Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) Bundle
Uma breve história das propriedades do Hudson Pacific
A Hudson Pacific Properties, Inc. (NYSE: HPP) foi fundada em 2006 e se concentra principalmente na propriedade, operação e desenvolvimento de propriedades de escritório e estúdio de alta qualidade nos mercados da Costa Oeste. Ele opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) e é negociado publicamente desde sua oferta pública inicial em 2010.
Empresa Overview
Em 30 de junho de 2024, a Hudson Pacific Properties possui um portfólio avaliado em aproximadamente US $ 8,4 bilhões, composto por 41 propriedades de escritórios e 3 propriedades de estúdio, totalizando mais de 13,8 milhões de pés quadrados alugáveis. A empresa enfatiza a sustentabilidade e integrou as práticas de construção verde em suas operações.
Desempenho financeiro recente
Nos seis meses findos em 30 de junho de 2024, a Hudson Pacific Properties registrou uma perda líquida de US $ 100,9 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 46,3 milhões no mesmo período em 2023. O declínio no desempenho foi atribuído a vários fatores, incluindo o impacto de disposições de propriedade e desafios operacionais.
| Métrica financeira | 2024 (6 meses) | 2023 (6 meses) |
|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 100,9 milhões | US $ 46,3 milhões |
| Receita total | US $ 432,0 milhões | US $ 497,4 milhões |
| Despesas operacionais | US $ 442,4 milhões | US $ 456,5 milhões |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 100,8 milhões | US $ 151,7 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 99,9 milhões | US $ 119,2 milhões |
Destaques operacionais
Em 30 de junho de 2024, a Hudson Pacific Properties relatou uma porcentagem final de arrendamento de 78,7% para suas propriedades do escritório, abaixo dos 85,8% no ano anterior. A taxa média anual de aluguel por pé quadrado para essas propriedades foi de US $ 59,10, um aumento de US $ 57,94 em 2023.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de propriedades do escritório | 41 | 41 |
| Terminando % alugado | 78.7% | 85.8% |
| Taxa média anual de aluguel ($/sq ft) | $59.10 | $57.94 |
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de junho de 2024, a Hudson Pacific Properties possuía dívida total não garantida e garantida de aproximadamente US $ 4,1 bilhões. A empresa continua a manter uma forte posição de liquidez com acesso a várias fontes de financiamento.
| Métrica de dívida | Valor (em 30 de junho de 2024) |
|---|---|
| Dívida total não garantida | US $ 2,4 bilhões |
| Dívida total garantida | US $ 1,7 bilhão |
| Dívida total | US $ 4,1 bilhões |
Posição de mercado e perspectiva futura
A Hudson Pacific Properties está posicionada como um ator líder no mercado imobiliário da Costa Oeste, com foco em áreas de alta demanda. O compromisso da empresa com a sustentabilidade e as aquisições estratégicas continuará moldando sua trajetória de crescimento no futuro. Em meados de 2024, a empresa permanece focada em otimizar seu portfólio e aumentar a eficiência operacional para navegar no ambiente de mercado desafiador.
A Who é proprietário do Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP)
Estrutura de propriedade
Em 30 de junho de 2024, a Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) possuía aproximadamente 97.5% Das unidades comuns em sua parceria operacional, Hudson Pacific Properties, L.P. o restante 2.5% Das unidades comuns são mantidas por certos diretores, diretores e investidores externos.
| Tipo de propriedade | Número de unidades | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Unidades comuns de propriedade da empresa | 141,232,361 | 97.5% |
| Unidades comuns não controladoras | 3,677,827 | 2.5% |
Principais acionistas
O interesse não controlador consiste em unidades comuns e unidades de desempenho. Em 30 de junho de 2024, a distribuição dessas unidades é a seguinte:
| Categoria | Unidades comuns | Unidades de desempenho |
|---|---|---|
| Diretores executivos | 550,969 | 3,126,858 |
| Outros investidores | — | — |
Ações preferenciais
Hudson Pacific Properties, Inc. tem 17,000,000 ações da série Cumulativa resgatável preferencial estoque em circulação, com uma preferência de liquidação de $25.00 por ação. A taxa anual de dividendos é 4.750%, totalizando $1.1875 por ação.
| Tipo de estoque preferencial | Ações em circulação | Taxa de dividendos |
|---|---|---|
| Série C Cumulativa resgatável | 17,000,000 | 4.750% |
Desempenho de ações e dados de mercado
Em 30 de junho de 2024, os dados de desempenho de ações ordinárias da HPP são os seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ações ordinárias em circulação | 141,232,361 |
| Capitalização de mercado | US $ 3,13 bilhões |
| Preço recente das ações | $22.14 |
| Faixa de 52 semanas | $18.50 - $27.00 |
Financeiro Overview
Nos seis meses encerrados em 30 de junho de 2024, a Hudson Pacific Properties relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (US $ milhares) |
|---|---|
| Receita total | 432,023 |
| Perda líquida | (100,912) |
| Despesas operacionais | 442,379 |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | (99,229) |
Conclusão sobre propriedade e posição financeira
A Hudson Pacific Properties, Inc. continua a manter a maior parte da sua parceria operacional, com uma pequena porcentagem mantida por executivos e investidores externos. A estrutura de ações preferenciais fornece um dividendo estável, enquanto o desempenho financeiro recente indica desafios na lucratividade em meio a despesas operacionais significativas.
Declaração de Missão Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP)
Declaração de missão Overview
A missão da Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) é criar um valor sustentável para seus stakeholders através do desenvolvimento e gerenciamento de propriedades de alta qualidade nos setores de escritório e estúdio, principalmente nos mercados da Costa Oeste. A empresa está comprometida com a inovação, a sustentabilidade e o envolvimento da comunidade, com o objetivo de melhorar a qualidade de vida nos ambientes que eles ajudam a criar.
Valores centrais e objetivos estratégicos
- Inovação: O HPP se esforça para implementar a tecnologia e o design de ponta em suas propriedades.
- Sustentabilidade: A empresa é dedicada a práticas ambientalmente responsáveis em desenvolvimento e gerenciamento.
- Engajamento da comunidade: O HPP pretende promover fortes relacionamentos com comunidades locais e partes interessadas.
- Desempenho financeiro: A empresa se concentra em fornecer fortes resultados financeiros e maximizar o valor dos acionistas.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de junho de 2024, o HPP relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $218,000,000 | $245,168,000 | -11.06% |
| Perda líquida | ($47,557,000) | ($31,474,000) | +51.12% |
| Perda líquida disponível para os unitidores comuns | ($48,252,000) | ($36,809,000) | +30.93% |
| Ações médias ponderadas em circulação (básico) | 144,859,277 | 143,428,209 | +0.94% |
Investimento em imóveis
O investimento da HPP em imóveis em 30 de junho de 2024 foi relatado da seguinte forma:
| Categoria | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Investimento em imóveis, a custo | $8,394,504 |
| Depreciação e amortização acumulada | ($1,776,693) |
| Investimento em imóveis, líquido | $6,617,811 |
Estrutura da dívida
Em 30 de junho de 2024, a estrutura da dívida da HPP era a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de vencimento contratual |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito rotativa não garantida | $272,000 | SOFR + 1,15% a 1,60% | 12/21/2026 |
| Notas da série B. | $259,000 | 4.69% | 12/16/2025 |
| Notas da Série C. | $56,000 | 4.79% | 12/16/2027 |
| Notas da série D. | $150,000 | 3.98% | 7/6/2026 |
| Notas seniores registradas | $400,000 | 3.95% | 11/1/2027 |
| Dívida total não garantida | $2,387,000 |
Expiração do arrendamento
A tabela a seguir resume as expiração do arrendamento para o portfólio de escritórios da HPP, em 30 de junho de 2024:
| Ano de expiração do arrendamento | Número de arrendamentos expirando | Pés quadrados expirando | Aluguel de base anualizado (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Restante 2024 | 111 | 827,720 | $44,760 |
| 2025 | 186 | 1,993,509 | $99,025 |
| 2026 | 111 | 748,308 | $42,572 |
| 2027 | 121 | 1,126,402 | $59,716 |
Conclusão sobre a declaração de missão
A Hudson Pacific Properties, Inc. está focada em agregar valor por meio de práticas sustentáveis e desenvolvimentos de alta qualidade, como refletido em sua declaração de missão e métricas de desempenho financeiro.
Como o Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) funciona
Empresa Overview
A Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado em adquirir, desenvolver e gerenciar propriedades de escritório e estúdio de alta qualidade. Em 30 de junho de 2024, a HPP opera um portfólio concentrado principalmente nos mercados costeiros, particularmente na Califórnia e no noroeste do Pacífico.
Composição do portfólio
Em 30 de junho de 2024, o portfólio da HPP consiste em:
| Tipo de propriedade | Número de propriedades | FETOS quadrados alugáveis | Por cento ocupado | Por cento arrendado | Aluguel base anualizado por pé quadrado |
|---|---|---|---|---|---|
| Escritório | 44 | 13,858,966 | 78.7% | 80.0% | $55.84 |
| Estúdio | 4 | 1,290,986 | 76.1% | N / D | N / D |
| Total | 58 | 19,616,003 | N / D | N / D | N / D |
Desempenho financeiro
Para o segundo trimestre de 2024, o HPP informou:
- Receitas totais: US $ 218.000.000
- Receitas do escritório: US $ 176.039.000
- Receitas de estúdio: US $ 41.961.000
- Despesas operacionais totais: US $ 220.759.000
- Perda líquida: $ (47.557.000)
- Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários: $ (47.027.000)
- Perda líquida básica e diluída por ação: $ (0,33)
Segmentos operacionais
As operações da HPP são divididas em dois segmentos principais:
- Propriedades do escritório
- Propriedades do estúdio
Expiração do arrendamento
Em 30 de junho de 2024, as expiração do arrendamento para o portfólio de escritórios da HPP são as seguintes:
| Ano de expiração do arrendamento | Número de arrendamentos expirando | Pés quadrados expirando | Aluguel base anualizado |
|---|---|---|---|
| 2024 | 111 | 827,720 | $44,760,143 |
| 2025 | 186 | 1,993,509 | $99,025,256 |
| 2026 | 111 | 748,308 | $42,572,684 |
Estrutura de capital
Em 30 de junho de 2024, o total de passivos e capital da HPP são os seguintes:
- Passivo total: US $ 8.352.782.000
- Capital Total: US $ 3.395.808.000
Obrigações de dívida
O excelente endividamento da HPP inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Dívida não garantida | $2,387,000 | Vários (SOFR + 1,15% a 5,95%) | 2025-2030 |
| Dívida garantida | $1,100,000 | SOFR + 1,10% | 2026 |
Análise do fluxo de caixa
Nos seis meses findos em 30 de junho de 2024, o fluxo de caixa da HPP das atividades operacionais foi:
- Perda líquida: $ (100.912.000)
- Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais: US $ 100.750.000
- Dinheiro líquido usado em atividades de investimento: $ (121.030.000)
- Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento: US $ 112.341.000
Projetos de desenvolvimento futuros
O HPP possui vários projetos futuros de desenvolvimento, incluindo:
| Nome do projeto | Tipo | Pés quadrados estimados | Data de conclusão estimada |
|---|---|---|---|
| Sunset Pier 94 Studios | Estúdio | 232,000 | Q4-2025 |
Como Hudson Pacific Properties, Inc. (HPP) ganha dinheiro
Segmentos de negócios principais
A Hudson Pacific Properties, Inc. gera principalmente receita através de dois segmentos principais:
- Propriedades do escritório
- Propriedades do estúdio
Recutação de receita
Nos seis meses findos em 30 de junho de 2024, a receita total das propriedades do Hudson Pacific foi:
| Segmento | Receitas de aluguel (em milhares) | Serviço e outras receitas (em milhares) | Receita total (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Escritório | $344,023 | $7,091 | $351,114 |
| Estúdio | $28,041 | $52,868 | $80,909 |
| Total | $372,064 | $59,959 | $432,023 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais para os seis meses findos em 30 de junho de 2024 foram:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Despesas operacionais do escritório | $148,251 |
| Despesas operacionais de estúdio | $75,061 |
| Geral e Administrativo | $40,415 |
| Depreciação e amortização | $178,652 |
| Despesas operacionais totais | $442,379 |
Lucro líquido e perda
Nos seis meses findos em 30 de junho de 2024, a Hudson Pacific Properties relatou uma perda líquida de:
- Perda líquida: US $ 100.912.000
- Perda líquida por ação (básica e diluída): $ (0,70)
Análise do fluxo de caixa
Os fluxos de caixa das atividades operacionais nos seis meses findos em 30 de junho de 2024 foram:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $100,750 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(121,030) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $1,064 |
Estrutura da dívida
Em 30 de junho de 2024, as propriedades do Hudson Pacific tinham as seguintes obrigações de dívida:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Dívida não garantida | $2,387,000 | Vários (3,25% a 5,95%) | 2025-2030 |
| Dívida garantida | $1,100,000 | SOFR + 1,10% | 2026 |
| Dívida total | $4,114,125 |
Portfólio Overview
Em 30 de junho de 2024, o portfólio da Hudson Pacific Properties consistia em:
| Tipo de propriedade | Número de propriedades | Pés quadrados totais |
|---|---|---|
| Propriedades do escritório | 35 | 6,000,000 |
| Propriedades do estúdio | 10 | 1,500,000 |
| Total | 45 | 7,500,000 |
Projetos de desenvolvimento futuros
A Hudson Pacific Properties possui vários projetos de desenvolvimento em andamento e futuros:
| Nome do projeto | Tipo | Data de conclusão estimada | Pés quadrados estimados |
|---|---|---|---|
| Sunset Pier 94 Studios | Estúdio | Q4-2025 | 232,000 |
Posição e estratégia de mercado
A Hudson Pacific Properties se concentra em espaços de escritório e estúdio de alta qualidade nos principais mercados, particularmente em:
- Los Angeles
- São Francisco
- Vancouver
- Grande Londres
Em 30 de junho de 2024, a empresa manteve um forte balanço com um Razão de dívida / ativo total de 44,2% e um Total de ativos não onerados para o índice de dívida não garantido de 240,9%.
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