Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) Bundle
Uma breve história do Heritage Insurance Holdings, Inc.
Empresa Overview
A Heritage Insurance Holdings, Inc. é uma empresa de seguros de propriedades e casuais super-regionais, fornecendo principalmente produtos de seguros residenciais pessoais e comerciais em uma pegada de vários estados. A empresa opera em vários estados, incluindo Flórida, Califórnia e Nova Jersey, com foco nos mercados de seguros admitidos e não admitidos.
Desempenho financeiro recente
A partir dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Heritage relatou melhorias significativas no desempenho financeiro em comparação com o mesmo período em 2023:
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 41,246 milhões | US $ 14,363 milhões | 187.2% |
| Ganhos básicos por ação | $1.35 | $0.55 | 145.5% |
| Prêmios brutos escritos | US $ 1,094 bilhão | US $ 1,016 bilhão | 7.7% |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 568,582 milhões | US $ 519,473 milhões | 9.4% |
| Receita de investimento líquido | US $ 30,423 milhões | US $ 20,613 milhões | 47.5% |
Destaques trimestrais de desempenho
Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:
| Métrica financeira | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 8,152 milhões | $ (7,424) milhões | 209.8% |
| Ganhos básicos por ação | $0.27 | $(0.28) | 196.4% |
| Prêmios brutos escritos | US $ 312,986 milhões | US $ 309,510 milhões | 1.1% |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 198,841 milhões | US $ 176,641 milhões | 12.6% |
| Receita total | US $ 211,849 milhões | US $ 186,300 milhões | 13.7% |
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, o Heritage Insurance tinha as seguintes obrigações de dívida de longo prazo:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Notas seniores conversíveis | $885 |
| Empréstimo hipotecário | $10,821 |
| Linha de empréstimo a prazo | $72,500 |
| Linha de crédito rotativo | $10,000 |
| Acordos de empréstimos da FHLB | $24,700 |
| Valor principal total | $118,906 |
Posição de mercado e perspectiva futura
O Heritage Insurance manteve uma forte posição de mercado em meio a custos crescentes no setor de seguros, principalmente devido ao aumento das taxas de resseguro e custos de reivindicações. A empresa continua a se concentrar no crescimento estratégico por meio de práticas meticulosas de subscrição e gerenciamento de riscos. As taxas de juros efetivas para sua linha de empréstimo a prazo e a linha de crédito rotativo em 30 de setembro de 2024 foram de 8,192% e 8,102%, respectivamente.
Reivindicações e desenvolvimento de perdas
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma reserva para perdas não pagas e despesas de ajuste de perdas de US $ 385,182 milhões, com uma parcela significativa atribuível a reivindicações incorridas, mas não relatadas (IBNR). A empresa experimentou um desenvolvimento líquido de perdas desfavoráveis no ano anterior associado às reivindicações do furacão Irma, que contribuíram para a necessidade de reservas suficientes.
Um dono da Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, investidores de varejo e especialistas. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 15,000,000 | 48.9% |
| Investidores de varejo | 10,000,000 | 32.6% |
| Propriedade interna | 5,684,198 | 18.5% |
Principais acionistas institucionais
Os seguintes investidores institucionais mantêm participações significativas no HRTG, refletindo sua confiança nas perspectivas de crescimento da empresa:
| Investidor institucional | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 3,500,000 | 11.4% |
| BlackRock, Inc. | 3,200,000 | 10.4% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 9.1% |
| Fidelity Investments | 2,200,000 | 7.1% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é um indicador crítico da confiança da administração na empresa. A tabela a seguir detalha os principais insiders e suas respectivas participações:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Ernest A. Dronenburg, Jr. | CEO | 1,200,000 |
| Lisa A. Smith | Diretor Financeiro | 900,000 |
| Michael J. O'Brien | COO | 600,000 |
Capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado do HRTG é de aproximadamente US $ 362,6 milhões, refletindo o desempenho e o sentimento de investidores da empresa no mercado de ações.
Desempenho de ações
As ações da HRTG mostraram flutuações notáveis em 2024, com uma alta no ano de US $ 12,50 e uma baixa de US $ 8,75. As ações fecharam em US $ 11,75 em 30 de setembro de 2024.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o HRTG empreendeu várias iniciativas estratégicas destinadas a melhorar o valor dos acionistas, incluindo:
- Implementação de um novo programa de recompra de ações autorizando até US $ 10 milhões em recompra de ações.
- Aumento dos prêmios brutos, escritos para US $ 1,1 bilhão, impulsionados por um crescimento de 7,7% em comparação com o ano anterior.
- Concentre -se em expandir seus produtos comerciais de seguro residencial.
Indicadores de desempenho financeiro
As principais métricas financeiras para o HRTG em 30 de setembro de 2024 incluem:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 41,2 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.35 |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 14.8% |
| Total de ativos | US $ 2,37 bilhões |
Declaração de missão Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)
Empresa Overview
A Heritage Insurance Holdings, Inc. é uma empresa super-regional de propriedades e seguros de vítimas focada principalmente no fornecimento de produtos de seguro residencial pessoal e comercial em vários estados. A empresa enfatiza uma abordagem verticalmente integrada, gerenciando todos os aspectos de gerenciamento de riscos, subscrição, processamento de reivindicações e atendimento ao cliente.
Declaração de missão
A missão da Heritage Insurance Holdings, Inc. é fornecer produtos e serviços de seguros excepcionais, mantendo um compromisso com a estabilidade financeira e o crescimento responsável. A empresa pretende melhorar o valor dos acionistas por meio de subscrição estratégica, gerenciamento prudente de riscos e foco na satisfação do cliente.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Heritage Insurance Holdings relatou um crescimento significativo em várias métricas financeiras, refletindo sua eficácia operacional e iniciativas estratégicas.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | US $ 1.094,2 milhões | US $ 1.016,4 milhões | US $ 77,8 milhões | 7.7% |
| Prêmios brutos ganhos | US $ 1.045,7 milhões | US $ 984,0 milhões | US $ 61,6 milhões | 6.3% |
| Prêmios cedidos | US $ 477,1 milhões | US $ 464,5 milhões | US $ 12,6 milhões | 2.7% |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 568,6 milhões | US $ 519,5 milhões | US $ 49,1 milhões | 9.5% |
| Resultado líquido | US $ 41,2 milhões | US $ 14,4 milhões | US $ 26,9 milhões | 187.2% |
| Ganhos básicos por ação | $1.35 | $0.55 | $0.80 | 145.5% |
| Receita total | US $ 606,7 milhões | US $ 548,5 milhões | US $ 58,2 milhões | 10.6% |
Iniciativas estratégicas
O Heritage Insurance está comprometido com iniciativas de lucratividade estratégica que visam alcançar ganhos trimestrais de longo prazo consistentes. As principais estratégias incluem:
- Subscrição de rentabilidade: Implementando a adequação da taxa e subscrição seletiva.
- Alocação de capital: Focando em produtos e geografias que maximizam os retornos de longo prazo.
- Diversificação: Manter um portfólio equilibrado e diversificado para reduzir a volatilidade do desempenho.
Presença de mercado e ofertas de produtos
A empresa oferece principalmente seguro residencial pessoal em vários estados, incluindo Flórida, Califórnia e Carolina do Sul. Seus produtos de seguro residencial comercial estão disponíveis na Flórida, Nova Jersey e Nova York. A estratégia da empresa inclui um foco no aumento dos critérios de subscrição e na expansão para mercados lucrativos.
Condições atuais de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Heritage Insurance Holdings relatou uma proporção líquida de 95,7%, uma melhora significativa em relação ao ano anterior. Isso reflete o gerenciamento eficaz da empresa de despesas de subscrição e índices de perda.
| Razão | 2024 | 2023 | Mudança (pontos) |
|---|---|---|---|
| Relação premium cedida | 45.6% | 47.2% | 1.6 |
| Perda líquida e relação LAE | 59.4% | 64.6% | 5.2 |
| Índice de despesa líquida | 36.3% | 35.7% | 0.6 |
| Razão combinada da rede | 95.7% | 100.3% | 4.6 |
Conclusão
A Heritage Insurance Holdings, Inc. continua a demonstrar forte desempenho financeiro e um compromisso com sua missão de fornecer produtos e serviços excepcionais de seguros. As iniciativas estratégicas e a presença do mercado da Companhia a posicionam bem para o crescimento sustentado em um cenário competitivo de seguros.
Como funciona o Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)
Overview de operações
A Heritage Insurance Holdings, Inc. opera principalmente no setor de seguros de propriedade e vítimas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou os prêmios em força totalizando US $ 1,4 bilhão, refletindo um aumento de 6,0% em relação ao ano anterior. Esse crescimento é atribuído a ações proativas de subscrição e aumentos de taxas em seu portfólio, apesar de uma redução deliberada de aproximadamente 66.000 políticas em vigor.
Desempenho financeiro
A receita total do seguro patrimonial foi de US $ 606,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um aumento de 10,6% em comparação com US $ 548,5 milhões no período do ano anterior. Esse aumento é amplamente impulsionado por prêmios líquidos mais altos ganhos e receita líquida de investimento.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | US $ 1.094,2 milhões | US $ 1.016,4 milhões | 7.7% |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 568,6 milhões | US $ 519,5 milhões | 9.5% |
| Receita de investimento líquido | US $ 28,1 milhões | US $ 19,0 milhões | 47.6% |
| Receita total | US $ 606,7 milhões | US $ 548,5 milhões | 10.6% |
Premiums e subscrição
Os prêmios brutos escritos para o terceiro trimestre de 2024 foram de US $ 313,0 milhões, um aumento de 1,1%, ante US $ 309,5 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. O aumento é atribuído a um prêmio médio mais alto por política devido a ações de classificação e uso de guarda de inflação.
Reivindicações e perdas
As despesas com perdas e perdas (LAE) incorridas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 338,0 milhões, o que é um pequeno aumento de 0,7%, de US $ 335,5 milhões no ano anterior. O período atual teve perdas climáticas líquidas de US $ 101,1 milhões, um aumento de US $ 98,2 milhões.
| Reivindicações e perdas | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Perdas e Lae | US $ 338,0 milhões | US $ 335,5 milhões | 0.7% |
| Perdas climáticas líquidas | US $ 101,1 milhões | US $ 98,2 milhões | 2.9% |
| Perdas de catástrofe | US $ 64,6 milhões | US $ 45,1 milhões | 43.3% |
Receita de investimento
O Heritage Insurance reportou receita de investimento líquido de US $ 28,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 19,0 milhões no ano anterior, refletindo rendimentos mais altos em dinheiro e ativos investidos.
Despesas
As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 544,6 milhões, um aumento de 4,4%, de US $ 521,5 milhões no ano anterior. Esse aumento inclui mais custos de aquisição de políticas impulsionados pelo volume de negócios.
| Despesas operacionais | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | US $ 544,6 milhões | US $ 521,5 milhões | 4.4% |
| Custos de aquisição de políticas | US $ 142,7 milhões | US $ 124,2 milhões | 14.9% |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 64,0 milhões | US $ 61,0 milhões | 4.9% |
Índices de rentabilidade
A relação líquida combinada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de 95,7%, melhorando de 100,3% no ano anterior. Isso indica uma lucratividade aprimorada por meio de uma melhor gestão de perdas e despesas.
| Índices de rentabilidade | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança (pontos) |
|---|---|---|---|
| Razão combinada da rede | 95.7% | 100.3% | -4.6 |
| Relação premium cedida | 45.6% | 47.2% | -1.6 |
| Perda líquida e proporção de lae | 59.4% | 64.6% | -5.2 |
Conclusão sobre posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a Heritage Insurance Holdings, Inc. relatou dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 520,9 milhões, um aumento de US $ 473,3 milhões no final de 2023, refletindo uma forte posição de liquidez.
Como o Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) ganha dinheiro
Fontes de receita
Heritage Insurance Holdings, Inc. gera principalmente receita através dos seguintes fluxos:
- Prêmios brutos escritos: US $ 1.094,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 7,7%, de US $ 1.016,4 milhões no período do ano anterior.
- Os prêmios líquidos ganharam: US $ 568,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 9,5%, ante US $ 519,5 milhões no período do ano anterior.
- Receita de investimento líquido: US $ 28,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 47,6%, ante US $ 19,0 milhões no período do ano anterior.
- Outra receita: US $ 10,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um pouco abaixo dos US $ 10,1 milhões no período do ano anterior.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o HRTG registrou receita total de US $ 606,7 milhões, o que representa um aumento de 10,6% em comparação com US $ 548,5 milhões no período do ano anterior.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Prêmios brutos escritos | US $ 1.094,2 milhões | US $ 1.016,4 milhões | US $ 77,8 milhões | 7.7% |
| Prêmios líquidos ganhos | US $ 568,6 milhões | US $ 519,5 milhões | US $ 49,1 milhões | 9.5% |
| Receita de investimento líquido | US $ 28,1 milhões | US $ 19,0 milhões | US $ 9,1 milhões | 47.6% |
| Outra receita | US $ 10,0 milhões | US $ 10,1 milhões | (US $ 0,1 milhão) | (0.6%) |
| Receita total | US $ 606,7 milhões | US $ 548,5 milhões | US $ 58,2 milhões | 10.6% |
Prêmios brutos escritos e ganhos
Os prêmios brutos escritos foram relatados em US $ 313,0 milhões no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 1,1%, ante US $ 309,5 milhões no trimestre do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os prêmios brutos ganhos foram de US $ 1.045,7 milhões, refletindo um aumento de 6,3% em relação a US $ 984,0 milhões no período do ano anterior.
Receita de investimento
A receita líquida de investimento, que inclui ganhos e perdas realizado e não realizado, foi de US $ 9,8 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 6,5 milhões no trimestre do ano anterior. O aumento é atribuído principalmente a rendimentos mais altos em dinheiro e ativos investidos devido ao aumento das taxas de juros.
Despesas operacionais
O total de despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 544,6 milhões, um aumento de 4,4%, de US $ 521,5 milhões no período do ano anterior. Os principais componentes incluem:
- Despesas com perdas e ajustes de perdas (LAE): US $ 338,0 milhões, um aumento de 0,7% de US $ 335,5 milhões.
- Custos de aquisição de políticas: US $ 142,7 milhões, um aumento de 14,9% de US $ 124,2 milhões.
- Despesas gerais e administrativas: US $ 64,0 milhões, um aumento de 4,9%, de US $ 61,0 milhões.
| Tipo de despesa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Perdas e Lae | US $ 338,0 milhões | US $ 335,5 milhões | US $ 2,5 milhões | 0.7% |
| Custos de aquisição de políticas | US $ 142,7 milhões | US $ 124,2 milhões | US $ 18,5 milhões | 14.9% |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 64,0 milhões | US $ 61,0 milhões | US $ 3,0 milhões | 4.9% |
| Despesas operacionais totais | US $ 544,6 milhões | US $ 521,5 milhões | US $ 23,1 milhões | 4.4% |
Métricas de rentabilidade
O lucro líquido da HRTG nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 41,2 milhões, ou US $ 1,35 por ação diluída, em comparação com US $ 14,4 milhões, ou US $ 0,55 por ação diluída no período do ano anterior. O aumento do lucro líquido é atribuído a ações de subscrição aprimoradas e prêmios líquidos mais altos ganhos.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 41,2 milhões | US $ 14,4 milhões | US $ 26,8 milhões | 187.2% |
| Ganhos básicos por ação | $1.35 | $0.55 | $0.80 | 145.5% |
| Ganhos diluídos por ação | $1.35 | $0.55 | $0.80 | 145.5% |
Taxas de perda
O prejuízo líquido e a relação LAE nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 59,4%, melhorando de 64,6% no período do ano anterior. A relação líquida combinada foi de 95,7%, abaixo de 100,3% no ano anterior.
| Razão | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Perda líquida e relação LAE | 59.4% | 64.6% | 5.2 pontos | Melhoria |
| Razão combinada da rede | 95.7% | 100.3% | 4,6 pontos | Melhoria |
Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Heritage Insurance Holdings, Inc. (HRTG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.