Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) Bundle
Eine kurze Geschichte von Heritage Insurance Holdings, Inc.
Unternehmen Overview
Heritage Insurance Holdings, Inc. ist eine superregionale Holdinggesellschaft für Immobilien und Unfallversicherungen, die hauptsächlich persönliche und gewerbliche Wohnversicherungsprodukte in einem mehrstaatlichen Fußabdruck anbieten. Das Unternehmen ist in mehreren Bundesstaaten tätig, darunter Florida, Kalifornien und New Jersey und konzentriert sich sowohl auf zugelassene als auch auf nicht angeklagte Versicherungsmärkte.
Jüngste finanzielle Leistung
Ab den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete Heritage im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 signifikante Verbesserungen der finanziellen Leistung:
| Finanzmetrik | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 41,246 Millionen US -Dollar | 14,363 Millionen US -Dollar | 187.2% |
| Grundgewinn je Aktie | $1.35 | $0.55 | 145.5% |
| Bruttoprämien geschrieben | $ 1,094 Milliarden | $ 1,016 Milliarden | 7.7% |
| Nettoprämien verdient | 568,582 Millionen US -Dollar | 519,473 Millionen US -Dollar | 9.4% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 30,423 Millionen US -Dollar | 20,613 Millionen US -Dollar | 47.5% |
Vierteljährliche Leistungshighlights
Für das dritte Quartal 2024 berichtete das Unternehmen:
| Finanzmetrik | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 8,152 Millionen US -Dollar | $ (7,424) Millionen | 209.8% |
| Grundgewinn je Aktie | $0.27 | $(0.28) | 196.4% |
| Bruttoprämien geschrieben | 312,986 Millionen US -Dollar | 309,510 Millionen US -Dollar | 1.1% |
| Nettoprämien verdient | $ 198,841 Millionen | $ 176.641 Millionen | 12.6% |
| Gesamtumsatz | 211,849 Millionen US -Dollar | 186,300 Millionen US -Dollar | 13.7% |
Schulden- und Kapitalstruktur
Zum 30. September 2024 hatte die Kulturerbeversicherung die folgenden langfristigen Schuldenverpflichtungen:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Cabrio -Senior -Notizen | $885 |
| Hypothekendarlehen | $10,821 |
| Laufzeitdarlehensanlage | $72,500 |
| Drehende Kreditfazilität | $10,000 |
| FHLB -Kreditvereinbarungen | $24,700 |
| Gesamthauptbetrag | $118,906 |
Marktposition und zukünftige Aussichten
Die Kulturerbeversicherung hat eine starke Marktposition unter steigenden Kosten im Versicherungssektor beibehalten, insbesondere aufgrund erhöhter Rückversicherungsraten und Schadenskosten. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf strategisches Wachstum durch sorgfältige Underwriting- und Risikomanagementpraktiken. Die effektiven Zinssätze für seine Laufzeitkreditfazilität und revolvierende Kreditfazilität zum 30. September 2024 betrugen 8,192% bzw. 8,102%.
Ansprüche und Verlustentwicklung
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Reserve für unbezahlte Verluste und Verlustanpassungskosten in Höhe von 385,182 Mio. USD, wobei ein erheblicher Teil auf angefallene, aber nicht gemeldete (IBNR) Ansprüche zurückzuführen ist. Das Unternehmen erlebte eine ungünstige Verlustentwicklung im Vorjahr im Zusammenhang mit den Hurrikanen Irma -Ansprüchen, was zur Notwendigkeit ausreichender Reserven beitrug.
A WHERE HASTENTE HERITAGE Insurance Holdings, Inc. (HRTG)
Aktionärszusammensetzung
Ab 2024 verfügt Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) über eine vielfältige Eigentümerstruktur, die institutionelle Anleger, Einzelhandelsinvestoren und Insider umfasst. In der folgenden Tabelle fasst die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammen:
| Aktionärsart | Anzahl der Aktien | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 15,000,000 | 48.9% |
| Einzelhandelsinvestoren | 10,000,000 | 32.6% |
| Insiderbesitz | 5,684,198 | 18.5% |
Große institutionelle Aktionäre
Die folgenden institutionellen Anleger haben erhebliche Beteiligungen an HRTG, was ihr Vertrauen in die Wachstumsaussichten des Unternehmens widerspiegelt:
| Institutioneller Investor | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 3,500,000 | 11.4% |
| BlackRock, Inc. | 3,200,000 | 10.4% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 9.1% |
| Treue -Investitionen | 2,200,000 | 7.1% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentum ist ein kritischer Indikator für das Vertrauen des Managements in das Unternehmen. Die folgende Tabelle beschreibt die wichtigsten Insider und ihre jeweiligen Bestände:
| Name | Position | Aktien im Besitz |
|---|---|---|
| Ernest A. Dronenburg, Jr. | CEO | 1,200,000 |
| Lisa A. Smith | CFO | 900,000 |
| Michael J. O'Brien | GURREN | 600,000 |
Marktkapitalisierung
Zum 30. September 2024 beträgt die Marktkapitalisierung von HRTG rund 362,6 Millionen US -Dollar, was die Leistung und die Anlegerstimmung des Unternehmens an der Börse widerspiegelt.
Aktienleistung
Die Aktie von HRTG hat im Jahr 2024 bemerkenswerte Schwankungen mit einem Jahreshoch von 12,50 USD und einem Tief von 8,75 USD gezeigt. Die Aktie schloss am 30. September 2024 bei 11,75 USD.
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 hat HRTG mehrere strategische Initiativen ergriffen, um den Shareholder Value zu verbessern, darunter:
- Implementierung eines neuen Aktienrückkaufprogramms, das bis zu 10 Mio. USD an Aktienkäufen genehmigt wird.
- Erhöhung der Bruttoprämien auf 1,1 Milliarden US -Dollar, die durch ein Wachstum von 7,7% im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen ist.
- Konzentrieren Sie sich auf die Erweiterung der gewerblichen Wohnversicherungsprodukte.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Zu den wichtigsten finanziellen Metriken für HRTG zum 30. September 2024 gehören:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoeinkommen | 41,2 Millionen US -Dollar |
| Gewinne je Aktie (EPS) | $1.35 |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 14.8% |
| Gesamtvermögen | 2,37 Milliarden US -Dollar |
Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) Leitzahlung
Unternehmen Overview
Heritage Insurance Holdings, Inc. ist eine superregionale Holdinggesellschaft für Immobilien und Unfallversicherungen, die sich hauptsächlich auf die Bereitstellung persönlicher und gewerblicher Wohnversicherungsprodukte in mehreren Bundesstaaten konzentrieren. Das Unternehmen betont einen vertikal integrierten Ansatz, in dem alle Aspekte des Risikomanagements, des Zeichnungsschreibers, der Schadensabwicklung und des Kundendienstes verwaltet werden.
Leitbild
Die Mission von Heritage Insurance Holdings, Inc. besteht darin, außergewöhnliche Versicherungsprodukte und -dienstleistungen zu erbringen und gleichzeitig ein Engagement für finanzielle Stabilität und ein verantwortungsbewusstes Wachstum zu erhalten. Das Unternehmen zielt darauf ab, den Aktionärswert durch strategisches Underwriting, ein umsichtiges Risikomanagement und einen Fokus auf die Kundenzufriedenheit zu verbessern.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 berichtete Heritage Insurance Holdings in verschiedenen finanziellen Metriken, was seine operative Wirksamkeit und strategische Initiativen widerspiegelte.
| Finanzmetrik | 2024 (neun Monate endete 30. September) | 2023 (neun Monate endete 30. September) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bruttoprämien geschrieben | 1.094,2 Millionen US -Dollar | $ 1.016,4 Millionen | 77,8 Millionen US -Dollar | 7.7% |
| Brutto -Prämien verdient | 1.045,7 Millionen US -Dollar | 984,0 Millionen US -Dollar | 61,6 Millionen US -Dollar | 6.3% |
| Prämien | 477,1 Millionen US -Dollar | 464,5 Millionen US -Dollar | 12,6 Millionen US -Dollar | 2.7% |
| Nettoprämien verdient | 568,6 Millionen US -Dollar | 519,5 Millionen US -Dollar | 49,1 Millionen US -Dollar | 9.5% |
| Nettoeinkommen | 41,2 Millionen US -Dollar | 14,4 Millionen US -Dollar | 26,9 Millionen US -Dollar | 187.2% |
| Grundgewinn je Aktie | $1.35 | $0.55 | $0.80 | 145.5% |
| Gesamtumsatz | 606,7 Millionen US -Dollar | 548,5 Millionen US -Dollar | 58,2 Millionen US -Dollar | 10.6% |
Strategische Initiativen
Die Kulturerbeversicherung ist für strategische Rentabilitätsinitiativen verpflichtet, die darauf abzielen, ein gleichzeitiges vierteljährliches Ergebnis zu erzielen. Schlüsselstrategien sind:
- Rentabilität Underwriting: Implementierung der Rate -Angemessenheit und selektives Underwriting.
- Kapitalzuweisung: Konzentration auf Produkte und Regionen, die langfristige Renditen maximieren.
- Diversifizierung: Aufrechterhaltung eines ausgewogenen und diversifizierten Portfolios, um die Volatilität der Leistung zu verringern.
Marktpräsenz und Produktangebote
Das Unternehmen bietet hauptsächlich eine persönliche Wohnversicherung in mehreren Bundesstaaten an, darunter Florida, Kalifornien und South Carolina. Die kommerziellen Wohnversicherungsprodukte sind in Florida, New Jersey und New York erhältlich. Die Strategie des Unternehmens beinhaltet einen Schwerpunkt auf die Verbesserung der Underwriting -Kriterien und die Ausdehnung von profitablen Märkten.
Aktuelle Marktbedingungen
Bis zum 30. September 2024 hat Heritage Insurance Holdings eine Netto -kombinierte Quote von 95,7%gemeldet, eine signifikante Verbesserung gegenüber dem Vorjahr. Dies spiegelt das wirksame Management von Zeichnungskosten und Verlustquoten des Unternehmens wider.
| Verhältnis | 2024 | 2023 | Änderung (Punkte) |
|---|---|---|---|
| Verhältnis von abgestocktem Premium | 45.6% | 47.2% | 1.6 |
| Nettoverlust und LAE -Verhältnis | 59.4% | 64.6% | 5.2 |
| Nettoaufwandsverhältnis | 36.3% | 35.7% | 0.6 |
| Netto -kombinierter Verhältnis | 95.7% | 100.3% | 4.6 |
Abschluss
Heritage Insurance Holdings, Inc. zeigt weiterhin eine starke finanzielle Leistung und das Engagement für seine Mission, außergewöhnliche Versicherungsprodukte und -dienstleistungen bereitzustellen. Die strategischen Initiativen des Unternehmens und die Marktpräsenzposition des Unternehmens für ein anhaltendes Wachstum in einer wettbewerbsfähigen Versicherungslandschaft.
Wie Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) funktioniert
Overview von Operationen
Heritage Insurance Holdings, Inc. tätig in erster Linie im Sektor für Immobilien und Unfallversicherungen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Prämien in einem Gewalt in Höhe von insgesamt 1,4 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg um 6,0% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum wird auf proaktive Underwriting -Aktionen und die Ratenerhöhung in seinem Portfolio zurückgeführt, trotz einer absichtlichen Verringerung von etwa 66.000 Gewaltrichtlinien.
Finanzielle Leistung
Der Gesamtumsatz für die Kulturerbeversicherung betrug in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, 606,7 Mio. USD, was einem Anstieg von 10,6% gegenüber 548,5 Mio. USD im Vorjahreszeitraum kennzeichnete. Dieser Anstieg wird größtenteils auf höhere Nettoprämien und Nettoinvestitionserträge zurückzuführen.
| Finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Bruttoprämien geschrieben | 1.094,2 Millionen US -Dollar | $ 1.016,4 Millionen | 7.7% |
| Nettoprämien verdient | 568,6 Millionen US -Dollar | 519,5 Millionen US -Dollar | 9.5% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 28,1 Millionen US -Dollar | 19,0 Millionen US -Dollar | 47.6% |
| Gesamtumsatz | 606,7 Millionen US -Dollar | 548,5 Millionen US -Dollar | 10.6% |
Prämien und Underwriting
Die im dritten Quartal von 2024 geschriebenen Bruttoprämien betrugen 313,0 Mio. USD, was einem Anstieg von 1,1% gegenüber 309,5 Mio. USD im Vorjahresquartal stieg. Der Anstieg wird auf eine höhere durchschnittliche Prämie pro Police aufgrund von Ratingmaßnahmen und der Nutzung von Inflationsschutz zurückzuführen.
Ansprüche und Verluste
Verluste und Verlusteanpassungskosten (LAE) für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 338,0 Mio. USD, was einem leichten Anstieg von 0,7% gegenüber 335,5 Mio. USD im Vorjahr entspricht. In der aktuellen Periode wurden Netto -Wetterverluste in Höhe von 101,1 Mio. USD verzeichnet, was einem Anstieg von 98,2 Mio. USD erhöht wurde.
| Ansprüche und Verluste | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Verluste und Lae | 338,0 Millionen US -Dollar | 335,5 Millionen US -Dollar | 0.7% |
| Nettowetterverluste | 101,1 Millionen US -Dollar | 98,2 Millionen US -Dollar | 2.9% |
| Katastrophenverluste | 64,6 Millionen US -Dollar | 45,1 Millionen US -Dollar | 43.3% |
Anlageeinkommen
Die Heritage Insurance meldete in den neun Monaten zum 30. September 2024 einen Nettoinvestitionsergebnis von 28,1 Mio. USD, verglichen mit 19,0 Mio. USD im Vorjahr, was auf höhere Renditen für Bargeld und investierte Vermögenswerte zurückzuführen ist.
Kosten
Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 544,6 Mio. USD, ein Anstieg von 4,4% gegenüber 521,5 Mio. USD im Vorjahr. Dieser Anstieg beinhaltet höhere Kosten für den Erwerb von Politikern.
| Betriebskosten | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtbetriebskosten | 544,6 Millionen US -Dollar | 521,5 Millionen US -Dollar | 4.4% |
| Kosten für politische Erwerbskosten | 142,7 Millionen US -Dollar | 124,2 Millionen US -Dollar | 14.9% |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 64,0 Millionen US -Dollar | 61,0 Millionen US -Dollar | 4.9% |
Rentabilitätsverhältnisse
Das Netto -kombinierte Verhältnis für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 95,7% und verbesserte sich gegenüber 100,3% im Vorjahr. Dies weist auf eine verbesserte Rentabilität durch ein besseres Management von Verlusten und Ausgaben hin.
| Rentabilitätsverhältnisse | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Änderung (Punkte) |
|---|---|---|---|
| Netto -kombinierter Verhältnis | 95.7% | 100.3% | -4.6 |
| Verhältnis von abgestocktem Premium | 45.6% | 47.2% | -1.6 |
| Nettoverlust und LAE -Verhältnis | 59.4% | 64.6% | -5.2 |
Schlussfolgerung zur finanziellen Position
Zum 30. September 2024 meldete Heritage Insurance Holdings, Inc. Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von 520,9 Mio. USD, was eine Erhöhung von 473,3 Mio. USD zum Ende 2023 entspricht, was auf eine starke Liquiditätsposition zurückzuführen ist.
Wie Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) Geld verdient
Einnahmequellen
Heritage Insurance Holdings, Inc. generiert hauptsächlich Einnahmen über die folgenden Ströme:
- Bruttoprämien geschrieben: 1.094,2 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, ein Anstieg von 7,7% gegenüber 1.016,4 Mio. USD im Vorjahreszeitraum.
- Nettoprämien verdient: 568,6 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, ein Anstieg von 9,5% gegenüber 519,5 Mio. USD im Vorjahreszeitraum.
- Nettoinvestitionseinkommen: 28,1 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, ein Plus von 47,6% gegenüber 19,0 Mio. USD im Vorjahreszeitraum.
- Andere Einnahmen: 10,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, etwas nach 10,1 Mio. USD im Vorjahreszeitraum.
Finanzielle Leistung Overview
In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete HRTG den Gesamtumsatz von 606,7 Mio. USD, was einen Anstieg von 10,6% gegenüber 548,5 Mio. USD im Vorjahreszeitraum entspricht.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Bruttoprämien geschrieben | 1.094,2 Millionen US -Dollar | $ 1.016,4 Millionen | 77,8 Millionen US -Dollar | 7.7% |
| Nettoprämien verdient | 568,6 Millionen US -Dollar | 519,5 Millionen US -Dollar | 49,1 Millionen US -Dollar | 9.5% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 28,1 Millionen US -Dollar | 19,0 Millionen US -Dollar | 9,1 Millionen US -Dollar | 47.6% |
| Andere Einnahmen | 10,0 Millionen US -Dollar | 10,1 Millionen US -Dollar | (0,1 Millionen US -Dollar) | (0.6%) |
| Gesamtumsatz | 606,7 Millionen US -Dollar | 548,5 Millionen US -Dollar | 58,2 Millionen US -Dollar | 10.6% |
Bruttoprämien geschrieben und verdient
Die geschriebenen Bruttoprämien wurden im dritten Quartal von 2024 bei 313,0 Mio. USD gemeldet, was einem Anstieg von 1,1% gegenüber 309,5 Mio. USD im Vorjahresquartal stieg. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die verdienten Bruttoprämien auf 1.045,7 Mio. USD, was einem Anstieg um 6,3% gegenüber 984,0 Mio. USD im Vorjahreszeitraum zurückzuführen ist.
Anlageeinkommen
Der Nettoinvestitionsergebnis, zu dem realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste gehören, betrug im dritten Quartal von 2024 9,8 Mio. USD, gegenüber 6,5 Mio. USD im Vorjahresquartal. Die Erhöhung wird hauptsächlich auf höhere Renditen für Bargeld und investierte Vermögenswerte aufgrund steigender Zinssätze zurückzuführen.
Betriebskosten
Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 544,6 Mio. USD, ein Anstieg von 4,4% gegenüber 521,5 Mio. USD im Vorjahreszeitraum. Schlüsselkomponenten sind:
- Verluste und Verlustanpassungskosten (LAE): 338,0 Mio. USD, um 0,7% gegenüber 335,5 Mio. USD.
- Kosten für politische Erwerbskosten: 142,7 Mio. USD, um 14,9% gegenüber 124,2 Mio. USD.
- Allgemeine und Verwaltungskosten: 64,0 Mio. USD, 4,9% gegenüber 61,0 Mio. USD.
| Kostentyp | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Verluste und Lae | 338,0 Millionen US -Dollar | 335,5 Millionen US -Dollar | 2,5 Millionen US -Dollar | 0.7% |
| Kosten für politische Erwerbskosten | 142,7 Millionen US -Dollar | 124,2 Millionen US -Dollar | 18,5 Millionen US -Dollar | 14.9% |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 64,0 Millionen US -Dollar | 61,0 Millionen US -Dollar | 3,0 Millionen US -Dollar | 4.9% |
| Gesamtbetriebskosten | 544,6 Millionen US -Dollar | 521,5 Millionen US -Dollar | 23,1 Millionen US -Dollar | 4.4% |
Rentabilitätsmetriken
Das Nettoeinkommen von HRTG für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 41,2 Mio. USD oder 1,35 USD pro verdünntem Anteil, verglichen mit 14,4 Mio. USD oder 0,55 USD pro verdünntem Anteil im Vorjahreszeitraum. Der Anstieg des Nettoeinkommens wird auf verbesserte Zeichnungsmaßnahmen und höhere Nettoprämien zurückgeführt.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 41,2 Millionen US -Dollar | 14,4 Millionen US -Dollar | 26,8 Millionen US -Dollar | 187.2% |
| Grundgewinn je Aktie | $1.35 | $0.55 | $0.80 | 145.5% |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | $1.35 | $0.55 | $0.80 | 145.5% |
Verlustverhältnisse
Der Nettoverlust- und LAE -Verhältnis für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug 59,4% und verbesserte sich gegenüber 64,6% im Vorjahreszeitraum. Das kombinierte Nettoverhältnis betrug 95,7%, was von 100,3% im Vorjahr zurückzuführen war.
| Verhältnis | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Nettoverlust und LAE -Verhältnis | 59.4% | 64.6% | 5,2 Punkte | Verbesserung |
| Netto -kombinierter Verhältnis | 95.7% | 100.3% | 4,6 Punkte | Verbesserung |
Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.