Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) Bundle
Une brève histoire de Heritage Insurance Holdings, Inc.
Entreprise Overview
Heritage Insurance Holdings, Inc. est une compagnie de portefeuille d'assurance de biens et d'assurance de blessures super-régional fournissant principalement des produits d'assurance résidentielle personnels et commerciaux à travers une empreinte multi-états. La société opère dans plusieurs États, dont la Floride, la Californie et le New Jersey, en se concentrant sur les marchés d'assurance admis et non admis.
Performance financière récente
Depuis les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Heritage a signalé des améliorations significatives de la performance financière par rapport à la même période en 2023:
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 41,246 millions de dollars | 14,363 millions de dollars | 187.2% |
| Bénéfice de base par action | $1.35 | $0.55 | 145.5% |
| Primes brutes écrites | 1,094 milliard de dollars | 1,016 milliard de dollars | 7.7% |
| Primes nettes gagnées | 568,582 millions de dollars | 519,473 millions de dollars | 9.4% |
| Revenu de placement net | 30,423 millions de dollars | 20,613 millions de dollars | 47.5% |
Points forts de performance trimestriels
Pour le troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:
| Métrique financière | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 8,152 millions de dollars | (7,424) millions de dollars | 209.8% |
| Bénéfice de base par action | $0.27 | $(0.28) | 196.4% |
| Primes brutes écrites | 312,986 millions de dollars | 309,510 millions de dollars | 1.1% |
| Primes nettes gagnées | 198,841 millions de dollars | 176,641 millions de dollars | 12.6% |
| Revenus totaux | 211,849 millions de dollars | 186,300 millions de dollars | 13.7% |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, l'assurance patrimoniale avait les obligations de créance à long terme suivantes:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Notes de senior convertibles | $885 |
| Prêt hypothécaire | $10,821 |
| Facilité de prêt à terme | $72,500 |
| Facilité de crédit renouvelable | $10,000 |
| Accords de prêt FHLB | $24,700 |
| Montant total principal | $118,906 |
Position du marché et perspectives futures
L'assurance patrimoniale a maintenu une solide position sur le marché dans le cadre de la hausse des coûts dans le secteur de l'assurance, en particulier en raison de l'augmentation des taux de réassurance et des coûts de réclamation. L'entreprise continue de se concentrer sur la croissance stratégique grâce à des pratiques méticuleuses de souscription et de gestion des risques. Les taux d'intérêt effectifs de sa facilité de prêt à terme et de sa facilité de crédit renouvelable au 30 septembre 2024, étaient respectivement de 8,192% et 8,102%.
Réclamations et développement des pertes
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une réserve de pertes non rémunérées et de frais d'ajustement des pertes de 385,182 millions de dollars, avec une partie importante attribuable aux réclamations engagées mais non signalées (IBNR). La société a connu un développement de pertes de l'année précédente et défavorable associée aux réclamations de l'ouragan Irma, ce qui a contribué à la nécessité de réserves suffisantes.
A qui possède Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)
Composition des actionnaires
En 2024, Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 15,000,000 | 48.9% |
| Investisseurs de détail | 10,000,000 | 32.6% |
| Propriété d'initié | 5,684,198 | 18.5% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les investisseurs institutionnels suivants ont des enjeux importants dans le HRTG, reflétant leur confiance dans les perspectives de croissance de l'entreprise:
| Investisseur institutionnel | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 3,500,000 | 11.4% |
| BlackRock, Inc. | 3,200,000 | 10.4% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 9.1% |
| Investissements de fidélité | 2,200,000 | 7.1% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un indicateur critique de la confiance de la direction dans l'entreprise. Le tableau suivant détaille les principaux initiés et leurs avoirs respectifs:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Ernest A. Dronenburg, Jr. | PDG | 1,200,000 |
| Lisa A. Smith | Directeur financier | 900,000 |
| Michael J. O'Brien | ROUCOULER | 600,000 |
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière du HRTG est d'environ 362,6 millions de dollars, reflétant les performances de l'entreprise et le sentiment des investisseurs en bourse.
Performance du stock
Les actions de HRTG ont montré des fluctuations notables en 2024, avec un sommet de 12,50 $ et un minimum de 8,75 $. L'action a clôturé à 11,75 $ le 30 septembre 2024.
Développements récents
En 2024, HRTG a entrepris plusieurs initiatives stratégiques visant à améliorer la valeur des actionnaires, notamment:
- Mise en œuvre d'un nouveau programme de rachat d'actions autorisant jusqu'à 10 millions de dollars en rachats d'actions.
- Augmentation des primes brutes écrites à 1,1 milliard de dollars, tirées par une croissance de 7,7% par rapport à l'année précédente.
- Concentrez-vous sur l'élargissement de ses produits d'assurance résidentielle commerciale.
Indicateurs de performance financière
Les principales mesures financières pour HRTG au 30 septembre 2024, notamment:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 41,2 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.35 |
| Retour sur l'équité (ROE) | 14.8% |
| Actif total | 2,37 milliards de dollars |
Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) Énoncé de mission
Entreprise Overview
Heritage Insurance Holdings, Inc. est une compagnie de portefeuille de biens et d'assurance de blessures surrégionale axée principalement sur la fourniture de produits d'assurance résidentielle personnels et commerciaux dans plusieurs États. La société met l'accent sur une approche intégrée verticalement, gérant tous les aspects de la gestion des risques, de la souscription, du traitement des réclamations et du service client.
Énoncé de mission
La mission de Heritage Insurance Holdings, Inc. est de fournir des produits et services d'assurance exceptionnels tout en maintenant un engagement envers la stabilité financière et la croissance responsable. La société vise à améliorer la valeur des actionnaires grâce à la souscription stratégique, à la gestion des risques prudents et à l'accent mis sur la satisfaction des clients.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Heritage Insurance Holdings a signalé une croissance significative dans diverses mesures financières, reflétant son efficacité opérationnelle et ses initiatives stratégiques.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois clos le 30 septembre) | 2023 (neuf mois clos le 30 septembre) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Primes brutes écrites | 1 094,2 million de dollars | 1 016,4 millions de dollars | 77,8 millions de dollars | 7.7% |
| Primes brutes gagnées | 1 045,7 millions de dollars | 984,0 millions de dollars | 61,6 millions de dollars | 6.3% |
| Cédé aux primes | 477,1 millions de dollars | 464,5 millions de dollars | 12,6 millions de dollars | 2.7% |
| Primes nettes gagnées | 568,6 millions de dollars | 519,5 millions de dollars | 49,1 millions de dollars | 9.5% |
| Revenu net | 41,2 millions de dollars | 14,4 millions de dollars | 26,9 millions de dollars | 187.2% |
| Bénéfice de base par action | $1.35 | $0.55 | $0.80 | 145.5% |
| Revenus totaux | 606,7 millions de dollars | 548,5 millions de dollars | 58,2 millions de dollars | 10.6% |
Initiatives stratégiques
L'assurance patrimoniale s'engage dans les initiatives stratégiques de rentabilité visant à réaliser des bénéfices trimestriels à long terme cohérents. Les stratégies clés comprennent:
- Suivre la rentabilité: Mise en œuvre de l'adéquation du taux et de la souscription sélective.
- Attribution des capitaux: Se concentrer sur les produits et les géographies qui maximisent les rendements à long terme.
- Diversification: Maintenir un portefeuille équilibré et diversifié pour réduire la volatilité des performances.
Présence du marché et offres de produits
La société propose principalement une assurance résidentielle personnelle dans plusieurs États, notamment en Floride, en Californie et en Caroline du Sud. Ses produits d'assurance résidentielle commerciale sont disponibles en Floride, au New Jersey et à New York. La stratégie de l'entreprise comprend un accent sur l'amélioration des critères de souscription et l'expansion sur les marchés rentables.
Conditions de marché actuelles
Au 30 septembre 2024, Heritage Insurance Holdings a déclaré un ratio combiné net de 95,7%, une amélioration significative par rapport à l'année précédente. Cela reflète la gestion efficace des dépenses de souscription et des ratios de perte de l'entreprise.
| Rapport | 2024 | 2023 | Changement (points) |
|---|---|---|---|
| Ratio premium cédé | 45.6% | 47.2% | 1.6 |
| Perte nette et ratio LAE | 59.4% | 64.6% | 5.2 |
| Ratio de dépenses nettes | 36.3% | 35.7% | 0.6 |
| Ratio combiné net | 95.7% | 100.3% | 4.6 |
Conclusion
Heritage Insurance Holdings, Inc. continue de démontrer de solides performances financières et un engagement dans sa mission de fournir des produits et services d'assurance exceptionnels. Les initiatives stratégiques de l'entreprise et la présence sur le marché le positionnent bien pour une croissance soutenue dans un paysage d'assurance concurrentiel.
Comment fonctionne Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)
Overview des opérations
Heritage Insurance Holdings, Inc. opère principalement dans le secteur de l'assurance des biens et des victimes. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des primes en force totalisant 1,4 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 6,0% par rapport à l'année précédente. Cette croissance est attribuée à des actions de souscription proactives et à des augmentations de taux à travers son portefeuille, malgré une réduction délibérée d'environ 66 000 politiques en vigueur.
Performance financière
Le chiffre d'affaires total de l'assurance patrimoniale était de 606,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 10,6% contre 548,5 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. Cette augmentation est largement motivée par les primes nettes plus élevées gagnées et les revenus de placement nets.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Primes brutes écrites | 1 094,2 million de dollars | 1 016,4 millions de dollars | 7.7% |
| Primes nettes gagnées | 568,6 millions de dollars | 519,5 millions de dollars | 9.5% |
| Revenu de placement net | 28,1 millions de dollars | 19,0 millions de dollars | 47.6% |
| Revenus totaux | 606,7 millions de dollars | 548,5 millions de dollars | 10.6% |
Primes et souscription
Les primes brutes écrites pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 313,0 millions de dollars, en hausse de 1,1%, contre 309,5 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. L'augmentation est attribuée à une prime moyenne plus élevée par politique en raison des actions de notation et de l'utilisation de la garde de l'inflation.
Réclamations et pertes
Les frais de pertes et de pertes (LAE) subis pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 338,0 millions de dollars, ce qui représente une légère augmentation de 0,7% contre 335,5 millions de dollars l'année précédente. La période actuelle a connu des pertes météorologiques nettes de 101,1 millions de dollars, soit une augmentation de 98,2 millions de dollars.
| Réclamations et pertes | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Pertes et Lae | 338,0 millions de dollars | 335,5 millions de dollars | 0.7% |
| Pertes météorologiques nettes | 101,1 millions de dollars | 98,2 millions de dollars | 2.9% |
| Pertes de catastrophe | 64,6 millions de dollars | 45,1 millions de dollars | 43.3% |
Revenus de placement
Heritage Insurance a déclaré un revenu de placement net de 28,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 19,0 millions de dollars l'année précédente, reflétant des rendements plus élevés sur les espèces et les actifs investis.
Dépenses
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 544,6 millions de dollars, soit une augmentation de 4,4% contre 521,5 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation comprend des coûts d'acquisition de politique plus élevés dirigés par le volume des entreprises.
| Dépenses d'exploitation | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation totales | 544,6 millions de dollars | 521,5 millions de dollars | 4.4% |
| Coûts d'acquisition de politiques | 142,7 millions de dollars | 124,2 millions de dollars | 14.9% |
| Frais généraux et administratifs | 64,0 millions de dollars | 61,0 millions de dollars | 4.9% |
Ratios de rentabilité
Le ratio combiné net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 95,7%, passant de 100,3% l'année précédente. Cela indique une rentabilité accrue grâce à une meilleure gestion des pertes et des dépenses.
| Ratios de rentabilité | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (points) |
|---|---|---|---|
| Ratio combiné net | 95.7% | 100.3% | -4.6 |
| Ratio premium cédé | 45.6% | 47.2% | -1.6 |
| Perte nette et ratio LAE | 59.4% | 64.6% | -5.2 |
Conclusion sur la situation financière
Au 30 septembre 2024, Heritage Insurance Holdings, Inc. a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 520,9 millions de dollars, une augmentation de 473,3 millions de dollars à la fin de 2023, reflétant une forte position de liquidité.
Comment Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) fait de l'argent
Sources de revenus
Heritage Insurance Holdings, Inc. génère principalement des revenus grâce aux flux suivants:
- Primes brutes écrites: 1 094,2 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 7,7%, contre 1 016,4 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente.
- Primes nettes gagnées: 568,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 9,5% contre 519,5 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente.
- Revenu de placement net: 28,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 47,6% contre 19,0 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente.
- Autres revenus: 10,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, légèrement en baisse par rapport à 10,1 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, HRTG a déclaré un chiffre d'affaires total de 606,7 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 10,6% contre 548,5 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Primes brutes écrites | 1 094,2 million de dollars | 1 016,4 millions de dollars | 77,8 millions de dollars | 7.7% |
| Primes nettes gagnées | 568,6 millions de dollars | 519,5 millions de dollars | 49,1 millions de dollars | 9.5% |
| Revenu de placement net | 28,1 millions de dollars | 19,0 millions de dollars | 9,1 millions de dollars | 47.6% |
| Autres revenus | 10,0 millions de dollars | 10,1 millions de dollars | (0,1 million de dollars) | (0.6%) |
| Revenus totaux | 606,7 millions de dollars | 548,5 millions de dollars | 58,2 millions de dollars | 10.6% |
Primes brutes écrites et gagnées
Les primes brutes écrites ont été déclarées à 313,0 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, en hausse de 1,1% contre 309,5 millions de dollars au trimestre de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les primes brutes gagnées étaient de 1 045,7 million de dollars, reflétant une augmentation de 6,3% par rapport à 984,0 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente.
Revenus de placement
Le revenu de placement net, qui comprend des gains et pertes réalisés et non réalisés, était de 9,8 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 6,5 millions de dollars au trimestre de l'année précédente. L'augmentation est principalement attribuée à des rendements plus élevés sur les espèces et les actifs investis en raison de la hausse des taux d'intérêt.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 544,6 millions de dollars, soit une augmentation de 4,4% contre 521,5 millions de dollars au cours de la période de l'année précédente. Les composants clés comprennent:
- Pertes et frais d'ajustement des pertes (LAE): 338,0 millions de dollars, en hausse de 0,7% contre 335,5 millions de dollars.
- Coûts d'acquisition de politiques: 142,7 millions de dollars, en hausse de 14,9% contre 124,2 millions de dollars.
- Frais généraux et administratifs: 64,0 millions de dollars, en hausse de 4,9% contre 61,0 millions de dollars.
| Type de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Pertes et Lae | 338,0 millions de dollars | 335,5 millions de dollars | 2,5 millions de dollars | 0.7% |
| Coûts d'acquisition de politiques | 142,7 millions de dollars | 124,2 millions de dollars | 18,5 millions de dollars | 14.9% |
| Frais généraux et administratifs | 64,0 millions de dollars | 61,0 millions de dollars | 3,0 millions de dollars | 4.9% |
| Dépenses d'exploitation totales | 544,6 millions de dollars | 521,5 millions de dollars | 23,1 millions de dollars | 4.4% |
Métriques de rentabilité
Le revenu net de HRTG pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 41,2 millions de dollars, ou 1,35 $ par action diluée, contre 14,4 millions de dollars, ou 0,55 $ par action diluée au cours de la période de l'année précédente. L'augmentation du résultat net est attribuée à une amélioration des actions de souscription et des primes nettes plus élevées.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 41,2 millions de dollars | 14,4 millions de dollars | 26,8 millions de dollars | 187.2% |
| Bénéfice de base par action | $1.35 | $0.55 | $0.80 | 145.5% |
| Bénéfice dilué par action | $1.35 | $0.55 | $0.80 | 145.5% |
Ratios de perte
Le ratio de perte nette et de LAE pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 59,4%, passant de 64,6% au cours de la période de l'année précédente. Le ratio combiné net était de 95,7%, contre 100,3% l'année précédente.
| Rapport | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Perte nette et ratio LAE | 59.4% | 64.6% | 5,2 points | Amélioration |
| Ratio combiné net | 95.7% | 100.3% | 4,6 points | Amélioration |
Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.