluguel e outras receitas Q3 2024 | Aluguel e outras receitas Q3 2023 |
|---|---|---|
| Atlanta | $36,742,000 | $35,666,000 |
| Charlotte | $22,010,000 | $21,079,000 |
| Nashville | $40,903,000 | $42,884,000 |
| Orlando | $14,312,000 | $14,356,000 |
Estrutura de capital e gerenciamento de dívidas
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização total dos Highwoods era de aproximadamente US $ 6,95 bilhões, com:
- Hipotecas e notas a pagar de US $ 3,30 bilhões
- Ações preferenciais no valor de liquidação de US $ 28,81 milhões
- Ações ordinárias em circulação de 106,02 milhões de ações
- Taxa de juros médios ponderados em dívida garantida de 4,43% e dívida não garantida de 4,55%
| Métricas de capitalização | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Endividamento garantido | $714,383,000 | $720,752,000 |
| Endividamento não garantido | $2,596,409,000 | $2,510,193,000 |
| Total de hipotecas e notas a pagar | $3,295,521,000 | $3,213,206,000 |
| Valor de mercado de ações ordinárias e unidades comuns | $3,624,810,000 | $2,476,626,000 |
Fluxo de caixa e liquidez
Highwoods geraram caixa líquido de atividades operacionais de US $ 299.858.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Os principais componentes do fluxo de caixa incluíram:
- Depreciação e amortização de US $ 226.532.000
- Despesa de juros de US $ 109.928.000
- Investimentos em melhorias de inquilinos de US $ 102.791.000
Projetos de desenvolvimento
Em 30 de setembro de 2024, Highwoods estava desenvolvendo aproximadamente 800.000 pés quadrados alugáveis de propriedades do escritório. Projetos em andamento significativos incluem:
- 23Springs em Dallas, com um investimento total previsto de US $ 460 milhões
- Midtown East em Tampa, com um investimento total de US $ 83 milhões
| Projeto | Mercado | FETOS quadrados alugáveis | Investimento em 30 de setembro de 2024 | % De pré-lançamento |
|---|---|---|---|---|
| 23Springs | Dallas | 642,000 | $269,383,000 | 59.6% |
| Midtown East | Tampa | 143,000 | $49,606,000 | 34.5% |
Tendências de mercado e impacto econômico
As propriedades da Highwoods estão estrategicamente posicionadas em mercados crescentes, que mostraram resiliência e potencial para o crescimento do aluguel. A empresa continua a se adaptar às condições do mercado, com foco em aprimorar seu portfólio de propriedades e manter a estabilidade financeira em meio a flutuações econômicas.
Como Highwoods Properties, Inc. (HIW) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Highwoods Properties, Inc. gera principalmente a receita por meio de aluguel e outras receitas relacionadas derivadas de seu portfólio de propriedades do escritório. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou aluguel e outras receitas de US $ 204,3 milhões, comparado com US $ 207,1 milhões no mesmo período do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 620,3 milhões comparado com US $ 627,1 milhões em 2023.
| Período | Aluguel e outras receitas | Receita operacional líquida (NOI) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 204,3 milhões | US $ 138,6 milhões |
| Q3 2023 | US $ 207,1 milhões | US $ 139,9 milhões |
| 9 meses 2024 | US $ 620,3 milhões | US $ 419,6 milhões |
| 9 meses 2023 | US $ 627,1 milhões | US $ 427,9 milhões |
Atividades de leasing
A empresa aluga principalmente suas propriedades de escritório sob arrendamentos operacionais de longo prazo, normalmente variando de três a dez anos. Em 30 de setembro de 2024, Highwoods reconheceu aluguel e outras receitas relacionadas a pagamentos operacionais de arrendamento de US $ 609,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso inclui pagamentos de arrendamento variáveis de US $ 56,1 milhões.
Despesas operacionais
Despesas operacionais, incluindo imóveis de aluguel e outras despesas, totalizaram US $ 65,7 milhões No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 67,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totalizaram US $ 200,7 milhões, comparado com US $ 199,2 milhões no mesmo período do ano anterior.
Investimento em joint ventures
A Highwoods mantém joint ventures para desenvolver propriedades, o que contribui para o seu fluxo de receita. Em 30 de setembro de 2024, Highwoods tinha uma participação de 50% nos joint ventures do Parque Granite Six e 23Springs, com os respectivos saldos de investimento de US $ 76,9 milhões e US $ 100,3 milhões. Durante o terceiro trimestre de 2024, o Granite Park Six Joint Venture foi reembolsado US $ 70,9 milhões de um empréstimo de construção.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, Highwoods tinha hipotecas totais e notas pagas de US $ 3,3 bilhões, consistindo em US $ 714,4 milhões de dívida garantida e US $ 2,6 bilhões de dívida não garantida. As taxas de juros médias ponderadas foram 4.43% para dívida garantida e 4.55% para dívida não garantida. O índice de alavancagem da empresa foi 42.3%.
| Tipo de dívida | Quantia | Taxa de juros médio ponderada |
|---|---|---|
| Endividamento garantido | US $ 714,4 milhões | 4.43% |
| Endividamento não garantido | US $ 2,6 bilhões | 4.55% |
| Total de hipotecas e notas a pagar | US $ 3,3 bilhões | N / D |
Fluxo de caixa das operações
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Highwoods relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 299,9 milhões, comparado com US $ 284,2 milhões No mesmo período de 2023. Esse aumento é atribuído a um lucro líquido aprimorado e alterações nos ativos e passivos operacionais.
Desempenho do mercado
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações ordinárias de Highwoods era $33.51, de cima de $22.96 No final do ano anterior. O valor de mercado das ações ordinárias e unidades comuns foi aproximadamente US $ 3,6 bilhões.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações ordinárias | $33.51 |
| Valor de mercado de ações ordinárias e unidades comuns | US $ 3,6 bilhões |
Dividendos e distribuições
Em 2024, Highwoods pagou dividendos em ações ordinárias a uma taxa de $1.50 por ação e em ações preferenciais a uma taxa de $64.6875 por ação. Distribuições totais em unidades comuns representavam US $ 161,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Highwoods Properties, Inc. (HIW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Highwoods Properties, Inc. (HIW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Highwoods Properties, Inc. (HIW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Highwoods Properties, Inc. (HIW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.