Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) Bundle
Une brève histoire des propriétés Hudson Pacific
Hudson Pacific Properties, Inc. (NYSE: HPP) a été fondée en 2006 et se concentre principalement sur la propriété, l'exploitation et le développement de propriétés de bureau et de studio de haute qualité sur les marchés de la côte ouest. Il fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) et est cotée en bourse depuis son premier appel public en public en 2010.
Entreprise Overview
Au 30 juin 2024, Hudson Pacific Properties possède un portefeuille d'une valeur d'environ 8,4 milliards de dollars, composé de 41 propriétés de bureau et de 3 propriétés de studio totalisant plus de 13,8 millions de pieds carrés louables. La société met l'accent sur la durabilité et a intégré des pratiques de construction vertes dans ses opérations.
Performance financière récente
Pour les six mois clos le 30 juin 2024, Hudson Pacific Properties a déclaré une perte nette de 100,9 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 46,3 millions de dollars pour la même période en 2023. La baisse de la performance a été attribuée à divers facteurs, notamment l'impact de Dispositions de propriété et défis opérationnels.
| Métrique financière | 2024 (6 mois) | 2023 (6 mois) |
|---|---|---|
| Perte nette | 100,9 millions de dollars | 46,3 millions de dollars |
| Revenus totaux | 432,0 millions de dollars | 497,4 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 442,4 millions de dollars | 456,5 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 100,8 millions de dollars | 151,7 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 99,9 millions de dollars | 119,2 millions de dollars |
Points saillants opérationnels
Au 30 juin 2024, Hudson Pacific Properties a déclaré un pourcentage de location de fin de 78,7% pour ses propriétés de bureau, contre 85,8% l'année précédente. Le taux de location annuel moyen par pied carré pour ces propriétés était de 59,10 $, soit une augmentation de 57,94 $ en 2023.
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de propriétés de bureau | 41 | 41 |
| Terminant% loué | 78.7% | 85.8% |
| Taux de location annuel moyen ($ / sq ft) | $59.10 | $57.94 |
Dette et structure du capital
Au 30 juin 2024, Hudson Pacific Properties avait un total de dettes non garanties et garantis d'environ 4,1 milliards de dollars. La société continue de maintenir une solide position de liquidité avec accès à diverses sources de financement.
| Métrique de la dette | Montant (au 30 juin 2024) |
|---|---|
| Dette totale non garantie | 2,4 milliards de dollars |
| Dette totale garantie | 1,7 milliard de dollars |
| Dette totale | 4,1 milliards de dollars |
Position du marché et perspectives futures
Hudson Pacific Properties est positionné comme un acteur de premier plan sur le marché immobilier de la côte ouest, en se concentrant sur les zones à forte demande. L’engagement de l’entreprise envers la durabilité et les acquisitions stratégiques continueront de façonner sa trajectoire de croissance à l’avenir. À la mi-2024, la société reste concentrée sur l'optimisation de son portefeuille et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour naviguer dans l'environnement du marché difficile.
A qui possède Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP)
Structure de propriété
Au 30 juin 2024, Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) possédait approximativement 97.5% des unités communes de son partenariat opérationnel, Hudson Pacific Properties, L.P. 2.5% des unités communes sont détenues par certains membres de la haute direction, les administrateurs et les investisseurs extérieurs.
| Type de propriété | Nombre d'unités | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Unités communes appartenant à l'entreprise | 141,232,361 | 97.5% |
| Unités communes non contrôlantes | 3,677,827 | 2.5% |
Importants actionnaires
L'intérêt non contrôlant se compose d'unités communes et d'unités de performance. Au 30 juin 2024, la distribution de ces unités est la suivante:
| Catégorie | Unités communes | Unités de performance |
|---|---|---|
| Dirigeants | 550,969 | 3,126,858 |
| Autres investisseurs | — | — |
Stock privilégié
Hudson Pacific Properties, Inc. a 17,000,000 actions de la série C cumulative rachetable stock privilège en circulation, avec une préférence de liquidation de $25.00 par action. Le taux de dividende annuel est 4.750%, équivalant à $1.1875 par action.
| Type de stock préféré | Partage | Taux de dividendes |
|---|---|---|
| Série c cumulative rachetable | 17,000,000 | 4.750% |
Performance des stocks et données sur le marché
Au 30 juin 2024, les données de performance des actions ordinaires de HPP sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actions ordinaires en circulation | 141,232,361 |
| Capitalisation boursière | 3,13 milliards de dollars |
| Cours des actions récentes | $22.14 |
| Gamme de 52 semaines | $18.50 - $27.00 |
Financier Overview
Pour les six mois se terminant le 30 juin 2024, Hudson Pacific Properties a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Montant (milliers de dollars) |
|---|---|
| Revenus totaux | 432,023 |
| Perte nette | (100,912) |
| Dépenses d'exploitation | 442,379 |
| Revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires | (99,229) |
Conclusion sur la propriété et la situation financière
Hudson Pacific Properties, Inc. continue de maintenir une propriété majoritaire dans son partenariat opérationnel, avec un petit pourcentage détenu par les cadres et les investisseurs externes. La structure de stock préférée fournit un dividende stable, tandis que les performances financières récentes indiquent des défis de rentabilité dans un cas de dépenses d'exploitation importantes.
Énoncé de mission Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP)
Énoncé de mission Overview
La mission d'Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) est de créer une valeur durable pour ses parties prenantes par le développement et la gestion des propriétés de haute qualité dans les secteurs du bureau et du studio, principalement sur les marchés de la côte ouest. L'entreprise s'engage dans l'innovation, la durabilité et l'engagement communautaire, visant à améliorer la qualité de vie dans les environnements qu'ils aident à créer.
Valeurs fondamentales et objectifs stratégiques
- Innovation: HPP s'efforce de mettre en œuvre une technologie et une conception de pointe dans ses propriétés.
- Durabilité: La Société se consacre aux pratiques respectueuses de l'environnement dans le développement et la gestion.
- Engagement communautaire: Le HPP vise à favoriser des relations solides avec les communautés locales et les parties prenantes.
- Performance financière: La société se concentre sur la fourniture de résultats financiers solides et la maximisation de la valeur des actionnaires.
Indicateurs de performance financière
Au 30 juin 2024, HPP a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $218,000,000 | $245,168,000 | -11.06% |
| Perte nette | ($47,557,000) | ($31,474,000) | +51.12% |
| Perte nette disponible pour les uncettes communes | ($48,252,000) | ($36,809,000) | +30.93% |
| Partages moyens pondérés en circulation (BASIC) | 144,859,277 | 143,428,209 | +0.94% |
Investissement dans l'immobilier
L'investissement de HPP dans l'immobilier au 30 juin 2024 a été signalé comme suit:
| Catégorie | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Investissement dans l'immobilier, au coût | $8,394,504 |
| Dépréciation accumulée et amortissement | ($1,776,693) |
| Investissement dans l'immobilier, net | $6,617,811 |
Structure de la dette
Au 30 juin 2024, la structure de la dette de HPP était la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité contractuelle |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable non garantie | $272,000 | SOFR + 1,15% à 1,60% | 12/21/2026 |
| Notes de série B | $259,000 | 4.69% | 12/16/2025 |
| Remarques de la série C | $56,000 | 4.79% | 12/16/2027 |
| Notes de la série D | $150,000 | 3.98% | 7/6/2026 |
| Notes supérieures enregistrées | $400,000 | 3.95% | 11/1/2027 |
| Dette totale non garantie | $2,387,000 |
Expirations de location
Le tableau suivant résume les expirations du bail pour le portefeuille de bureaux de HPP, au 30 juin 2024:
| Année d'expiration du bail | Nombre de baux expirés | Pieds carrés expirés | Loyer de base annualisé (par milliers) |
|---|---|---|---|
| En 2024 restant | 111 | 827,720 | $44,760 |
| 2025 | 186 | 1,993,509 | $99,025 |
| 2026 | 111 | 748,308 | $42,572 |
| 2027 | 121 | 1,126,402 | $59,716 |
Conclusion sur l'énoncé de mission
Hudson Pacific Properties, Inc. se concentre sur la valeur de la valeur par le biais de pratiques durables et de développements de haute qualité, comme en témoigne son énoncé de mission et ses mesures de performance financière.
Comment fonctionne Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP)
Entreprise Overview
Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés de bureau et de studio de haute qualité. Au 30 juin 2024, HPP exploite un portefeuille concentré principalement sur les marchés côtiers, en particulier en Californie et dans le nord-ouest du Pacifique.
Composition de portefeuille
Au 30 juin 2024, le portefeuille de HPP se compose de:
| Type de propriété | Nombre de propriétés | Pieds carrés louables | Pourcentage occupé | Pourcentage loué | Loyer de base annualisé par pied carré |
|---|---|---|---|---|---|
| Bureau | 44 | 13,858,966 | 78.7% | 80.0% | $55.84 |
| Studio | 4 | 1,290,986 | 76.1% | N / A | N / A |
| Total | 58 | 19,616,003 | N / A | N / A | N / A |
Performance financière
Pour le deuxième trimestre de 2024, HPP a rapporté:
- Revenus totaux: 218 000 000 $
- Revenus de bureau: 176 039 000 $
- Revenus en studio: 41 961 000 $
- Total des dépenses d'exploitation: 220 759 000 $
- Perte nette: (47 557 000 $)
- Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires: $ (47 027 000)
- Perte nette de base et diluée par action: $ (0,33)
Segments opérationnels
Les opérations du HPP sont divisées en deux segments principaux:
- Propriétés du bureau
- Propriétés du studio
Expirations de location
Au 30 juin 2024, les expirations de location pour le portefeuille de bureaux de HPP sont les suivantes:
| Année d'expiration du bail | Nombre de baux expirés | Pieds carrés expirés | Loyer de base annualisé |
|---|---|---|---|
| 2024 | 111 | 827,720 | $44,760,143 |
| 2025 | 186 | 1,993,509 | $99,025,256 |
| 2026 | 111 | 748,308 | $42,572,684 |
Structure du capital
Au 30 juin 2024, les responsabilités totales et les capitaux de HPP sont les suivants:
- Total des passifs: 8 352 782 000 $
- Capital total: 3 395 808 000 $
Obligations
L'endettement exceptionnel du HPP comprend:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Dette non garantie | $2,387,000 | Divers (SOFR + 1,15% à 5,95%) | 2025-2030 |
| Dette garantie | $1,100,000 | SOFR + 1,10% | 2026 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, le flux de trésorerie de HPP des activités d'exploitation était:
- Perte nette: $ (100 912 000)
- Cash net fourni par les activités d'exploitation: 100 750 000 $
- Espèce nette utilisée dans les activités d'investissement: (121 030 000 $)
- Caisse nette fournie par les activités de financement: 112 341 000 $
Projets de développement futurs
HPP a plusieurs projets de développement futurs, notamment:
| Nom du projet | Taper | Pieds carrés estimés | Date d'achèvement estimée |
|---|---|---|---|
| Sunset Pier 94 studios | Studio | 232,000 | Q4-2025 |
Comment Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) fait de l'argent
Segments commerciaux de base
Hudson Pacific Properties, Inc. génère principalement des revenus grâce à deux segments principaux:
- Propriétés du bureau
- Propriétés du studio
Répartition des revenus
Pour les six mois clos le 30 juin 2024, le chiffre d'affaires total de Hudson Pacific Properties était:
| Segment | Revenus de location (en milliers) | Service et autres revenus (par milliers) | Revenus totaux (en milliers) |
|---|---|---|---|
| Bureau | $344,023 | $7,091 | $351,114 |
| Studio | $28,041 | $52,868 | $80,909 |
| Total | $372,064 | $59,959 | $432,023 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les six mois clos le 30 juin 2024 étaient:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Frais de fonctionnement du bureau | $148,251 |
| Dépenses d'exploitation en studio | $75,061 |
| Général et administratif | $40,415 |
| Dépréciation et amortissement | $178,652 |
| Dépenses d'exploitation totales | $442,379 |
Revenu net et perte
Pour les six mois clos le 30 juin 2024, Hudson Pacific Properties a signalé une perte nette de:
- Perte nette: 100 912 000 $
- Perte nette par action (de base et diluée): $ (0,70)
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les six mois clos le 30 juin 2024 étaient:
| Type de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $100,750 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(121,030) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $1,064 |
Structure de la dette
Au 30 juin 2024, Hudson Pacific Properties avait les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Dette non garantie | $2,387,000 | Divers (3,25% à 5,95%) | 2025-2030 |
| Dette garantie | $1,100,000 | SOFR + 1,10% | 2026 |
| Dette totale | $4,114,125 |
Portefeuille Overview
Au 30 juin 2024, le portefeuille de Hudson Pacific Properties était composé de:
| Type de propriété | Nombre de propriétés | Total des pieds carrés |
|---|---|---|
| Propriétés du bureau | 35 | 6,000,000 |
| Propriétés du studio | 10 | 1,500,000 |
| Total | 45 | 7,500,000 |
Projets de développement futurs
Hudson Pacific Properties a plusieurs projets de développement en cours et futurs:
| Nom du projet | Taper | Date d'achèvement estimée | Pieds carrés estimés |
|---|---|---|---|
| Sunset Pier 94 studios | Studio | Q4-2025 | 232,000 |
Position et stratégie du marché
Hudson Pacific Properties se concentre sur les espaces de bureau et de studio de haute qualité sur les marchés clés, en particulier dans:
- Los Angeles
- San Francisco
- Vancouver
- Grand Londres
Au 30 juin 2024, l'entreprise a maintenu un solide bilan avec un ratio dette au total des actifs de 44,2% et un Total des actifs non encombrés au ratio de dettes non garanties de 240,9%.
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